Куда инвестировать в 2021 - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Бразильский банк Nu Holdings планирует 7 декабря выйти на биржу США Данное размещение Bloomberg называет одним из самых ожидаемых IPO года. Разберемся, что это за компания. NU Holdings известна своим цифровым банком Nubank, который является одним из главных инноваторов банковского сектора в Бразилии. Фишка банка в том, что он предлагает простые в использовании технологичные финансовые продукты с низкими комиссиями. Цифровой банк уже прошёл путь признания инвесторами. Через 5 лет после запуска он стал «компанией-единорогом» с оценкой в $1 млрд. В NU Holdings инвестировали Goldman Sachs, Berkshire Hathaway. В прошлом году Уоррен Баффет инвестировал в компанию $500 млн., что определило...

Глаза боятся, а экотовары продолжают создаваться Вчера рынок «веселой растительности» был вновь взят под прицел с 2 сторон. С одной стороны, лидер демократов в Сенате Чак Шумер продолжает упражнения с переобуваниями в воздухе по вопросу легализации. Он намекнул на то, что долгожданным разрешением на федеральном уровне воспользуются крупные игроки рынка и заберут себе всю прибыль. Какие именно «большие парни» подразумевались г-ном Шумером – осталось загадкой, что стало первым «тревожным звоночком». Но то, что это может затянуть процесс одобрения – уже очевидно. Эксперт из британского банка Barclays Гаурав Джайн начал осуществлять инвестиционное покрытие компаний Cronos (CRON) и Tilray (TLRY), сразу...

Мы с вами не раз говорили об этом за последнее время: Инвестиции в «Релаксирующую экологию». «Эко»-сертификат Эко-сертификат. Рост акций Trulieve Cannabis и Cresco Labs В пятницу мы получили очередное подтверждение нашей теории – интерес к теме существует и, судя по всему, усиливается. Бумаги за день подросли весьма достойно, в среднем – на 5-8%.   Меня часто спрашивают: вот сейчас, на фоне того, что риски финансовой системы высоки как никогда, на фоне того, что то один, то другой авторитетный человек на рынке предсказывают большие неприятности, вы какую-то часть своих вложений инвестировали бы в американский рынок и, если да, то в...

Белуга (BELU.ME) Ралли продолжается. Когда фиксировать? Сложный вопрос. Белуга сама по себе, по моему мнению, может стоить и на 20% более, чем сегодня. Но…. Рынки. Рынки беспокоят. Даже не российский рынок, а, скорее, общая ситуация.

Пока величайший визионер-манипулятор и гений маркетинга Илон Маск в очередной раз привлекает внимание к своей персоне, элегантно перекладывая ответственность за продажу крупного пакета акций на других, на большом рынке электрокаров назревают интересные события. Вовсю идет гонка больших корпораций по созданию собственного бренда электрокаров. На финишную прямую публичного размещения выходит Rivian Automative. Компания планирует продать 135 млн акций по цене от $72 до $74. В итоге капитализация компании может составить $63 млрд. Стремительный рост, особенно учитывая, что ещё в январе Rivan оценивали в $27,6 млрд. Согласно последним расчётам, этот IPO станет не только самым крупным за 2021 год, но и...

Rolls-Royce. Тяжеловес глобальной «оборонки». Сразу несколько весьма позитивных новостей подоспело для британского концерна Rolls-Royce (RR). Сперва стало известно, что вьетнамская авиационная компания VietJet Aviation (VJC. HM) подписала контракт с Rolls-Royce на поставку авиационных двигателей. Размер контракта оценивается в $400 млн. Ещё перспективнее выглядит партнёрство компании с Катаром. Уже в ближайшее время страна Персидского залива инвестирует миллиарды для создания научного кампуса на территории Великобритании, где будут работать стартапы в области экологически чистых авиационных двигателей. Это долгосрочное партнёрство, рассчитанное на десятки лет. В свою очередь, Rolls-Royce предоставит необходимое оборудование и сотрудников для исследований. Главной же целью является создание пяти стартапов зелёных...

