Доллар США - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Свершилось! Как в традиционном голивудском многосерийном блокбастере, добро (в данном случае, бабло) победило зло. Мир спасен. Брус Уиллис и прочие крепкие орешки могут отдыхать – до новых катастроф. Благо, их хватает. Потому, полагаю, отдыхать придется недолго. Что случилось? Дефолт Америки отменяется «Сенат США одобрил законопроект о временном повышении разрешенного уровня госдолга, сообщает Reuters. Эта мера позволит стране избежать теоретической возможности дефолта по государственным обязательствам.»«Допустимый уровень заимствований было решено повысить на $480 млрд, сейчас разрешенный размер госдолга составляет $28,4 трлн. Это, согласно оценкам Минфина, позволит покрывать расходы правительства до 3 декабря. До этого срока демократам и республиканцам придется выработать постоянное...

Все ждали продолжение падения рынков, но сегодня просадки опять выкупаются. Доллар, который активно укреплялся, начал корректироваться. DXY упал с 94,3 до 94, EUR/USD превысил 1,16. Американские индексы подросли. В начале дня вышла статистика по неожиданному росту инфляции в еврозоне. ИПЦ вырос на 3,4% в сентябре после роста на 3% в августе. ЕЦБ не раз заявлял, что не собирается сворачивать стимулы в связи с ростом цен. Позитива в новостной фон также добавляют компании Merck (MRK) и Ridgeback Biotherapeutics, представившие препарат, способный сократить число смертей от COVID-19 в 2 раза. Пока «чудо-таблетка» не прошла сертификацию, но новость хорошая. Не так давно...

Рост доллара во всем мире вновь активизировал старую добрую тему. У нас на повестке – все те же вопросы: ▪️Стоит ли выходить из рубля?  ▪️Как защититься от возможного укрепления доллара? ▪️Не ждать ли нам сильной просадки рубля?  Серьезного потенциала снижения рубля в текущих условиях не вижу. Более того: если бы не кропотливая работа ЦБ, который ежедневно на торгах (по поручению Минфина) скупает валюту в закрома Родины, думаю, курс рубля мог бы быть и 67-69.   Что может послужить серьезным триггером для падения рубля? ▪️Значительное снижение цен на нефть, газ, металлы и вообще все то, что Россия продает по всему...

Доброе утро, друзья. Есть такое понятие: день сурка. Смотрю на утренние рынки – опять все та же картинка. ▪️Энергокризис гуляет по планете.▪️Цена на газ в Европе уже достигла $1050 за 1000 кубометров.▪️По причине невероятно высоких цен на энергию, останавливаются предприятия в различных уголках мира.▪️Доллар продолжает укрепляться относительно остальных валют, намекая всем на возможный (достаточно жесткий) RISK OFF.▪️Инфляция «радует» весь мир. Опять полетели вверх цены на продовольствие.▪️Продолжается рост количества зараженных по всему миру. Вновь ухудшается статистика и в РФ, и в Бразилии, и в Индии. Еще немного, и опять можем узреть новые серии локдаунов. И только фондовые индексы, похоже, живут...

Пара EUR/USD сегодня достигла отметки 1,165; это новый годовой минимум. Тем временем доллар США укрепляется к корзине валют: индекс DXY за сегодня поднялся с 93,7 до 93,8. Чем вызвано стремительное укрепление доллара? Факторов для этого немало. Основные:1️⃣ Риски, связанные с Evergrande снижают аппетит к риску, и, соответственно, растет спрос на доллар.2️⃣ В частности, на евро влияет энергетический кризис в Европе и прилагающейся к нему отток денег из еврозоны.3️⃣ Проблемы с потолком долга, о которых мы писали сегодня, приводят к росту ставок по американским гособлигациям. Например, доходность американских трехлетних гособлигаций за последнюю неделю поднялась с 0,46% до 0,55% в том...

Розничные продажи в США неожиданно выросли рекордными темпами за 5 месяцев.  Прирост объема розничных продаж в августе составил 0,7% (м/м), хотя рынок ожидал падения на 0,8% (м/м). С одной стороны, новость действительно неожиданная и радостная. Но с другой, если призадуматься, розничные продажи в штатах растут на фоне нового учебного года и того, что американцы явно снизили спрос на услуги на фоне высокой заболеваемости.  Рынок на статистику отреагировал бурно: доллар укрепился, драгметаллы пошли вниз. При этом вряд ли вышедшая статистика окажет значительное влияние на решение ФРС, когда начать тейперинг. Но инвесторы активно реагируют примерно на все. Времена нынче такие –...

