GOLD - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

В последнее время появилось много разговоров про серебро. Лейтмотив таков, что золото продолжительное время росло в цене, а серебро, как правило, следует за «старшим братом», только с некоторым временным лагом. Попробуем разобраться, что происходит сейчас и, главное, что будет дальше. Первое, и самое главное: важно помнить, что серебро кардинально отличается от золота в плане потребления. Да, оба металла активно используется в ювелирке, но это не ключевое направление. Для золота это – инвестиционный бизнес и покупки центробанков, а для серебра – промышленность, прежде всего, автопром, на который приходится около 50% мирового потребления серебра. Поэтому в середине марта этого года серебро...

Вернемся к теме консенсуса. Неоднократно обращал внимание моих уважаемых читателей на этот весьма странный, но, тем не менее, фантастически работающий феномен. Начнем с золота. Только ленивый не пропел песню о том, что золото должно начать расти. Было это примерно в середине апреля. Цены на золото немедленно остановились. Начались колебания в диапазоне 1680-1720. Так продолжалось месяц. Народ тут же разочаровался в своем кумире, пошел вал вопросов на тему того, как можно заработать на падении цен на золото… В этот момент я был по-настоящему рад: консенсус разрушен. Разумеется, на вопрос обстоятельно ответил, но предупредил: теперь для роста цен на золото нет...

Что, собственно, мы с вами и увидели вчера. Рынок достаточно бодро переварил волну снижений, развернулся и пошел вверх. Однако, как мне видится, эта небольшая волна вверх будет непродолжительной. Главное, на что в безусловном порядке повлияла активность ФРС, это цены на драг металлы. Сегодня уже писал об этом. Что касается рынков, я бы не расслаблялся. Не сильно я верю в этот подъем. Боюсь, что рост этот продлится крайне недолго. На этом росте планирую:1. Потихоньку сокращать прибыльные позиции. 2. Увеличивать долю кэша. 3. Не торопясь покупать SDS и прочую защитную требуху. 4. Начать осторожно покупать фьючерсы USD / RUB. Золото. Наверно,...

Картинка по золоту рисуется весьма симпатичная. Как далеко к звездам может улететь «наша прелесть»? Для начала необходимо пробить уровень 1740. Шанс на пробой есть, но все же, как говорили когда-то в СССР, «не говори гоп, пока не переехал Чоп». Если уровень 1740 будет пробит, жду для начала 1760 и, разумеется, плюс-минус 1800. Полетим ли вверх дальше? Глобально, думаю, да. Но, скорее всего, от 1800 пойдет хорошая коррекция вниз. Это коррекционное движение вполне может совпасть с просадкой фондового рынка. По рынку, кстати, ожидаю достаточно серьезного движения вниз. Впрочем, это отдельный разговор. Подтверждается наше предположение о том, что серебро будет двигаться...

Разумеется, не для того, чтобы нашим щедрым кормильцам было легче сравнить. Скорее, для понимания ситуации. Вчера журналисты попросили меня прокомментировать: достаточно ли, по моему мнению, наша власть помогает бизнесу?Скажу откровенно, на такой вопрос ответом было бурное клокотание в груди, выщипывание бороды в поисках более мягких и нежных междометий. Кроме междометий, мало что извлекалось из организма, поскольку и глаголы, и прилагательные упорно лезли из души не вполне того свойства, что соответствовали величию и красоте момента. Решил начать с Канады. Небольшая страна. Население всего около 38 миллионов человек. Территория по размерам – вторая в мире после РФ. ВВП примерно как в...

Золото никак не может выйти из диапазона и прыгнуть выше потолка 1725. Последнее время поступает очень много вопросов на тему: что делать, если золото начнет опускаться с гор в долину? Как можно заработать на падении цен на золото? Меня очень радуют такие вопросы. Раз консенсус по золоту начинает проходить, то у драгметалла появляется шанс на рост. Надо же шортистов выносить! Однако, для тех, кто имеет альтернативное от моего мнение и настроен на то, что золото упадет, отвечаю. (В итоге, кто-то из нас будет прав. Или я, или они. Я не считаю себя истиной в последней инстанции, и, разумеется, как...

