Товарные рынки - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Нефть, нефть и еще раз нефть. Все внимание и инвестиционного сообщества, и глав многих государств приковано к котировкам, которые без эмоций, и, вместе с тем, более чем выразительно показывают нам всем: есть реальная и наисерьезнейшая проблема. Если ее не решить немедленно (вопрос: как!?), есть шанс на:1. Реальные неприятности в одной из наиболее важных для мира отраслей промышленности. 2. Значительные возможные проблемы во всей финансовой системе. 3. Возможные дальнейшие экологические проблемы. Мы почему-то об этом сейчас не думаем. Следим лишь за ценами. 4. В экономике есть такое понятие – цепочки. Логистические, финансовые. Цепочки зависимости одной отрасли или отраслей от других....

Кстати, торги по майскому контракту на WTI еще проходят на западных брокерах. Только что прошла сделка на 5000 баррелей по 1 центу. Хоть не по отрицательным величинам, и то хлеб. Так что Московская биржа с ценой по МИНУС $37 за баррель… Ну… как-то, ребята, грустно. @bitkogan Читайте в нашем блоге

P. S. Сегодня все нефтедобывающие страны скажут все, что «у них есть сказать» насчет сокращения или даже дополнительного сокращения добычи нефти. Политики постучат снятыми ботинками по трибунам. Рынки к утру выглядят весьма напуганными. Похоже, коррекция после начала «ралли вседозволенности» продолжится еще день-другой. Вчерашняя ситуация, конечно, не сравнима с Lehman Brothers разлива 2008. Но она вполне может стать триггером к весьма неприятным событиям. У меня есть друг. Один из руководителей некой нефтяной компании. Интересный с ним вчера был разговор. Знаешь, говорит, сегодня банки с нами, нефтяниками, уже не так ласково общаются, как это было еще несколько дней/недель назад. Скоро финансирование...

Вчера весь мир с замиранием сердца следил за очередным «обнулением», теперь уже нефтяным. Очень любопытный случай и философски, и технически, и организационно. Вечером я уже писал о том, что любой товар стоит ровно столько, сколько за него ГОТОВЫ ЗАПЛАТИТЬ. Друзья, вдумайтесь: столько, сколько готовы заплатить. Мы все живем в иллюзиях. У большинства из нас есть какая- то недвижимость. У многих есть ценные бумаги, что-то еще. Задайте себе вопрос, только честно: МЫ ГОТОВЫ ПРИЗНАТЬ, ЧТО ПРИ ОПРЕДЕЛЕННЫХ, ПУСТЬ СОВЕРШЕННО НЕВЕРОЯТНЫХ, ОБСТОЯТЕЛЬСТВАХ ВСЕ ЭТО МОЖЕТ СТОИТЬ НОЛЬ?Или даже не так. Мы готовы еще и доплатить за то, чтобы у нас что-то...

Товар стоит ровно столько, сколько за него готовы заплатить. Нет покупателя на американскую нефть. Это фьючерсы, фьючерсный контракт. Все резервуары заполнены. Поставка очень быстрая. Нет покупателя на короткую поставку. Есть некая перекладка фондов из короткого контракта, который заканчивается сегодня, в более длинные. Есть ожидания что, возможно, через месяц-два нефть будет дороже. Сегодня же не готовы покупать вообще. Потому и цена 0. Эта история войдёт в учебники. @bitkogan Читайте в нашем блоге

Очень интересная ситуация сегодня в нефти. Как известно, на рынке торгуется так называемая «бумажная» нефть, которая имеет весьма отдаленное отношение к ценам на спот (нефть в танкере). «Бумажная» нефть – это фьючерсы и опционы, и именно этот сегмент формирует нефтяную конъюнктуру. Доля такой нефти оценивается примерно в 93%, а доля нефти поставочной – около 7%. В моменте ближайший майский фьючерс на нефть WTI, цену на который, как правило, берут за текущую, торгуется в районе $14 за баррель, снизившись сегодня на 24%! При этом цена следующего фьючерса, июньского, который с 1 мая станет ближайшим, составляет около $23 за баррель. То...

То, что произошло сегодня на нефтяных контрактах WTI, теоретически может произойти в ближайшие дни по Brent. Не забываем: если контракт по WTI заканчивается завтра (последний день торгов майским контрактом), то тот контракт по Brent, за которым мы очень внимательно следим на своих могиторах – в последний торговый день апреля, то есть примерно через неделю. Соответственно, теоретически подобная веселая история может произойти. Не торопимся становиться в лонг по Brent. Конечно, Великий Покровитель Твиттера в любой момент может сотворить любое чудо, и взорвать цены на нефть в любом направлении. То есть в один день может быть невероятный минус, на следующий –...

