? ФАС совместно с Минэкономразвития и Минэнерго разрабатывает план разделения РусГидро на генерацию и сети. Акции РусГидро в лидерах роста.

?Топ 5 криптовалют по капитализации:

1️⃣ BTC — $28 476 (+1.79%)
2️⃣ ETH — $1 906 (+5.20% )
3️⃣ BNB — $314 (+1.39%)
4️⃣ XRP — $0.5202 (+4.86%)
5️⃣ ADA —$0.3946 (+1.19%)

5 место среди криптовалют сменилось ADA вернулась на пьедестал.

? Самый большой рост за 24 часа из топ-100 монет:

ICON (ICX) $0.4322 +15.45%
Lido DAO (LDO) $2.67 +11.55%
Rocket Pool (RPL) $48.13 +11.04%

? Самое большой падение за 24 часа из топ-100 монет:

Dogecoin (DOGE) $0.09654 -2.02%
UNUS SED LEO (LEO) $3.38 -1.43%
Monero (XMR) $158.28 -0.62%

⚡️Криптовалютный Кавказ и Европа: особенности регулирования в СНГ. Стоит только добавить, что в Беларуси действие особого налогового положения было продлено до 1 января 2025 года.

? Эксперт спрогнозировал бегство ключевых криптофирм из США. Мы с самого начала давления со стороны властей США говорили, что к этому все и придет, теперь наше мнение разделяют местные специалисты.

? Сооснователь Allbridge рассказал о реальной сумме ущерба и векторе атаки на протокол. Отличная статья, в случае с криптопроектами команды часто сталкиваются не только с техническими проблемами, но и с моральным выбором, например, как действовать в случае взлома протокола. Allbridge, кажется, прошли «между Сциллой и Харибдой».

? Аave интегрирует сети BNB, StarkNet и Polygon zkEVM Просто еще раз напоминаем, что когда протокол добавляет новую сеть – проценты там сначала сильно превышают свои аналоги в сетях, где протокол работает уже давно.

Что это значит?
Трампа не обвиняют в 34 отдельных видах преступления, каждый пункт = отдельный случай неправомерного поведения.

В чем же тогда его обвиняют?
▫️Фальсификация деловой документации c целью скрыть платеж в размере $130 тыс. Это та самая выплата за молчание Сторми Дэниелс, чтобы скрыть их роман в 2006 г.

▫️”Неоднократная и мошенническая” фальсификация записей с целью сокрытия информации, наносящей ущерб избирателям.

Что будет дальше?
Если Трампа признают виновным, ему грозит до 4 лет тюрьмы по каждому пункту обвинения. Но не факт, что он сядет: обвинение не предусматривает обязательного тюремного заключения.

Как мы знаем, Московская биржа запустила торги фьючерсами на дирхам и рупию.

«Новые производные существенно расширят торговые возможности банков, брокеров и их клиентов — физических и юридических лиц. Участники внешнеэкономической деятельности с помощью фьючерсов на дирхам ОАЭ и индийскую рупию смогут хеджировать валютные риски», — отметила пресс-служба Мосбиржи.

Логика вопроса понятна. Дирхам жестко привязан к доллару США по курсу 3,67. Следовательно, фьючерсы на дирхам будут на 99,9% копировать движения фьючерсов на доллар. То есть пара дирхам-рубль может заменить пару доллар-рубль.

Или же есть нюансы??

Естественно, они есть.

1️⃣ Инфляция в дирхамах намного ниже инфляции в долларах США.

Я не исключаю, что в какой-то момент дирхам будет отвязан от доллара. В этом риск, хоть и не большой – вряд ли у шейхов будет большое желание повторить подвиг Израиля и получить постоянное укрепление своей валюты. А мы прекрасно понимаем, что это приведет к дикому удорожанию в стране и снижению конкурентоспособности.

Но исключить этот риск невозможно в силу определённых экономических и политический причин.

2️⃣ Санкционное давление растет.

Возможно, в какой-то момент торги долларом против рубля на Мосбирже будут прекращены. Тогда для торговли фьючерсными контрактами на пару USD/RUB не будет базового актива.

