индекс DXY - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Что-то всё мне это не нравится. Как бы сегодняшний оптимизм не закончился глубоким пессимизмом.

Валютный рынок. Доллар США в уходящем году стал лидером повышения, что неудивительно, ведь он остается убежищем для инвесторов, которые в случае кризисной ситуации выводят средства в кэш или стремятся приобрести ликвидные бонды за зеленые бумажки.▪️Индекс DXY с начала года взлетел на 9,8% до 105,15 пунктов. Хотя на максимуме в конце сентября рост достигал 19%.▪️Пара EUR/USD с начала года снизилась почти на 7,9% до $1,05, хотя в моменте падение составляло более 16% и значение находилось гораздо ниже паритета в районе $0,95.▪️А вот отечественная валюта остается незыблема, как скала, хотя в 1 квартале курс пары USD/RUB поднимался почти на 100% до...

Друзья, всем привет! Первым делом сегодня – итоги заседания ФРС. Заседание это и правда было историческим. Базовую ставку решено было повысить на 50 базисных пунктов – до 0,75-1%. На такую величину повысили впервые за последние 22 года. Рынок, кстати говоря, опасался повышения на 75 б. п. Этого не произошло. Как говорится, мелочь, но приятно. Все первый раз нервно выдохнули. В ходе своего выступления Джером Пауэлл заявил, что «на паре ближайших заседаний» будут рассматриваться новые повышения ставки по 50 базисных пунктов. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, ФРС предпримет аналогичный шаг и в июне, после чего снизит темпы повышения до 0,25 п. п....

Любопытно: DXY снижается от максимального значения за последние несколько лет всего на 1%. И тут же видим всплеск энтузиазма на рынке. По моему мнению, энтузиазм не будет долгим. Если только в ближайшее время не начнутся РЕАЛЬНЫЕ переговоры о мире.

▪️Золото превысило 2000▪️DXY (индекс доллара к корзине валют) превысил 99.▪️Европейские индексы теряют почти 3%.▪️Фьючерсы на США сейчас падают примерно на 1,5%. Что так беспокоит инвесторов? Думаю, дело в неопределенности относительно планов ЕС и США относительно санкций. Байден рассматривает возможность запрета на импорт российской нефти и энергоносителей. ЕС рассматривает отказ от нашего газа. Пока это только слова и риски. Но рынки, конечно, понимают, что последствия таких санкций могут быть очень болезненными для западных экономик, поэтому и видим переток денег в менее рисковые активы.

Евро к доллару продолжает падать, ну а индекс DXY одновременно с этим растет Соответственно, те фьючерсы на американские индексы, которые еще утром были в небольшом плюсе, уже сегодня начинают показывать умеренное снижение. Имеющее, впрочем, все шансы стать неумеренным. Все прогнозы сохраняю. Слежу за набирающими здоровье, на глазах полнеющими защитными зверушками и думаю о хорошем. Чего и вам желаю.

За неделю DXY (индекс доллара к корзине валют) вырос на 0,8%. В частности, за сегодня – на 0,3%. Основных причин для роста доллара сейчас две. Первая – ожидания, что ФРС завтра по итогам заседания ужесточит риторику. Вторая – геополитическая напряженность, которая снижает аппетит к риску у инвесторов. В последнее время мы наблюдаем рекордное падение американских индексов. S&P 500 потерял 4% за неделю, и падение его было бы намного больше, если бы вчерашний обвал на 4% не был так оперативно выкуплен инвесторами. Выводы? На рынках будет штормить и дальше – рост доллара тому подтверждение. Стоит снова обратить внимание на защитные...

Как мы уже писали, падают фьючерсы на Америку, так как рынок охватывает страх по поводу нового штамма. Что удивительно, доллар тоже падает, несмотря на беспокойство инвесторов. Причина, судя по всему, в его перекупленности (о которой мы неоднократно говорили и в падении доходностей UST. DXY -0,3%EUR/USD +0,4% Падение доллара дает подрасти золоту (+0,5%). Доллар хоть и ослаб, но явно не к рублю. USD/RUB с утра упал с 74,4 до 75 из-за покатившейся вниз нефти. Индексы открылись в минусе:IMOEX -0,9%RTSI -1,2% Российский рынок полностью отражает RISK OFF настроения инвесторов. Пойдет ли так и дальше? Будем держать вас в курсе ситуации. USD/RUB...

