В преддверии марафона решил вспомнить об истоках этого понятия и заодно более подробно поговорить о том, что вы получите по итогам двух недель достаточно насыщенного, но при этом дозированного обучения.
P.S.Напоминаем, что сегодня в 22:00 состоится окончательное повышение цены. Успейте оплатить участие. По всем вопросам – marathon@bidkogan.com
Друзья! На днях анонсировал свое появление в радиоэфире Мегаполис ФМ. Поговорили мы с Владимиром Смеркисом тогда просто отлично, лично мне эфир очень понравился.
Друзья, сегодня в 17:00 в эфире YouTube канала Bitkogan состоится конкретный разговор с вице-президентом НАУФОР Екатериной Андреевой.
Екатерина курирует деятельность по инвестиционному консультированию, вопросы развития дистанционных сервисов продаж финансовых продуктов, а также является председателем комитета по стандартам по деятельности инвестиционных советников при Банке России. Она досконально знает институт инвестиционного консультирования и хорошо понимает будущее индустрии.
Обсудим: – Кто такой инвест советник? Кто может им стать? Зачем он нужен инвестору? – Инвест консультирование в России и за рубежом – Автоследование: для кого имеет смысл? – Будущее инвест консультирования – куда идем? – Планы НАУФОР по развитию рынка… … и многое другое.
Жду от эфира интересных сюрпризов и эксклюзивных новостей.
« Один самых частых вопросов, которые задают мне на эфирах. – И вообще, есть ли такие инструменты?»
Друзья, универсального инструмента, решающего абсолютно все задачи и при этом не несущего в себе рисков, нет и никогда не будет.
Давайте пройдемся по списку традиционно «надежных» инструментов.
1.Золото. Замечательная штука – и блестит красиво, и защищает от многого, кроме как от сглаза, порчи, да обвала рынков. От инфляции и геополитических рисков – защищает отлично. Что касается сглаза и порчи – тут, конечно, творчески. А вот в случае падения рынков, вряд ли золото спасет.
2.Качественные облигации. Вплоть до долговых обязательств самых надежных государств. Тоже отличный инструмент. Одна проблема: если будет реальная инфляция, они могут значительно упасть в цене, если погашение еще не скоро. Скажете – ничего, есть флоатеры. И это правда. Но доходность по ним в «мирной жизни» минимальна.
3.Акции надёжных корпораций со стабильным бизнесом, выплачивающие хорошие дивиденды. Отличная история. Однако и у нее есть вполне понятные недостатки, к примеру – волатильность. Да и само понятие «стабильные» корпорации – тоже весьма лукавое. При текущей жизни ни одной абсолютно надежной и стабильной корпорации, боюсь, просто не существует.
4.Недвижимость. Отличная штука. Однако поинтересуйтесь у владельцев нашей недвижки, почем они ее купили в долларах, к примеру, в 2010 году. И почем могут сегодня продать. В той же валюте. При этом рентная доходность – невысока, так же, как и ликвидность, а риски вандализма и прочие никто не отменял. Опять же, если надо уехать, в карман с собой не положишь.
5.REITы – замечательный инструменты. Но и у них есть, как говорится, свои нюансы.
Так все же, во что сегодня инвестировать и спать спокойно?
Ну… действительно спокойно мы с вами заснем лет через 50-60. Кто-то, возможно, умудрится еще чуть позже.
А вот относительно спокойно – пожалуйста. Парочка неплохих идей: DBC и DBA – ETF на рынок коммодитиз и продовольствия.
Сразу хочу предупредить. Это не универсальные инструменты. И, в отличие от рынка акций, они не несут в себе абсолютно никаких дивидендов или процентов, как в случае с облигациями.
Однако после таких статей (1, 2) желание прикупить DBA появляется само-собой.
Если серьезнее, я полагаю, что усилия мировых регуляторов по разгону инфляционных процессов не могут не привести к неким результатам. Да и тот факт, что средства, напечатанные за последние полгода, не могут в итоге не вылиться на рынок коммодитиз и продовольствия, надеюсь ни у кого не вызывает сомнения.
