отрасли - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Отдельно обсудим перспективы доллара и драгметаллов в продолжение сегодняшнего разговора о ситуации на рынках. Последние 5 дней курс доллара растет. DXY укрепился на 0,9%, EUR/USD упал на 0,85%. Вслед за укреплением доллара снижается стоимость драгметаллов. Тренд ли это или временная коррекция? 6 января доходность 10-летних US Treasuries превысила 1% и с тех пор продолжает расти. Вслед за более выгодной доходностью по казначейским облигациям растут вложения в доллар и его цена, соответственно. Сегодня US Tresuries падают (а проценты растут) на новостях о «голубой волне». В Сенате в большинстве демократы, которые, скорее всего, поддержат обещанные новым президентом США «триллионы» помощи экономики....

То ли для него «шокирующим» холодным душем стала ситуация вокруг захвата Капитолия и возможного импичмента Трампа. То ли на впечатлительных инвесторов так подействовала неизбежная коррекция в битке. А возможно, то самое «неожиданное» укрепление доллара, о котором мы с вами несколько раз говорили на прошлой неде Одним словом, «крокодил не ловится, не растет кокос», а инвесторы, в свою очередь, волнуются и переживают. Что будет дальше? Стоять и бояться? Ждать обвалов и жестких коррекций? Друзья! Есть такое выражение – «деревья не растут до небес». Коррекции на рынках неизбежны, и уж тем более – на таких перегретых рынках, как сегодня. На прошлой...

Золото, серебро, платина и палладий достаточно сильно проседают. Друзья, это тот самый тонкий рынок.Резкие колебания. (Это касается и драг металлов и рынка акций.) Может ли цена на золото провалиться, скажем, до 1750? Теоретически все возможно. Волатильность никто не отменял. Глобально убежден: колебания неизбежны. Но общий тренд – вверх. И по-прежнему считаю, что в этом году мы можем увидеть и 2000, и 2200, и, вполне возможно, 2500. Главное, не сидеть в этом деле с плечом. @bitkogan

Вчера мы с вами высказали предположение, что на встрече контактной группы ОПЕК+, вне зависимости от существующих противоречий, все в итоге договорятся.Так оно и случилось.Саудитам, видимо, настолько не хотелось ронять в этот раз стоимость нефти, что они пошли на абсолютно беспрецедентное решение. Дав возможность России и Казахстану немного увеличить добычу, они сократили производство на 400 тысяч баррелей в сутки в феврале и марте. Правда, все это – до следующего заседания. Но тем не менее…Плюс Иран подлил масла в огонь, сообщив, что, вне зависимости от мнения мировой общественности, будет поднимать обогащение урана до уровня выше 20%. Похоже, путь к нефти по...

Неплохая статья вышла на profinance.ruРекомендую ознакомиться. Вроде бы и ничего нового.Рынки переоценены. Облигации дороги, и доходности могут подрасти. Вкладывать стоило бы в банковский сектор… и т.д. Все то, что мы традиционно любим обсуждать. Однако очень верно подмечено, что этот год, по всей видимости, будет годом акций второго эшелона, компаний малой и средней капитализации. В этом-то, на мой взгляд, и есть основной «подвох». Сверхнизкие процентные ставки толкают инвесторов «в риск» – в покупку облигаций низкого кредитного качества, дающих более или менее приемлемые доходности, либо в рынок акций компаний малой капитализации. Что обычно происходит дальше? Классика жанра. Только пузырь начинает сдуваться...

Текущий год серьезно «ударил» по доходности вкладов и облигаций. Процентные ставки в России достигли своих исторических минимальных значений. Конечно, многим удалось заработать на ценах старых выпусков облигаций, которые существенно выросли. Это компенсировало низкие купонные ставки доходности по новым покупкам. Что ждать от следующего года? Полагаю, ЦБ не будет торопиться повышать ставки, пока экономика не восстановится после коронавирусного кризиса. Однако, уже во второй половине 2021 об этом может вполне зайти речь. Тем не менее, есть по крайней мере два фактора, которые могут привести к некоторому снижению цен на облигации и росту ставок в первом квартале 2021. Во-первых, с 2021 года...

