фьючерсы на золото - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Интеллектуальная собственность, о которой так сильно беспокоились в Соединенных Штатах, теперь надежно защищена в Китае. Точнее, в Поднебесной ужесточили наказание за нарушение прав на нее. Это, на самом деле, очень важный момент, касающийся переговоров по торговому соглашению. Как мы помним, торговая война между США и Китаем началась, в том числе из-за того, что американцам очень не нравился тот факт, что их интеллектуальную собственность беззастенчиво используют китайцы. Наряду с поставками сельхозпродукции, это – один из основных пунктов повестки переговоров по торговому соглашению. Неужели ушли в прошлое китайские подделки всего и вся? Начиная от кроссовок и заканчивая микрочипами? Не думаю, что...

Почему? В компании произошли ряд очень важных корпоративных изменений, которые значительно снижают риски, связанные с известным законопроектом депутата Горелкина. Кроме того, «Яндекс» объявил buy-back на $300 млн, что также позитивно для акций. Что произошло? В компании утверждена новая структура корпоративного управления. Будет создан специальный управляющий орган – Фонд Фонд общественных интересов (Public Interests Foundation), которому «Сбербанк», скорее всего, передаст «золотую акцию» компании. Зачем нужен этот фонд? Он введет в состав правления «Яндекс» двух новых директоров, которые, пользуясь «золотой акцией», смогут блокировать любые сделки с более чем 10% акций IT-компании. Это необходимо для того, чтобы помешать инвесторам консолидировать больший пакет,...

Золото, подешевевшее с ноября на 3.2%, вызывает множество вопросов читателей. Проясню свою позицию, которая остаётся неизменной. С начала года рост цен на золото составил около 14%. Металл в настоящее время находится в долгосрочном восходящем тренде. На мой взгляд, то, что мы видим сейчас – временная просадка. Такие вещи характерны и для восходящих трендов. По-прежнему вижу перспективу дальнейшего роста золота. По моему мнению, спрос на золото будет расти по двум причинам. Во-первых, несмотря на оптимизм, охвативший рынки, в мире по-прежнему неспокойно. Угрозу возникновения глобальной рецессии никто не отменял, а Китай и США пока не пожали друг другу руки.Во-вторых, на рынок...

Есть одно понятие, к которому я отношусь с большим подозрением. Консенсус. Как только все синхронно (я, кстати, тоже) утверждают, что золото обречено на рост, оно моментально прекращает движение вверх и начинает потихоньку стагнировать. Очень хорошо помню, как при уровне золота в районе 1100, все кому не лень мне поясняли – золото «обречено» на стагнацию. Жди 900. «Цена битка должна быть не менее 100 000!», вещали нам многочисленные гуру всех сортов. И что же? После забега на 20 000 мы с вами долгое время наблюдаем прыжки между 3 000 и 10 000. «Британский фунт в результате Брекзита скоро достигнет 1,10!...

Внимательно наблюдаю за котировками акций Barrick Gold (GOLD US). На фоне довольно сильной просадки золота за последнюю неделю, бумага потеряла порядка 5%. Золото за аналогичный период снизилось на 3,5%. Доводов в пользу закрытия (хотя бы частичного) позиции хватает. Во-первых, падение золота может означать общее повышение толерантности рынка к риску. Все на позитиве, индексы обновляют максимумы, а TVIX – минимумы. В подобных условиях золото может упасть еще ниже, а с ней и акции Barrick.Во-вторых, возможная сделка по приобретению Freeport-McMoRan (FCX US). Как правило, в таких случаях акции потенциального покупателя падают, а объекта поглощения – напротив, растут. Тут главное – цена...

Получил очень интересный вопрос от подписчика, касающийся REIT (Real Estate Investment Trust). Что это за зверь такой? Обо всем по порядку. REIT – компания, которая за счет коллективных инвестиций покупает недвижимое имущество и управляет им или занимается застройкой. REIT получает доходы как от роста стоимости долей, так и от аренды недвижимости. Бывают три вида REIT: долевые, ипотечные и гибридные. Эти инструменты причисляются к консервативным и могут давать доходность 5-7% в долларах США. Отмечу, что REIT считается классическим защитным активом, как инвестиция, связанная с недвижимостью. Можно купить дом или квартиру, сдавать их в аренду, получая пассивный доход. Это хорошая защитная...

