S&P500 - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

И он выступил… Главный заклинатель рынков, председатель ФРС, Джером Пауэлл выступил на симпозиуме в Джексон-Холле. Основные тезисы его речи:– Экономика США достигла точки, когда она больше не нуждается в такой большой политической поддержке.– Сроки и темпы предстоящего сокращения покупок активов не будут служить прямым сигналом относительно сроков повышения процентных ставок.– «Испытание на инфляцию пройдено», она временная.– Наблюдается «явный прогресс» на рынке труда.– Для сворачивания стимулов необходим «дальнейший существенный прогресс». Что есть этот «существенный» прогресс, после которого QE начнут сворачивать? Неизвестно ни нам, ни, как мне кажется, даже самой ФРС. Пауэлл говорил очень осторожно, часто упоминалась высокая неопределенность. Что ж....

«Крупный игрок поставил на снижение рынков…» Обожаю журналистов. Любят они хлесткие заголовки  Сделки – они же двусторонние. Если даже кто-то крупный и купил 58 000 контрактов PUT, это значит, что кто-то эти опционы выписал или продал. Ну а дальше посмотрим, кто из них прав. Да, действительно. Покупка опционов out of money – хороший способ очень сильно заработать в случае резкого колебания рынка в вашу сторону. Если опционы PUT на индекс S&P со страйком 4000 завершаются через месяц, то понятно, что их стоимость – минимальна. Для того, чтобы данные опционы «вошли в деньги» необходимо, чтобы рынок упал более чем на 10%. Что,...

– Ну что… Началось?! Доброе утро, друзья! Вчера получил значительное количество посланий с одним и тем же вопросом  Все мы подспудно ждем этого падения. Одни мечтают закупиться подешевле. Другие закупили в душевных количествах PUT опционы на S&P или РТС, продали фьючерсы на биржевые индексы и все ждут своего счастья. А третьи просто «сидят на заборе», «курят бамбук» и мечтают наконец-то получить доказательства своей прозорливости. Вчера и позавчера мы с вами долго говорили обо всем происходящем.Иногда складывается ощущение, будто пишу в пустоту.Ладно. Повторю. В ближайшее время катастроф не жду. Ликвидность такова, что выкупается практически все. Вчерашний день характерен. Почти выкупили...

«Они утонули?» Вроде бы, грешные, неплохо закрылись в четверг вечером. А сейчас, страшно сказать… Уже почти минус 1%. Ад и буря! Мрак и ужас.  На днях мы с вами обсуждали важную тему.Удельный вес техногигантов (AAPL, AMZN, GOOG и прочих монстров) в индексе S&P достиг почти четверти И это момент серьезного риска. Не самый шикарный (хотя и не плохой) отчет Amazon – и доброе утро, тушите свет.Как известно, AMZN с капитализацией $1,815 трлн имеет вес 4,2% в структуре индексе S&P-500 и 8,5% в индексе Nasdaq-100. Обвал на 6% акций AMZN на постмаркете более чем влияет на весь рынок. Рассматриваем отчет компании.Честно говоря, ничего драматического. Чистая...

Ждать ли роста волатильности в ближайшие дни? В инвестиционных кругах распространена теория о том, что окончание любого финансового квартала сопряжено с ростом волатильности на рынках. Связано это с тем, что такие крупные игроки, как хедж фонды, пенсионные фонды и страховые компании, проводят ребалансировку своих инвест портфелей. Учитывая тот факт, что до окончания 2 квартала осталось менее двух дней, можно предположить, что активность на рынках снова вырастет. Однако не будем спешить с выводами. Для начала проанализируем индекс VIX S&P 500 за последний год. С 1 июля по 7 июля 2020 г. рост VIX составил 2,83%; с 1 октября по 6...

Объем розничных продаж в США в апреле не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. Рынок ожидал его роста на 1% (м/м). Более того, базовый индекс розничных продаж, не включающий автомобили, в апреле даже упал на 0,9% (м/м) после роста на 9% (м/м) в марте. Апрельские данные по рынку труда и по розничным продажам демонстрируют, что восстановление экономики США тормозит, несмотря на щедрые стимулы от правительства. Драгметаллы на этих новостях начали бултыхаться, как розы в ванной, но потом успокоились. Фьючерс на S&P 500 сначала упал, но уже вернулся в область выше 4130. EUR/USD продолжил подниматься. Одним словом, конкретной реакции рынка...

Вчера ВОЗ заявила о рекордном росте случаев заражений COVID-19 с начала пандемии. Заболеваемость растет во всех регионах, кроме Европы. Самый серьезный рост заболеваемости пришелся на Азию. В Индии число новых случаев растет экспоненциально и уже достигает 294 тыс в день, что в 3(!) раза больше, чем в первую волну в сентябре. Смертность от коронавируса также побила рекорды. Это очень серьезно. В Японии распространение COVID-19 также набирает обороты: около 4 тыс. новых случаев в день. В Таиланде заболеваемость бьет рекорды. Азиатские рынки с начала марта отставали от своих конкурентов, но в последние 2 дня они начали активно проседать. Токийский Nikkei 225 упал...