Вывод

ОАЭ становятся очень важным логистическим хабом, а также хабом международной торговли. Причем не только между Россией и ближайшими странами, но и между Азией, Африкой и Ближним Востоком. Поэтому объёмы торгов в дирхамах, вероятно, будут расти. Потому фьючерс на дирхам – весьма любопытный инструмент.

Сбер запустил свою нейросеть, которая генерирует картинки по словесному описанию. Попробовать можно по ссылке. Пользоваться ею гораздо удобнее, чем Midjourney, к которой мы написали целую инструкцию .

Я, конечно, попросила изобразить доминирование юаня в стиле Леонардо. С первого раза такой вот результат.

Генеративная модель Kandinsky 2.1 является отечественным аналогом Midjourney и может использоваться для создания изображений на основе текстового описания.

Учитывая, что в Midjourney убрали бесплатный пробный период, сервис от Сбера точно не останется без внимания. Попробовать нейросеть можно тут. (https://www.sberbank.com/promo/kandinsky/)

ссылка на отчетность

▫️ Банк отразил чистый убыток по РСБУ в размере 756,8 млрд руб.
▫️Чистый убыток по МСФО составил 613 млрд руб.
▫️Без учета разового дохода от приобретения “Открытия” убыток по МСФО составил 777 млрд руб.
▫️300 млрд руб. убытка принесла открытая валютная позиция и неденежный убыток от укрепления рубля.
▫️229 млрд руб. составили убытки от выбытия дочерних компаний группы.
▫️Дивидендов за 2022 г. и за 2023 г. ждать не стоит.
▫️ВТБ в январе-феврале 2023 г. заработал 91,7 млрд руб. прибыли по МСФО.
▫️ В 2023 г. планирует прибыль по МСФО выше рекорда 2021 г.

Основная мировая новость вчерашнего дня — скандальный арест Трампа и абсолютно банальное продолжение этой истории. Ни мордобоя тебе, ни волнений. Ни, наконец, нового штурма Капитолия. Короче, скука смертная.

Однако Трамп не был бы Трампом, если бы чем-нибудь эдаким не отметился. На этот раз вездесущий Донни, выступая в резиденции Мар-а-Лаго во Флориде, заявил, что «наша валюта разрушается и вскоре больше не будет доллара как стандарта при расчетах. Это станет нашим крупнейшим провалом за 200 лет».

С Трампом все понятно – он ведет активную борьбу с самым главным по его мнению злом современности – демократами.

И все же он прав??

Общими усилиями, Пауэлл и Байден добились впечатляющих результатов за год – доверие к «зеленым бумажкам» оказалось подорвано, а дедолларизация действительно становится общемировым трендом.

Только за последние пару недель о намерении повысить долю национальных валют в экспортных расчетах заявили:
▪️Россия
▪️Индия
▪️Бразилия
▪️Кения
▪️Саудовская Аравия
▪️ОАЭ
▪️Страны АСЕАН
▪️Китай

Не остались в стороне и частные компании, включая французскую Total Energies.

Откуда такое рвение к диверсификации?

?Первым камнем в «долларовый огород» я бы назвал угрозу санкций. «Заложниками» доллара легче управлять и диктовать свои условия. А если что-то пойдет не так, можно и ограничительные меры ввести, включая запрет на экспорт «Бенджаминов Франклинов».

?Вторым фактором стала инфляция.

Когда ФРС печатает деньги, предложение доллара растёт, а импорт в США становится более дорогим. Чтобы не потерять рынок сбыта и оставаться конкурентоспособными, страны с развивающейся экономикой вынуждены идти на девальвацию. Или очень серьезно поднимать ставки в нац.валютах, по сути обрушивая собственную экономику.

?Дополнительный и очень серьезный фактор – растущий на глазах долг Америки.

Всем становится понятно, в какой-то момент растущие на глазах выплаты по этому долгу достигнут 20 и более % от бюджета США. И что тогда? Получается весь мир будет вести расчеты в валюте, которая со временем может стать не самой надежной.