Очень забавная статья, где аргументация – всего полтора пункта: что серебро все более востребовано в промышленности, и что цена на него оторвалась от цен на золото. Хотя и то, и другое – абсолютная истина. На мой взгляд, у серебра та же проблема, что и у платины. Потребительские свойства и серебра, и платины, со временем снижаются. Платина заменяется палладием, к примеру. В итоге, палладий стал почти в три раза дороже платины. Вполне возможно, что где-то произойдет переоценка ценностей. А вот в производстве ювелирных украшений платина используется все меньше. Спрос же на серебро в ювелирке относительно стабилен. По серебру, как мне...

В этот раз – о золоте. Разбираемся, насколько выгодно сейчас инвестировать в драгоценный металл, и какие у него перспективы на фондовом рынке. Читайте в нашем блоге

Довольно много подписчиков обратились ко мне с просьбой срочно прокомментировать новость о том, что ПСБ распродал почти все свое золото. Друзья! Мнение о том, что «Коган знает все», несомненно, очень приятно. Сразу переполняешься гордостью. Открываешь чакры. Советуешься с верхними и нижними энергиями. Собственной тенью. Уходишь в медитацию на пару суток. Следуя примеру ряда продвинутых аналитиков рынков, изучаешь фазы Луны, процент ретроградности Меркурия, силу ретроградности и, обязательно, с помощью кофейной гущи, запах этой самой ретроградности. Как без этого, при анализе рынков?! Без всестороннего изучения ретроградности Меркурия? Да никак, ясен пень. Современные, знаете ли, методы. Проверено электроникой. Обращу внимание коллег, что...

Начинается новая «трудовая» неделя. По крайней мере, на рынках. Что изменилось? Или, как любят говорить сегодня инвесторы, что еще плохого произошло!? Беглый взгляд. На рынках все чинно и спокойно. Даже удивительно. Индексы стран Юго-Восточной Азии в полном порядке. Рост от 0,5% до 2%.Фьючерсы на американские и европейские индексы излучают оптимизм. Они что, ничего не слышали про sell in may? Совсем страх потеряли, однако. Валюты на месте. Даже «двоечники» прошлых дней – турецкая лира и бразильский реал – на пару дней «решили исправиться» и немного (примерно на 2%) отыграли потери. Наш рубль в общем тренде. На электронных торгах на уровне...

Народ спрашивает, какова же все-таки моя позиция по золоту. Вчера говорил, что есть опасность – если ликвидность начнет сокращаться, то это не очень хорошо для золота. Сегодня – оптимистичен. Куды крестьянину податься, что делать?Держать позиции или резать? Или же наоборот, усиливать? Друзья, 1. Не имею права давать рекомендаций. Могу лишь высказывать осторожное мнение. 2. Полагаю, что у золота есть потенциал в ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ на продолжение роста. 3. Обязан обратить внимание на риски. Они есть и немалые. И даже более, чем ожидания, что выпуск значительного количества облигаций сократит ликвидность, меня напрягает консенсус. Когда все слишком позитивны по какому-либо вопросу, жди...

Как и ожидалось ранее, золото стремится наверстать упущенное и вновь пробить максимальные отметки. Не могу давать рекомендаций, но готовлюсь к продолжению ралли. Инструментарий известен. Не раз и не два говорил о нем. Возможно, стоило бы добавить опционы Call. Очень подробно вчера об этом рассказывал на прошедшем вебинаре. На хорошем движении вверх опционы могут творить чудеса. @bitkogan Читайте в нашем блоге

Что будет, если Минфин США действительно разместит во втором квартале облигации на сумму 3 триллиона долларов? Для спасения ситуации на рынках, ФРС примерно два месяца назад пошел all in и «налил» в рынки ликвидность на совершенно невероятные ранее величины. Это было смелое, профессиональное и, как выяснилось, абсолютно правильное решение. Паника в одно мгновение была погашена. Психующие рынки моментально поменяли направление движения. Пожар был предотвращён, началось «ралли вседозволенности». Как пир во время чумы. Что далее? Далее мы видим фантастическую картинку: цены на значительное количество активов вернулись на докризисный уровень. Народ всерьез задумался об инфляционном будущем. В этой ситуации акции, коммодитиз,...

Продолжает оправдываться тезис о том, что самая лучшая стратегия по управлению активами – стратегия, управляемая журналистами. Только наоборот Просматриваем недавние заголовки газет и сайтов. Reuters: МГБ Китая призывает Пекин готовиться к военному конфликту с США В Сенате США предложили списать американский долг перед Китаем Все, приплыли! Страх и ужас, гром и молнии. Спасайся кто может! Еще 5 минут, и разразится война между США и Китаем… А рынки плевать хотели на все это. Валютные пары, как зайчики, голосуют за то, что все стабильно. Только бразильский реал традиционно продолжает свое снижение. Однако к геополитике это не имеет никакого отношения. Никак не...

