Бумаги «эко»-сектора продолжают расти, как мы и прогнозировали.
Сегодня на премаркете снова рост. По сравнению с пятничным, чуть более умеренный. Думаю, это только начало.
Наш «эко»-сертификат еще недавно стоил порядка 106-107%. Сегодня уже 118%. Если разговоры о скорой легализации продолжатся, можем вновь увидеть максимальные уровни этого года. Вся информация о сертификате есть на сайте Vontobel.
Для понимания, ниже прикладываем графики ряда бумаг сектора в разрезе последнего года. Сектор только начал оживать после долгого сползания цен. Так что потенциал для движения ещё есть ?
В пятницу мы получили очередное подтверждение нашей теории – интерес к теме существует и, судя по всему, усиливается. Бумаги за день подросли весьма достойно, в среднем – на 5-8%.
Меня часто спрашивают: вот сейчас, на фоне того, что риски финансовой системы высоки как никогда, на фоне того, что то один, то другой авторитетный человек на рынке предсказывают большие неприятности, вы какую-то часть своих вложений инвестировали бы в американский рынок и, если да, то в какие сектора?
Ответ: помимо акций золотопроизводителей, которые в последнее время весьма неплохо растут, я бы очень внимательно смотрел на «эко» сектор.
Другое дело, что если в секторе золотопроизводителей я предпочитаю вкладывать в акции конкретных компаний, название которых не раз и не два упоминал, то в сектор умиротворения и релаксации ? входил бы или через биржевые ETF (например, HMMJ или MJ) или через наш активно управляемый «Эко»-сертификат, который, как мы уже говорили, можно приобретать и в РФ квал инвесторам.
Стоит отметить, что за счет активного управления последние полгода стоимость ETF на сектор падала гораздо «энергичнее», чем стоимость сертификата. А по итогам двух лет сертификаты опережают ETF примерно на 12%.
В продолжение «травяной» темы вспомним о печально известной компании CannTrust Holdings Inc.
Если когда-то вы не успели вовремя продать акции компании и стали участником коллективного иска, для вас есть позитивные новости.
Как и обещал, продолжаю держать вас в курсе дел. Похоже, по данной истории есть шанс получить компенсацию. Ее размер пока не определен, однако процесс идет.
Обо всем по порядку. Если вы следовали нашим рекомендациям и подписались на рассылку информации по коллективному иску против CannTrust Holdings Inc, то могли уже получить сообщение от 18.09.2021 относительно рассмотрения коллективного иска в США и предлагаемых мировых соглашений. Сообщение содержит ссылку на уведомление («Уведомление») и описывает права, которые предоставлены держателям акций CannTrust Holdings Inc. и иным лицам, понесшим убытки в связи с держанием акции CannTrust Holdings Inc.
В том числе определяет:
– действия, которые вам необходимо предпринять в целях возможного получения компенсаций;
– сроки осуществления таких действий. Обращаем внимание на следующие крайние сроки:
16 марта 2022 г. – крайний срок направления формы для получения компенсации;
11 ноября 2021 г. – крайний срок для исключения себя из списка лиц, претендующих на компенсации, или для направления возражений. О последствиях таких действий можно ознакомиться в разделе “FAQ”.
Рекомендуем также самостоятельно внимательно ознакомиться с Уведомлением, с материалами, ссылки на которые приводятся в Уведомлении. Представленные по ссылкам материалы весьма доходчиво поясняют права и последствия их реализации.
Настоящее сообщение направлено исключительно на информирование держателей акций CannTrust Holdings Inc. и иных лиц, понёсших убытки в связи с держанием таких акций, о размещённом Уведомлении, не является консультацией или рекомендацией. Настоящее сообщение не подразумевает под собой обязанности раскрыть содержание Уведомления или прокомментировать какое-либо положение такого Уведомления. Мы не принимаем на себя никакой ответственности за Ваши действия или бездействия в связи с Уведомлением или настоящим сообщением.
