ВТБ и Сбербанк начали процедуру добровольного погашения еврооблигаций вне депозитариев и брокеров держателей. Речь идет об облигациях, которые должны были быть погашены в 2022 году и погашения которых не состоялось в связи с санкциями. Банки обратились к держателям облигаций вне зависимости от их резидентства с просьбой предоставить документы, подтверждающие владение облигациями с тем, чтобы суммы погашения и оставшихся купонов были зачислены на рублевые счета держателей соответственно в ВТБ и Сбере. К документам предъявляются достаточно строгие требования, включая их нотариальное заверение. Мы считаем, что выполнение этих требований сложное, но возможное. Срок предоставления документов в ВТБ до 31 декабря, в Сбере...

Улучшение финансовых показателей связано с увеличением количества выданных ипотек на 27% (г/г), ростом объема средств розничных клиентов и ростом выдачи кредитов бизнесу до ₽945 млрд (+83% г/г). Отметим, что несмотря на улучшение финансовых показателей, дивиденды по итогам 2023 г. маловероятны.

Цель по прибыли в 400 млрд руб. по итогам года все ближе. Вот только дивидендов ждать не стоит за 2023 г., об этом заявляет сам менеджмент. Из интересного — ВТБ ожидает повышения ключевой ставки во втором полугодии. Ссылка на отчет ВТБ

Набсовет ВТБ определил цену размещения дополнительных акций в размере 0,018225 руб

Вопрос покупки доли ВТБ может быть решен до конца года

ссылка на отчетность ▫️ Банк отразил чистый убыток по РСБУ в размере 756,8 млрд руб.▫️Чистый убыток по МСФО составил 613 млрд руб.▫️Без учета разового дохода от приобретения “Открытия” убыток по МСФО составил 777 млрд руб.▫️300 млрд руб. убытка принесла открытая валютная позиция и неденежный убыток от укрепления рубля.▫️229 млрд руб. составили убытки от выбытия дочерних компаний группы.▫️Дивидендов за 2022 г. и за 2023 г. ждать не стоит.▫️ВТБ в январе-феврале 2023 г. заработал 91,7 млрд руб. прибыли по МСФО.▫️ В 2023 г. планирует прибыль по МСФО выше рекорда 2021 г.

На этот раз бумаги прибавляют 8%. Все дело в том, что банк отчитается 5 апреля по РСБУ за 2022 г., а также раскроет ключевые показатели из МСФО. ВТБ еще поделится финансовыми предварительными результатами по итогам января-февраля 2023 г.

Недавно мы писали о том, акции каких компаний упали сильнее всего в преддверии планировавшегося допуска к торгам нерезидентов из дружественных стран. Однако позже стало известно, что нерезидентам будет предоставлен доступ только к инструментам срочного рынка. К инструментам фондового рынка, таким как акции и облигации, нерезидентов допустят позже (дату сообщит Мосбиржа). Наиболее сильное падение на прошлой неделе показали акции компаний: X5 (-11,6%), ГМК (-11%), Газпром (-9,2%), НЛМК (-9%), Новатэк (-7,5%), Сбербанк (-7%), Сургутнефтегаз (-1%), ВТБ (-5,2%).Все представленные бумаги имеют сильные фундаментальные показатели, а падение цен было вызвано желанием инвесторов перестраховаться на случай массовых распродаж нерезидентами.

День 8 августа многие на рынке ожидают с трепетом. В следующий понедельник у нерезидентов из дружественных стран возобновится доступ к торговле российскими акциями на Мосбирже. Мы попытались оценить, что будет с рынком после этого и как возвращение нерезидентов может повлиять на наиболее ликвидные российские бумаги. С конца февраля ЦБ запретил российским брокерам продавать ценные бумаги нерезидентов (как физических, так и юридических лиц) «до отмены настоящего предписания». Ограничения были введены на фоне санкций западных стран в отношении самого Банка России и заморозки его валютных активов за рубежом. 26 июля было объявлено, что с 8 августа к торгам на фондовом и...

ВТБ хочет присоединить попавших под блокирующие санкции «Открытия» и РНКБ. Так сказать, консолидация и оптимизация. Источник “Ъ” в Правительстве так и говорит: «Объединение государственных финансовых активов на базе сильного игрока выглядит экономически и политически обоснованным решением. Это позволит оптимизировать расходы бюджета по стабилизации банковского сектора и одновременно сохранить конкурентный рынок финансовых услуг». Не очень понятно, как сокращение количества игроков на рынке способствует сохранению конкуренции. Но не будем придираться. В конце концов, все одно дело делают. Эксперты тоже согласны – консолидация выглядит логичной в плане экономии издержек, хотя и создает риски увольнений «тысяч сотрудников». С другой стороны, кому сейчас легко?...

Становятся известны подробности первого этапа новых санкций Запада в отношении РФ. В частности, СМИ сообщили о том, что ЕС планирует ввести санкции против ВЭБа и «Промсвязьбанка». На этом фоне к росту вернулись акции «Сбера» (SBER RX) и ВТБ (VTBR RX). Да некоторые другие бумаги, например, ГАЗПРОМ (GAZP RX), «Норникель» (GMKN RX) или ММК (MAGN RX). В целом, именно такой вариант развития событий мы описали в одном из утренних постов. Что все это значит? Праздник вернулся на нашу улицу? Полагаем, что так легко рынок не отделается, и заходы вниз еще будут. Хотя сегодня российские акции выглядят очень соблазнительно, в том...

Сегодня торги начались снижением, но российский рынок активно восстанавливается последние несколько часов. ▪️Индекс Мосбиржи растет на 2,6%, а РТС на 4,3%. ▪️Активно начали расти голубые фишки (СБЕР +5%, ВТБ +4,4%, Газпром +6,1%). ▪️Одновременно укрепляется рубль. Пара USD/RUB с утра торговалась выше 79,5, а теперь в районе 78,6. Причины воодушевлённого роста могут быть разные. Восстановление происходит на фоне перепроданности и высоких цен на энергоносители. Частично дело наверняка в шорт сквизах. Скажу так: наблюдаемое сегодня поведение нашего рынка спровоцировано не конкретными хорошими новостями, а отсутствием плохих. А это принципиально разные вещи. В таких условиях не стоит обольщаться и спешно наращивать позиции....

Порой от подписчиков приходят вопросы, ответы на которые нам кажутся очевидными. Тем не менее, такие моменты необходимо объяснять дополнительно и максимально внятно. К примеру, вопрос: какие именно активы с аллокацией на золото покупать на российском рынке? На отечественных биржах торгуются акции нескольких золотодобывающих компаний. В первую очередь, это, естественно, «Полюс» (PLZL RX) и «Полиметалл» (POLY RX), наиболее крупные и качественные компании. При этом, «Полюс», по нашим оценкам, является самой эффективной компаний в секторе в мире вообще. Являясь одним из лидеров по добыче и объему запасов, компания имеет самую высокую среди глобальных аналогов рентабельность по EBITDA (около 70%) и самые...

На фоне стремительно подорожавшего Сбера, ВТБ выглядит весьма недорого.   Думаю, потенциал роста у бумаги весьма неплохой. Больше информации – скоро в канале.