Джо Байден - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Рынок принял данные очень негативно: котировки упали на 18% по причине того, что выручка сильно не дотянула до прогнозов. При этом в годовом выражении Aphria показала рост top line на 16%, но отставание от прогноза было слишком существенным – порядка 12,2%. Что это было? Завышенные ожидания или компания и правда показала слабые операционные результаты? Полагаю, здесь сыграла роль совокупность этих причин. С одной стороны, со сбытом сегодня испытывает трудности весь сектор, особенно в сегменте медицинского каннабиса. Причина – пандемия коронавируса, будь он неладен. Из-за того, что многие госпитали в США и Канаде перепрофилированы под лечение COVID-19 спрос на многие...

Интерес к отрасли всколыхнули приближающиеся выборы в США. Вероятная победа Джо Байдена может приблизить легализацию «растений» в США на федеральном уровне. На прошлой неделе был опубликован общий материал. Теперь поговорим о персоналиях, и сегодня у нас новый лидер сектора. Встречайте – крупнейший игрок по выручке компания Aphria (APHA US), один из моих top-picks. Основные триггеры. • Размер имеет значение. На сегодняшний день Aphria является самым крупным производителем каннабиса среди канадских компаний. Выручка по итогам 2020 г. может составить порядка $575 млн. У ближайшего преследователя и недавнего лидера Canopy Growth – $524 млн. • Фокус на рынок США. Главным отличием...

Любопытный момент. Можно что угодно говорить, обсуждать. Можно выдвигать любые теории. А можно просто посмотреть на курс юаня за год, который, несмотря на пандемию, «любовь» к Китаю Трампа и т.д., укрепился примерно на 5%.А вот курс рубля за тот же период времени… что с ним случилось? Ах, ну да, он «утонул». Мелочь, чего уж там. «Всего-то» на 23%. Что происходит? Ничего особенного. Экономика Китая диверсифицирована. Зависит от множества факторов, в том числе от внутреннего возрастающего спроса. Что касается нас… Помолчим, пожалуй. Еще один «милый» момент. Наши СМИ очень любят «наезжать» на родимый ЦБ. Подобные статьи – наше нормальное состояние.Публикация...

О как! Соперники перешли к активным действиям. Великий и Ужасный включился в борьбу за голоса афроамериканцев и латиносов. Теперь-то мы с вами понимаем, что главный враг всех этих достойных ребят – это Сонный Джо, который, пока все спали и ни о чем не догадывались, коварно всех предал и договорился об окончательном переносе всего остававшегося еще по недоразумению производства в Китай. Так и представляю себе Байдена, который в промежутках между объятиями Морфея умудряется договориться с Китайцами о хороших откатах и продать святое дело BLM. И если бы не Мега Дед, мы бы и не догадались. Ужас-то какой. Вот он загнивающий...

Швеция активно вмешивается в американские выборы? Полагается ли срочно ввести санкции против этой не большой, но гордой европейской страны? Здесь вам не хухры себе мухры. Сама Грета Тунберг – национальный символ и гордость шведского народа – призывает голосовать за Байдена. Интересно, а каков дефиниций вмешательства в выборы? Активно призывать голосовать за того или иного кандидата – это вмешательство? А использовать при этом детей? Как бы нам понять на будущее?.. Или за Байдена призывать голосовать – это не вмешательство. А вот за Трампа – это уже таки да?.. Смешно, однако. @bitkogan Больше новостей

Волна роста в компаниях сектора, которая началась неделю назад, продолжается. Наш экологический сертификат вырос на 14% с начала месяца и достиг уровня 95% от номинала. Уже рукой подать до цены старта сертификата в декабре 2019 года – 100%. А в то же время потенциал восстановления у некоторых бумаг еще огромен. Например, OrganiGram Holdings (OGI US) стоил год назад в 2,5 раза дороже, Tilray (TLRY US) – в 3,5 раза дороже, Aurora Cannabis (ACB US)… в 8,5 раз дороже. Все эти бумаги входят в состав сертификата. Если праздник на «зеленой» улице продолжится, стоимость сертификата может стремительно преодолеть отметку в 100%....

По данным Московской биржи, были размещены ОФЗ на 345,7 млрд руб. Минфин удовлетворил почти весь объем спроса, который составил 367,9 млрд руб. Минфину удалось занять в таком объеме при помощи значительного дисконта. По 10-летним ОФЗ, объем размещения которых – 316 млрд руб., цена отсечения составила 95,2% от номинала, что на 1,3 п.п. ниже котировок за день до размещения.Например, 5-летние ОФЗ с постоянным купоном на этом аукционе торговались с доходностью по средневзвешенной цене 5,28% годовых За один день было размещено 17% квартального плана Минфина по привлечению средств. Чем продиктованы столь щедрые объемы заимствований? На мой взгляд, Минфин пытается побольше занять...

