фьючерс на нефть - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Любопытные, хотя и предсказуемые новости из регионовНичего нового. Впрочем, эта новость крайне любопытна для российского внутреннего долгового рынка. Объём этого рынка достаточно большой.ОФЗ – отдельная история. В этом году мы с вами видели рекордные объёмы размещения.Весь рынок, по данным Cbonds, порядка 14 триллионов рублей. По итогам 2020 года объем внутренних корпоративных облигаций России составил 16,3 трлн рублей. Нефть и газ – 29%. Банки – 21%. Финансовые институты – 17%. Прочее – 33%. Общий объем рынка муниципальных облигаций за тот же период увеличился на 5.96% и составил 906.95 млрд рублей (по данным Cbonds). Мораль.Для финансирования стремительно выросших в результате пандемии...

С сегодняшнего дня Минфин РФ (руками ЦБ) начинает опять, как в «стародавние добрые, докоронорвирусные времена», покупать на рынке валюту и продавать рубли. Согласно бюджетному правилу, в период с 15 января по 4 февраля 2021 года суммарно на это будет направлено 106,3 миллиарда рублей, по 7,1 миллиарда рублей в день. Ожидать ли начала падения рубля прямо с сегодняшнего дня? Думаю, нет.Может ли в ближайшее время (день-два) рубль немного ослабеть? К примеру, вернуться на уровень 74-75.Вполне возможно. Не забываем: со следующей недели начинается налоговый период. Экспортеры будут продавать валюту для расчетов с бюджетом. Цена на нефть неплохо подросла. Это будет нивелировать...

Свершилось то, что должно было свершиться Размер планируемой помощи – 1,9 триллиона долларов. Деньгами заливают все проблемы, кроме одной: государственный долг вырастет еще.Мелочь какая. Подумаешь. Если надо, мы еще напечатаем, рассудили демократы. Ведь, глобально, это проблема не текущего дня, а беда будущих поколений. Самое забавное, что рынки на это отреагировали… НИКАК.Драгметаллы на месте.Фьючерсы на американские индексы – на месте.Доллар против остальных валют – на месте.Нефть – на месте.Коммодитиз – на месте. Произошло то, что уже было полностью заложено рынками в цену. Есть в этой программе то, что меня очень удивило. Точнее, не удивило (чего, собственно говоря, от социалистов ждать),...

Тот факт, что впервые после майских событий мы с вами увидели бэквордацию (т.е. ситуацию, при которой ближний фьючерс стоит дороже дальнего) по нефти – достаточно серьезный. Причина ясна – новый штамм вируса, который в итоге приводит к новым локдаунам и, что самое серьезное, к опасениям того, что эти локдауны затянутся вплоть до весны, несмотря на массовую вакцинацию. Именно опасения затяжных локдаунов и заложены в бэквордации по фьючерсным контрактам на нефть, которую мы сейчас наблюдаем. Глобально я по нефти оптимистичен. Думаю, что в этом году ее котировки могут выйти на уровень $60-65 за баррель, а если сильно повезет, то добраться...

«Тремя главными политическими вызовами для России в наступившем году станут вопросы выхода из пандемии коронавирусной инфекции, диктата интернет-гигантов и изменения в США и их внешней политике, – написал в своем Telegram-канале член комитета Совета Федерации по конституционному законодательству и государственному строительству, Алексей Пушков.» На мой взгляд, главный вызов для России – это мы сами. Сможем мы в этом году начать хоть как-то реформировать свою экономику?А провести серьёзные изменения? Или, как это мы хорошо умеем, продолжим закручивать и без того перекрученные гайки? Стране именно сегодня нужны крайне серьёзные реформы – только они смогут вытащить ее из этого кризиса. Начать по-настоящему,...

Неоднократно говорили о том, что страны Еврозоны не смирятся с дальнейшим укреплением их валюты, ведь это снижает выручку европейских экспортеров.Важно упомянуть, что дорогой евро еще и крайне негативно сказывается на инфляции. Уже пятый месяц подряд инфляция в Еврозоне отрицательная (-0,3% при таргете ЕЦБ 2%). Растущий евро (+10% (г/г)) увеличивает доходы импортеров (так как они переводят выручку в свою валюту) и цены на импортную продукцию падают вместе с инфляцией в Еврозоне. Именно поэтому укрепление евро так волнует ЕЦБ, ведь дорогой евро подстегивает дефляцию. Каковы перспективы EUR/USD в светлом будущем – после коронавируса? По идее, в Германии должны будут обратно повысить...

Вчера мы с вами высказали предположение, что на встрече контактной группы ОПЕК+, вне зависимости от существующих противоречий, все в итоге договорятся.Так оно и случилось.Саудитам, видимо, настолько не хотелось ронять в этот раз стоимость нефти, что они пошли на абсолютно беспрецедентное решение. Дав возможность России и Казахстану немного увеличить добычу, они сократили производство на 400 тысяч баррелей в сутки в феврале и марте. Правда, все это – до следующего заседания. Но тем не менее…Плюс Иран подлил масла в огонь, сообщив, что, вне зависимости от мнения мировой общественности, будет поднимать обогащение урана до уровня выше 20%. Похоже, путь к нефти по...