Так что, прошу любить и жаловать DBA и DBC. Думаю, в течение ближайших 2-3 лет наличие этих инструментов в портфелях точно не помешает.
И, кстати, кто бы ни стал новым верховным креслодержателем в администрации Белого Дома, для данных инструментов не играет никакой роли.
А далее – переводим на этот счет деньги. Здесь у нас с вами есть два варианта: 1. Мы открыли инвестиционный счет в российском брокере или банке. 2. Мы открыли счет в иностранном брокере.
Если перевод идет на ваш счет у российского брокера, то тут все достаточно просто. Брокер при открытии счета дает вам реквизиты так называемого специального брокерского счета. Это счет брокера в банке, предназначенный для работы с клиентами.
Счет защищенный. То есть, в случае если брокер, не дай Бог, разоряется как раз в тот момент, когда вы ему переводите деньги, и ваши средства еще находятся в деньгах, а не в депозитарии в ценных бумагах на ваше имя, то этот счет – не имеет отношения к активам или собственным средствам брокера. Режим у него простой – прием средств клиентов и дальнейший перевод этих средств на биржу и, соответственно, наоборот.
Вообще, денежные средства брокера и денежные средства клиентов жестко отделены друг от друга. Даже когда вы продаете ценные бумаги, и ваши средства временно находятся в деньгах, конструкция выглядит достаточно надежно.
Если вы имеете дело с банком, тут все немного сложнее. Пока деньги идут на биржу, и пока вы не купили ценные бумаги, и если, опять же, не дай Бог, в этот момент банк разорился – ситуация менее приятная.
Переводя средства брокеру, лучше уточнять, в каком банке он держит специальный брокерский счет. По нынешним временам – не лишняя информация.
Если же вы переводите средства иностранному брокеру, обратите внимание: согласно валютному законодательству, если вы резидент РФ, вы имеете право отправить деньги на брокера исключительно со своего счета в российском уполномоченном банке. Обратно, если вы продали ценные бумаги и желаете получить свои средства, путь тот же. То есть вы не можете перебросить эти деньги, к примеру, тете в Монако на покупку булавок или другу в Бюргербург – одолжить на покупку дома. Таково законодательство.
Впрочем, мы отвлеклись от процесса инвестиций. Деньги на счету. Что дальше?
Дальше начинается самое главное: 1. Мы передаем средства в доверительное управление или 2. Мы управляем процессом инвестиций самостоятельно.
Но, прежде чем отвечать принимать это решение, нам следовало бы ответить на основополагающий вопрос:
– А чего мы вообще хотим?
Мы желаем, чтобы наши, к примеру, 5 миллионов вложенных рублей, спокойно прирастали бы ежегодно на 5-7-9 процентов без всяких нервов, без суеты. Но и без шанса на стремительное богатство?
Или превратились бы в 10 миллионов через год или (при плохих раскладах) значительно уменьшились бы в размерах?
Мы хотим спать спокойно и не брать никаких шансов или сильно рискнуть, бросаясь во все тяжкие?
Тут уже не важно, кто и чего будет для вас делать – вы сами или ваш управляющий. Поскольку управляющий будет просто-напросто выполнять вашу волю, исходя из той инвест декларации, которую вы с ним подпишете.
Еще раз обращаю ваше внимание. Ключевой момент – четко определить, ЧТО ИМЕННО ВЫ ХОТИТЕ. Никто за вас это не решит.
Или / или.
Должен предупредить, вариант (с которым я встречаюсь достаточно часто) “сделай мне, как себе” не работает.
Управляющий может быть мега консерватором и купить вам исключительно гособлигации. Через месяц-другой наберете ему и скажете: ну и в чем счастье? Я это и без тебя мог бы сделать. И вообще, доходность сравнима с депозитом. Скучно и не интересно.
Управляющий может быть и ультра спекулянтом, мечтающим быстро и вам и себе (через success fee) заработать огромные деньги.