Во многих штатах каннабис продается свободно. Однако, пока легализация не принята на федеральном уровне, «экологи» Канады не могут ввозить свою продукцию в США, этот рынок для них закрыт. Какие в целом триггеры и риски у канадского сектора?Триггеры:• Победа Байдена и приближение легализации в США – ключевой триггер; • Выстроенная инфраструктура, высокие производственные мощности;• Развитие экспортных направлений, где маржинальность больше вследствие более высоких цен;• Большой потенциал американского рынка в связи с высоким интересов больших компаний (Coca-Cola) к сегменту CBD, экстракта конопли без психотропного воздействия, который можно добавлять в напитки и продукты питания;• Низкая чувствительность сектора к проблемам, связанным с COVID-19....

В последнее время начинает постепенно оживать сектор канадских «экологов», который, на мой взгляд, является незаслуженно забытым. Логика понятна: на носу выборы в США и, в случае победы демократа Байдена, растет вероятность скорой легализации «зеленой продукции» на федеральном уровне. Тем более, пока рейтинг Байдена немного выше, чем у действующего президента. Решил освежить данные как в целом по сектору, так и по отдельным компаниям. Сегодняшний пост будет посвящен обзору отрасли и последних событий в ней. Далее в течение нескольких дней буду выкладывать материалы, посвященные отдельным компаниям. Из рассмотренных мною компаний выделю несколько, как возможные топ-пики:– Aphria (APHA US). Ориентирована на американский...

Похоже, последователи Боба Марли собрались праздновать избрание Байдена. Только этим можно объяснить жгучий интерес к «экологическому» сектору, о котором мы говорим последние дни. Похоже, у сектора появится хороший повод переставить уровень. Надеюсь, все успели приобрести наш «экологический» сертификат, который очень существенно растёт, и имеет все шансы продолжить свой рост. И все те бумаги, что мы с вами видим. (Только за вчерашний день стоимость сертификата выросла более чем на 3%. Думаю, сегодняшний день принесёт ещё 2-3% прироста.) Более подробно о том, как и через кого можно приобрести «экологический» сертификат, по запросу на @bitkogans, mail@bitkogan.com, +79055829895. @bitkogan Больше новостей

Несомненно, Трамп и Байден имеют противоположные взгляды во многих вопросах. Но среди наиболее острых противоречий на первом месте – взгляды кандидатов в президенты на будущее американской энергетики. У Байдена есть внушительный план по улучшению экологической ситуации в США. Он планирует вложить почти $2 трлн в течение 10 лет в построение «зеленой» экономики. В долгосрочном периоде это снизит спрос на нефть со стороны США и отрицательно скажется на ее добыче на территории штатов, что негативно повлияет на предложение нефти. У Трампа не просто нет климатического плана, у него есть план по расширению добычи нефти и росту нефтеперерабатывающей промышленности. По идее,...

Дед жжет! Взял, да и ляпнул о том, что ему первые дебаты вполне понравились. Все пытаюсь понять. Ладно, помощники не могли, по всей видимости, ему пояснить, что первый раунд дебатов – это сущая катастрофа. Он их, помощников этих, никогда не слушал. Да и не пытался это делать. Но зять, умнейший человек. Дочка. Неужели не могли разъяснить Великому и Ужасному? Их-то он слушает. Это известный факт. Мое мнение: дебаты были чудовищными. Взаимные оскорбления, не закрывающийся рот Трампа. Деда несло на всю ивановскую. «Прошлым вечером я сделал то, что отказываются делать коррумпированные СМИ. Я привлек Джо Байдена к ответу за его...

Прошли вчерашние дебаты. Во время проведения оных Байден не заснул. А мы не стали свидетелями каких-то сенсаций.Взаимные обвинения. Перепалка. Самоуверенные реляции Трампа. Пустые, ничем не подкрепленные обещания Байдена. Если откровенно – скучно. Ждал чего-то более величественного, что ли. Рынки реагируют соответственно. Никак. Фьючерсы на индекс S&P в небольшом минусе. Драгметаллы – в небольшом минусе. Нефтяные котировки опять чуть вниз. Большие деньги не получили никаких интересных или позитивных сигналов. Скучно, друзья. Теперь основной драйвер движения рынков – это интриги и новости вокруг принятия нового пакета помощи экономике. Интрига вокруг условий, сроков и его размера. Рекомендую еще раз перечитать данную заметку....