FXCN: разбираем самый популярный фонд китайских акций. FXCN часто встречается в портфелях российских неквалифицированных инвесторов как способ аллокации на китайский рынок. Что не совсем корректно. Биржевой фонд от FinEx, торгуемый под тикером FXCN, отслеживает индекс от немецкой компании Solactive. За это FinEx берет комиссию 0,9% годовых. Несмотря на то, что индекс покрывает около 85% китайских компаний крупной и средней капитализации, торгующихся в Гонконге и США, нельзя сказать, что диверсификация – его сильная сторона. Что на самом деле приобретает покупатель фонда FXCN? Наибольшие доли в фонде занимают онлайн-платформы Tencent (16,2%), Alibaba (13,7%), Meituan (6,1%), JD.com (3,2%). И только потом идут...

Nokia. Поход на север продолжается. Пару месяцев назад мы писали о том, что ставка финского производителя телекоммуникационного оборудования на разработку и исследование сетей 5G позволила компании существенно укрепить свои позиции, оттеснив при этом извечного конкурента – шведскую Ericsson. Опубликованные несколько часов назад данные за третий квартал 2021 года лишь подтвердили наше мнение о том, что Nokia (NOK) еще далеко не исчерпала весь потенциал своего роста. Чистые продажи в третьем квартале выросли на 2% до 5,4 миллиарда евро с 5,3 миллиарда годом ранее. Сопоставимая операционная прибыль за июль-сентябрь выросла до 633 миллионов евро с 486 миллионов в прошлом году.Даже несмотря...

Русал теряет 10% стоимости из-за падения цены на алюминий и слабой отчетности Акции производителей алюминия сегодня падают в Азии вслед за ценами на металл. Русал – один из лидеров падения, в том числе благодаря слабой отчетности. Цена на алюминий снижалась вслед за углем, который падает уже 7 дней подряд. Вчера китайские власти решили установить лимиты на отпускные цены на уголь для электростанций. В случае успеха это снизит косты производителей алюминия, отсюда такая реакция на рынке. Мы считаем, что говорить о победе над энергокризисом в Китае преждевременно, и рассматриваем текущую ситуацию, скорее, как возможность для покупки Русала по более привлекательным...

Мы продолжаем следить за корпоративными отчетами, и сегодня настал черед «Яндекса» (YNDX US). В целом оцениваем результаты позитивно – компания в 3 квартале 2021 г. продемонстрировала рост совокупной выручки на 52% до 91,3 млрд руб. EBITDA оказалась ниже прошлогоднего уровня, но это снижение было ожидаемо и связано с ростом расходов в области e-commerce. В целом же цифры оказались лучше консенсус-прогноза. Пройдемся тезисно по ключевым пойнтам отчетности.▪️Повышение прогноза по выручке. Компания улучшила свои ожидания примерно на 3%: с 330-340 млрд руб. до 340-350 млрд руб.▪️Рост нерекламной выручки до 53%. Таким образом, «Яндекс» повышает степень диверсификации top line, а также повышает...

Несколько слов по «Сберу» (SBER RX). Глава крупнейшего российского банка Герман Греф сегодня отчитывался высшему руководству страны в лице президента Владимира Путина о недавних финансовых результатах по РСБУ. Напомним, чистая прибыль «Сбера» за 9 месяцев увеличилась на 67% год к году и составила 937 млрд руб. Таким образом, с высокой долей вероятности можно предположить, что по итогам года показатель превысит 1 трлн руб. Об этом Герман Греф и доложил Владимиру Путину, который, судя по всему, остался доволен. Кроме того, глава банка не мог не упомянуть о развитии цифровых технологий и экосистемы «Сбера». Более того, Греф поделился соображениями, что эти...

Белуга (BELU.ME) Ну что ж, все идёт по плану. Как мы с вами и предполагали, когда говорили о том, что потенциал роста компании ещё не исчерпан.

Приятно наблюдать за ростом котировок Micron Рост акций компании связан с прогнозами роста цен на ее продукцию. Землетрясение на Тайване повлияло на расположенное на острове производство Micron, что может обострить дефицит чипов памяти на глобальном рынке. Несмотря на то, что Micron поставляет чипы памяти для широкого ряда устройств (компьютеры, сетевые устройства, смартфоны и др.), эта компания остается одной из наиболее недооцененных в секторе полупроводников. Держим Micron в одном из портфелей сервиса по подписке.

