Сегодня в сервисе по подписке мы разберем аналитику российского рынка, а также не оставим без внимания сектора Америки.
Итак, рассказываем.

В последнее время мы все больше внимания уделяем российскому рынку акций. Усиливаем экспертизу, даем более подробную аналитику секторов и эмитентов, планируем запускать новые стратегии.

Как это работает на конкретных примерах? Мы выпустили несколько новых подробных аналитических обзоров по секторам рынка – нефть, продовольствие, электроэнергетика. В этих материалах мы делимся с подписчиками анализом рынка, нашим взглядом на его тенденции и перспективы.

Безусловно, также подробное внимание мы уделяем разбору эмитентов и инвестиционным идеям. Например, из последних идей – «РусАква» прибавила уже почти 15%. По этой истории подписчики также получили в свое распоряжение обзор по компании, с аналитикой финансовых показателей, триггеров и рисков.

Зачем это нужно и какова цель? Аналитика позволяет не инвестировать «вслепую». Вооружившись необходимыми данными и цифрами, вы сможете принять взвешенное и обдуманное решение по той или иной идее. Как правило, именно такие решения оказываются верными. Иногда это проявляется сразу, иногда – на дистанции.

Какой промежуточный итог?
«Антикризисный» портфель, который в сервисе сегодня является основным по российским активам, сегодня существенно опережает бенчмарк. В данном случае мы используем 50% Индекса Мосбиржи + 50% Индекса корпоративных облигаций. Доходность портфеля с момента запуска (март 2023 г.) составляет около 2,5%, в то время как бенчмарк УПАЛ на 8%.

Усиление акцента на российские акции и облигации не означает, что мы сбавили обороты по глобальным направлениям. И фондовый рынок США, и Китая по-прежнему под нашим пристальным вниманием, уровень экспертизы по ним не снижался.

Впереди в сервисе много интересного. По рынку РФ – обзор транспортного сектора. По рынку США – обзоры по «техам» и «экологам». Не за горами осень, а значит, на рынки вернется активность. И здесь важно оставаться в теме, чувствуя при этом поддержку от профессионалов.

Подписывайтесь, не теряйте время и возможности!

Акции «Русагро» (AGRO RX) сегодня выглядят лучше рынка и в моменте растут почти на 3%. Бумага включена в один из портфелей сервиса по подписке, правда, цена входа пока выше текущей рыночной. Основной идеей был вероятный рост с/х сектора на фоне продовольственного кризиса. Что, собственно, сейчас и происходит.

Вместе с тем, полагаем, что потенциал как «Русагро», так и у всего сектора, сохраняется весьма сильный. Не исключаем, что уже на коротком временном горизонте мы увидим здесь хороший рывок. Все фундаментальные предпосылки к этому имеются.

Следите за нашим сервисом.
Во-первых, мы освещаем там не один десяток интересных инвестиционных идей, которые приносят двузначные доходности (публикуем реестры, в которых это можно проверить).
Во-вторых, на этой неделе конкретно по «Русагро» мы опубликуем подробный аналитический обзор, в котором разберем фундаментальную привлекательность компании, ее триггеры и риски.

И, кстати, именно так мы работаем по каждой инвестидее, разбираем «по косточкам» и предоставляем подписчикам сухие факты, на основе которых можно и нужно принимать то или иное решение по собственному портфелю.

Друзья, мы начинаем новую рубрику #идеи_месяца, в которой будем публиковать наиболее интересные инвестиционные истории, которые, по нашему мнению, могут себя хорошо проявить в предстоящий месяц.

Российский рынок

«Русагро» (AGRO RX) – крупнейший вертикальный агрохолдинг России. Компания занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. Продовольственный кризис в настоящее время – одна из наиболее болевых точек в мире. Соответственно, компании, которые занимаются продовольствием и сельским хозяйством, остаются в фокусе внимания инвесторов. Плюс ко всему, «Русагро» является крупным экспортером (доля выручки за пределами РФ около 30%).

«Мечел-преф» (MTLRP RX) – один из крупнейших российских производителей угля. Очередной бенефициар еще одного кризиса – энергетического. Мировые цены на энергетический уголь бьют рекорды на фоне геополитических обострений и неопределенности с поставками газа из РФ в ЕС в предстоящие месяцы. Мировые цены по этой причине выросли в 2-2,5 раза. Мы не исключаем, что это не предел, и угольный рынок будет и дальше расти, что на руку «Мечелу». Почему именно «префа»? На наш взгляд, по сравнению с «обычкой», бумага ведет себя на рынке более динамично, что, безусловно, сопряжено с определенным риском, но потенциально может дать более высокую доходность.

Qiwi (QIWI RX). В последнее время российский технологический сектор показывал хороший рост, а бумаги Qiwi несколько отставали. В принципе, это больше спекулятивная история, однако есть и фундаментальные предпосылки для возможного роста. Компания меняет формат бизнеса, например, запускает карту «Мир» с оплатой через Mir Pay и Samsung Pay. Кроме того, квалификация в качестве IT-компании подразумевает льготы. Плюс ко всему, Qiwi неплохо отчиталась за 1 квартал 2022 г. Так, выручка выросла на 22% г/г, EBITDA – на 31%, а чистая прибыль – на 13%.