Вышли не самые позитивные данные по США. ▪️Рост ВВП в 3 квартале был пересмотрен с 2% до 2,1%, хотя рынок ждал 2,2%. ▪️Дефлятор ВВП в 3 квартале вырос на 5,9%, хотя рынок ожидал роста на 5,7%. Доллар на данных новостях пошёл дальше активно укрепляться.  EUR/USD опустился ниже 1,12. DXY достиг 96,9. Как нам видится, доллар на нынешнем уровне выглядит несколько перекупленным и намекает на то, что можно начинать посматривать в сторону евро.  А рынок тем временем делает вид, что его все это не касается, дружелюбно виляет хвостиком и изображает, что ничего не видит. Хотя фьючерсы на Америку в настоящее...

Доброе утро, друзья!  Есть старый анекдот: – Я не знаю, о чем вы тут говорите, но ехать надо. Кто в теме, меня поймут, а кто молод… слава Богу, что уже не в теме.  Так вот, к текущей жизни. Я таки не знаю, чего там такого эдакого наговорила вчера Кристин Лагард, но доллар в итоге опять подрос. Он в последнее время у нас такой, этот доллар. Растет, кто бы чего ни сказал – как, собственно, мы с вами говорили, и не раз. Индекс DXY уже прочно выше 95. Евро к доллару свалилось на уровень 1,1370. А рынкам и это все...

На мой взгляд, нынешняя просадка рубля скорее связана не с внутрироссийскими причинами, а с цифрами по мировой инфляции, и стремительным удорожанием доллара относительно большинстве валют.  Рубль проседает, скорее, по общемировым причинам. А что касается взаимоотношений с Украиной…. Я думаю, ничего трагичного не будет. По крайней мере хочется на это надеяться.  Но…. Геополитика. Она всегда может вмешаться в любые наши модели и все изменить. Однако, думаю не сейчас.  Прежде чем смотреть на курс рубля, смотрим на индекс DXY. Корреляция достаточно сильная.

Вчера мы долго спорили с аналитиками. Их позиция: да, возможно я прав, и уже совсем скоро на рынках начнётся что-то нехорошее. Но объясните: какие триггеры существуют для того, чтобы рынки занервничали уже сейчас, в ноябре? Долго говорим про инфляционный шок, про текущий тейперинг. Про энергокризис. Про ещё целый ряд факторов. Все равно скептицизм.   Для того, чтобы народ испугался, нужна какая-то новая тема. Что-то эдакое.  Энергетический кризис – рынкам наплевать. Кризис в области поставок? Рынки посмеиваются и обновляют рекорд за рекордом. Тейперинг на дворе? Рынкам «фиолетово».  Что новое может случиться, после чего рынки по-настоящему испугаются?  Полагаю, что-то неожиданное.  В...

Инфляция шокировала многих. Что дальше? Удивительное кино. Вчера один известный экономист, говоря об инфляции, написал: «Где мы все обманулись?» Речь идет о том, что, после некоторого взлета мировой инфляции, ожидалось ее дальнейшее снижение. Другой, не менее уважаемый экономист, говорит: «Инфляция – не надо спешить». Смысл высказываний и в том, и в другом аналогичен – по ряду причин инфляция, несмотря на сумасшествие последнего времени, носит временный характер и должна пойти на спад.  Что происходит? «Данные по американской инфляции оказались «шокирующими», говорит главный FX-стратег BMO Capital Markets в Нью-Йорке Грег Андерсон. Годовой рост потребительских цен – на 6,2% в октябре –...

За последние несколько дней значительно просели валюты развивающихся стран. Обесценение валют EM происходит на фоне RISK-OFF настроения на рынках: опасений по поводу Evergrande и прочих напастей (сворачивание стимулов ФРС, энергокризис…). Мексиканский песо за 5 дней потерял 2,2%, индийская рупия – 0,6%. За сегодня южноафриканский ранд упал на 0,5%, а рубль потерял 0,3%. Больше всего традиционно беспокоит пара USD/TRY. Турецкая лира за 5 дней упала на 0,6% и достигла своего нового минимума в 8,96. Там и до 9 недалеко… Рынок взвешивает риски и на данный момент выглядит не очень устойчиво на фоне большого количества рисков. В такие моменты валюты EM...