К тому же не забываем про потолок госдолга. Пока идут политические баталии, никто договариваться-то особо не желает. А придется. Но миру уже потихоньку начинает надоедать это вечное шоу и качели – договорятся/не договорятся.

Ясное дело, договорятся. Но почему весь мир должен быть заложниками этой постоянной битвы баранов? Отсутствие альтернатив доллару? Ну, пока так. Однако на глазах растет влияние и экономическая мощь Поднебесной.

?Ну и наконец, волатильность доллара. Она растет и ведет к возрастанию издержек бизнеса, которому все дороже и дороже обходится валютное хеджирование.

И чего делать нам, грешным? Начинаем хоронить «зеленое чудовище»?

Несмотря на громкие заголовки в прессе, я бы не спешил.

Даже если китайский юань и отыграет неплохую долю в торговых расчетах и трансграничных платежах, доллар с высокой долей вероятности останется предпочтительной резервной валютой для центральных банков развитых стран. А это куда важнее.

Да и давайте откровенно, Америка будет делать все от нее зависящее, чтобы альтернативам доллара жилось не особо припеваючи.

Если же экономическая ситуация в США начнет вызывать опасения, или массовый отток депозитов спровоцирует кризис ликвидности, или же наконец правительство допустит дефолт (что пока выглядит несерьезно), выиграют в первую очередь не альтернативные валюты, а золото. Так что не про 2000 за тройскую унцию мы с вами будем говорить, а скорее тысяч про 5.

.

? Интересно, что акции также популярны среди россиян, с медианным размером вложений в ₽26 500. Но крупнейшие вложения остаются в негосударственных пенсионных фондах — ₽100 000?.

? Однако, только 20% граждан могут отличить ЦФА от криптовалют, и оба инструмента считаются ненадежными. Тем не менее, председатель правительства РФ Михаил Мишустин заявил, что россияне вывели в криптовалюту свыше ₽10 трлн?.

? Несмотря на скепсис среди россиян по поводу криптовалют, озвучиваемые местными чиновниками цифры говорят о другом. Мишустин, озвучивая цифры, призвал законодателей «серьезно поработать» над регулированием рынка криптовалют.

?Экспертный комментарий:

Криптовалюта ?? оказалась более привлекательной, чем драгоценные металлы и паевые фонды! Это никак не может быть связано с тем, что криптовалюту может быть проще вывезти или переслать, чем таскать золотые слитки или переводить акции ???

На наш взгляд ? несправедливо называть происходящее исключительно инвестированием ?, кажется, что значительная часть активов была использована для оплаты “в серую” ? или банального вывода средств в другую юрисдикцию ?.

Не стоит забывать ?, что именно ради этого криптовалюта ? когда-то и была придумана, а сейчас просто реализует заложенный в ней потенциал ?.

Спасибо Сатоши ? за счастливое детство! ?

Недавний визит товарища Си в Москву не прокомментировал, пожалуй, только ленивый. Результаты этого вояжа пока не очевидны. Но заметно стремление Китая пытаться играть «по-серьезному» на внешнеполитическом поле. Пример – их «триумфальное» посредничество между Исламской Республикой Иран (ИРИ) и Королевством Саудовской Аравии (КСА) в феврале–марте 2023-го.

Небольшие пояснения:

▪️Отношения этих стран – квинтэссенция разногласий между шиитами (ИРИ) и суннитами (КСА). И те и другие – весьма ревностные.
▪️Государства разорвали дипотношения в 2016 г. после инцидента с казнью в КСА шиитского проповедника. Тогда и руководство ИРИ, и, в большинстве своём, население Ирана, восприняли инцидент весьма болезненно.

Кто пытался примирить конфликтующие страны?

В роли посредников, пытавшихся сблизить две страны, борющиеся за лидерство среди мусульман в регионе, выступали Ирак и Ливан (не самые сильные игроки в нынешних условиях), Катар, Оман и Иордания. Их попытки организовать переговоры между ИРИ и КСА не увенчались успехом.