Текст выше не исключает Вашей обязанности самостоятельно внимательно ознакомиться с текстом Уведомления и, при необходимости, проконсультироваться с квалифицированным юристом.
Ниже приводим оригинальный текст сообщения:
“Notice of Pendency of U.S. Class Action and Proposed Settlements
The purpose of this email is to inform you of the U.S. Class Action and proposed Settlements in the United States District Court for the Southern District of New York (the “Court”) under In Re CannTrust Holdings Inc. Sec. Litigation, Case No. 1:19-cv-06396 (the “U.S. Class Action”) against CannTrust Holdings, Inc (“CannTrust”) and several other defendants. The Notice describes important rights you may have and what steps you must take if you wish to participate in the Settlements or wish to be excluded from the Class. The Proof of Claim details what information needs to be provided to participate in the Settlements.
The links to both the Notice and Proof of Claim Form can be found below. You may also contact us if you would like the Notice and Proof of Claim mailed to you directly.
For more information about the Settlements, please visit the CannTrust Securities Settlements Website or contact the Claims Administrator via the toll-free number 1-833-871-5359 or via email at info@CannTrustSecuritiesSettlement.ca, between 9 am and 5 pm EST, Monday through Friday, except on holidays.
Please do not call or write the Court. If you have questions after reading this email, you should contact the Claims Administrator or Class Counsel, as discussed in the Notice.
Поскольку бумаги сектора долгое время были под сильным давлением, а одновременно с этим отрасль в целом потихоньку улучшала свои показатели, вполне возможен достаточно неплохой отскок.
Естественно, риски здесь достаточно велики и сектор НЕВЕРОЯТНО ВОЛАТИЛЬНЫЙ. Однако и шансы на отскок вполне неплохие. Причина, как мы помним, заключается в высокой вероятности легализации на федеральном уровне уже в скором времени.
Еще раз. Напоминаю о рисках.
Есть и еще одна приятная новость. Квалифицированные инвесторы могут покупать наш «Эко»-сертификат (и другие сертификаты) через российских брокеров. Минимальная сумма (пока) – $10 тыс. Подробности – @bitkogans.
Наш «эко»-сертификат во втором и третьем кварталах 2021 преимущественно показывал снижение. Ничего не поделаешь – «экология» была не в моде. Точнее, была в моде экология немного другая. ?
В то же время наш сертификат опережал ETF экологов (HMMJ US), который от максимума 10 февраля 2021 снизился на 59%. Наш сертификат потерял 37% за тот же период, благодаря более активному управлению.
Интерес к отрасли есть. Даже на незначительной новости о назначении, весь сектор показал на уходящей неделе резкий скачок вверх, а сертификат за день вырос на 5%. Подробнее об этом писали здесь.
Вполне возможно, именно сейчас цена сертификата близка к локальному минимуму. Не исключено, что таких низких цен акций мы уже не увидим. Мы увеличиваем долю бумаг в сертификате сейчас, по текущим ценам докупаем «экологов» и продаем бонды.
Вообще ситуация с капитализацией данной отрасли напоминает мне сжатую пружину. Одна-две позитивные новости и… Может быть очень любопытная картинка.
По всем вопросам относительно сертификатов @bitkogans
Посмотрим, что происходит с нашими сертификатами на фоне повышенной волатильности рынка.
«Экологический» сертификат сейчас находится на уровнях начала года. Весь рост 1 квартала 2021 г. нивелирован постепенным снижением акций отрасли во втором и третьем кварталах.
В то же время с 1 марта сертификат теряет в цене 27%. По сравнению с известным ETF на сектор HMMJ CN, который потерял за тот же период около 40%, – не так уж и плохо. Ограниченная аллокация на целевой актив позволила избежать нам такой серьезной просадки.
Сейчас мы увеличиваем в сертификате долю компаний-«экологов». Начали докупать на прошлой неделе и продолжаем это делать.
На мой взгляд, сейчас очень интересный момент для входа в данный инструмент.