Продолжаем следить за новостями Petropavlovsk (POGR RX). Золотодобывающая компания отчиталась об операционных результатах за 3 квартал 2021 г. Совокупное производство металла сократилось на 2% год к году и составило 112 тыс. унций. Таким образом, за 9 месяцев Petropavlovsk снизил выпуск золота на 30% в годовом выражении до 307 тыс. унций. На наш взгляд, это нейтральные новости. Наиболее важный (и позитивный) момент в том, что компания сохранила производственный прогноз на уровне 430-470 тыс. унций. То есть, в 4 квартале выпуск может составить 120-160 тыс. унций. За счет чего это может быть достигнуто? Во-первых, может вырасти производство золота из стороннего концентрата...

Есть замечательный закон жизни: если где-то убыло, значит, в другом месте прибыло.  Пока автопроизводители подсчитывают убытки из-за кризиса с поставками полупроводников, автодилеры потирают руки, ожидая огромные прибыли.  Достаточно взглянуть на последний отчет AutoNation (AN – сеть из более 350 франшиз по продаже новых и подержанных автомобилей). Компания сообщила, что ее прибыль в третьем квартале увеличилась вдвое и составила $362 млн. Это уже шестой рекордный месяц подряд для компании, в расчете прибыли на акцию. Такой результат в основном стал возможен благодаря высоким ценам на автомобили и росту продаж подержанных автомобилей. Из-за проблем с микросхемами производители были вынуждены сократить поставки и...

Наш «эко»-сертификат во втором и третьем кварталах 2021 преимущественно показывал снижение. Ничего не поделаешь – «экология» была не в моде. Точнее, была в моде экология немного другая.? В то же время наш сертификат опережал ETF экологов (HMMJ US), который от максимума 10 февраля 2021 снизился на 59%. Наш сертификат потерял 37% за тот же период, благодаря более активному управлению. Интерес к отрасли есть. Даже на незначительной новости о назначении, весь сектор показал на уходящей неделе резкий скачок вверх, а сертификат за день вырос на 5%. Подробнее об этом писали здесь. Вполне возможно, именно сейчас цена сертификата близка к локальному...

Позавчера весьма ощутимо дернулся вверх весь сектор канадских «экологов». Бумаги росли на 10-15% за одну торговую сессию. При этом каких-то особенно важных новостей, которые могли бы выступить триггером такого движения, мы не увидели. Судя по всему, сектор так отреагировал на новости об изменениях в управленческой команде Tilray (TLRY US). Президентом компании стал бывший CEO Bacardi Blair MacNeil. Наверное, это позитивный момент, но на стремительный рост котировок, которые еще весь сектор за собой потянул, явно не тянет. Что же произошло? На наш взгляд, канадские «растениеводы» – это своего рода пружина, которая может «выстрелить» в любой момент. Так уже было не...

Интересно. Под виноградниками нашли залежи нефти? (Шучу, шучу!) Или наконец-то Павел Титов нашел дополнительные виноградники на покупку? Или просто отчет будет хороший? Сам пока не знаю. Но спящая ранее бумага зашевелилась. Обращаю внимание ?

Petropavlovsk: бодрее всех живых Petropavlovsk (POGR RX) за последнее время показал неплохой performance. Так, от локальных минимумов 6 октября бумага «газанула» наверх на 22%. При этом POGR значительно опередил по динамике «Полюс» (PLZL RX) и «Полиметалл» (POLY RX), прибавившие за аналогичный период 13% и 9% соответственно. Росту котировок способствовало золото, цена на которое выросла на 3% на фоне небольшого локального ослабления доллара США. Таким образом, реализуется сценарий, о котором мы говорили неоднократно: при возвращении золота к росту Petropavlovsk будет «отстреливать» гораздо бодрее остальных российских ликвидных золотодобытчиков. К тому же, видимо, играет фактор постепенно угасающего корпоративного конфликта. Все это прекрасно,...

Как мы вчера писали JP Morgan «задаунгрейдил» US Steel. Банк JP Morgan понизил рейтинг сталелитейной компании US Steel до «продавать». Целевая цена снижена с $41 до $35. На этом фоне бумага вчера по максимуму теряла около 5%. Хотя закрытие дня было гораздо более оптимистичным. Падение составило всего-навсего порядка 1,2%. Аналитики JP Morgan обосновали свое решение изменениями в модели DCF. Это связано с дополнительными инвестициями US Steel в снижение выбросов, а также с включением в расчет целевой цены нового завода компании. Полагаю, что JP Morgan на этот раз руководствовался исключительно внутрикорпоративными факторами по конкретной компании. При этом конъюнктура рынка стального...