Когда-то очень давно, когда я был совсем юным и только начинал учиться, умные дяденьки-профессора говорили мне: если страна хочет поднять темпы роста своей экономики, ей необходимо УВЕЛИЧИВАТЬ государственные расходы. Со временем я понял, что, как говорил великий Полиграф Полиграфович Шариков, все они были неправы. В нашей замечательной стране, по всей видимости, выведена новая, более прогрессивная порода экономистов. Их главный лозунг «если страна нуждается в экономическом росте – нужно срочно поднять налоги и организовать профицит бюджета». Также необходимо пристально следить, чтобы не дай Бог доходы населения не шибко росли (вдруг инфляция выползет из щелей, да как … ). Профицит бюджета...

Трамп готов к военным действиям против Турции. Я так понимаю, что одна из стран НАТО собирается показать «кузькину мать» другой стране НАТО. Веселые расклады. В целом, ничего нового. У нас две основные составные части бывшего СССР никак договориться не могут. И, кроме того, ряд других еще недавно воевали друг с другом. Впрочем, СССР почил в бозе. А вот НАТО пока еще подает признаки жизни. Меня этот конфликт интересует по двум причинам. 1. Чисто гуманитарная. Очень плохо отношусь к войне в любой форме. 2. Сугубо утилитарная. Интересно: на какой Эверест полезет цена на золото в случае военного конфликта такого рода?...

Авторы признают золото «источником мудрости.» Не знаю как вам, а мне тогда понятно: мудрость – штука, которая всегда в дефиците. Если так, то и 2000, и 4000 – любая цена за «мудрость» – не предел. Я шучу, конечно, а ежели серьезно? Серьезно то, что достаточно резкую просадку по золоту рынок достаточно быстро выкупил. И мы с вами немного насладились процессом По крайней мере если так же, как и я, «проехались» на фьючерсах. Удержаться не смог. Разумеется, в закрытом канале @bidkoganbot (детали https://t.me/bitkogan/4302 ) увеличил в агрессивном портфеле долю GOLD. По силе обратного движения можно сделать вывод: потенциал дополнительного роста...

Старый (почти как мир ) вопрос все больше волнует прогрессивное человечество. Что важнее: новый айфон или Mercedes, или золотые слитки в сейфе? Шучу, конечно, но все же. Сторонники теории того, что золото скоро будет стоить 2000 или 3000, находят множество серьезных и разумных доводов. Другие полагают, что век золота давно прошел, и находят не менее элегантные и рациональные доводы. Моя позиция очень проста. Во-первых, нельзя не согласиться с доводами сторонников того, что золото будет и дальше дорожать: глобальное снижение ставок, накачка экономик мира ликвидностью, торговые и валютные войны, рост геополитической напряженности в мире. Со всем этим не только не...

Получил вопрос в личку: «А на какой вы, Евгений Борисович, бирже такой дешевый фьючерс на золото купили? По 1466. На бирже такой цены не было.» Ответ прост. Я, когда что-то делаю на фьючерсах (это касается и позиции по USD/RUB, и золота) специально указываю цены НЕ ФЬЮЧЕРСОВ, а СПОТ рынка. Дело в том, что 90% читателей вряд ли вполне в курсе, сколько в каждый конкретный момент стоит фьючерсный контракт, находится он в беквордации или контанго и т.д. Поэтому, для простоты понимания, я всегда указываю ту цену, которая понятна всем. Главное, и это для меня ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО важный момент. Я никогда не...

Неважная американская статистика по ISM Manufacturing (рухнул до минимума за 10 лет!) и Construction Spending, вышедшая в 17-00 (МСК), развернула американский рынок вниз. Золото при этом взлетело на $1485 за унцию, а доллар США пошел ниже. Совсем недавно писал о том, что купил фьючерс на золото, по $1466 и $1473, а потом начал понемногу фиксировать прибыль. Временная коррекция окончилась, и золото возвращается в растущий тренд? Посмотрим. Не исключаю, что часть продам, а часть «дотащу» до цены в $1500 за унцию. @bitkogan

Целый ряд очень важных событий произошел за вчерашний день. Во-первых, продолжается неуклонное укрепление доллара США относительно других валют. Индекс DXY вплотную приблизился к отметке 100. Относительно евро пробит важный психологический уровень 1,09. Причина: плохой прогноз по росту экономики Европы и, в частности, Германии на 2020 год. Причина вторая: есть опасения, что ФРС не будет в дальнейшем спешить с продолжением снижением ставки. Во-вторых, опять же на фоне укрепления доллара, началось сильное падение цен на золото. От максимальных значений золото скорректировалось уже на 90 долларов, или почти на 6%. Это много. Пошла молва о том, что золото, в принципе, не особо...