С одной стороны, акции отрасли серьезно подешевели. С другой, одновременно с этим продолжала развиваться отрасль. Многие компании выходят в прибыль. Так что рибаунд неизбежен. Когда – точно не скажу. Но, думаю, что достаточно скоро.
По вопросам приобретения сертификатов – @bitkogans.
Акции перспективных компаний из сектора Канадских «экологов»
Новая крупная M&A сделка в сфере «расслабляющих» препаратов.
Trulieve (TRUL CN) покупает Harvest (HARV CN). Вместе они образуют, может быть, наиболее эффективную по рентабельности компанию в отрасли в глобальном масштабе. На этом фоне акции Harvest (HARV CN) выросли вчера на 11%, несмотря на крайне негативный рынок в целом. Обе компании присутствуют в нашем сертификате Kairos Eco.
Напомним, что некоторое время назад мы пополнили сертификат новыми именами. Кроме Trulieve (TRUL CN) и Harvest (HARV CN) включили Cresco (CL CN).
Все эти компании имеют преимущество по сравнению с наиболее известными нам именами – Canopy Growth (CGC US), OGI (OGI US), Aurora (ACB US) и так далее.
Оценка «новичков» по мультипликаторам в портфеле сертификата гораздо более привлекательная, и компании уже являются прибыльными в отличие от знакомых нам ранее представителей.
Напомним, что сначала года эко-сертификат показал доходность на уровне 17,34%. Основная интрига – легализация препаратов на федеральном уровне в США – пока остается актуальной.
По всем вопросам относительно приобретения сертификатов: @bitkogans
Вчера только ленивый не написал мне в личку: – Экологи… все?????? – Бобик сдох? – Шеф, все пропало?!!!!
Достаточно серьезные падения бумаг «эко»-сектора привели к тому, что народ занервничал. Что же случилось? Aphria опубликовала не очень хороший отчет. Продажи ниже ожиданий. Убыток в размере 12 центов на акцию вместо ожидаемых трех. Продажи $122,3 млн вместо ожидаемых $136,5 млн. Итог – падение бумаг компании на вчерашней торговой сессии более чем на 14%. Не менее душевно вчера валились бумаги и других компаний.
Катастрофа? Не думаю. Плохой отчет – результат жёсткого локдауна и последовавшего в результате закрытия магазинов. Более подробно напишем об этом сегодня днем. И дадим наши прогнозы.
Что буду делать? Если помните, в феврале мы достаточно сильно продались на хорошем росте бумаг отрасли.
Бумаги тогда душевно разгонялись «Энтузиастами Робин-Гудами» и неплохо отросли. В дальнейшем те же акции значительно просели, и мы вновь начали их покупать. Не спеша. Аккуратно.
После вчерашних просадок обязательно буду увеличивать долю бумаг в сертификате. Полагаю, что никто не умер. Рынком правит сантимент. Сегодня он не на стороне экологии. Завтра… поживем увидим. Фортуна – девушка капризная. Сегодня она ночует у соседа. А завтра… может, и к нам забежит на рюмочку чая.
P.S. Cегодня выходит отчет другой компании сектора – OGI. Думаю, что и здесь ничего нового не будет. Скорее всего, и этот отчет не сильно обрадует инвесторов.
Вчера произошло важное событие в секторе «релаксации и умиротворения». Значительный стейк OGI был приобретён одним из крупнейших мировых табачников.
Случившееся повлияло на существенный рост всего сектора; бумаги выросли на 7-12%.
Большие надежды на то, что и другие игроки как из медицинской, так из табачной сфер присмотрятся к компаниям экологического сектора. Возможно, к не самым дорогим.
Внимательно смотрю и на HEXO, и на других производителей, которые ещё не слишком дороги.
Наш эко-сертификат продолжает прибавлять в цене; приятно.
Виновник торжества – OGI – сделал вчера почти 40%.
Звонок от клиента. – Ой, как все круто! Время продать эко-сертификат! – Да? А почему? – Ну как? Эта тема скоро начнет падать!