Как мы с вами вчера уже писали, стоимость арматуры в общей себестоимости строительства – примерно 10%, иногда ниже. У нас найден виновный в росте цен: повысившиеся цены на стальную арматуру. Если мы введём пошлину, то наивно будет рассуждать, что цены на недвижимость остановят свой рост. Зато галочка будет поставлена – дескать, молодцы, отреагировали. Пошли навстречу пожеланиям трудящихся. Что касается металлургов, тут, как говорится, money talks. Акции сектора вчера упали именно потому, что им придётся за все отдуваться. Фактически, эти пошлины – часть возможной потери мирового рынка. История наших металлургов показывает, что, как бы их ни душили пошлинами, ни облагали...

Есть такое интересное понятие – window dressing. Забавная штука. По итогам сегодняшнего дня будут определяться бонусы для управляющих активами за последний квартал (и год в целом). Если квартал и год неплохие (а они в этом году по-настоящему великолепны с точки зрения рынков), управляющие напоследок могут пытаться еще немного «подкрасить» картину.Бонусы – штука очень полезная Иногда в этот самый день происходят маленькие чудеса. «Вдруг» бумаги начинают «рисовать» очень забавные кружева. Обычно это происходит с не самыми ликвидными позициями.Но… происходит. Практически не помню ни одного последнего торгового для, чтобы случилось что-то неприятное. Оглянемся назад. И поднимем бокалы за то, чтобы все...

Напомню, участвовали в размещении.По итогам бук-билдинга по выпуску была установлена купонная ставка на уровне 12,00% годовых на 3 года обращения. Эффективная доходность к погашению по установленной купонной ставке – 12,55% годовых. Эмитент предполагает определенные кредитные риски. Еще бы! Ставка 12% годовых! Но некоторое время «посидеть» на праздниках длинных в таком купоне – допустимо. Кстати, открылись бумаги для торгов весьма позитивно. Цена сейчас – около 101%. То есть, на текущий момент удалось заработать даже и на цене. Бумагу пока подержим. @bitkogan

Многие из них пришли без специального образования, больших сумм и внятной стратегии, но с большим желанием разобраться и зарабатывать. Для начинающих и продолжающих инвесторов 28 декабря будет проведён последний в этом году закрытый вебинар РБК Talks. На нем мы, вместе с Натальей Смирновой и Барри Эрлихом, ответим на вопросы: – Как составить эффективную инвестиционную стратегию?– Как совмещать инвестиции и основную работу?– Как избежать лжеброкеров и непрофессионалов?– Продолжится ли в 2021 бум IPO, техов, чего ждать от вакцинации? Специально для подписчиков @bitkogan – скидка 100% по промокоду KOGAN. До встречи в эфире уже сегодня! https://talks.rbc.ru/2/

Небольшой практический совет. Читатели канала достаточно часто обращаются с вопросом – если есть фьючерсные контракты и подходит срок их экспирации, то когда перекладываться в следующие контракты. С экспирацией через три месяца. В частности, получил много посланий, где народ сетует на то, что декабрьский фьючерс на RUB/USD закрылся по экспирации весьма «жестко» для них, значительно ниже 73 000.А вот по новому, мартовскому фьючерсу, на следующий день, последовал скачок вверх, и можно было “переложиться” в новый фьючерс уже только выше 74 000.Печаль однако.Как говорится, грабеж среди бела дня. Друзья, не раз предупреждали на страницах канала, что перекладываться во фьючерсах через экспирацию...

Скорее всего, и на нашем рынке особых движений ждать не стоит. Рынки отдыхают, а мы с вами подводим итоги. Главный итог вчерашнего дня – неожиданная договоренность по Брексит. Мыльная опера завершилась вполне прилично. Вчера мы в красках описали это событие. Ситуация вполне напоминала Санта Барбару. Однако в итоге Дон Педро успокоился, расслабился, и…. все поженились. Удалось договориться по всем спорным вопросам. Включая то, у кого в каких водах что должно клевать. Британский фунт на радостях немного подрос. Не раз (и не 10 раз) мы с вами говорили о том, что британский фунт – это «правильная» валюта для инвестиций. Не...

