Валюта - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

И не забываем еще один момент — инфляция. В среднем изменение курса на 10% дает вклад в инфляцию около 0,5 процентных пункта на горизонте около квартала. Так что дополнительные 0,4 п. п. плюсом к инфляции уже набежало… Для Банка России это сложность в борьбе с ростом цен. ➡️Сейчас все хорошо у тех, кто сидит в замещающих облигациях или фондах юаневой ликвидности. Люди получают свою доходность сверх валюты.

🟢Много говорил о фондах ликвидности в юанях. В частности, CNYM.RX. Но в действительности на рынке РФ таких фондов несколько. И опять же в последнее время мы их активнейшим образом покупали в рублевые портфели в приложении. Дело в том, что вообще прикрепление к доллару или юаню, дающее доходность более 19% годовых, — это шикарно. А тут еще и рубль из-за последней волны санкций, в том числе на ГПБ, пошел слабеть. Юань подрос по отношению к рублю примерно на 3,5% за последнюю неделю. И учитывая значимость ГПБ для текущей системы расчетов для экспортеров, можно ожидать, что, к сожалению, это не предел. 🟢Многие спрашивают: а сегодня...

▪️По отношению к доллару рубль потерял почти 6% и уже подобралсяк отметке 90 рублей за $1.▪️При этом относительно юаня рубль потерял в цене всего 0,2% за тоже время. Может, юань тоже ослаб в цене к доллару? — Нет, дело тут не в юане. Он потерял всего 0,6%. Так что происходит с рублем? Он ослаб или не изменился? Зависит от того, на какой рынок валюты смотреть. Напомню, что курс юаня ЦБ считает по биржевым данным, а курс доллара и евро — по сделкам банков. На биржевом рынке курс стабилен. На внебиржевых банковских операциях рубль ослаб. По кросс-курсам разницу можно оценить в...

Сегодня ночью вышла новость о том, что у Мосбиржи сменился клиринговый банк по расчетам в юанях. Теперь это ICBC вместо Bank of China. Поможет ли это обойти ограничения? Вряд ли… В чем проблема: после того, как Мосбиржа со своими дочками попала под санкции США, риски для китайских банков выросли в разы. Крупные китайские финорганизации еще с начала года постепенно закручивают гайки для переводов. Когда могут перекрыть «китайский рубильник»? Все дело в сроках, которые установил OFAC для завершения расчетов с санкционными лицами. Для Мосбиржи — это 13 августа 2024 г. А вот как после этой даты будет выглядеть валютная дружба двух стран — большой...

В 2024 году все операции с валютой стали для россиян задачами со звездочкой. ➡️ Выводить деньги за границу?➡️ Обналичивать рубли и складывать под подушку?➡️ Открывать счета за рубежом? Ответ простой:✔️ Прийти на лекцию Летней школы «Валюта и санкции: что теперь делать?» в Bitkogan App. Встречаемся сегодня, 16 июля, в 19:00 МСК. Готовьте вопросы — обязательно ответим на них в конце эфира. 🔗Участие в лекциях бесплатное. Просто регистрируйтесь в приложении и переходите по ссылке на главном экране — она ведет прямо на эфир.Увидимся в Летней школе! 💰Скачать Bitkogan App Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

Для начала необходимо разобраться, зачем вам нужны средства в иностранной валюте. Здесь два варианта: 1️⃣Для спокойствия и инвестиций. Если произойдет очередная девальвация рубля, это станет спасительной гаванью. Деньги, как мы уже привыкли за последние десятилетия, останутся в порядке и не превратятся в пыль. 2️⃣Для расчетов за границей. Например, за учебу, недвижимость и другие обязательства. Это возможно при условии, что банк, в котором вы держите депозит, не под санкциями и способен производить валютные расчеты. Во втором случае рекомендация очевидна: старайтесь как можно быстрее произвести все необходимые расчеты. Сегодня банк не под санкциями, но это может измениться через неделю, месяц или...

Банки готовятся к снижению ставок? В выходные все, кому не лень, скинули новость, что крупнейшие российские банки начали снижать ставки по вкладам. Так, доходность краткосрочных депозитов за последнюю неделю уменьшилась на 0,2-0,7 п.п. в МКБ, Хоумбанке, Росбанке и «Ренессансе». Означает ли это, что Банк России скоро снизит ставку? Насчет «скоро» не уверен. На последнем заседании ЦБ даже обсуждался вопрос о повышении ключевой ставки еще на один процентный пункт. О снижении пока говорить рано. Думаю, пик ключевой ставки достигнут. Но, если цены будут расти такими же темпами, регулятор может повременить с «разворотом» вниз. Почему же банки понижают проценты по депозитам?...