Чего сегодня бояться? Или, как говорится, что у нас сегодня будет плохого? Пока в Багдаде абсолютная апатия и спокойствие. Нефть. Практически на месте. Чуть вниз, но без надрыва и агрессии. Пока не будет пробит вниз уровень 24,5 по Brent и 14, 5 по WTI, можем сильно не переживать. USO пока придерживаю. Золото. Народ было решил испугаться в пятницу, когда началось небольшое снижение. На мой взгляд, пока ничего драматического. Однако тенденция – четкое следование золота следует в фарватере индекса S&P – любопытна. S&P снизился на 4% за последние дни. Золото – на 2%. И где защитная функция? Безобразие. В целом,...

Напомню, что сейчас мы «находимся» в регионе Персидского залива, который в текущей ситуации на рынке энергоносителей может представлять особый интерес. Риски здесь значительно возросли, но могли появится и интересные инвестиционные возможности. Последний раз рассматривал достаточно экзотичную идею – Бахрейн. Сегодня не менее интересный инвестиционный «кейс» – Оман. Оман находится на юге Аравийского полуострова и представляет собой достаточно закрытое от внешнего мира государство. Экономика Омана в основном ориентирована на нефтегазовые доходы. Объем ВВП Омана составляет около $80 млрд. Общий долг – примерно половина от объема ВВП. Инфляция – практически отсутствует последние два года. Но и ВВП не показывает существенного прироста....

Многие идеи, о которых было рассказано на вебинарах, мы успешно применяем и реализуем в сервисе по подписке BidKogan. По сути, и вебинары, и данный сервис реализуют единую стратегию, позволяющую зарабатывать деньги на фондовом рынке. Кстати, скорее всего, в ближайшее время будем постепенно наращивать долю кэша в портфелях. В качестве примеров могу привести следующие успешные сделки. К примеру, среди золотодобывающих компаний отлично показали себя акции «Полюса» (PLZL RX), доходность по ним составила более 50%. Неплохо проявили себя и нефтесервисные компании: Halliburton (HAL US) закрыли с абсолютной доходностью на уровне 20%. Среди более консервативных идей выделю Costco (COST US): прибыль по...

72 года назад в пустыне на берегу Средиземного моря появилось государство, против которого, кажется, были все обстоятельства. «Моисей умудрился привести евреев в единственное место на Ближнем Востоке, где нет нефти и газа» – шутят соотечественники. Прибавьте к этому враждебно настроенное окружение, адскую жару большую часть года, крохотную территорию (от северной до южной границы при желании можно доехать за полдня). А ещё – чудовищно неповоротливую бюрократию, поражающую воображение местечковость, вечно спорящих друг с другом леваков и праваков, религиозных и светских, ашкеназов и мизрахи… Несмотря ни на что, 72 года явно прошли не зря. На старте у Израиля были кибуцы (сельскохозяйственные...

Какова диспозиция? Фьючерсы на основные индексы пока в плюсе примерно на 1,5%. Нефть показывает разнонаправленную динамику. Золото оттолкнулось от $1700 и пошло немного выше. Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС и рынок ждет, какое решение будет завтра озвучено по ключевой ставке. Консенсус-прогноз Bloomberg говорит о том, что ставка останется без изменений. Склонен согласиться с тем, что в текущих условиях это было бы оптимальным решением. От минимальных значений в конце марта рынок вырос уже более чем на 30%, то есть отыграл примерно половину падения. Что дальше? Не исключаю, что впереди нас ждет вторая волна снижения. Во-первых, на мой взгляд, временный позитив...

Началась последняя предмайская «полутрудовая» неделя. Все мы – как мышки по норкам. А вот рынки, наоборот, «гуляют» на всю Ивановскую. Беглый взгляд на рынки валют. Здесь все спокойно. Валюты развивающихся и особенно наиболее проблемных сегодня стран (BRL, ZAR, TRY) – на месте. Впрочем, как и валюты – «отличники боевой и политической» (CNY, INR, PLZ, CZK и др.). Рынки акций уверенно смотрят на грядущее. Ликвидность перевешивает страхи и предсказания гуру. Фьючерсы на американские индексы в плюсах более чем на процент. Страх совсем потеряли, ироды. Золото немного вниз, но не смертельно: 1722. Колебания на одних и тех же, за последние дни,...