Ещё ничего не сделав для мира, Барак Обама, в самом начале своей каденции, получил Нобеля. А мы с вами четко осознали: мир окончательно сошел с ума, а Нобелевская премия – обесценилась. За что Обама получил Нобелевскую премию мира? Иных объяснений, кроме как за то, что он весь из себя такой «правильный», политкорректный, симпатичный и хорошо говорит о мире во всем мире, я не нахожу. Примерно по тому же пути – Альберт Гор. Нобель за доклад(!!!) о глобальном потеплении и защите окружающей среды. Что сказать… В тот момент слов не хватало. Когда на Нобеля был выдвинут Трамп, я озвучил своё...

Давайте представим, что Дед уходит. И на его место приходит Друг Морфея, Байден. Согласно предварительным опросам, вероятность победы Джо Байдена на выборах выше, чем победы Трампа, на 15 п.п.Впрочем, я бы не особенно доверял этим опросам. Дело в том, что в приличном обществе в США считается дурным тоном не только говорить о поддержке Трампа, но даже о симпатиях к нему. Одно дело – говорить. Другое – тихо про себя думать. Многие белые, рационально мыслящие люди, прекрасно понимая, что в действительности происходит, скорее всего проголосуют за Трампа. Потому абсолютно не факт, что Байдену гарантирована легкая победа. Учитывая, кого предпочитает американская...

Нет, никакой геополитики. Более того, по странному стечению обстоятельств, ни РФ, ни Китай тут ни при чем. Что происходит? Умерла Рут Бейдер Гинзбург – Старейший член Верховного Суда США. В США Верховный Суд – это нечто особенное. Члены Верховного Суда назначаются Президентом, утверждаются Сенатом и являются настоящими Неприкасаемыми и Несменяемыми Божествами. Решения Верховного Суда – это основа основ. И ничего поделать с этим нельзя. Итак, умирает Гинзбург, очень уважаемая судья, много лет боровшаяся с раком. Разумеется, встает вопрос – кого назначат? Демократическая общественность, ведомая практически всеми СМИ, за исключением разве что FOX News, и во главе, разумеется, с главным...

Рынок в очередной раз заставил всех поволноваться. Мне нравятся комментарии и статьи по этому поводу. Например, вот этот материал. Оказывается, во всем виноват Пауэлл, который всех разочаровал. А ничего, что руководитель ФРС и так дал рынкам все, что можно и что нельзя? А чего они, эти рынки, такие неблагодарные? С чего драгметаллы несколько просели? С чего акции снизились? С чего доллар немного укрепился, а все дружно испугались? В личку получил огромное количество посланий формата «Шеф, все пропало». Друзья! Говорил и еще раз повторяю: в ближайшие месяцы мы с вами будем наблюдать повышенную волатильность. Основная причина – в том, что...

Таки что, началось? Рынки, впервые после невероятно благодушного периода «ралли на мягких лапах», показали свой звериный оскал. Народ занервничал. Что делать? Стоять, бояться? Пока не уверен. Рынки вполне могут еще разок-другой повести себя таким образом, что все, кто успел вчера встать в шорт, заплачут горькими слезами. То, что произошло вчера, это первая и вполне ожидаемая ласточка. Хотя какая уж там ласточка… Скорее, большой летающий хряк. Выкупят или не выкупят эту коррекцию?Пока трудно сказать. Одно могу сказать твердо: в ходе последнего ралли появилось очень много неплохо заработавших. До выборов в США (а выборы – это колоссальный фактор риска для рынков)...

Мы с вами не раз и не два говорили о том, что по мере приближения к дате американских выборов, Россию все чаще и чаще начнут обвинять в любых смертных грехах. Ну что, поехали… Отмена брифингов – это помощь Москвы товарищу Трампу! Шикарный вид, однако. Так и вижу сцену: лично проинструктированные Владимиром Владимировичем коварные агенты Кремля, принявшие для храбрости наркомовские 100 гр, в буденовках, по-пластунски прокрадываются всюду и везде и… отменяют американские брифинги. И выдает их только запах соленого огурца, который они для закуся положили в свои красные галифе. Что касается Нэнси Пэлоси… Очевидно, есть понимание, что Мега Дед начал...

Когда закончится вакханалия с драгоценными металлами? Когда их котировки наконец-то упадут, чтобы приличный человек, а не какой-то биржевой жулик, мог их спокойно купить? Выше – вопросы некоторых моих подписчиков. Прелесть, прелестная свежая непосредственность. Боже, как великолепно, что есть обратная связь. Получаю ТАКОЕ и настроение поднимается. Ладно, заканчиваю стеб. 1. Драгметаллы обязательно упадут в цене. Вопрос: когда и с каких уровней? 2. Когда они упадут в цене, их обязательно купит приличный человек, который сидел в засаде и ждал, когда же они упадут. Другое дело, что после того, как ОН их купит, не факт, что они вырастут. 3. По-настоящему коррекция на...