Впрочем, немного получилось у иракцев.

Саудиты в 2022 г. согласились выдать аккредитацию трём иранским дипломатам, исключительно в технических целях. Иран, в свою очередь, согласился с интеграцией энергосетей КСА и Ирака, и то, весьма условно. За прошедший год ничего более достичь не удалось.

А Китаю, похоже, удалось достигнуть значимого дипломатического успеха.

Две страны – столпы внутриисламского антагонизма, Иран и саудиты не просто сели за стол переговоров, но и договорились восстановить дипотношения. И выглядит это как результат участия именно Китая.

Очевидно, что иранские аятоллы после объяснений китайских товарищей сочли, что КСА, обладая вооруженными силами, насыщенными, как западным высокотехнологичным вооружением, так и китайскими «поделками» (в любом случае превосходящими иранские), является для них не самым удобным противником, учитывая конфликт на территории Йемена.

По сути, Китаю оставалось лишь предложить свои условия для примирения. И они это сделали.

Российская строительная компания «Самолет» объявила о старте продажи квадратных метров недвижимости в виде токенизированных активов на своем официальном сайте ?. Эти токены представляют собой цифровые финансовые активы (ЦФА) ?, стоимость которых коррелирует с ценой квадратного метра недвижимости. Минимальный порог вложений составляет ₽50 000?, а доходы инвесторов облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) в размере 13% ?.

Платформа «Атомайз» ? отвечает за эмиссию токенов, однако покупка доступна только квалифицированным инвесторам ?‍??‍?. Компания утверждает, что финансовые риски для покупателя минимальны, поскольку обязательства обеспечены недвижимостью ?. Информация о владельцах токенов хранится в распределенном реестре ?, хотя детали этого реестра не раскрыты.

«Самолет» предполагает, что стоимость токенов будет расти в соответствии с ростом готовности объекта, развитием инфраструктуры жилого квартала и инфляционными процессами ?. Однако важно отметить, что токены не предоставляют владельцам право собственности на недвижимость ??.

?Экспертный комментарий:

Еще один инвариант токенизации, это вовсе не способ выпустить еще облигации, вы не подумайте ?.

С точки зрения дизайна токенизации – история крайне интересная, но в данном случае надо будет наблюдать за тем, как, например, срыв сроков строительства или аварии на объекте будут влиять на цену таких токенов.

Поделитесь своим мнением относительно таких иноваций в комментариях. Но помните наш главный принцип – DYOR❗️

«Гений» ChatGPT настолько хорош, что Илон Маск потребовал остановить развитие машины, а в Microsoft заявили, что GPT-4 демонстрирует «искры» интеллекта человеческого уровня.

Непонятно одно, AI – это кара или награда?

Ответить на этот вопрос мне поможет основатель фонда Veligera Capital, Дмитрий Картвелишвили.

Также обсудим с ним перспективы сектора с точки зрения инвестиций и многое другое.

?Место – YouTube канал Bitkogan
? Время – 19:00 МСК

Ключевыми причинами столь сильной динамики видятся:
▪️отсутствие негативных геополитических новостей,
▪️ожидание начала дивидендного сезона,
▪️корпоративные события (отчетности, дивиденды и др.),
▪️постепенное приспособление компаний к санкциям
▪️и ослабление рубля к иностранным валютам.

Учитывая структуру российской экономики и фондового рынка, последний пункт является одним из наиболее важных.

Ослабление рубля положительно влияет на экспортеров по следующим причинам:
✔️растут доходы от экспортных поставок,
✔️повышается рентабельность,
✔️базовые активы дорожают в рублевом эквиваленте.

Рассматривая структуру продаж ключевых российских экспортеров, можно смело предполагать ключевых бенефициаров в ситуации значительного укрепления иностранных валют.

В наиболее в выигрышном положении оказывается те компании, которые не потеряли экспортные рынки и продолжают свои поставки, как, например, ГМК Норникель и Русал.