Все ждали продолжение падения рынков, но сегодня просадки опять выкупаются. Доллар, который активно укреплялся, начал корректироваться. DXY упал с 94,3 до 94, EUR/USD превысил 1,16. Американские индексы подросли. В начале дня вышла статистика по неожиданному росту инфляции в еврозоне. ИПЦ вырос на 3,4% в сентябре после роста на 3% в августе. ЕЦБ не раз заявлял, что не собирается сворачивать стимулы в связи с ростом цен. Позитива в новостной фон также добавляют компании Merck (MRK) и Ridgeback Biotherapeutics, представившие препарат, способный сократить число смертей от COVID-19 в 2 раза. Пока «чудо-таблетка» не прошла сертификацию, но новость хорошая. Не так давно...

Укрепление индекса DXY – четкий индикатор для рынков. Более чем четко работает индикатор, о котором мы вам несколько раз говорили.Мы писали: как только индекс DXY превысит уровень 93,5, жди начала волатильности и просадок на рынках. Получите и распишитесь.Интересно на графиках: DXY уже пробил 93,5 и сегодня на уровне 94,3. Четкое движение на север. И тут же S&P движется строго в южном направлении.Соотношение работает.

Пара EUR/USD сегодня достигла отметки 1,165; это новый годовой минимум. Тем временем доллар США укрепляется к корзине валют: индекс DXY за сегодня поднялся с 93,7 до 93,8. Чем вызвано стремительное укрепление доллара? Факторов для этого немало. Основные:1️⃣ Риски, связанные с Evergrande снижают аппетит к риску, и, соответственно, растет спрос на доллар.2️⃣ В частности, на евро влияет энергетический кризис в Европе и прилагающейся к нему отток денег из еврозоны.3️⃣ Проблемы с потолком долга, о которых мы писали сегодня, приводят к росту ставок по американским гособлигациям. Например, доходность американских трехлетних гособлигаций за последнюю неделю поднялась с 0,46% до 0,55% в том...

Чего боится американский рынок, и когда ждать очередного возмущения спокойствия. Доброе утро, друзья! Слет американских финансистов в Джексон-Хоуле ничего кардинально нового не принес. Мы с вами ждали несколько большей конкретики и соответствующей реакции рынков, однако речь Пауэлла в целом свелась к тезису «Я тебя поцелую. Потом. Если захочешь.» Рынки рады, как детки, которых хотели лишить мороженого, да передумали. Движение вверх продолжается, хотя и без агрессии.Доллар пошел вниз относительно большинства валют мира, включая рубль.Индекс DXY отодвинулся от зоны риска. 92,56 в моменте.Доходность UST 10 устаканилась на уровне ниже 1,3%.Тишь да благодать… Когда теперь ждать возмущения спокойствия? Регулятор США пристально следит за двумя параметрами –...

Неоднократно говорил о том, что сейчас нужно очень пристально наблюдать за индексом DXY. Как мы видим, индекс пошел на пробой уровня 93,5 и рынки начали нервничать. Но…. пробой не случился.Рынки моментально отреагировали и индекс S&P начал штурмовать новые вершины. Завтра в Джексон-Холле начинается встреча ведущих финансистов США. Мнения разные. К примеру, в статье на Profinance полагают, что это будет «слет голубей». Голуби могут нежно поворковать на тему, что не стоит спешить с закручиванием монетарных гаек. Доллар под это дело может и просесть. Рынки – как дети – могут начать радоваться и штурмовать новые вершины.«Я считаю, что радостное настроение на американских фондовых рынках сохранится в...

Сегодня в 21:00 по МСК будет опубликован протокол заседания ФРС. В протоколе могут быть уточнены планы ФРС по сворачиванию стимулов. Думаю, в комитете сейчас раскол мнений: часть членов считает, что нужно печатать, а часть – что пора уже сворачивать лавочку под названием QE. Рынки готовятся к худшему. За день доходность UST’10 выросла с 1,23% до 1,28%, так как рынок ждет роста ставок. DXY (доллар к корзине валют) вырос за день с 92,7 до 93,2. Если в протоколе будет часто упоминаться, что нужно снижать покупки активов, это может разочаровать рынки. Не факт, что смертельно, но волатильность будет.С утра поговорим подробнее о содержании протокола. Все-таки утро...