Micron - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Еще в начале апреля в Китае началось расследование против Micron “по соображениям нацбезопасности”. Пока результатов проверки нет, Micron сотрудничает с властями Китая. Похоже, Китай ищет ответные шаги в случае ввода США ограничений на американские инвестиции в китайские технологии.

Micron помогает обыгрывать рынки Вчера, когда в Москве была поздняя ночь, Micron отчитался о финансовых результатах за 1 квартал 2022 финансового года. Результаты оказались выше ожиданий аналитиков, бумага взлетела на американском пост-маркете почти на 7%. Чистая прибыль компании в годовом выражении увеличилась кратно. Так, bottom line в отчетном периоде составила $2,31 млрд (EPS на уровне $2,04 на акцию) по сравнению с $803 млн и EPS около $0,71 на акцию. По нашим оценкам, Micron – одна из наиболее привлекательных компаний в секторе полупроводников на фоне сильной «фундаменталки» и недооценки по мультипликаторам (форвардный P/E на уровне 13,5х против 21,1х у сектора...

Приятно наблюдать за ростом котировок Micron Рост акций компании связан с прогнозами роста цен на ее продукцию. Землетрясение на Тайване повлияло на расположенное на острове производство Micron, что может обострить дефицит чипов памяти на глобальном рынке. Несмотря на то, что Micron поставляет чипы памяти для широкого ряда устройств (компьютеры, сетевые устройства, смартфоны и др.), эта компания остается одной из наиболее недооцененных в секторе полупроводников. Держим Micron в одном из портфелей сервиса по подписке.

Что ни день, то новые сюрпризы.  На этот раз отличился бывший руководитель программного обеспечения Пентагона Николас Чейллан, который заявил, что Китай уже сейчас выиграл битву с США за искусственный интеллект и теперь просто движется к мировому господству. Согласитесь, не часто бывший военный чиновник произносит подобные слова. По словам самого Чейллана, он покинул пост в знак протеста против медленных темпов технологической трансформации и модернизации в вооружённых силах. Досталось и американскому частному сектору. По мнению бывшего военного чиновника, такие компании, как Google (GOOGL), не желают сотрудничать с государством в области искусственного интеллекта.  В это же время китайские компании под давлением правительства...

Несмотря на энергетический кризис, тема полупроводников не теряет своей актуальности. Между тем, это взаимосвязанные вещи. Не секрет, что на данном рынке сегодня серьезный дефицит, а перебои с поставками электроэнергии в Китае напрямую влияют на производителей чипов. Не исключаем, что дефицит на этом фоне может усугубиться. Крупные компании принимают меры для решения проблемы. Так, Taiwan Semiconductor и Intel уже заявили о планах построить несколько новых заводов в ближайшие 3 года. Другие, более мелкие производители, также не остаются в стороне. Например, заключают альянсы. Кроме того, проблему пытаются решить даже на государственном уровне в США и Европе. Однако мы полагаем, что сейчас...

Micron (MU US): to buy or not to buy? За последнее время акции компании упали до 8-месячных минимумов. Даже рыночные мультипликаторы стали выглядеть более или менее прилично: форвардный P/E около 11,7х, а EV/EBITDA – 5,7х.Есть ли смысл подбирать? Давайте сначала разберемся в чем причины падения. Долгосрочная и фундаментальная – в кризисе отрасли полупроводников. Частная и спекулятивная (вытекающая из первой) – Morgan Stanley спрогнозировал циклический спад в рынка микросхем памяти. Почему ожидается спад? По данным аналитического агентства TrendForce, потребители продукции Micron (а именно устройств памяти) накопили достаточные запасы и смогут пережить дефицит полупроводников. Все, может быть, и так, а может быть и...

В моменте показывал снижение свыше 1,5% по индексу S&P 500. По итогам дня акции Micron (MU US) выросли на 1,98%, Intel (INTC US) – на 0,78%, Seagate (STX US) – на 1,38%, Western Digital (WDC US) – на 7,85%!!!Три последних позиции держу в портфелях «Агрессивный» и «Оптимальный» сервиса. Причины роста? Ожидание хороших отчетов от технологических компаний по итогам 3-го квартала 2020, когда мир полноценно вышел из изоляции после первой волны Covid. Вполне возможно, что в октябре сегмент окажется «в топе» на рынке. Продолжаю держать ряд акций отрасли. Не исключаю, что на отчетности акции смогут показать «рывки» наверх. @bitkogan Больше...

Ценооборазование во многих инструментах, в том числе и в бондах, продиктовано уже не какими-то рациональными причинами. Рынком правит паника. Но именно этот, текущий рынок, рынок покупателя. Тем, кому срочно надо продать, не позавидуешь: приходится продавать по «бросовым» ценам вполне качественные активы. У кого есть «кэш» – в данной ситуации «король».Приведу несколько примеров. В таблице – доходности по некоторым инструментам надежных крупных корпораций. У Micron, например, рейтинг инвестиционного уровня. Доходности около 7% годовых месяц назад нам и не снились! Цены упали на 10-20-30 п.п. Более “длинный” и чуть менее надежный Xerox предлагает немыслимые 9% годовых в долларах! При этом, кредитные...

Сегодня хочу поговорить об очень интересной для заработка теме, на которую предлагаю посмотреть под необычным углом. Речь идет о структурных нотах, но не о тех, которые вам могут предложить банки и финансовые посредники. Что такое обычная нота? Это инвестиционный продукт, который с удовольствием продают своим клиентам банки, и который представляет собой комбинацию различных финансовых активов и инструментов. Не раз в канале рассказывал об этом. Повторяться не буду, а те, кто хочет освежить в памяти, может прочитать еще раз. Если банкиры при первой возможности стараются продать вам ноту, это означает, что в ней для них зашита неплохая норма прибыли. Однако...

Движение продолжается, в моменте котировки растут на 15%. Более того, сегодня весь технологичный сектор демонстрирует очень уверенную динамику. Полагаю, причины две: 1) намек министр финансов США Стивена Мнучина на то, что США и Китай близки к соглашению; 2) собственно, сильный отчет Micron.  Вслед за Micron сегодня на 7% растет Western Digital (WDC US): начался технический отскок вверх после долгого падения, плюс новость о партнерстве с Veeam, которое обещает быть перспективным. Остальные также показывают динамику выше рынка в целом: Qualcomm (QCOM US) +3,7%, AMD (AMD US) +4%, Lam Research (LRCX US) +3,5%, Applied Materials (AMAT US) +4%. Обо всех компаниях писал...

Вчера, когда основная торговая сессия в США уже закончилась, вышел сильный квартальный отчет компании Micron (MU US), превзошедший ожидания фондовых аналитиков. В итоге сегодня на пред-торгах акция растет на 8%. Выручка оказалась на 2% выше прогноза. Но куда большее расхождение было по чистой прибыли – около 35%. Из дополнительных позитивных моментов можно отметить начало поставок в адрес Huawei некоторых чипов для смартфонов. Эта продукция не попала в «черный список», который был опубликован правительством США 15 мая.Также компания полагает, что существуют благоприятные драйверы для роста спроса на полупроводники на долгосрочном горизонте, несмотря на падение текущего спроса из-за торговой войны США и...