Доброе утро, друзья! Неужели в этой жизни случится день, когда не будет новостей, тихий и незаметный? И мне будет не о чем писать? Хотелось бы… Но пока – ежедневные чудеса в решете, и реальность подкидывает нам головоломку за головоломкой… Сегодня – ТОТ САМЫЙ ДЕНЬ. Мы ждём выступления Пауэлла. To taper or not to taper – that is the question. Рынки, ожидая развитие событий, ведут себя нервно. Впрочем, что-то мне подсказывает, что Пауэлл не планирует особенно пугать и в итоге реакция рынков будет достаточно спокойной. Но вернемся к дню прошедшему.Итак, что у нас плохого случилось за день? На рынке произошел...

Несмотря на то, что тема IPO сегодня – не в топе новостей, этот год запомнится нам множеством первичных публичных размещений.  Ожидается, что к концу года еще более 100 компаний выйдут на фондовые биржи США. Последний раз подобной отметки удалось достичь лишь в далеком 2000 году.  К сентябрю 279 компании уже завершили IPO в США, превысив показатель прошлого года – 218 компаний. К этим цифрам нужно добавить и размещения с помощью модного нынче способа выхода на биржу через SPAC; ещё плюс 423 бизнеса. В августе у компаний традиционный летний перерыв; впрочем, до конца года нас ждет целый ряд громких выходов...

Что произошло с акциями Robinhood? Несмотря на отсутствие значимых новостей, акции компании Robinhood, которая «поставила на уши» всю брокерскую среду, взлетели на 20% Означает ли это, что рынок «вдруг прозрел» и осознал весь потенциал платформы? С одной стороны, триггером для повышения котировок мог послужить растущий интерес со стороны ARK Innovation, который с самого IPO скупил 4,9 млн акций компании.С другой стороны (честно говоря, я склоняюсь к этой версии), Robinhood могла пополнить ряды так называемых мем-акций, что и привело к «разгону» по типу тех, что мы видели в случае с Gamestop, AMC и т.д. В пользу этой теории говорит и тот факт, что, по данным...

❗️Список компаний со значительной шорт-позицией. Один из феноменов этого года – трейдеры с Reddit. Они уже успели разогнать капитализацию значительного количества компаний. Из-за актуальности темы мы решили на еженедельной основе выпускать списки компаний с наибольшим объемом коротких позиций, согласно данным Finra. На прошлой неделе в этот список попали следующие имена: 🔘AMC Entertainment Holdings Inc (AMC) 🔘Torchlight Energy Resources Inc (TRCH) 🔘Sundial Growers Inc (SNDL) 🔘Geron Corporation (GERN) 🔘Wish (WISH) 🔘Orphazyme A S ADR (ORPH) 🔘Alfi Inc (ALF) 🔘Nio Inc – ADR (NIO) 🔘Naked Brand Group Ltd (NAKD) 🔘Ford (F) 🔘Senseonics Holdings Inc (SENS) 🔘Clea Energy Fuels Corp (CLNE) 🔘Clover Health Investments Corp...

И любителей шорт операций. Как мы с вами помним, четыре месяца назад группа спекулянтов с форума WallStreetBets совершила, казалось бы, невозможное в финансовом секторе, спровоцировав шорт сквиз сразу по нескольким акциям. Это в конечном итоге привело к огромным убыткам для фондов, в частности, Melvin Capital Management, который и был изначальной целью инвесторов с Reddit. Для тех, кто забыл в чем суть дела: в ответ на короткие позиции хедж-фондов, трейдеры с Reddit начали маниакально скупать акции, а также колл-опционы таких компаний, как GameStop, AMC и т.д. Это вызвало эффект снежного кома: чем выше поднимались котировки, тем больше шортистов были вынуждены откупать обратно акции по повышенной цене (как и...

“Не дай вам Бог жить в эпоху перемен. Но если уж так случилось, то дай вам Бог воспользоваться новыми безграничными возможностями!” (c)Есть ощущение, что эпоха эта преследует нас уже очень долгое время. Перемены – ежедневно с нами. Ну а главная забота современного инвестора – как-то проскочить между струйками и не попасть в очередную передрягу, коих жизнь подкидывает нам в невероятных количествах. Год еще не подошел к экватору, а сколько всего было пережито:– Манипуляции рынками со стороны Reddit-RobinHood друзей.– Огромные потери банков из-за некачественного риск-менеджмента – шоу с семейным офисом Archegos.– Драматические взлеты криптовалют, шоу под названием «Маск дал, Маск...

Два месяца назад отвязанные на всю голову трейдеры напугали Wall Street и заставили всех вспомнить о компании GameStop.Несмотря на то, что рядовые инвесторы столкнулись с целым рядом противодействий (вспомнить историю с платформой Robinhood), американское государство не решилось ставить дополнительные барьеры для трейдеров. Американский Верховный Суд все еще не дал четкого определения манипуляции на фондовом рынке, а значит комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), очевидно, не станет охотиться за каждым, кто призвал к покупке. Даже несмотря на то, что сообщества в Reddit координировали свою деятельность, регулятору неясно, обманули ли они кого-то. На стороне анонимных инвесторов американская статистика. SEC крайне...

Стоило нам с вами задуматься о том, что «новые приключения неуловимых Робин Гудов» могут достаточно серьезно ударить по рынку и испортить всем, кроме этих деятелей, настроение и возможности для работы, как ожидаемое уже начало воплощаться в реальность. Вот уже WSJ еще раз напоминает о том, что регулирование финрынков в США ужесточится при Байдене и при новом главе SEC.SEC предоставит своим сотрудникам больше полномочий для проведения расследований. Пока не знаю, чего конкретно ждать. Но работать станет сложнее. Эх, «не ходили бы вы, Реддиты, в Африку гулять» @bitkogan

«На реддите большой тред с предупреждением, что кампания с серебром – не их инициатива, а дезинформация, организованная фондами через другие соцсети, т.к. фонды в серебре стоят в лонг.» Ну что могу сказать. Ребята испугались и прикусили язык. Ждем регуляторов @bitkogan

Итогом противостояния институционалов и “организованных Робингудов” может стать выжженная земля на том месте, где сейчас находится фондовый рынок. Имели ли право гунны или варвары восстать против Рима, когда тот погряз в роскоши и самодовольстве? Да, имели. Это было их законное право. Более того, отлично их понимаю. До сих пор переживаю – какого хрена Древний Рим посмел 2000 лет назад сравнять с землей Великий Иерусалимский Храм? Однако, к чему привело разрушение варварами Рима? На коротком временном отрезке – к выжженной земле, к запустению территории… Ну а далее – к падению великой цивилизации. Способствовали ли те события стратегическому прогрессу на горизонте...