Товар стоит ровно столько, сколько за него готовы заплатить. Нет покупателя на американскую нефть. Это фьючерсы, фьючерсный контракт. Все резервуары заполнены. Поставка очень быстрая. Нет покупателя на короткую поставку. Есть некая перекладка фондов из короткого контракта, который заканчивается сегодня, в более длинные. Есть ожидания что, возможно, через месяц-два нефть будет дороже. Сегодня же не готовы покупать вообще. Потому и цена 0. Эта история войдёт в учебники. @bitkogan Читайте в нашем блоге

К чему это длинное предисловие? Друзья, я не собираюсь претендовать на лавры любителей долгих и мудрых лонгридов. Просто ежедневно получаю от своих читателей вопросы такого содержания. 1. Как вы думаете, до какого уровня стоит играть по нефти от шорта?2. Как вы полагаете, когда стоит в долгую, то есть не менее чем на год, брать нефть или акции нефтяников? На эти вопросы есть несколько ответов. 1. Знал бы на 100% прикуп – жил бы там, где короновирус не водится. 2. Шорт по нефти сегодня – штука невероятно опасная. Вроде все ясно и понятно. Избыток, нет спроса. Ужас, ужас, ужас. Эдакое,...

Нефть. Продавай на фактах. Все – по классике. Все это УЖЕ ПРОИЗОШЛО. Что дальше? Очевидно, основное на повестке дня – это не предложение, которое так или иначе, уговорами или просто здравым смыслом, будет сокращаться. Главное – это восстановление спроса. Спрос вернется тогда и только тогда, когда машины будут заправлены не только для поездок в ближайший магазин, когда самолеты вновь оторвутся от земли, когда мировая индустрия морских и наземных перевозок начнет свое восстановление, когда заработают производители асфальта и всего того, где используется нефть или продукты из нее. Выводы банальны. Что не банально?Урок, который можно сказать всеми блестяще усвоен и, как...

Когда месяц назад начались «великие арабские понты» насчет того, что мы сейчас весь мир зальем дешевой нефтью, то и сами арабы вдруг осознали:1. У них не все месторождения рентабельные. Есть и менее прибыльные, ставшие в одночасье убыточными. Но это полбеды. 2. Основная беда: резкое возрастание, на фоне нехватки супертанкеров, одномоментно превратившихся в огромные нефтяные хранилища, стоимости фрахта. Понты понтами, но мир гораздо более рационален. Что касается арабов. Понты они и правда любят, иногда в них сами и вляпываются. Но, правда, не сейчас. Сейчас вроде бы как у них и звездный час. Тактически. А вот стратегически … не факт. Впрочем,...

Наш мир полон неожиданностей и чудес. Все вроде бы логично. Американцы требуют от остальных колоссального снижения добычи, при этом абсолютно непонятно, как они сами планируют поступать в данной ситуации. При этом в случае, если СА и РФ не договорятся, МегаДед планирует ввести значительные тарифы. США вполне в своем репертуаре. Ничего нового. С другой стороны, Россия заявила, что без присоединения к сделке ОПЕК+ Америки и еще ряда стран, ничего не произойдет. Тоже вполне логично, учитывая, что США уже давно производитель нефти номер один в мире. Одновременно с этим, СА давит на РФ, требуя гораздо большего сокращения добычи, чем готова РФ....

В том, что какая-то сделка в итоге будет, я лично не сомневаюсь. Или сделка, или договоренность о том, что сделка должна быть. Или договоренность о договоренности. В данной конструкции возможен любой вариант. Однако то, что нам всем хорошо помотают нервы – это факт. Тут, как говорится, в одном флаконе смешалось все: геополитика, амбиции, здравый смысл, эмоции, надежды, личные противоречия и глубинные экономические интересы стран, борьба элит и законодательные проблемы…Как это коснется каждого из нас?В лучшем случае – если великие мира сего все же смогут преодолеть сложности и забыть о противоречиях и договорятся о более или менее конкретных вещах –...