Так отлично! Чем я занят? Держу позицию и постоянно фиксирую прибыли. Сертификат сегодня – это примерно 35% процентов в бумагах. Остальное – бонды и кэш. Именно поэтому ETF на отрасль упадет, когда безумный рост закончится и пойдет коррекция. Акции упадут в цене. А сертификат – почти НЕТ. Потому, что каждый день продаю немного бумаг. Фиксирую прибыли. Это у нас не ETF. Имею право очень сильно сократить позиции.
Что дальше? В какой-то момент после того, как бумаги душевно упадут, а это обязательно произойдет, снова потихоньку начну набирать позу. В такой ситуации спешить не нужно. Фондовый рынок вообще не терпит суеты.
Что будет с отраслью после того, как сперва эта безумная гонка завершится, а потом бумаги упадут в пол? Полагаю, дальше все будет зависеть уже от экономики. От реальных показателей компаний. От их рентабельности. Дивидендной политики и пр. Впрочем, это уже другая история.
Потому торопиться с продажей сертификатов я бы не стал. Скорее, наоборот. Убежден: отрасль еще преподнесет много сюрпризов.
Я все гадал, что случилось с сектором релаксации и погружения в свой внутренний мир? Бумаги как с цепи сорвались. Ежедневно ряд компаний прибавляли по 20-30%, а иногда и 40%. Я, разумеется, только ЗА. Более того: наш эко-сертификат уже торгуется выше 180(!).
Что случилось? Акции «веселенькой» индустрии стали пропуском в рай? Только при наличии оных будут пускать на космолеты имени героя Америки Маска?
Раз пошла такая пьянка, бумаги могут как подрасти до небес, так и рухнуть в одно мгновение.
Мои действия очень просты: я в чужие игры не играю. И если в сертификате есть тот же Tilray или Aphria, мы их каждый день аккуратно продаем. Выросло на 20% – ок, 20% позиции off.
Вчера решил: хватит. И практически всем клиентам продал. Прибыль есть? Есть! Может быть больше? Может! Может потом все обвалиться? Разумеется.
Мораль. Есть отличная прибыль. Мне достаточно. Игры – без нас.
Экологический сектор, возбужденный перспективой скорой легализации, бурлит и, кажется, не собирается релаксировать, по крайней мере, на бирже.
Не пора ли продавать, ведь ряд бумаг за 2 месяца выросли на 200-300%?
Решил показать график цен ряда бумаг. Не в разрезе движения за последние месяц-три, но в разрезе последних пяти лет. Выводы делайте сами.
На что стоит обратить внимание? Ряд бумаг по-прежнему торгуются значительно ниже своих уровней 2-3 года назад. А значит это только то, что простор для творчества еще остается. И неплохой.
Полагаю, что коррекция, и весьма резкая, в этом секторе давно уже назрела, но… Угадать бы, когда.
Свое мнение уже обозначил: продавать планирую ближе к самому факту легализации.
Однако в эко-сертификате, выпущенном совместно с Vontobel, постоянно идет работа по «подрезанию ноготков» – по 10-15% фиксируются сильно выросшие бумаги, и очень не спеша увеличивается доля кэша. Сегодня доля кэша и бондов в сертификате (фонде) – порядка 60%. Так что готовы как к коррекции, так и к продолжению движения.
Кстати, цена эко-сертификата скоро приблизится уже к 160% ?
Несколько слов в продолжение того, о чем писали утром.
Похоже, легализация в США на федеральном уровне близка, как никогда, и это хорошие новости.
Вчера котировки ведущих компаний сектора продемонстрировали отличный рост: Tilray +23%, Aphria +18%, Hexo +14%, Aurora +13%.
По данным СМИ, несколько сенаторов-демократов во главе с Чаком Шумером заявили, что легализация каннабиса – один из приоритетных законопроектов. Судя по всему, он может быть внесен на рассмотрение Конгресса в ближайшие недели.