Но… как известно, путь к счастью не всегда бывает прямым.
Так что и управляющему (в случае, если мы передаем деньги в ДУ), и самому себе (ежели сами на кнопки нажимаем), нужно четко ответить на этот непростой вопрос. И строго и последовательно следовать выбранному курсу, не сворачивая с него.
Отложка, отложник – отложенные ордера, приказ купить или продать при достижении рынком определенной цены.
Викли (weekly) – недельные графики или недельные аналитические обзоры.
Дейли (daily), дневки – дневные графики или дневные аналитические обзоры.
Мансли (monthly) – месячные графики или ежемесячные аналитические обзоры.
Таймфрейм(time-frame) – промежуток времени. Интервал времени для группировки значений котировок финансового инструмента для создания ценового графика в разных периодах.
Часовик – часовой график с таймфреймом H1.
Засолить – войти в продажи.
Кыш – индикатор RSI. Показывает силу тренда и вероятность его смены.
Лудоманить – играть с удовольствием. Трейдеры, люди крайне серьезные, но иногда они расслабляются и торгуют ради удовольствия.
Лыжи (теханализ) – паттерн «Рельсы». Состоит из двух разнонаправленных свечей крупного размера (должны выделяться на графике). Обозначает смену настроений на рынке и считается разворотным.
Машка – индикатор «скользящая средняя». Один из старейших технических индикаторов, самый популярный и наиболее часто используемый, так как на его основе строится огромное множество других индикаторов.
Рыжик (XAUUSD) – спотовая цена на золото Доллар США.
Сова – советник, торговый робот.
Шкураход, шкурить – открыть короткую позицию и ловить (ждать) прибыль, не отрываясь от терминала.
Гирлянда – множество бестолковых индикаторов, навешенных на одном графике для красоты. Некоторые трейдеры любят, чтобы информации на экране было с избытком. Смысла нет, но красиво )))
Нерыночная котировка – котировка, нехарактерная для текущей рыночной тенденции, выполняющая одновременно следующие условия: • имеет существенный ценовой разрыв с текущим графиком; • быстро возвращается на прежний уровень; • отсутствует предшествующая динамика рынка; • отсутствуют новости, способствующие установлению такой цены. Нерыночные котировки возникают в результате технического сбоя у брокера или его контрагентов. Впоследствии удаляются из истории котировок, обработанные на нерыночной котировке ордера аннулируются.
Нюся – Нью-Йоркская фондовая биржа.
Отскочист — трейдер, специализирующийся на отскоках.
Сквер, скверить, заскверить, быть в сквере – закрыть позицию, быть вне рынка. То же, что сидеть на заборе, быть квадратным.
Татары – акции «Татнефти».
Умка – индекс Доу-Джонса.
Фирс – предприимчивый трейдер, умеющий с честью выходить из сложных ситуаций.
Начинаю серию небольших практических публикаций для тех, кто только планирует начало работы на фондовом рынке. Постараюсь объяснять максимально просто и доступно.
У вас закончился срок депозита. Условия продления вклада, предложенные банком, 4-5% годовых. Вы понимаете, что ожидаемая инфляция – 3,8-4,2% годовых. Потому ваш депозит за год, по сути, не принесёт вам НИЧЕГО (реальная ставка – номинальная минус инфляция – близка к нулю).
С этим надо что-то делать Но что?
Тут вспоминается сосед/коллега/знакомый, заработавший, по его словам, огромные деньги на бирже. Перед глазами – реклама «бешеных» доходов тех, кто занимается трейдингом или игрой на Форексе (мы-то с вами понимаем, что это мошенники, но соблазн так велик…).
Как получить доходность большую, нежели предлагают банковские депозиты? Как при этом не сильно рисковать и не связываться с мошенниками – то есть спать спокойно? С чего начать?
Очевидно, чтобы «идти» на биржу, средства должны быть размещены на отдельном инвестиционном счету. Его необходимо открыть.