Рынок США

Newmont (NEM US). Не исключаем, что в августе золото может, наконец, проснуться от спячки. Возвращение (пусть даже временное) к уровням выше $1800 за унцию вполне реально, и это может стать хорошим триггером для акций Newmont. Что касается «фундаменталки», то здесь риски по компании можно оценить как низкие. Newmont – один из крупнейших производителей золота в мире, имеющий качественную ресурсную базу, а также стабильно высокие денежные потоки и хорошую рентабельность.

Farfetch (FTCH US) – сетевой ритейлер из Великобритании, управляющий глобальным интернет-магазином по продаже одежды. Сразу отметим, что данная история относится к категории HIGH RISK. Акция очень волатильна, и резко реагирует как на изменение рыночной ситуации, так и на собственные новости. Компания представит квартальный отчет 19 августа, и это – интрига. Farfetch торгуется на уровнях, близких к историческим минимумам, и в случае, если инвесторам отчет понравится, вполне может выстрелить. Повторим, риски этой идее – повышенные.

Рынок Китая

Texhong Textile (2678 HK) – один из крупнейших поставщиков хлопчатобумажной ткани в Китае. Усилия китайского руководства по стимулированию потребительского спроса в ближайшие месяцы могут привести к росту розничных продаж, в частности, одежды. А значит, вырастут продажи основной продукции Texhong Textile. Компания выплачивает дивиденды дважды в год. Bloomberg прогнозирует дивидендную доходность в ближайшие 12 месяцев на уровне 14,5%. Скорее всего, по дивидендам за первое полугодие отсечка будет в августе.

Sinopharm (1099 HK). Новая волна коронавируса в Китае может быть на руку производителю вакцин и крупнейшему в КНР дистрибьютору лекарств Sinopharm. Есть и долгосрочные драйверы для роста бизнеса Sinopharm, такие как старение китайского населения и совершенствование системы социального обеспечения. Ожидается, что в текущем году результаты Sinopharm будут превосходить средние показатели по отрасли благодаря оптимизации бизнеса и лидирующему положению компании на китайском рынке.

Отметим, что большинство этих историй мы освещаем в нашем сервисе по подписке. Кроме того, там мы делимся с читателями множеством других идей, а также массой аналитики, как по рынку в целом, так и по конкретным компаниям.

#идеи_месяца

Итоги года оказались в плане роста экспорта весьма впечатляющими. Так, отгрузки на экспорт выросли на 77,3%, достигнув 569 тыс. декалитров. При этом общие отгрузки составили 15 722 тыс. декалитров, превысив на 0,6% рекордный показатель прошлого года.

Что еще можно выделить интересного? Во-первых, продажи марки Beluga увеличились на 51,4% г/г. При этом отгрузки за рубеж впервые превысили объемы, реализуемые внутри страны, и показали рост +104,5%. Во-вторых, сеть «ВинЛаб» к концу декабря открыла 1000-й магазин, рост составил 56% к декабрю 2020-го, а объем продаж увеличился на 31,9%.

На наш взгляд, сильные операционные результаты могут стать хорошей базой для роста финансовых показателей «Белуга Групп» за 2021 г. Так, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg выручка компании может вырасти на 20% год к году, EBITDA – на 22%, а чистая прибыль – на 55%. При этом долговая нагрузка сохранится на комфортном уровне: Net debt/EBITDA ожидается около 1,25х.

Таким образом, видим следующее: «Белуга Групп» является качественным активом с точки зрения фундаментального анализа. Продукция востребована на рынке, растет доля экспорта, а, следовательно, долларовой выручки. Плюс ко всему, акции BELU недооценены по мультипликаторам. Так, форвардный P/E на 2022 г. составляет около 8,0х, в то время, как средний коэффициент по глобальному сектору производителей алкоголя находится на уровне 30,0х.

Мы не раз писали о том, что считаем акции «Белуга Групп» интересной инвестиционной идеей. Плюс ко всему, полагаем, что в наше неспокойное время сектор, в котором представлена компания, имеет дополнительный потенциал для роста. При этом BELU, в случае возвращения позитивных тенденций на российский рынок, может расти опережающими темпами.

Друзья! Сегодня, в 19:00, встречаемся на вебинаре, посвящённом инвестидеям’2022.

▪️Как мы заканчиваем год? Итоги рынков по 2021 г.
▪️Какие основные предпосылки и факторы мы видим для рынка на 2022?
▪️Конкретные идеи – российский рынок
▪️Конкретные идеи – глобальный рынок.
И многое другое.

❓ После основной части – уже традиционный часовой блок вопросов-ответов в прямом эфире.
? Все участники получат очень объемную и детальную презентацию, с огромным количеством идей❗️
▶️ Вебинар доступен в записи неограниченное время.

? Специальные условия для подписчиков bidkogan – детали у @askbitkogan (действуют до начала лекции).

Присоединяйтесь!