Рынки нервничали всего полтора дня. Теперь можно констатировать: жадность победила страх.Опять пошел спрос на драгметаллы.Опять поползли вверх биржевые индексы. Все? Пронесло?Писал об этом ранее, и хочу повторить сейчас. То, что происходило – была просто репетиция. Сам спектакль мы с вами узрим немного позже. Но спектакль, несомненно, будет. И к нему необходимо быть готовыми. Что может спасти? Только надежные облигации с невысокой дюрацией. Максимум 3-5 лет. Если их котировки и просядут, то ненадолго. И не значительно.Все остальные активы несут в себе определенный риск. Возникает законный вопрос: господин хороший, вы чего!? Предлагаете все продать и уйти в короткие бонды, то есть,...

Акции Moderna (MRNA US) просели на 8% и продолжают терять стоимость на пре-маркете. Капитализация BionTech (BNTX US) потеряла 5% от капитализации, а Pfizer (PFE US) – 1,7%.

По итогам бук-билдинга по выпуску была установлена купонная ставка на уровне 9,75% годовых на 4 года обращения.

Сегодня крайне интересный день. Происходят одновременно несколько моментов. В итоге мы видим резкое укрепление доллара относительно остальных валют. Понятно, когда все нервничают, доллар растет. Вчера EUR/USD находился выше 1,22, сегодня упал до 1,21. Британский фунт падает более, чем на 2%. Снижаются и фьючерсы на американский рынок (S&P500 потерял порядка 2%). Это сразу начало отражаться на драгметаллах. По серебру было грех не зафиксироваться. Позиции по серебру я зафиксировал в районе отметки $27, как и планировал утром. По доллару зафиксировал часть позиции во фьючерсах. Думаю, что остальное буду фиксировать в районе 76. По драгметаллам стоит обратить внимание на более чем резкие...

Писал, что жду золото на 1900, серебро на 25,5… ну и так далее. Вуаля!Золото – $1905.Серебро – $27,2. Причины понятны: новые пакеты помощи, новые активные действия ФРС, теперь ещё и паника по поводу новой версии вируса. Связные с серебром активы планирую немного подсократить. Золото – ещё подумаю. Тут еще и Мега Дед грозит ввести военное положение в США. Весело, однако. Но по серебру – очевидный шорт-сквиз. Похоже, нам дают подзаработать @bitkogan

Пришел важный и своевременный вопрос от подписчика. Публикую его практически полностью: «Евгений Борисович! Вы несколько раз положительно отзывались о компании Don Agro. Вполне возможно, что это хорошая компания. А вы посмотрели на объем торгов, прежде чем рекомендовать ее?» Полагаю, по этому вопросу необходимо дать некоторые разъяснения. Друзья, во-первых, я никогда и ничего не рекомендую. Я лишь обращаю внимание общественности на ту или иную инвестиционную идею, которая мне представляется интересной. Поэтому все то, о чем мы пишем в канале, не является рекомендации. Об этом и в дисклеймере написано. Чтобы что-то рекомендовать, мне необходимо знать индивидуальный инвестиционный профиль конкретного человека. Ведь...

Как у нас, так и за рубежом.Обычно, день экспирации деривативов – день чудес, неожиданных поворотов, резких движений (впрочем, не всегда). Пока начало дня не предвещает ничего экстраординарного: легкая коррекция по сравнению с тем, что было вчера. Фьючерсы на Америку в лёгком минусе, драгметаллы корректируются после вчерашнего ралли. Обратите внимание: сегодня нужно быть готовым к любым движениям. @bitkogan

Судя по данному ETF, количество авиапассажиров в США уже почти вернулось на докризисный уровень. Разумеется, это далеко не так. Тут важно другое: данный ETF нам, скорее, говорит о том, что ожидания инвесторов весьма оптимистичны. И, скорее всего, бумажка после принятия пакета помощи имеет шанс сделать 5% вверх дополнительно. @bitkogan