Все очень просто. ОНИ пока не договорились. Ничего удивительного здесь нет. Позиции стран, представленных в рамках мониторингового комитета ОПЕК+ значительно различаются. Как уже писал вчера, Саудовская Аравия занимает более консервативную, осторожную позицию. Логика этой и других, примкнувшей к ней на заседании, стран очевидна – чем консервативнее политика в плане наращивания добычи, тем выше цены на нефть. Россия, в свою очередь, хочет наращивать объемы добычи и переработки нефти, потому что наши компании сейчас теряют рынки сбыта. К тому же, остановленные месторождения со временем обводняются, и их повторная эксплуатация становится крайне затруднительной или даже невозможной. Для них вопрос увеличения производства –...

Золото – $1922 за тройскую унцию (+1,2%).Серебро – уже выше $27 (+2,5%).Платина плюсует около 2%. Нефть растет в преддверии встречи контактной группы ОПЕК+. Таким макаром еще в январе можем увидеть уровень $55 по Brent. Растут цены на коммодитиз – и медь, и алюминий, и особенно никель (+3,5%). Хорошо себя чувствуют цены на газ (так же +3,5%), на сельхоз товары.Короче, «сенокос». В принципе, это довольно часто повторяющаяся картинка начала года. Гораздо интереснее – что увидим потом. Все активы устремились в погоню за битком, танцующим на уровне $33000. Однако рекомендую помнить – «деревья не растут до небес». На мой взгляд, коррекция...

На Ближнем Востоке очень любят нагнетать страсти, создавать интригу. Потрясать кулаками и грозить друг другу карами небесными. Обычно все это лишь красивые слова. Которые, впрочем, очень бодряще действуют на нефтяные котировки. Иван Иванович в очередной раз погрозит пальцем Ивану Никифоровичу, или же потрясания бородами неожиданно перейдут во что-то более «веселое» и «доброе»? Посмотрим. А пока ждем возможного укрепления рубля на этом фоне. Цинично? Немного. Но и нефть, и золото действительно имеют обыкновение расти в цене на фоне таких перебранок. Так что… следим за котировками 😉 Вообще, все достаточно просто. В Иране в середине июня 2021 года предстоят новые выборы....

Друзья! Нас с вами ждет очень интересный год.Мне кажется, все то, что мы с вами наблюдали в ушедшем году, была в некотором смысле увертюра. Это был год ломки абсолютно всех стереотипов.– Нельзя пожимать протянутую руку.– Нельзя навещать стариков. Ибо современное выражение заботы о них это перестать с ними видеться.– Гулять по паркам противозаконно. Вот уж не думал, что свежий воздух и деревья – источники заразы.– Нормально сидеть дома и никуда не выходить. Ненормально – путешествия.– В ряде стран, если вместе собиралась большая семья и все расслаблялись и курили все, что получится покурить, то криминально было не курение, но сбор...

Менее месяца назад на на Чикагской товарной бирже начал торговаться очень необычный инструмент. Нефть, золото, зерно – это понятно. Но вода таким образом раньше не продавалась… Большинство фьючерсов на сырьевые товары предполагают, что в будущем произойдет покупка актива, будь то нефть или кукуруза. Фьючерсы на воду не предполагают отгрузку воды в будущем. Они привязаны к Индексу водных ресурсов Калифорнии Nasdaq Veles (NQH2O), который определяется средневзвешенными ценами на пяти крупнейших рынках воды Калифорнии. То есть инвестор зарабатывает разницу в стоимости фьючерса и индекса. Саму воду никто не покупает, покупают лишь ценовую определенность. Появление фьючерсов на воду не так уж антиутопично...

Мы были умнее всех, деньгами не сорили (А зачем? У нас и так все отлично!), экономика упала незначительно. Не то, что у сорящих деньгами супостатов, которые решили вливать деньги неизвестно во что. И, разумеется, их денежки «сгорели в топке». Все оно, может, и так. И замечательный план выхода из кризиса нас всех безусловно спасет. Позвольте лишь каплю сомнения. В результате текущего кризиса потенциальными банкротами в 2021 году, судя по всему, станут миллионы наших соотечественников. Причем значительное количество из них – пенсионеры. И как, вы думаете, они будут отдавать свои долги? Из пенсий размером с Эверест? И как быть с...