Напомним, что возможная легализация «растений» в США была одним из наших ключевых триггеров для компаний сектора. Об этом мы писали в большом обзоре, который был опубликован в канале в октябре 2020 г.
С тех пор акции наших top picks выросли значительно: Tilray почти в 4 раза, Aphria – в 3 раза, HEXO – в 2,5 раза. В дальнейшем стратегия такая: постепенно сокращать позиции и чем ближе момент легализации, тем сокращать сильнее. По факту принятия сектор, скорее всего, испытает серьезную коррекцию.
Ну а дальше… Дальше для «экологов» начнется новая жизнь, связанная, прежде всего, с дальнейшим развитием бизнеса, ростом конкуренции, процессом консолидации, выходом. Это тоже очень интересно, и на этом также можно заработать. Но это уже совсем другая история.
Компании, которые специализируются на выращивании релаксационного сырья, вчера отнюдь не расслаблялись. Они продолжали «отжигать».
Эко-сертификат, выпущенный совместно с Vontobel, должен за вчерашний день прибавить не менее 5-6%. Очень прилично. Впрочем, что так будет, я предупреждал.
Продавать? Такой вопрос получаю каждый день в огромных количествах. Друзья. Что я могу на это ответить? Только написать о том, что делаю сам.
Потихоньку фиксирую прибыли. К примеру, в эко-сертификате, не торопясь, довел процент бумаг до 40% от стоимости активов. Остальное – бонды и кэш. По мере роста цен этих активов еще и еще аккуратно продаю, 2-4% в день. Да, благодаря этому мой сертификат растет несколько хуже, чем ETF на отрасль. Однако в прошлом году сертификат обогнал ETF по доходности более чем на 25 процентных пункта. ETF закончил год в небольшом минусе. Сертификат дал порядка 20%.
На текущий момент сертификат стоит чуть более 140!, то есть рост с начала года – около 20%. ETF на отрасль с начала года прибавил порядка 35%.
Но…. еще не вечер. И коррекция неизбежна. На коррекции, скорее всего, опять буду увеличивать долю бумаг. Опять же, спокойно, не делая резких движений.
Вот и посмотрим по итогам года, что будет правильнее: держать активно управляемый сертификат или же ETF. Самому интересно, получится ли и в этом году переиграть рынок.
По всем вопросам относительно эко-сертификатов: @Bitkogans
7 января, после очередной волны роста в компаниях сектора «зеленых» радостей, новый исторический «хай» установил на эко-сертификат – на уровне 128,28%.
Причины все те же: в высших кругах власти США продолжается муссирование темы легализации на федеральном уровне.
Неоднократно писал об этом сертификате. Последний раз – в конце декабря прошлого года. Те из нас, кто успел в конце года приобрести данный продукт, могут быть довольны: с начала 2021 года они уже заработали 11,27%. Начало хорошее, и потенциал явно еще есть.
Год может стать очень удачным для отрасли, но уверен, не обойдется и без стремительных коррекций. Акции сегмента остаются высоковолатильными инструментами.
Впрочем, покупка сертификата во многом ограждает от излишней волатильности, так как мы не держим 100% долю акций. У нас могут быть денежные средства и «бонды» в периоды просадок на рынке, что позволяет опередить ETF, которые всегда на 100% состоят из акций.
Стратегия сертификата очень гибкая. Обычно на сильном росте мы сокращаем долю акций даже до 20-30%. Когда начинаются просадки, мы вновь, не торопясь, начинаем формировать позиции в акциях, которые могут доходить и до 80-100% от общего объёма средств.
Именно за счет этой, достаточно гибкой, стратегии мы и смогли добиться такого значительного превышения доходности за 2020 по сравнению с результатами ETF. И это радует!
Более чем позитивно год начался для компаний в области экологии и ЗОЖ.
Бумаги сектора выросли в среднем на 8-15%.