Валютный контроль – продлят? Близится апрель, подходит к концу действие указа об обязательной продаже валютной выручки для крупнейших экспортеров. Кратко напомню, что во власти есть два разных мнения. Правительство за продление меры. ЦБ против. Публичной аналитики об оценке эффективности валютного контроля мы так и не увидели. И, похоже, не увидим. Власти продолжают просто повторять свои противоположные тезисы. Видимо, чем чаще и больше об этом скажешь на разных площадках, тем надежней эта информация будет. На мой взгляд, опубликование аналитики от ЦБ или Правительства оказало бы гораздо более сильное влияние на мнение общественности. Но не общественность будет принимать решение. Идею продления...

Могут лииностранцы обрушить российский рынок и рубль Друзья, всем привет! Возможно ли это в принципе?! До событий 2022 года мало кто задумывался над структурой инвесторов российского рынка. Да, были иностранные институциональные инвесторы, крупные фонды и другие игроки, от которых по большому счету зависит ценообразование на рынках. Но ведь были проблемы понасущнее, не так ли?.. ➡️ Однако лишь после начала эпопеи взаимных блокировок мы остались один на один с тем фактом, что порядка 60% (!!) free-float российского рынка теперь заблокировано на счетах типа «С». Теперь на рынке правят бал физики. И Мосбиржа небеспочвенно переживает, что будет, если всех нерезидентов вдруг...

Решил поговорить об этом в продолжение утренней заметки. Юань стал самой торгуемой иностранной валютой на Мосбирже. Но под давлением США и угрозой санкций все больше китайских банков в теории могут ограничить операции с Россией. В связи с этим вопрос: а если США все-таки введут санкции против НКЦ, не перекроют ли наши китайские партнеры кран с юанями? Мы ответили еще на прошлой неделе, продав на всякий случай юани в приложении и портфелях клиентов до объявления новых санкционных пакетов. Чем черт не шутит, как говорится. Но на деле санкции не ввели. А большинство экспертов считают юань безопасным вариантом валютных инвестиций с точки зрения...

Дамоклов меч санкций над НКЦ — доколе будет висеть и как покупать валюту? Друзья, всем привет!  В прошлую пятницу мы с вами с замиранием сердца наблюдали за судьбой НКЦ. В этот раз пронесло, но не стоит забывать, что это не конец. Поэтому не следует совершать главную ошибку любого инвестора — недооценивать риски.  Суть любых валютных инструментов — страховка от девальвации рубля. На прошлой неделе мы обсуждали варианты того, как можно себя обезопасить. Теперь поговорим о том, как можно заработать на валютных инструментах.  ?Фьючерсы — самый безопасный вариант с точки зрения инфраструктуры.  Все расчеты проходят в рублях, и даже если...

? Что будет с курсом рубля после выборов? Экономисты с серьезным лицом твердят, что рубль «держат» до выборов, а потом грядет великий обвал. В том числе из-за прекращения продажи валюты из ФНБ. Я действительно не исключаю ослабления российской валюты, но во второй половине года. Точнее, когда Банк России начнет снижать ставку. Ну, и по мере ухудшения торгового баланса. ? А подробнее о факторах, влияющих на курс рубля, и мой прогноз на конец года смотрите в новом видео.

Санкции вводят — рубль крепчает. Картина маслом! Вчера курс закрытия оказался на 0,5% выше, чем до праздников. Все дело в ожиданиях. Курс до санкций — это среднее из ожиданий всех возможных вариантов, включая более масштабные и жесткие санкции, например на НКЦ. В результате мы получили более мягкий вариант. Причем эффект от новых санкций двоякий для курса. ➡️ С одной стороны, санкции затрагивают экспорт — меньше валютной выручки и слабее рубль. ➡️ С другой стороны, санкции создают дополнительные препятствия для покупки импорта — меньше спрос на валюту и крепче рубль. В итоге снижение экспорта компенсируется снижением импорта. Могут ли новые...

Этот вопрос продолжает будоражить умы людей. В личном блоге я недавно рассуждал, как сами ожидания обесценения рубля влияют на курс. Теперь давайте повнимательнее посмотрим на факторы. Если курс рубля «искусственно» держат до выборов, то хорошо бы понять как. Продажи валюты от ЦБ? С начала года объемы отложенных продаж составляют 11,8 млрд рублей в день. Отменят ли их после выборов? Нет, отложенные продажи будут идти весь год. Обязательная продажа валютной выручки экспортеров? Формально меры закончатся в апреле и пока их никто не продлевал. Но, учитывая позицию действующего президента и правительства, ограничения продлят до конца года. Высокая ключевая ставка? ЦБ уже...