Есть также те, кто исторически формировал свои экспортные направления в Азию. Традиционно это угольщики – Мечел и Распадская. По компаниям доля экспорта в Азию превышает 52% и 51%, соответственно. Полностью выпадающие европейские рынки компании смогли без особых проблем заместить азиатскими рынками.

В нефтегазовом секторе важным фактором остается повышенная налоговая нагрузка и санкционные риски. Поэтому лучше обратить внимание на компании, которые смогли успешно переориентировать поставки на восток, что обеспечивает более высокие цены реализации и меньшие издержки поставок. Например, Роснефть, у которой 77% экспорта приходится на Азию.

Также можно обратить внимание на все еще неподсанкционные компании из сектора удобрений (ФосАгро, Акрон и Куйбышевазот), а также компании агро и продовольственной промышленности (РусАгро).

Наши действия на российском рынке сейчас осторожные.

Фиксируем часть прибыльных позиций и наращиваем долю кэша. Делаем это в мерах предосторожности, ожидая дальнейшую напряженность в геополитике.

Но еще раз повторимся – мы все также считаем, что российский рынок значительно недооценен, и будем рады нарастить позиции в акциях, как только посчитаем это нужным.

Теперь она получит гарантии безопасности по знаменитой Статье 5, а присоединение страны к НАТО принесет альянсу >1,3 тыс. км границы с Россией.

Генсек НАТО сегодня заявил , что альянс не будет разворачивать никакие войска в Финляндии без запроса с её стороны.

Песков сказал, что вступление Финляндии в НАТО — посягательство на безопасность РФ.

? Проблемные долги – стоит ли игра свеч?

Осталось всего ничего – найти «иголки в стоге сена», которые принесут двузначную прибыль ?

Как это сделать, какие факторы учитывать и можно ли полагаться на ИИ – смотрите в нашем новом интервью с основателем финансовой компании Conomica Светланой Васиной.

Приятного просмотра!

Логика регулятора:
→ Иностранные акции нельзя — опасно;
→ Облигации ниже А рейтинга нельзя — опасно;
→ Плечо, но чуть поменьше — пфф, да на здоровье

ссылка на статью

?? Очередное позитивное открытие торговой сессии. Индекс Мосбиржи обновил домобилизационный пик и превысил 2500 пунктов. Это максимальные значения за год. Сегодня ГАЗПРОМ и нефтегазовый сектор тянет за собой индекс, обороты торгов выше среднего. Движения на валютной секции мы уже обсудили.

IMOEX 2500 |+1,05%
RTSI 989 | +0,09%
RGBI 129,1 | +0,01%
USDRUB_TOM 79,54 | +1,03%
CNYRUB_TOM 11,56 | +1,18%

?Топ 5 криптовалют по капитализации:

1️⃣ BTC — $28 029 (+0.16%)
2️⃣ ETH — $1 812 (+0.95% )
3️⃣ BNB — $309 (-0.40%)
4️⃣ XRP — $0.4972 (-3.33%)
5️⃣ DOGE —$0.09843 (+26.09%)

5 место среди криптовалют сменилось DOGE подвинул ADA.

? Самый большой рост за 24 часа из топ-100 монет:

Dogecoin (DOGE) $0.09843 +26.09%
Solar (SXP) $0.7995 +11.82%
Injective (INJ) $5.41 +8.36%

Что там по DOGE – объясним ниже. Но тех, кто в позиции – поздравляем.

? Самое большой падение за 24 часа из топ-100 монет:

Hedera (HBAR) $0.06672 -6.18%
Stacks (STX) $0.8599 -4.00%
Synthetix (SNX) $2.56 -3.83%

⚡️Символ Dogecoin стал логотипом Twitter. Криптовалюта подорожала на 25%. На фоне просьбы Илона Маска отклонить иск на $258 млрд за продвижение Dogecoin, ситуация выглядит крайне странно. Но похоже жизнь его ничему не учит.

? Виталик Бутерин оценил влияние zkEVM на децентрализацию и безопасность. Обратите внимание, что сейчас все блокчейны, в том числе L2 и Sidechain стремятся сейчас внедрить Zero Knowledge.