Если бы не было очень грустно, то это было захватывающе и смешно. Посудите сами. При том, что СА производит 12 миллионов баррелей в сутки, так же, кстати, как и США, дорогой Дональд Фредович нам поведал жуткую интересную историю. «Я ожидаю и надеюсь, что они снова будут сокращать по 10 млн барр. и, возможно, значительно больше. Если это произойдет, это будет великолепно для нефтегазовой индустрии». Сразу вопрос: они сократят на 10 все вместе, или каждый по отдельности? МегаДед забыл добавить, что, если СА и РФ действительно сократят по 90-95% своей добычи, это и правда будет великолепно для нефтегазовой индустрии …...

О нефти. Всех нас, живущих на территории Российской Федерации, очень тревожит цена на нефть. Ибо это, как известно, наше все. С нефтяными ценами сегодня получается весьма интересная картинка. Есть такая штука: контанго. Это когда фьючерсные контракты торгуются выше, чем базовый товар. Нынешняя ситуация крайне любопытна. Контанго очень веселенькое. Вот данные на вчера, примерно 16-00. При нефти на споте (то есть реальной цене за нефть порядка 25,2) , фьючерсные контракты торговались так:June20: 25.14July20: 28.59Aug20: 31.22Sep20: 33.16Oct20:34.62Nov20: 35.59 То есть ноябрьские поставочные контракты торгуются по цене чуть менее 40% выше, чем цены текущие. Многовато. Почему так? Судя по всему, игроки ожидают...

Первоапрельский вопрос от подписчика: дорогой Евгений Борисович, как можно торговать сахаром, согласно Вашим сигналам? Первоапрельский ответ подписчику. Рынки нестабильны. Коронавирус, опять же. Но «надо же что-то делать»! Соответственно, я арендую место на Привозе, закупаю крупную партию сахара, надеваю передник, нарукавники, и начинаю кричать: «Кому сахар?!». Голос у меня зычный, торговля идёт бойко: когда в хорошую прибыль наторгую, когда и в ноль. Зато жизнь проходит не зря! Иногда пытаюсь солью торговать, иногда – палладием. Берут хуже.Потому желающие купить мелким оптом кофе, зерно, нефть или палладий – не стесняйтесь, говорите! Обслужу по первому разряду, без обвеса. Потому, уважаемый подписчик, не сыпьте...

Получил вчера вопрос: почему вы говорите, что цены на продовольствие будут расти, но тут же делаете шорт позицию по сахару? Неувязочка, однако. Ежели честно, не вижу никакой неувязки. Поясню. Есть глобальная позиция, а есть ситуационный трейдинг. Это разные вещи. В данном конкретном случае, именно по сахару моя торговая система подсказывает, что есть смысл в короткую встать в шорт. Еще пример. Всю прошлую неделю я говорил: нефть пойдет ниже. Я, в итоге, прав. Нефть таки пошла ниже, и еще как. Однако, цены на нефть всю прошлую неделю немного росли, корректируясь после обвальных падений, которые произошли чуть ранее. Можно было сыграть...

Исходя из информации о том, что Россия вынуждена сейчас активно включиться в ценовую войну, и о том, что так же, как и СА, вынуждена начать предоставлять невероятного размера скидки, сделки идут в районе $20-$21 за баррель. Приплыли. Продажи начались уже не на уровне, обеспечивающем стабильность бюджета, а на уровне, не так далеко отступающем от себестоимости добычи. К счастью, себестоимость пока в среднем ниже. Что теперь?ОПЕК явно меняет парадигму, и начинает бороться не за ценовую стабильность, а за долю рынка. Вопрос: с кем бороться? С РФ или США?Если с РФ, то Россия будет вынуждена не снижать в таких условиях добычу,...

Продолжается уверенное скольжение нефти по наклонной. Боюсь, таким темпом к $25 за баррель сорта Brent можем за пару дней дойти. Зато как уверенно стоит наш деревянный! Чувствуется, чувствуется твердая рука. Есть только один вопрос: на сколько хватит сил держать оборону? Вроде, должно хватить. @bitkogan Читайте в нашем блоге

Нефти было дано партийное поручение: оставаться на месте и не дергаться. Наказ партии и правительства нефть не исполнила. Уж очень зловредными интриганами оказались парни в белых халатах и чалмах. Впереди уже маячит цифра 25. При этом наши добрые и верные партнеры начинают, похоже, разрывать контракты с российскими компаниями-поставщиками черного золота в пользу более интересных по цене Саудитов. Поскольку мы с вами, как бы ни старались, поддержать котировки по цене нефти ну никак не сможем, также как и не сможем убедить Саудовское хулиганье уняться и перестать давить нефть-бедняжку, нам с вами остается только одно: 1. Продолжать держать позицию во фьючерсах...