Нефть - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Полагаю, что причины для укрепления рубля носят временный характер. Более того, на текущих уровнях, по моему мнению, очень неплохая точка возможного входа. Хотел бы пояснить сказанное. Друзья. Да, рубль укрепился несколько сильнее, чем я ожидал (колебания внутри диапазона 72/75). А в какой-то момент рубль «решил» еще укрепиться. Причина проста: ряд компаний достаточно мощно продают валюту для подготовки выплат неплохих дивидендов. Как дополнительное:– Укрепляются цены на нефть. – Сезонный фактор плюс карантин. Спрос на импорт еще не вырос. – Мировые рынки на удивление чувствуют себя устойчиво. – Укрепляются валюты развивающихся стран. Так, наиболее пострадавший бразильский реал от своих минимальных значений...

Новый пакет мерОни смешали абсолютно всю картинку. Если эта сумма войдет сейчас в экономику, многое может измениться. 1. Золото. Полет до 1760 произошел. Сегодня лишь один вопрос: идём сразу на 1800, или немного погодя? 2. Остальные драгметаллы – еще сильнее. Как писал ранее, восстанавливают «по причине созданной ранее несправедливости» законный спред к золоту. 20 по серебру и 1000 по платине видятся уже вполне достижимыми целями. 3. Коммодитиз. Для них инфляционная картинка – счастье! Для них действия Конгресса – большой человеческий подарок. Конечно, коммодитиз не однородны. Это сахар, соя, сталь и медь, палладий и многое другое. Но в целом –...

Несмотря на совершенно невразумительную экономическую политику в области карантина и каникул, разоривших часть нашего малого бизнеса, критиковать все, что касалось действий ЦБ в области монетарной политики, было бы неверно. • Паника на валютном рынке так и не возникла. • Рубль был крайне стабильным. • Предсказания паникеров о рубле по 100 так и остались предсказаниями. Похайповали ребята. Скажем так, острая фаза пройдена ЦБ вполне достойно. На фоне Турции, ЮАР или Бразилии, где курс национальных валют опустился на 20%, 30% и почти 40% соответственно, наша девальвация в размере чуть более 15% выглядела достойно и вполне респектабельно. Что далее?А вот далее, как...

Разумеется, не для того, чтобы нашим щедрым кормильцам было легче сравнить. Скорее, для понимания ситуации. Вчера журналисты попросили меня прокомментировать: достаточно ли, по моему мнению, наша власть помогает бизнесу?Скажу откровенно, на такой вопрос ответом было бурное клокотание в груди, выщипывание бороды в поисках более мягких и нежных междометий. Кроме междометий, мало что извлекалось из организма, поскольку и глаголы, и прилагательные упорно лезли из души не вполне того свойства, что соответствовали величию и красоте момента. Решил начать с Канады. Небольшая страна. Население всего около 38 миллионов человек. Территория по размерам – вторая в мире после РФ. ВВП примерно как в...

Начинается новая «трудовая» неделя. По крайней мере, на рынках. Что изменилось? Или, как любят говорить сегодня инвесторы, что еще плохого произошло!? Беглый взгляд. На рынках все чинно и спокойно. Даже удивительно. Индексы стран Юго-Восточной Азии в полном порядке. Рост от 0,5% до 2%.Фьючерсы на американские и европейские индексы излучают оптимизм. Они что, ничего не слышали про sell in may? Совсем страх потеряли, однако. Валюты на месте. Даже «двоечники» прошлых дней – турецкая лира и бразильский реал – на пару дней «решили исправиться» и немного (примерно на 2%) отыграли потери. Наш рубль в общем тренде. На электронных торгах на уровне...

Продолжаю публиковать перевод с “трейдерского” на русский Валиться – глагол, характеризующий резкое снижение цены.Застопориться – когда говорят, что цена застопорилась, это означает, что после интенсивного движения она начала колебаться на каком-то уровне.У нас как-то работал один товарищ из Эстонии. Мне всегда нравилось, как он озвучивал: «рост приостановился». На эстонском. Звучало жизнеутверждающе. Канал(channel) – снижение или повышение цены в рамках ограниченного двумя параллельными линиями ценового диапазона. Каналы могут быть нисходящими и восходящими. Контртренд – новый, противоположно направленный тренд, сопоставимый по силе с предыдущим. «После обеда случился контртренд.»Короткие/промежуточные опционы – опционы с датой поставки каждый месяц, в отличие от базовых контрактов...

