На рынке палладия продолжается ралли. Так, если за весь 2019 г. стоимость палладия выросла на 40%, то с начала 2020 г. цены прибавили еще 20%. Похоже, что рановато я продал акции «Норильского никеля», есть ощущение, что они могут прибавить еще.

Вместе с тем, к счастью, на «Норникеле» свет клином не сошелся. Неоднократно за последнее время писал о компании Eurasia Mining (EUA LN), производителе палладия, который разрабатывает месторождения на Кольском полуострове и Урале. Держу бумагу в одном из портфелей сервиса BidKogan, прибыль по позиции составляет примерно 31%. Акции компании – прямая инвестиция в палладий и родий, цена на который также выросла (за год с $3000 до $8500 за унцию).

Как уже отмечал, спрос на палладий растет благодаря увеличению потребности в автопроме для производства катализаторов, применяемых в бензиновых двигателях. «Дизельгейт» (тем, кто еще не знает, что это – welcome to Google) некоторым образом перевернул картину спроса: платина, применяемая в дизельных ДВС, отошла на второй план, и теперь всем нужен палладий, предложение которого в мире весьма ограничено. По прогнозам «Норникеля», крупнейшего в мире производителя платиноидов, дефицит палладия может продлиться до 2025 г.

В этом основная причина взлета котировок Eurasia Mining, которые за 2019 г. выросли в несколько раз. Месторождения, которыми владеет компания, являются весьма перспективными, особенно с учетом начала освоения флангов. В квартальном отчете компании со ссылкой на Росгеологию указано, что предполагаемые ресурсы (категория Inferred по международной классификации JORC) флангов депозита на Кольском полуострове составляет около 1,7 млн унций палладия.

Отмечу, что на фоне взрывного роста на компанию, доселе не особенно известную, стали обращать внимание ведущие СМИ. Мы уже писали об этом в самом начале января: материал вышел в журнале «Компания».
А следом и «Коммерсантъ» выпустил статью о дефиците палладия с упоминанием Eurasia Mining.

Что касается акций компании, то, полагаю, рост котировок может продолжится. Помимо повышения спроса и, соответственно, цен на палладий, для компании есть еще один триггер – возможный интерес и последующее поглощение со стороны крупного стратегического инвестора. Внимательно слежу за ситуацией.

@bitkogan

Друзья! Несколько человек обратились ко мне с просьбой: не давать публичных оценок по компаниям второго эшелона, особенно российским, ибо «зачем загонять людей в низколиквидные истории»

1. Вы когда-нибудь слышали от меня слово «РЕКОМЕНДУЮ»? Могу делиться информацией. Кстати, абсолютно публичной. Могу говорить: вот результат моих размышлений, или моего анализа. Могу написать о том, что делаю сам. Но никогда я не говорю: сделайте, ребятки дорогие, так, или по-другому. И никогда не позволяю себе писать о том, что что-то рекомендую (кроме общих вещей, типа рекомендую быть осторожнее, рекомендую не рисковать или рекомендую с чем-то ознакомиться).
2. В описании канала есть закрепленное сообщение, очень конкретная декларация о рисках. Судя по количеству прочтений (около 75 тысяч) все (или почти все) подписчики канала с ней ознакомились. А другие каналы не преминули «воспользоваться» готовым хорошим текстом.
3. Дополнительный момент. Когда я обращаю внимание на бумаги низколиквидные, я часто дополнительно пишу о рисках, связанных с ликвидностью позиции.
4. Если вы обратите внимание, процент бумаг, менее ликвидных, среди тех, о которых я в принципе пишу, достаточно невысок. Буду стараться и впредь чаще говорить о бумагах с высокой степенью ликвидности. Чтобы, как говорится, не вводить народ в искушение.
5. Теперь давайте посмотрим, о каких не самых ликвидных бумагах я говорил недавно и почему:
– ДВМП (FESH) (бумага сделала с момента моего упоминания о ней порядка 15%, сейчас просела). Сама по себе компания интересна и очень дешева. Триггер: возможная покупка её крупным игроком.

– КАMAZ (плюс 22% за последние пару недель с момента упоминания). Хорошие финансовые показатели. Новая программа развития.

– НКНС преф (NKNCP) (плюс примерно 40% с момента упоминания, порядка 2- х месяцев назад). Отличная дивидендная история, хорошие финансовые показатели.

– Eurasia Mining (плюс 28% от момента первого упоминания этой бумаги, примерно 2 недели назад). Один из немногих в мире неконсолидированных производителей палладия и родия. Палладий стремительно растет в цене, превысил 2100 долларов за унцию, а родий – 7000 долларов за унцию. Тема: возможность поглощения компании.