Брокер или банк? Надежно ли? Сколько это стоит (величина комиссионных и за какие операции)? Нет ли шанса все потерять (риски разорения/отзыва лицензии у финучреждения)? А если самому управлять процессом инвестирования – страшно и непонятно, может, имеет смысл делегировать (отдать деньги в доверительное управление)? Вопросы, вопросы, вопросы.
Отвечаю. 1. Нет никакой принципиальной разницы по надежности вложений между брокером или банком. Особенно, если банк специализируется на инвестиционных продуктах и имеет хорошее приложение. 2. Главное: чтобы вам был открыт счет непосредственно на бирже и это был счет на ВАШЕ имя. 3. Комиссионные имеют огромное значение. Именно поэтому предпочитаю делать депозиты или брать кредиты в банках. А вот деньги вкладывать на бирже через брокера. Обычно комиссионные у брокеров намного ниже. Главное, чтобы брокер имел все необходимые лицензии регулятора и не был замечен в каких-то странных списках. 4. Почитайте отзывы о работе финучреждения. Только учтите: часто они носят заказной характер. Будьте внимательны. Посмотрите на команду, сотрудников. Очень важно, чтобы все было прозрачно и это были не случайные люди. Желателен долгий и понятный опыт работы в индустрии. Исследуйте сайт финучреждения. 5. Есть реестр независимых инвестиционных советников. Он – на сайте ЦБ. Пообщайтесь с кем-то из них. Спросите, что они думают о том или ином финучреждении. 6. Вы определились с тем, через кого вы будете работать. Что дальше? Необходимо связаться с брокером и попросить открыть вам счет. Это достаточно стандартная процедура, во время прохождения которой многое становится понятно. Открытие брокерского счета сегодня – достаточно бюрократическая процедура. Есть большое количество подписей, анкет, бланков. Все это – требования Регулятора, с этим ничего нельзя сделать. Тут важно увидеть, с одной стороны, четкое выполнение всех процедур. С другой, технологичность, оперативность и т.д. Это сразу четко характеризует брокера. Посмотрите, не происходит ли под флагом открытия счета «впаривания» вам дополнительных услуг, ненужных инструментов и т.д. Проверьте, нет ли каких-то непонятных пунктов в договоре, скрытых мелким шрифтом. Не получили ли вы некие ненужные вам обязательства (такое бывает редко, но нужно быть внимательным). 7. Вы открыли счет. Что дальше? Дальше необходимо определиться, что, собственно, вы будете делать, какими инструментами пользоваться, доверитесь ли управляющему или будете все делать самостоятельно.
Весьма интересный и, в то же время, очень конкретный, практический вопрос пришел от одного из подписчиков: как получать так называемую «дивидендную зарплату?» Как жить на дивиденды, не работая?
Очень люблю подобные вопросы, поэтому с удовольствием отвечаю в канале, так как эта информация может быть полезна любому читателю.
Начнем с того, что каждый привык ежемесячно тратить на жизнь определенную сумму. Ее параметры зависят от множества причин, это дело очень индивидуальное. Поэтому возьмем некий усредненный показатель: как получать дивидендными выплатами 100 тыс. руб. в месяц.
На мой взгляд, отталкиваться в данном случае нужно от доходности в рублях (раз уж мы взяли доход в нашей валюте). К примеру, дивидендная доходность составляет около 7% годовых. Примем это как бенчмарк.
А дальше – чистая арифметика, ничего заумного. Чтобы иметь в месяц 100 тыс. рублей при дивидендной доходности на уровне 7%, инвестор должен иметь портфель, состоящий из дивидендных акций на сумму порядка 17 млн руб. Для удобства решил построить график.
Как вы понимаете, в данной ситуации существует масса нюансов, которые могут влиять и на размер портфеля, и на доход.
К примеру, у вас возникли непредвиденные расходы: ремонт, или машину надо поменять, или еще что-то. Ежемесячных 100 тыс. вам на это не хватит, будете вынимать деньги со счета? Тогда готовьтесь к снижению регулярного дохода.