Доллар опять потихоньку начал расти против остальных валют.  Сигнал не слишком позитивный для рынков коммодитиз и фондовых площадок. Пока движение не носит резкий характер, но посматривать в эту сторону стоит.  Если DXY, как я много раз говорил ранее, начнет пробивать уровень 93,5-94, рынки могут серьезно понервничать.

В чем «прелесть» большевизма, или, иными словами, тотально- шизофреничной левизны? В том, что для воинствующих леваков жизнь всегда абсолютно понятна, а «все оттенки серого» – это чушь и декаданс. К чему это я? Очень интересные повороты наблюдаются… Аж дух захватывает. Как мы с вами хорошо помним, демократы и республиканцы после «упорных и кровопролитных сражений» на тему нового инфраструктурного пакета пришли к консенсусу – $1,2 трлн и ни центом больше. Однако продолжатели великого дела Полиграф Полиграфыча уняться не могут. Большевистская сущность не позволяет. Демократы решили подстраховаться и разработали свой инфраструктурный проект. Новый план оценивается сразу в $3,5 трлн. Это, конечно, не означает, что...

Доллар начал резко укрепляться по отношению к рублю после начала торговой сессии в США. Вчера, напомним, торги в Штатах не проводились в связи с праздником, посвященным Дню Независимости. В итоге пока мы видим укрепление доллара относительно большинства валют развивающихся рынков. Рубль не стал исключением, как обычно. Кроме того, есть и дополнительные факторы давления. Во-первых, это решение Минфина резко увеличить объемы покупок валюты. Во-вторых, вполне возможно, мы наблюдаем результат повышенного спроса на доллар со стороны некой крупной корпорации. Хотя… не факт. Скорее это реакция на международное давление на валюты развивающихся стран. Ну и не забываем про существенную коррекцию в нефти....

Дальнейшее ослабление доллара может вызвать новый виток роста цен на коммодитиз, на драгметаллы и движение вверх котировок акций. Впрочем, сегодня все так быстро меняется. Просто следим. Но, если с текущего уровня 1.2225 евро начнет расти выше 1,2240-1,2250, вряд ли цены на золото будут безучастно на это смотреть. Смотрим внимательно. При дальнейшем укреплении евро, возможно, имеет смысл задуматься об увеличении ставок на золото.

По мере того, как улучшается погода в Москве, портится погода на мировых финансовых рынках и в геополитике. Доброе утро, друзья! Все пропало? Обвал рынков, о котором все только и говорили в последнее время, начался?Не уверен. На мой взгляд, началась та самая майская болтанка, о которой мы говорили. Это пока не обвал, даже не репетиция оного. Почему я так думаю?1. Мы с вами пока не видим бегства инвесторов в доллар США. А если на рынках все по-настоящему нервничают, доллар начинает расти относительно других валют.2. Падения не носят драматического характера. Пока часть просадок достаточно спокойно часть выкупается.3. Индекс страха (индекс волатильности...

Несмотря на триллионые пакеты помощи и снижающуюся заболеваемость, безработица в США составила в апреле 6,1% – после 6% месяцем ранее. Цифры оказались значительно хуже прогноза рынка, ожидающего 5,8%. Доллар моментально обесценился, драгметаллы вверх. Все по старому доброму принципу «Чем хуже, тем лучше».

Доброе утро, друзья! Начну с конца.Это решение – исключительно эмоциональная штука и оно вряд ли будет воплощено в жизнь. Если откровенно, эту меру воздействия на страну, плюс еще целый ряд «казней египетских», «предлагается принять в случае, если Россия вторгнется на территорию Украины».Короче, Европарламент поставил дежурную галочку. Надо понимать – малоисполнимую.«Резолюция Европарламента, как и все остальные, носит рекомендательный характер и не обязательна к исполнению институтами ЕС.» И все же, что может быть, если нас отключат от SWIFT? Давайте порассуждаем. Можно создавать аналог, и риторика на эту тему уже есть.Можно рассказывать, что будем рассчитываться в других валютах. Но….Представьте, что вы вполне...

Ни десятилетки, ни тридцатилетки UST не особо вдохновились релаксацией в исполнении Пауэлла. Доходности не спешат снижаться. Боюсь, праздник оптимизма не продлится долго.