Собственно говоря, вот и все за последнее время. Вполне достойная картинка. Самому приятно.

Приобретая ценные бумаги компаний с не самой высокой ликвидностью, помните несколько правил:
1. Никогда не приобретайте эти бумаги на все имеющиеся средства.
2. Всегда думайте о том, что вы будете делать в случае, если на рынке «что-то пойдет не так», и вы вынуждены будете застрять в данной теме на длительный период времени.
3. Если вы неплохо заработали по бумаге, фиксируйте её аккуратно, по частям. Ставьте офера повыше – бумаги волатильные, могут неожиданно и взлететь в цене. Но если вы взяли бумагу под конкретное событие (например, под поглощение), наберитесь терпения. Умейте ждать.
4. Если что-то на рынке происходит «не то», не бегите сломя голову продавать позиции. Хищники притаились, и с удовольствием бумаги у вас заберут, только задешево. Второй эшелон – это то место, где никто никуда не должен спешить. Выдержка и терпение – ваши главные друзья здесь.
5. И самое главное. Никогда не входите в данные темы по принципу: Вася или Петя (или Коган) посоветовал, поэтому я купил. Нет, друзья мои, это ВАШИ деньги и ВАШИ риски. Живите своей головой. Проверяйте и перепроверяйте, читайте и анализируйте САМИ.

Удачных вам и, главное, осознанных инвестиций.

P. S.
Насчет ДВМП (FESH). Бумага просела за последние несколько дней, после заявлений основного акционера о том, что продавать актив не собирается.
Лично мне видится некий элемент торга. Впрочем, могу ошибаться. Скорее всего, если бумага просядет ниже 8 рублей, увеличу позицию. А может и не буду ждать 8 рублей и сделаю это ранее (часть выше 9,4 продал, о чем онлайн сообщил в канале BidKogan 20 декабря, и еще часть продал по цене около 9 рублей 30 декабря).

В обращениях в личку получил просьбу сообщить ISIN код компании Eurasia Mining.
Сообщаю: GB0003230421

Удачных покупок.

Только хочу еще раз предупредить: бумага не самая ликвидная.
Я по ней достаточно оптимистичен, но и все же – принимайте в расчёт риски, пожалуйста.

На фоне эскалации событий на Ближнем Востоке продолжается стремительный рост цен на палладий.

Не раз и не два за последние недели обращал внимание на акции компании Eurasia Mining.

Есть ощущение, что бумаги эти имеют шанс вырасти. И весьма ощутимо.
Сразу предупреждаю: это не акция, входящая в индекс S&P. Бумага, конечно, относительно ликвидная. Но не на огромные суммы, и риск волатильности по ней немаленький.

Хотите что-то поспокойнее, но связанного с ценами на палладий и платиноиды? Пожалуйста, есть GMKN. Проблем с ликвидностью там нет, но и потенциал роста, очевидно, меньше.

О причинах возможного роста цен на акции EUA не раз и не два писал ранее. Компания, являясь производителем именно того, что сейчас в цене, является очень хорошей целью для поглощения.

Пока продавать ее бумаги не планирую. Впрочем, надо быть гибким. Посмотрим по ситуации.

И еще буквально пара слов относительно драгоценных металлов.

Уже писал сегодня о золоте – почему и зачем оно растет. Добавлю лишь, что с начала года золото прибавило чуть более 2%. Существенный рост за два-то дня.

Примерно на такую же величину увеличились цены и на платиноиды: собственно, платину и палладий. Похоже, здесь возникает достаточно интересный тренд, несмотря на то, что эти металлы, в отличие от золота, преимущественно применяются в промышленности.

По палладию срабатывает дополнительный фактор того, что сегодня в мире наблюдается дефицит этого металла. Основная причина – рост потребления при конструировании катализаторов для бензиновых двигателей. Не исключаю, что потенциал палладия еще далеко не исчерпан, ведь в мире его гораздо меньше платины.

Какие на рынке есть инструменты для инвестирования в палладий? Во-первых, это ETF Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (PALL US). Во-вторых, акции компаний, которые добывают платиноиды. Но в мире очень мало компаний с такой узкой специализацией. В основном, платиноиды добывают совместно с медью или никелем (например, «Норникель»).

Не так давно в канале упоминал Eurasia Mining (EUA LN) – компания, дающая возможность инвестировать непосредственно в палладий и в текущем моменте – прямой бенефициар сложившейся конъюнктуры на рынке металла. В последнее время бумага бурно росла (+50%), а сейчас немного корректируется.