Или другой момент: вы каждый год реинвестируете дивиденды в акции, чтобы получать еще больше. Тогда и объем портфеля увеличится, и ежемесячный доход вырастет. Только не забывайте, что компании в РФ платят, как правило, раз в год.
Несколько раз обращал внимание: вместе с ростом клиентов на «Мосбирже», множится и количество так называемой «околоторговли». Что это такое?
Большие банки делают мобильные приложения, где клиенту предлагается стать инвесторов «всего за один клик». При этом не учитывается, готов ли пользователь стать инвестором, отдает ли он себе отчет в том, какую именно акцию он покупает.
Трейдеры и управляющие всех мастей и совершенно разной квалификации тут и там создают каналы, сайты, ресурсы и прочие продукты, где продают свои услуги.
Ребята, я не против! Несите в массы доброе, светлое и вечное. Но, прошу, делайте это качественно, ответственно и без грубых ошибок.
Что я имею ввиду? Сейчас поясню.
После публикации поста про Vale мне написал гневный читатель: ваши мультипликаторы по компании и близко не имеют ничего общего с реальностью! В доказательство прикрепил скрин приложения большого и уважаемого банка, недавнего фигуранта новостей по слияниям и поглощениям.
Действительно, там для Vale приведен мультипликатор P/E на уровне 50х. Как так, думаю? Смотрю: капитализация компании в приложении указана $325 млрд. Быть того не может! С пятницы Vale выросла в 5 раз!? Бежать продавать?
Оказалось, ошибка. Приложение банка транслирует клиентам капитализацию, номинированную в бразильском реале (а указано, что это доллары) и делит ее на чистую прибыль компании в долларах США, получая P/E 50х…
Что тут скажешь? С одной стороны, ошибок не совершает тот, кто ничего не делает. С другой стороны, это, на мой взгляд, довольно грубая техническая оплошность. Подобные вещи зачастую способствуют тому, что неопытные инвесторы и инвесторы с недостатком образования принимают неверные решения.
Призываю всех быть внимательными! Проверять все данные. Для этого есть масса ресурсов: Bloomberg, Yahoo.Finance, MarketWatch, Seeking Alpha… И если вы пришли на рынок, как завещал дедушка Ленин, то учиться, учиться и учиться! Только так можно добиваться хороших результатов на дистанции.
Пробелы в образовании, а также способы определения привлекательности акций мы не так давно попробовали устранить в ходе нашего «Базового марафона». И этот марафон был не последним. Следите за новостями
Эволюция трейдинга. Трейдер на полу или трейдер в яме – обычно так называют гачинающих, внутридневных трейдеров. Когда-то биржа была многолюдной, вся торговля происходила в биржевом зале. Как правило, начинающие игроки были небогаты и имели место «на полу» – самой низкой точке зала, где стоимость была меньше, чем на ступеньках амфитеатра биржевой ямы. Но их/им было плохо видно, поэтому трейдеры в яме были вынуждены громко кричать и жестикулировать, чтобы привлечь к себе внимание в надежде заключить сделку покупки возмещающего контракта с небольшой премией. Трейдер в зале – так называли профессиональных торговцев, представляющих большое число клиентов или крупные заявки. Они были состоятельными и уважаемыми в биржевом сообществе людьми, их рабочие места располагались выше уровня пола биржевой ямы, их/им было лучше видно не только других торговцев, но и информационные мониторы. Трейдер у монитора – технологии биржевой торговли изменились, теперь любой человек может торговать на бирже через специализированные торговые терминалы, которые позволяют видеть заявки других трейдеров и выставлять собственные, читать новости, просматривать историю котировок, производить анализ и строить различные графики. Различия между трейдерами на полу и трейдерами в зале исчезли. Именно интернет-трейдинг является наиболее распространённой формой торговли в современном мире.
Играть по табло (анахронизм) – торговать, преимущественно обращая внимание на заявки на биржевом табло. Не применяется, т.к. вся биржевая торговля проходит через компьютерные системы, и биржевого табло уже нет.
Вдумчивые покупки – покупки крупных игроков, которые работают на основе грамотно составленного прогноза.