Наш эко-сертификат устанавливает рекорд за рекордом. Надеюсь, в течение недели-двух его цена дойдёт до 130 (все детали и условия – ). Примерно месяц назад я в очередной раз очень подробно рассказывал об этих весьма интересных инвестпродуктах, некой смеси ETF и открытых фондов. Сегодня те инвесторы, что приобрели сертификаты, полагаю, могут себя чувствовать более чем довольными.
Планирую в течение месяца-двух запустить еще один. С гибкой стратегией.
Очень рассчитываю, что достаточно скоро эти инструменты можно будет покупать (правда, только квалифицированным инвесторам) через одного из российских брокеров. А через иностранного брокера приобретение доступно любому инвестору.
А пока цены растут.
В то время, как наш сертификат за год прибавил порядка 20%, все ETF на эту отрасль отчитались о результате – минус 3-5%. За счет активного управления удалось опередить ETF на вполне достойную величину.
Котировки акции компании Tilray (TLRY)
Котировки акции компании OrganiGram Holdings Inc (OGI)
Котировки акции компании Hexo Corp (HEXO)
Котировки акции компании CuraLeaf (CURLF)
Котировки акции компании Cronos Group (CRON)
Котировки акции компании Canopy Growth Corp (CGC)
Котировки акции компании Aphria Inc (Apha)
Котировки акции компании Aleafia Health Inc (Aleaf)
Бумаги, нерешительно топтавшиеся на месте почти весь торговый день, соизволили порадовать своих почитателей. Рывок был мощным. Похоже, кто-то заявил что-то доброе или ласковое в адрес отрасли.
Похоже на то, что что наш эко-сертификат прибавит еще, и очень мощно. Если помните, месяц назад его цена прыгала в районе 90. Сейчас подбираемся к 120.
Истинная причина «переполоха» пока не очень ясна, но в целом тренд мне нравится. Особенно, если учесть, что в эко-сертификате мы довольно сильно распродались на предыдущем витке безумного роста, а во время коррекции – снова увеличили «посевы травы».
По максимуму сертификат в моменте долетал до цены 119%. Напомню, что еще два месяца назад он стоил порядка 90-91%.
На коррекции последних дней цена проседала относительно максимальных значений примерно на 10-12% при том, что ряд бумаг упали по отношению к своим максимальным отметкам более чем на 30-35%. Тут то мы их и… снова прикупили. И TLRY, и ACB – самые волатильные. Похоже, скоро пойдем обновлять максимумы по сертификату.
Многие спрашивают: “Сертификаты уже значительно выросли – и бондовый (цены уже в районе 108%, что, кстати, не так уж и плохо для консервативного пенсионного продукта – порядка 7% годовых в долларах), и “травяной”. Есть ли смысл теперь в них входить?!”
Друзья, хотел бы дать некоторые пояснения.
Активно управляемые инвестиционные сертификаты – это не ETF, а, скорее, некое подобие паевых фондов. То есть, когда бумаги подрастают до определенных значений, где, как мы полагаем, их необходимо продать, мы их продаем. Если есть что-то интересное – покупаем.
Задача этих сертификатов-фондов обеспечивать своим владельцам приемлемую доходность ЕЖЕГОДНО.
Дополнительные их плюсы: 1. Абсолютная ликвидность. В любой момент из можно купить или продать. 2. Очень комфортная секьютеризация – от $100.
Что там за «взрыв на макаронной фабрике», и почему бумаги так активно растут на премаркете – сообщим чуть позже. Главное: предупрежден = вооружен.
Что ж, вполне доволен. Вчера говорил о том, что на волне всеобщей эйфории имеет смысл зафиксировать прибыль в особенно успешных позициях. Сам сделал именно это. Например, эко-сертификат я разгрузил примерно наполовину. Если раньше соотношение акций «экологов» к евробондам там было порядка 70/30, то к концу вчерашнего дня это соотношение приблизилось, скорее, к 40/20, а 40% портфеля занял чистый кэш, реализованный с прибылью.
После взрывного роста компаний сектора канадских “экологов” наш эко-сертификат сделал резкий рывок вверх и почти достиг стартовой стоимости около 100% от номинала.