Не исключаю, что настал неплохой момент для увеличения позиции (если она у вас уже есть) или открытия (если вы еще не успели этого сделать). Мы в сервисе BidKogan успели, и сегодня увеличили долю этой бумаги в одном из портфелей.

Примерно в середине декабря писал об акциях Eurasia Mining (EUA LN) – компании-производителя платиноидов.

Основная идея – это единственная публичная компания, позволяющая инвестировать непосредственно в палладий, который существенно вырос в последнее время.

Рад, что не ошибся: с момента упоминания в канале акции Eurasia Mining выросли почти на 50%. При этом сам палладий почти не двигался. Так, наиболее ликвидный палладиевый ETF – Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL US) – даже немного снизился в цене.

Купил Eurasia Mining в один из портфелей сервиса BidKogan, что позволило существенно увеличить доходность. Не исключаю, что цена может еще вырасти, поскольку сохраняется вероятность поглощения компании стратегическим инвестором.

Кроме того, не могу не отметить очень благоприятный внешний фон: цены на металлы растут. Продолжаю наблюдение.

@bitkogan

Ничего себе ракета!
Это я, как вы, быть может, догадались, об акциях производителя палладия компании Eurasia Mining (EUS LN). С того момента, как обратил на нее внимание в канале, котировки выросли на 45%. Выше только звезды?

Продавать пока не планирую.

@bitkogan

Вопрос по платине в последнее время один из самых часто задаваемых. Металл очень сильно подешевел, чем вызывает массовый спекулятивный интерес. Действительно, с 2015 г. со времен дизельного скандала, связанного с Volkswagen, котировки платины упали примерно на 40%. Кроме того, в последние годы мода на платину в «ювелирке» практически сошла на нет. Прекрасная половина человечества предпочитает белое золото, как более легкое и менее дорогостоящее.

Причем тут Volkswagen, спросите вы? Все просто: платина, прежде всего, промышленный металл, и применяется преимущественно при производстве катализаторов для дизельных автомобильных двигателей. В 2015 г. случился так называемый «дизельгейт», когда вскрылось, что дизельные двигатели загрязняют воздух сильнее, чем бензиновые.

Потребление платины автопромом стало резко падать на фоне того, что потребители, переживающие за экологию, стали массово переходить на бензиновые двигатели. И вот тут на сцену выходит палладий, который используют в конструкции катализатора для бензинового ДВС. Во многом это объясняет тот факт, что палладий в последнее время сильно рос, а платина, напротив, стремительно снижалась.

Главная интрига сегодня: не пора ли заходить в платину?
На первый взгляд, выглядит интересно. Экология экологией, но при таком падении цены на металл, производить катализаторы с использованием платины стало гораздо выгоднее с экономической точки зрения.

Поэтому спрос на платину чисто теоретически может снова начать расти. Вопрос: когда этот фактор начнет влиять на рынок? В ближайшее время планирую более детально разобраться с рынком платины и перспективами металла.

Пока же отличной альтернативой металлу остается палладий. Рынок очень ограничен, поэтому при сильном росте спроса на металл цены на инструменты, связанные с ним, растут очень динамично. Посмотрите на Eurasia Mining, которая только за последнюю неделю выросла на 25%.

Держу акции компании в одном из портфелей сервиса Bidkogan и пока очень доволен.

И еще одна история из разряда good opportunities, которые подробно обсуждали на недавнем вебинаре.

С недавних пор наблюдаю за небольшой компанией Eurasia Mining (EUA LN), обладателем двух лицензий на разработку месторождений платиноидов на Урале и Кольском полуострове. Основное направление операционной деятельности – добыча палладия.

Чем заинтересовала эта компания? Во-первых, я постоянно нахожусь в поиске новых идей, в том числе, защитных активов. Eurasia Mining может оказаться хорошей альтернативой, скажем, Newmont или BarrickGold. Во-вторых, это единственная публичная компания, дающая возможность инвестировать непосредственно в палладий. В-третьих, актив не консолидирован крупными игроками, что дает надежду на возможное поглощение стратегом.

Кроме того, Eurasia Mining – потенциально, крупнейшая в мире по запасам палладия. Для того, чтобы оформить статус официально, необходимо разрешение на разведку флангов одного из их месторождений. Полагаю, это дело времени. Прибавьте к этому весьма напряженную ситуацию на рынке палладия: структурный дефицит металла привел к тому, что цены взлетели до $2000 за унцию.

Пока слежу за компанией. Начал изучать фундаментальные показатели и перспективы. Более подробно напишу о Eurasia Mining в ближайшие дни. На мой взгляд, это может стать интересной историей. А пока купил немного акций.

Перейти в блог