? В криптофондах упала активность после рекордного за восемь месяцев притока. Это можно связывать с проблемами в банковской сфере и одновременно с атакой регуляторов против бирж.

? Биткоин-биржа Bittrex свернет операции в США. Это не последний такой слушай, в ближайшее время ждите еще больше таких новостей. Кажется США может оказаться в криптоизоляции.

? Операторы MEV-ботов потеряли $25 млн в результате эксплойта. Разработчики остановили кроссчейн-мост. Очень милая новость, мы уже писали, что MEV-боты враги для обычного пользователя, особенно с крупным капиталом, а тут их так изящно обставили, браво.

? PancakeSwap представила третью версию протокола. Напоминаем, что в первое время в новых пулах всегда крайне высокая доходность, особенно в пулах V3.

Ключевые факторы:
▪️Окончание налогового периода (28 марта).
▪️Снижение объемов экспорта
▪️Рост объемов импорта
▪️Фактор геополитического давления

Не спасла даже нефть — цены выросли, а рубль пошел слабеть, в чем причина?

Из-за решения ОПЕК+ о сокращении добычи на 1,66 млн барр. в сутки Brent подскочил на 8%. Дело в том, что из-за санкций, ограничений движения капитала, и продажи юаней из резервов, корреляция поведения рубля и нефти несколько снизилась.

К этому еще стоит добавить слова Антона Силуанова о «снижении доходов из-за цен на энергоресурсы, ниже заложенных в бюджет». По данным, расходы на 28 марта составляли ₽7,5 трлн, а доходы — ₽3,49 трлн.

Напомню, что в бюджет на весь 2023 г. заложен дефицит ₽2,9 трлн. Не успели мы поздравить регулятора с перевыполнением плана, как глава Минфина заявил о поступлении ₽2,5 трлн за счет уплаты единого налогового платежа как раз 28 марта. Рынок ждет, что из-за этого продажа валюты из ФНБ сократится.

Чего ждать дальше?

Я не жду какой-то быстрой и жесткой девальвации. В принципе, мы сейчас пришли на те уровни, которые, наверное, плюс-минус ждал.

Каждый тут вправе решать как хочет, а мы потихоньку все начинаем продажу на небольшие объемы фьючерсных контрактов. Посмотрим, может будем фиксировать часть юаней (5-15% от позиции). Не спеша.

Сегодня на бирже доллар стоит уже больше 79 рублей. Рубль обесценивается. Как подстраховаться и обезопасить свои накопления?

Ответ: копите не только в рублях, но и в других валютах.

Какие есть опции, понятные и доступные всем?

▫️Покупать наличную валюту. Минусы: невыгодный курс и квесты с поиском продавца.

▫️Покупать онлайн в приложении банка. Минусы: все еще невыгодный курс.

▫️Покупать в приложении брокера по биржевому курсу. Пожалуй, оптимальный вариант, если вы хотите защититься от девальвации рубля.

❗️Будьте осторожны с валютами недружественных стран — доллар США, евро, британский фунт, швейцарский франк, японская иена.

В прошлом году многие банки / брокеры вводили комиссии за хранение этих валют на счетах. Были случаи принудительной конвертации в рубли. Если выбираете именно эти валюты, обязательно внимательно ознакомьтесь с условиями вашего банка / брокера. И будьте готовы ко всему…

Что делаю я?

??Я не думаю, что подобные меры будут введены в отношении “дружественных” или нейтральных валют.

Сама я отдаю предпочтение китайским валютам: каждый месяц докупаю юани и гонконгские доллары, чтобы не искать точки входа.

Жду появления Дирхама ОАЭ на Мобсирже, ведь это прямая альтернатива доллару. Можно будет усилить валютную диверсификацию в портфеле.

▫️62% — столько уехавших россиян готовы вернуться в ближайшее время;
▫️58% — столько соискателей в РФ готовы покинуть страну ради карьерных возможностей (в 2020 г. таких было 47%);
▫️6% — столько активно ищут такие возможности.

ссылка на опрос