Умение врать и выкручиваться – отличительные особенности любой нашей власти. Практически без исключений. Грустно (и местами забавно) наблюдать за происходящим. Возьмем свеженькое. Готовится законопроект о поддержке пострадавших отраслей – перевозчиков в целом, и авиации в частности.В тексте черным по белому записано: можно не возвращать деньги за проданные билеты. Их заменят некие ваучеры, которыми можно будет за что-то там рассчитаться.Я, так сказать, полюблю тебя, но потом. Если захочешь. О, великая Тетушка Чарли! Возникает законный вопрос: неужели государство не может дать отрасли беспроцентный займ на 10 лет и вернуть несостоявшимся пассажирам деньги? Или, как обычно, денег нет?Решение по спасению отрасли здесь,...

Недавно пришел от читателя довольно интересный вопрос, касающихся перспектив компаний алюминиевой отрасли. В частности, упоминались наш РУСАЛ (RUAL RX) и американская Alcoa (AA US). Было любопытно сравнить эти две компании. Вначале два слова о рынке алюминия, ключевым игроком на котором является Китай. Остановка экономики Поднебесной сильно ударила по рынку, что привело к падению цен до $1450 (5-летний минимум). Постепенное возвращение Китая к нормальной жизни может оказать на цены положительный эффект, и там действительно уже идет некое восстановление. Однако одного Китая для рынка мало, ведь все в этом мире взаимосвязано. Поэтому пока остальной мир, в том числе и Россия, не...

Пресса захлебывается в истерике: Сам Великий Баффет выходит из акций авиакомпаний. Ужас! Все пропало! Что мы видим на практике? Падающие акции наиболее качественных авиакомпаний, «решивших со страху попадать» вчера, начали планомерно выкупать разумные инвесторы. Тот же DAL US, обваливающийся до $21 доллара за акцию, инвесторы спокойно выкупают. Бумага завершает вчерашние торги по $22,6. И сегодня явно собирается идти на 23-24 фигуры. Не удержался. После паники по данной тематике вчера чуть докупил паев ETF JETS US. Про доллар по 100 я уже молчу. Надеюсь, своими статьями я удержал кого-то от эмоциональной покупки долларов по 80-81 не так давно? Если так,...

Чего сегодня бояться? Или, как говорится, что у нас сегодня будет плохого? Пока в Багдаде абсолютная апатия и спокойствие. Нефть. Практически на месте. Чуть вниз, но без надрыва и агрессии. Пока не будет пробит вниз уровень 24,5 по Brent и 14, 5 по WTI, можем сильно не переживать. USO пока придерживаю. Золото. Народ было решил испугаться в пятницу, когда началось небольшое снижение. На мой взгляд, пока ничего драматического. Однако тенденция – четкое следование золота следует в фарватере индекса S&P – любопытна. S&P снизился на 4% за последние дни. Золото – на 2%. И где защитная функция? Безобразие. В целом,...

Друзья! В четверг состоится очередная лекция. Деривативы.Как ими торговать? Какие они бывают? Их виды.Как можно на них зарабатывать?Как можно рассчитать их стоимость? Тема актуальна хотя бы потому, что недавно мы с вами наблюдали «страх и ужас» по деривативам на нефть. Деривативы – огромный мир. Опционы и фьючерсы – наиболее известное. Деривативы бывают на различные виды товаров. На индексы. На драгоценные металлы. Что такое деривативы? Как они работают? Подробно, с примерами, в этот четверг. До встречи! @bitkogan Читайте в нашем блоге

Много обращений в личку с достаточно интересным вопросом: есть ли вариант заработать – составить, исходя из текущей ситуации, агрессивный восстановительный портфель акций? Тема вполне актуальная в кризисные периоды. Появляются целые отрасли, множество копаний которых находятся под колоссальным давлением. Так называемые «distressed» (проблемные) компании. Их акции падают в несколько раз, там открываются возможности для инвестиций, которые в случае правильного выбора акций могут на горизонте 1 года принести 100% и более процентов. Разберем отрасли, наиболее подверженные текущему коронавирусному кризису, и определим некоторые правила для формирования портфелей из таких активов. На неделе отвечал на вопросы по круизным компаниям Carnival Corporation (CCL US)...

Напомню, что сейчас мы «находимся» в регионе Персидского залива, который в текущей ситуации на рынке энергоносителей может представлять особый интерес. Риски здесь значительно возросли, но могли появится и интересные инвестиционные возможности. Последний раз рассматривал достаточно экзотичную идею – Бахрейн. Сегодня не менее интересный инвестиционный «кейс» – Оман. Оман находится на юге Аравийского полуострова и представляет собой достаточно закрытое от внешнего мира государство. Экономика Омана в основном ориентирована на нефтегазовые доходы. Объем ВВП Омана составляет около $80 млрд. Общий долг – примерно половина от объема ВВП. Инфляция – практически отсутствует последние два года. Но и ВВП не показывает существенного прироста....