“Неделя. Отражение”. Байден, Суэцкий канал, санкции, Индия, S&P 500. Смотрите новый выпуск еженедельной аналитической передачи, чтобы лучше понимать события прошедшей недели и быть готовыми к событиям недели предстоящей. По традиции ждём ваших комментариев под видео.

Несмотря на вчерашние падения, доброе. В чем дело? Почему именно 1,5 (точнее 1,48) – тот уровень доходностей по десятилетним UST, который так напугал рынок? Почему не 1,40 или 1,60?В чем магия этой цифры? 1,48 – это средний уровень дивидендной доходности по индексу S&P. Например, ежели сегодня UST дают доходность уже 1,51, это значит, что цены на все акции «должны» упасть в среднем на некую величину, чтобы средняя дивидендная доходность по S&P была на уровне доходности по UST (точнее, даже чуть превышала ее). На фоне:– общих опасений инвесторов, что «скоро все начнется»,– страданий на тему того, что глобальный кризис «еще...

Фьючерсы S&P 500

Что случилось? Да, ничего особенного. Просто компания Pfizer объявила о том, что находится в 5 минутах от выпуска новой вакцины.

Пока все выглядит вполне прилично и разумно. Исходя из поведения фьючерсов на американский рынок, ждем небольшой коррекции после вчерашнего безумного взрыва оптимизма.

По предварительным данным лидирует Байден, но пока еще ничего не ясно: по многим ключевым штатам результаты пока не известны.

Сегодня фондовые индексы США, судя по динамике фьючерсов, демонстрируют неплохой рост после ощутимого падения в пятницу.

Фьючерс на индекс S&P 500 показывает снижение аж на 47 пунктов (-1,4%), фьючерс на DowJones падает на 1,8%, фьючерс на Nasdaq – на -1,04%. Одним словом, картинка не радует.

Общие активы на балансе ФРС за неделю, закончившуюся 9 сентября, упали на $7 млрд по сравнению с предыдущей неделей – до $7,01 трлн. За этот отрезок времени индекс S&P500 снизился на 5%. На мой взгляд, это, скорее, небольшая коррекция, в силу совсем уж перегретого технологического сектора. С пика 10 июня совокупные активы ФРС снизились на $158,3 млрд, а S&P за этот отрезок времени вырос на 10,7%. В этом нет ничего удивительного, ведь денежная масса за этот период выросла на $326 млрд. Рост произошел за счет депозитов, то есть ликвидность остается на финансовом рынке и совсем неудивительно, что индексы, в...

Апрель 2020 г. стал, пожалуй, одним из самых удачных в истории фондовых рынков. После драматичного падения в феврале-марте, в апреле индекс S&P500 показал очень сильный отскок и вырос на 31%. Вместе с тем, впереди май, и что будет дальше пока не совсем понятно. С одной стороны, рынки толкает вверх огромная масса ликвидности, вливаемая регуляторами. С другой стороны, старое доброе правило «sell in May and go away» также пока никто не отменял. Тем более, что коррекция, хотя бы чисто техническая, по моему мнению, назрела. Есть еще один возможный триггер для коррекции. Многие страны начинают выходить из карантина и перезапускать экономику....

Несмотря на беспрецедентные фискальные меры, которые предпринимают сегодня все мировые ЦБ и, в особенности, ФРС США, падение на рынках продолжается по всем фронтам. Фьючерс на американский индекс S&P500 упал на планку (-4,77%). Цены на commodities летят вниз: нефть марки Brent -12%, серебро -13,5%, платина -18%, палладий -8%… Золото сегодня не становится исключением и снижается на 3,5%. Сталь пока падает не так сильно, но этот товар, как правило, реагирует на потрясения с некоторым лагом. О чем это говорит? На мой взгляд, это явные признаки кризиса ликвидности. Деньги, которые предоставляла на прошлой неделе ФРС и которые будут предоставляться с сегодняшнего дня,...

Фондовая Америка сегодня на открытии торгов немного выдыхает после двухдневного обвала, в ходе которого S&P500 потерял около 6%. Сейчас основные индексы США прибавляют в районе 0,8-1,2%. По всей видимости, помимо фактора отскока, рост подогревается ожиданием предстоящей пресс-конференции президента Трампа, посвященной коронавирусу. Великий Дед вернулся из поездки в Индию с большим желанием вмешаться, унять хаос последних дней и навести порядок на рынках. Рискну предположить: Трамп поведает миру о том, что акции надо покупать, что вирус под контролем и что СМИ специально «кошмарят» инвестиционное сообщество. Посмотрим, к чему все это в итоге приведет. Ведь очевидно, что вирус и карантин уже нанесли...

Если вы хотите покупать фонды через российского брокера, то, скорее всего, вам необходимо будет подтвердить статус квалифицированного инвестора. Санкт-Петербургская биржа, насколько я знаю, не дает возможности покупать ETF на Америке. Альтернативный путь – создать аккаунт в зарубежном брокере и работать через него. Например, в Interactive Brokers: многие мои клиенты успешно работают через него. Да, там есть свои нюансы при открытии счета, могут возникать вопросы по валютному контролю, но зато в итоге вы получите полный доступ к широкому американскому рынку. Если выйти за рамки ETF, то инвестировать в индекс S&P500 можно также на срочном рынке – с помощью фьючерсов и...