Сегодня ЦБ скажет свое веское слово по ставке. В принципе, о ней уже сказано всё самое важное. Но есть один момент, о котором все же стоит подумать. Задача ЦБ — понизить уровень инфляции и сбить инфляционные ожидания населения и бизнеса. Так что… Вроде бы все логично. В теории оно как? Высокая ставка должна охладить желание брать кредиты. Меньше кредитов ➡️ снижается уровень инфляции. А что на практике?◾️С населением все логично. Да, брать ипотеку под 20% годовых… Ну, так себе удовольствие ◾️А вот бизнес… Тут посложнее ситуация. Вы будете удивлены, но крупняк с энтузиазмом как брал кредиты под 10%, так...

? Валютный контроль обходится в копеечку Экспортеры обращают внимание на расходы, связанные с введением обязательной продажи валютной выручки. Комиссии за конвертацию валюты достигают 6%, что, конечно, очень много. ◽️Думаю, экспортеры так пытаются повлиять на решение властей: продлевать эти меры или нет. Эффект, кстати, может получиться обратным. Если сейчас убытки сильно возросли, значит раньше этих убытков было меньше, и валюты продавали меньше. Это как раз говорит о том, что нынешние меры эффективны. Хороший аргумент за то, чтобы эти меры сохранить.  Обязательная продажа валютной выручки имеет два важных минуса: 1️⃣Потери для экспортеров.2️⃣Искусственные ограничения приводят к рыночным искажениям. Долгосрочные негативные последствия я...

Могут ли у россиян забрать депозиты? Друзья, всем привет! Экономисты продолжают пугать россиян страшилками. Часто стали говорить о рисках для банковских вкладов — мол, скоро, ребята дорогие, у вас их отберут. Логика понятна: нужны средства, бюджет напряженный. А тут — 40 трлн рублей на депозитах. Нужно лишь найти способ до них добраться. Объясняю, почему я не ожидаю такого сценария. ▪️Во-первых, депозиты граждан считаются частной собственностью, и государство обеспечивает их защиту через систему страхования вкладов (до 1,4 млн рублей). ▪️Во-вторых, по данным ЦБ, у банков достаточно капитала для комфортного выхода из послаблений и роста кредитования. ▪️В-третьих, депозиты необходимы для функционирования...

Автор бестселлера «Черный лебедь» Насим Талеб заявил, что США находятся в «долговой спирали» и спасти ситуацию может лишь чудо. По мнению известного экономиста-алармиста, причины такой ситуации очевидны.➡️Американское правительство не собирает треть от своих расходов в виде налогов и финансирует недостаток средств за счет кредитов.➡️Ну а поскольку ставки по кредитованию достаточно высоки, то стоимость обслуживания долга растет как на дрожжах.➡️В этом финансовом году дефицит бюджета составит $2 трлн, а стоимость обслуживания долга еще через 5-6 лет также приблизится к $1,5-2 трлн в год. Тупик, однако. Но, если честно, ничего нового Талеб не говорит. Очередной набор банальностей. Все сказанное известно давно....

Стоит ли продлевать обязательную продажу валютной выручки? За последние 3 месяца курс рубля значительно укрепился. Если, еще в октябре мы выдели трехзначный курс доллара, то на этой неделе он колеблется в диапазоне 87-90. И вот российские ведомства гордо записывают укрепление рубля в свои заслуги. ?Правительство считает, что сработала их идея по требованию обязательной продажи валютной выручки. ?ЦБ наоборот утверждает, что эффект от меры был слабый. А рубль укрепился благодаря повышению Банком ключевой ставки и увеличению экспорта. Как говорится, у победы много отцов. Надеюсь, что будет столько же желающих взять на себя ответственность, если курс станет снова трехзначным. При этом...

Как санкции против НКЦ повлияют на торговые инструменты: что останется россиянам? О перспективах валюты при наихудшем сценарии мы говорили здесь и здесь. Сегодня предлагаю сосредоточиться на остальной части рынка. Начну-ка я с замещающих облигаций. Как вы наверное знаете, из-за санкций и невозможности расчетов в долларах эмитенты выпускают ценные бумаги в рублях и рассчитываются ими в российской валюте по курсу ЦБ. ?Если НКЦ попадет в черный список, «замещайки» не будут заморожены: инвесторам по-прежнему будут поступать купоны, а погашение по ним будет приходить по расписанию. Другой вопрос: как будет происходить выход из бумаг, а точнее по какому курсу? Если вдруг НКЦ...