Выбивать деньги – работать с дебитором, получать деньги с должника.
Географист – так раньше называли мелких спекулянтов, которые играли на разнице обменных курсов наличной валюты разных стран (доллар, немецкая марка, английский фунт и т.д.). Рынок наличных валют был недостаточно освоен, банки не обращали на него внимания. Географист покупал валюту по низкой цене в одном обменном пункте, а затем продавал по высокой цене в другом. Эти времена ушли.
Дубовые фишки – акции компаний, имеющие большую рыночную стоимость одного лота.
Гурвинник – рыночный «гуру», опытный специалист-аналитик. Иногда слово носит ироничный оттенок. «Что нам скажет наш гурвинник?»
Лёгкий рынок – рынок, на котором открыто много шортов, и, поэтому, есть много потенциальных покупателей, которые могут поднять цену.
Засор финансовой канализации – ситуация после кризиса на кредитном рынке, когда у банков есть деньги, но они боятся их одалживать.
Выкупать утренний гэп – покупать акции после сильного движения вниз с разрывом.
Лук, Лукоша, Лукич, Лучара, Лучок – акции НК «ЛУКойл».
Обрушивающая продажа – продажа большого объема ценных бумаг по ценам спроса с целью толкнуть цену вниз.
Получаю намедни достаточно жесткое письмо в личку.
«Евгений Борисович, добрый вечер! Скажите, пожалуйста, почему, когда вы верно определяете направление движения чего-либо, в открытом канале и в призывах к подписке говорите «писал ни раз», «чуйка не подвела», «рад, что не ошибся». А когда ошибаетесь по полной, просто молчите? Прошу ответить.»
О чем конкретно вопрос? «О бумагах РБ, о покупках акций производителя каннабиса, бумаги Gilead, неверный прогноз движения валют или металлов. В этом нет ничего плохого, но положительный прогноз всегда подчеркивается, а о провальном упоминаний нет.»
Отвечу. И отвечу публично.
1. Я никому и ничего (кроме, разумеется, подписчикам платного канала) не должен. И если вы получаете от меня в публичном канале огромное количество полезной информации абсолютно бесплатно, то не надо от меня требовать, чтобы каждая моя идея на 100% сбывалась. 2. Вы, друг мой, имеете наглость требовать от меня отчета по неудачным сделкам. Тогда извольте посчитать процент удачных и неудачных прогнозов. Ах, вы это не потрудились сделать? Но желаете, чтобы я публично каялся в неудачах? Хорошо. Специально для вас я сделал расчет: процент удачных и неудачных прогнозов. Сегодня выложу его в канал. Хотя по секрету вам скажу: если доля удачных прогнозов не менее 60%, это более чем неплохо. Но цифра, которую я вам представлю сегодня чуть позже, гораздо интереснее. Впрочем, вы от меня потребуете доказательств. Тогда сами возьмите и посчитайте. Уверяю – цифры сойдутся. 3. Если вы от человека, который работает на рынке, ждете на 100% удачных идей – значит, вы пришли не в то место. Так не бывает. А если вам такое где-то обещают – бегите оттуда как можно быстрее. Вас просто обманывают. 4. И наконец. Во избежание ощущения, что я не отвечаю на трудные вопросы. Начиная с этой недели мы начинаем регулярный подробный разбор полетов: анализ убыточных позиций. Детально обсуждаем, что планируем с этим делать. Наши подписчики получат полный и всесторонний обзор по данным позициям и наши идеи по тому, что мы планируем с ними делать.
Друзья! Сегодня, ровно в полдень, прямой эфир с Романом Горюновым, президентом Ассоциации «НП РТС», владеющей крупнейшей российской площадкой по организации торгов иностранными ценными бумагами.
Санкт-Петербургская биржа в последний год показывает стремительный рост объемов торгов и показателей активности инвесторов. Мы поговорим об основных причинах такого успеха, текущем развитии и дальнейших стратегических планах площадки. Обсудим, как нам можно заработать вместе с биржей.