— Семён Маркович, а шо вы делаете для сохранения чистоты нашего Чёрного моря? — Для сохранения чистоты нашего Чёрного моря мы с моей женой Розой туда ничего не делаем. В этом году транспортные перевозки в центре внимания, чего стоит только перекрытие Суэцкого канала. Еще один необычный рекорд. За последние месяцы с кораблей упали грузы на десятки миллионов долларов. Отрасль переживает резкий рост потерянных контейнеров за семь лет. Только в прошлом году с кораблей упали 3000 контейнеров. Самый примечательный случай случился в ноябре, когда судно One Apus потерял почти 2000 контейнеров из-за урагана. Однако этот рекорд может перекрыть 2021. За неполные четыре...

Рынок труда США восстанавливается, потому есть шанс услышать намеки на сокращение программы QE. Или по крайней мере сроки, когда оное начнется. Рынок, разумеется, нервничает по данному поводу. Опять немного подскочила доходность десятилеток UST. Проседают цены на драгметаллы. Немного укрепляется доллар в мире. Короче… инвесторы волнуются. Я не думаю, что рынки сильно просядут, даже если Пауэлл и намекнет на некие действия в будущем. Для того, чтоб выкупить упавшие хорошие идеи, ликвидности вполне достаточно. Полагаю, основная задача американских монетарных властей проста – не навредить. По моему мнению, речь будет очень обтекаема и осторожна. Но это мои предположения. К вечеру узнаем точно.

— Мойше, я слышал, твой дядя сошёл с ума и подарил тебе 10 тысяч долларов?— Бывает и такое, иначе как ещё это объяснить.— Одолжи тогда мне на месяц тысячу.— Изя, у тебя что-то со слухом? С ума сошёл мой дядя, а не я!Щедрые законопроекты администрации Байдена столкнулись с суровой реальностью. Новый удар пришелся на дорогой инфраструктурный проект. Сенатор демократ от Западной Вирджинии Джо Мэнчин заявил, что не поддержит билль, если администрация Байдена попытается принять его без консенсуса внутри верхней палаты американского парламента. Для принятия настолько масштабных законопроектов в сенате традиционно необходимо заручиться поддержкой 60 из 100 сенаторов. Первоначально планировалось,...

За последние пару часов рынок испытал «культурный шок» от количества поступившей противоречивой информации. Во-первых, вышли отличные данные по рынку труда в США. Первичные заявки на пособия по безработице на прошлой неделе упали до нового минимума за всю пандемию: 547 тыс. против 610 тыс. ожидаемых рынком. Во-вторых, продажи на вторичном рынке жилья упали в марте на 3,7% (м/м), хотя рынок ожидал роста на 0,9% (м/м) Третьим новостным поводом была не так давно завершившаяся пресс-конференция ЕЦБ по монетарной политике. Основные выводы: – Низкие ставки ЕЦБ будут сохраняться еще долго; – Покупка активов (QE) продолжится, как минимум, до марта 2022 года; –...

Читатель канала задал такой вопрос: Какой смысл во всех этих облигациях и долгах с процентной ставкой от 1,5% до 8% годовых? В чем их привлекательность? Неужели американский инвестор выберет актив с доходностью 1,5%, когда за год те же «фишки» показывают 50-100%? Вопрос, конечно, подкупает своей наивностью, но оставить его без внимания никак нельзя. Кстати, а давайте продолжим логику. Зачем нам «фишки американские», если «крипта» показывает рост в 3 раза за год? В каждом инструменте свои риски. Хотите 50% в год – готовьтесь к соответствующим рискам. Кроме того, ориентироваться на 2020 год, когда акции выросли на 50%, очень опрометчиво. Такие...

Средняя дивидендная доходность российских компаний, которые стабильно платят дивиденды составляет 5% На практике, конечно, российские компании часто предлагают и большую дивидендную доходность, но стабильность таких выплат резко снижается. Для того, чтобы определить стабильность выплат обычно используют индекс DSI. Согласно историческим данным, только около 30 компаний и индексов публичного российского рынка находятся в интервале от 0,7 до 1 (0 – не стабильные выплаты, 1 – за последние 7 лет компания только увеличивала выплату дивидендов) со средней дивидендной доходностью ~5% (с учетом рыночной капитализации). Если же посмотреть на среднюю дивдоходность по индексу Мосбиржи, то она составляет 8% Российский публичный рынок занимает...