Сильно падает золото. Уже говорил ранее: не хорошо это – консенсус. У всех было понимание: рост продолжится. Вот и результат. Сейчас 1473 на споте. Рискну. Возьму немного фьючерсов.

Рынок всегда живет будущим. Рынку нужна интрига. Вчера ФРС объявил о снижении ставки на 25 b. p. В целом, произошедшее в пределах ожиданий. Дальше началось самое интересное. Мы с вами наблюдаем классический раскол: часть голосующих настаивает на дальнейшем снижении ставки, о чем мечтает Лучший Друг американской экономики Дональд Фредович; другая часть членов борда наоборот полагают, что по причине хорошей макростатистики, есть необходимость не только в будущем ставку более не опускать, но даже, возможно, и повысить. Интрига, однако! Рынку, по идее, это не должно было понравиться. Рынок начал хмуриться, но… оказался очень силен. В итоге все закончилось ничем. По сути,...

«Черное золото» устремилось вниз на заявлениях представителей Саудовской Аравии о том, что страна готова полностью восстановить добычу в течение 2-3 недель. Нефть марки Brent теряет сегодня около 6,5% и торгуется на уровне $64,5 за баррель. Мы с вами не исключали такой сценарий. В частности, говорили о том, что рынок нефти очень большой, и недостающие объемы будут компенсированы достаточно быстро. Саудиты решили никого не дожидаться и, судя по всему, сделают это сами. И правильно: зачем терять свою долю рынка, когда нефть можно добывать, условно говоря, воткнув палку в песок? Кроме того, отметил бы, что на фоне растущего напряжения устремились вверх...

Главный итог вчерашнего дня (кроме стремительного роста цена на нефть) это, как собственно и ожидалось, более чем уверенный рост котировок на акции всех тех компаний, которые имеют отношение к ракетным или противоракетным системам, производителей дронов и т.д. LMT – плюс 2%RTN – плюс почти 3%NOC – плюс 2%А KTOS – плюс более 5%Насчет последней – вообще расстроен. Очень внимательно слежу за этой компанией, хочу на днях более подробно о ней написать. Думал прикупить. Может, все равно куплю. Пока её кто-то из больших, типа Локхида, не купил. Еще одна приятная неожиданность. Не так давно говорил о компании SWN. Рекомендовал обратить...

Как мы видим, его укрепление даже менее значимое, чем ожидалось многими. И эти панические ожидания по факту оказались не существенными. Все укрепление рубля в пределах 0,5 процента. Так, кстати говоря, очень часто в жизни бывает. Ожидания всегда меньше того, что происходит по факту. Итог? Разочарование и крен в обратную сторону. К чему это я? Да так, просто ворчу. Огромное количество звонков получил в выходные. Все ждали нефть по 70. Рубль по 62,5. Золото по 1550. А реальность – то гораздо спокойнее. Так оно обычно и бывает. @bitkogan

Как Саудиты дронами вчера, так я сегодня был атакован друзьями, число которых было огромно.– Чего ждать нам завтра?– Нефть улетает в космос?– Как отреагируют русский фондовый и долговой рынок?– Все пропало и начинается кризис?– Все нашлось, и теперь все у всех будет замечательно? … Вот такая палитра вопросов и эмоций на мою больную голову.  Сначала, друзья, давайте договоримся.  Искать чертей мы с вами не будем и отрабатывать версии – кто же тот паршивец, что обидел бедных и несчастных ( ), и так замученных жарким климатом Саудитов, не станем.  Скажем так, и Американцы (особенно их военные корпорации), и Израильтяне (с их замечательными системами типа «Железный...

Подведем итоги вчерашнего дня.  Выступление Супер Марио было вполне предсказуемым.  По итогам, как собственно и ожидалось, немного укрепилось евро относительно доллара, а также подросло золото.  Однако затем на тропу войны, по обыкновению, вышел Великий и Ужасный Трамп. И слоном в посудной лавке организовал традиционный «трамп-тарарамп» Его Твитто-величество в кавалерийской манере быстро смешал карты и раздал их по-новому. Рынки приободрились, китайцы –тоже. Золото вернулось к уровням начала дня. Рубль, на всякий случай, приободрился и вернулся на уровни 64,7-64,8.   Ну что же, нам дали заработать, и то – спасибо.  Зафиксировав прибыль по золоту, я снова восстановил позицию на уровнях ниже 1500.  Зафиксировав прибыль по...