В который раз подтверждается старый добрый постулат: «В тот момент, когда пресса начинает что-то хоронить, ЭТО можно и нужно покупать». Писал об этом еще раз вчера. Собственно, так оно и случилось. Нефть растет уже несколько дней. Июньский контракт на WTI за пару дней прибавил 70%. Brent за то же время вырос на 35%. Я думаю, стоит перейти на торговлю по антисигналам журналистов: 99% процентов верно получается:wink:Шучу, конечно. Хотя, как говорится, в каждой шутке есть доля шутки. USO сегодня также должен, по идее, прибавить еще 3-4%. Тоже хлеб. @bitkogan Читайте в нашем блоге

Странный у нас народец обитает! Совсем не понимает сущность момента, его трепетный нерв. Ишь чего захотели, окаянные! На что хвост свой подняли, ироды! На биржу нашу!! Это просто возмутительно. Почти как измена Родине! Рыдаю и плАчу, плАчу и рыдаю. И никак не пойму, чего более. Посудите сами. Боги наши подумали, взвесили все происходящее. И изрекли на днях свой на днях: отменить наказание за манипулирование рынком. Сказано четко: «Ввиду распространения коронавируса и перевода части работников компаний на дистанционную работу, ЦБ не будет применять меры в отношении юридических лиц, являющихся инсайдерами, и профучастников рынка ценных бумаг за нарушения требований закона о...

Примерно в середине апреля писал о крупных американских нефтяных компаниях, таких как Chevron (CVX US) и Exxon Mobil (XOM US). Говорил, что они могут выиграть от ситуации с ценами на нефть. В принципе, так и происходит: с тех пор котировки выросли на 12,5% и 14,5% соответственно. Почему они – бенефициары сложившейся ситуации? Во-первых, большие игроки более устойчивы к временным просадкам рынка. В конце концов, у них есть возможности «пересидеть» кризис и даже увеличить долю рынка, купив катящиеся к банкротству более мелкие компании.Во-вторых, крупные компании имеют доступ к неограниченному финансированию. Следовательно, запас прочности здесь очень и очень велик. Особенно сейчас,...

Интересно получается. Журналисты – отличные ребята. По ним, в принципе, торговать можно. Не верите? Проверьте. Как только МАССОВО выходят статьи типа «Шеф, все пропало», можно почти с абсолютной уверенностью сказать: все будет с точностью наоборот. Почему? Уже лет 30 не могу до конца обьяснить этот феномен. Журналисты – это люди. Это не ИИ. Вот если бы журналистикой занимался искусственный интеллект, настроенный на прогнозирование процессов, возможно, все было бы несколько иначе. Но журналисты – человеки. И они склонны, как и все мы, поддаваться эмоциям и писать о том, что УЖЕ ПРОИЗОШЛО. Это касается не только нефти. Это обо всем и...

Какова диспозиция? Фьючерсы на основные индексы пока в плюсе примерно на 1,5%. Нефть показывает разнонаправленную динамику. Золото оттолкнулось от $1700 и пошло немного выше. Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС и рынок ждет, какое решение будет завтра озвучено по ключевой ставке. Консенсус-прогноз Bloomberg говорит о том, что ставка останется без изменений. Склонен согласиться с тем, что в текущих условиях это было бы оптимальным решением. От минимальных значений в конце марта рынок вырос уже более чем на 30%, то есть отыграл примерно половину падения. Что дальше? Не исключаю, что впереди нас ждет вторая волна снижения. Во-первых, на мой взгляд, временный позитив...

Почему я пишу об этом практически каждый день? Потому что ЕЖЕДНЕВНО получаю десятки посланий следующего содержания:– Если нефть скоро будет еще дешевле, не упадет ли рубль в один прекрасный момент до 100?– Доходы бюджета на минимальном уровне. Рубль скоро «должны» отпустить. Ждем 85-90? Особо мило выглядят следующие вопросы:– Евгений! Вы что, не в курсе? ФНБ давно разворован! Скоро рубль поддерживать будет нечем. Зачем вы «топите» за крепкий рубль!? Ведь даже ребенку известно: скоро он будет 100-120. Вот сидишь и думаешь: что на это ответить? Что «на стреме» не стоял и как «разворовывали» ФНБ лично не наблюдал?Или то, что я...

Получил интересное послание в личку. Если коротко (вопрос очень длинный), суть сводится к следующему. «Исходя из особенностей перекладки из фьючерсных контрактов по нефти американскими фондами и учитывая, что дно по нефти (минимум по нефтяным котировкам) чисто по технической причине будет достигнуто сегодня-завтра, не стоит ли сейчас «шортить» рубль? 1. Минимум ли это, или за первым дном мы получим в довесок дно второе, не может сказать никто. 2. Не проснется ли МегаДед и не сообщит ли о новых сокращениях производства? Не знает никто. Похоже, даже сам Дед. То же касается и СА. 3. На любую просадку цен на нефть ЦБ...