Христианский мир вышел из-за рождественского стола и осознал – деньги на подарки и яства потрачены. Следовательно, их надо срочно заработать. Народ не нашел ничего более нового и оригинального, как снова побежать на привычное место для заработка – фондовый рынок.Итог: более чем бодрое открытие. Если серьезно, причина проста: Трамп таки подписал новый бюджет и мат. помощь.А ведь не хотел. Видать, уговорили старика. Ну и хорошо. Что имеем с гуся: 1. Фьючерсы на американские индексы – вверх примерно на 0,5-0,6%. Неплохо.2. Драгметаллы – душевно вверх. Как это так – «цифровое золото», пока народ отдыхал, улетело в небо. Непорядок. Надо догонять.3. Валюты...

Вчера вечером председатель ФРС объявил итоги двухдневного заседания по монетарной политике. Как мы и ожидали, регулятор оставил ключевую ставку около нуля и не стал менять объем покупки казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг. Глава регулятора Джером Пауэлл отметил, что оптимизм в отношении вакцин обнадеживает, но американская экономика все же не скоро вернется к нормальной деятельности. По словам Пауэлла, ФРС может ускорить темпы покупки активов, если станет ясно, что восстановление американской экономики замедлилось. В общем, будем печатать и дальше, а если понадобится – напечатаем больше.Это были ключевые слова. Рынок на эту новость первоначально отреагировал небольшой волатильностью: ставки по казначейским облигациям...

Что случилось?И, главное, сломан ли тренд на укрепление рубля? Специально внимательно просмотрел все комментарии по данному вопросу. Причин подобного действа было названо аж несколько. И причем одновременно. 1. Доклад ОПЕК о плачевном состоянии спроса на мировом рынке нефти. 2. Новые «приключения неуловимых». Оказывается, русские хакеры опять нашкодили.Взломали себе тихонько компьютерную систему Министерства Финансов США и утащили невероятное количество ценнейшей секретной информации. Как я понимаю, то, что это были именно русские хакеры сомнений ни у кого нет. Видимо, ребята так спешили, что забыли на просторах интернета несколько матрешек, гусли и кибер медведя в валенках made in USSR. Мда, тут уж...

Нефть немного еще вверх.Рубль – на месте. (Пока, на предторгах).Коммодитиз – в целом еще выше.Медь, похоже, скоро будет штурмовать отметку 8000. Алюминий – 2100. Никель – 18000. Кстати, забавно. Весной и летом вел переговоры с неким нашим крупным концерном. Для ребят рост цен на медь мог быть крайне болезненным. Дал им анализ, что есть шанс увидеть медь по 7000 (тогда было порядка 5000-5500), предложил захеджироваться весьма красивыми и надежными инструментами. Но… парни почесали головы. Посоветовались, как обычно, с кем-то из больших госбанков и… отказались покупать страховку. А зря.Хотя, кто мог знать, что медь в итоге легко может подойти к...

1. AMAZON «купит» Кипр.Идея замечательная. Мне она нравится еще и тем, что данная мера позволит обуздать традиционный расслабон, патологическую лень и заскорузлый бюрократизм обитателей земли Афродиты.Ух бы ребята из Амазона там порядок навели! Но… увы. Мечты навсегда останутся мечтами.Кстати, я бы еще не отказался увидеть, как Microsoft, к примеру, покупает Израиль. И наводит там порядок в плане моментального увольнения всех бюрократов. Эх, полстраны увольнять придется.Мечты, сны. Ладно, просыпаемся. К сожалению, эти FAANGи никуда не денутся со сцены. Слишком сильно они вовлечены во все глобальные бизнес-процессы. Допустим, выступит кто-то с заявлением об очередном антимонопольном законе. Будет на рынках некая локальная...

Прогнозы Saxo, авторства Стина Якобсона и его команды, традиционно выходят уже 20(!) лет. А мы гадаем: что на этот раз сбудется? Вдруг. Несмотря на всю парадоксальность этих прогнозов, в них часто оказываются элементы «научной фантастики», которая может полностью, или в каких-то своих частях, сбываться. Разумеется, в очередной раз к удивлению всех. Что из того, чем нас порадовал банк ровно год назад, воплотилось в жизнь? Стин со товарищи прогнозировали, что ОПЕК+ придется изрядно попотеть в борьбе с нахальными сланцевиками и пойти на значительные сокращения добычи. Итогом будет рост цены на нефть аж до 90 долларов за баррель.ОПЕК плюс и правда...

Как это делают в США и Европе?Получил несколько вопросов такого содержания после опубликованного неделю назад поста про печатание денег (QE или количественное смягчение) в США. Постараюсь ответить как можно более полно. Банк России, в отличие от ФРС, ЕЦБ, Банка Англии, Банка Канады и прочих регуляторов развитых стран действительно не включил печатный станок и не начал НАПРЯМУЮ выкупать государственные облигации. И это несмотря на то, что нефтегазовые доходы за январь-октябрь оказались на 35% ниже прошлогодних, а на коронавирус правительству пришлось потратиться: к октябрю 2020 г. дефицит бюджета составил 1,8 трлн руб (более 1,6% от ВВП). Что, впрочем, абсолютно не трагично....