И, конечно же, обещаем не остаться в долгу. Прошедшие опрос получат доступ к подробному гайду «Купонная зарплата» с инструкцией по выбору облигаций, описанием их особенностей, а главное…
С готовым списком надежных облигаций, в которые можно инвестировать прямо сейчас!
Поговорим об определении налогового статуса для тех, кто выехал из страны, чтобы понять, как платить и платить ли вообще налог на доходы в РФ?
Какие налоговые детали важны для проживающих за границей?
1️⃣ Чтобы изменить налоговый статус и платить налоги в стране вашего пребывания необходимо провести за пределами РФ более ½ года, при этом:
▪️период считается внутри календарного года;
▪️дата отъезда и дата приезда не входят в расчет периода.
2️⃣ Если вы по-прежнему получаете доходы в России и не предупредили вашего работодателя или брокера о смене налогового статуса, то они возьмут с вас налог, как обычно по ставке 13/15%. Желательно поставить их в известность о смене локации. Хотя увы, в этом случае, налог на доходы поднимется и составит 30% от доходов, а налог на дивиденды 15%?
❗️Есть нюансы: если вы правильно оформите договор с работодателем, то ваш налог в России может составлять «ноль» ?
3️⃣ Если вы налоговый нерезидент и получаете доход за границей, то нужно разбираться в каждом случае отдельно, все зависит от местных законов. В некоторых случаях налог взимается у источника доходов, а иногда вы должны сделать это самостоятельно.
4️⃣ Если вы остаетесь налоговым резидентом РФ, то вы должны самостоятельно отчитаться перед российским бюджетом, подав декларацию, а затем уплатить налог с доходов, полученных из иностранных источников. При этом вы можете получать доход внутри и/или вне периметра страны.
5️⃣ Кстати, для проживающих за границей и/или получающих доходы там и в России становится актуальной проблема двойного налогообложения. Мы писали об этом здесь.
Внимание!
‼️Если вы налоговый нерезидент и у вас есть доходы на территории России, то вы должны уведомить вашего российского работодателя и/или брокера. Ведь налоговая не спит, и мы не исключаем вероятности, что в скором времени «она» займется выяснением вашего места жительства.
? За детальной информацией обращайтесь в поддержку.
Акции самого FCNCA на этом радостном известии подскочили на 54% на рекордных объемах. Еще бы, $72 млрд кредитов достались за $55,5 млрд! Правда, в нагрузку идет соглашение о разделе будущих убытков (или прибыли) по этим кредитам с FDIC (американское АСВ — Агентство по страхованию вкладов).
Собственно, этим соглашением FDIC и объясняет свою щедрость.
Его глава Мартин Грюнберг ссылается на аналогичную практику поиска частных покупателей на проблемные активы во время кризиса 2008 г.
У мистера Грюнберга сегодня будет возможность объяснить Банковскому Комитету Сената, почему cкидка именно $16,5 млрд. Нельзя ли было обойтись $15,5 млрд, а еще $1 млрд отдать богоугодным заведениям?
Ведь если спасать придется еще не один SVB, то с такими скидками ресурсы FDIC скоро кончатся. Впрочем, пока все говорят о хрестоматийных ошибках риск-менеджмента SVB, подразумевая, что проблема скорее частная, чем системная.
Но рынки что-то не очень верят.
▪️Индекс S&P 500 пытался пробить 4000 пунктов, но бросил эти попытки.
▪️Доходность 10-леток ушла от минимумов пятницы, но остается в районе 3,5%.
▪️Лишь нефть вчера уверенно росла, прибавив более 4%. Причина в том, что Турция приостановила экспорт порядка 400 тыс. баррелей нефти в день из иракского Курдистана, напомнив рынкам, что существуют не только страхи рецессии, но и риск перебоев в поставках.
Однако здесь как раз проблема частная, а вот неприятности у банков могут быть системными.
Поднимающиеся ставки бьют не только по быстрорастущим банкам, ориентированным на техсектор и крипту.
Даже такой консервативный гигант, как Charles Schwab с $7 трлн активов, имеет на балансе $29 млрд нереализованных «бумажных» убытков и вынужден перевести $189 млрд ипотечных бумаг из категории «доступных для продажи» в «держать до погашения».
Львиную долю таких бумаг при этом держать более 10 лет. Есть в этом знакомые и тревожные нотки… S…V…B.
У Charles Schwab с ликвидностью все в порядке, но симптомы отчетливые. Вирус дешевеющих долгосрочных активов подхватили многие.
Так что говорить о том, что кризис позади, очень преждевременно.
В перспективе можем уйти существенно ниже по индексам.
Однако считаю, что краткосрочно еще подрастем. Страх на рынке был велик, шортов накопилось немало.
Я, напротив, увеличивал долю лонгов. Если случится небольшой шорт-сквиз на рынке, то с удовольствием зафиксирую лонги.
Без спешки, спокойно.
Итак. В 2020 году ФРС запустила «печатный станок».
По другому этот процесс называется – QE (quantitative easing). ФРС влила на рынок $4,5 трлн, покупая облигации (в основном госбонды США). В результате баланс ФРС вырос в 2 раза. Посмотрите на график. Вот так во время пандемии ФРС стала уже владеть ~17% госдолга США.
Но печатать деньги во время такой высокой инфляции нельзя.
Поэтому лавочку прикрыли и от облигаций ФРС начала избавляться. Обратный процесс называется QT (quantitative tightening).
Шел он небыстро: удалось продать облигаций примерно на $600 млрд (всего лишь 12% от напечатанного, но хоть что-то). Но вот незадача…
За последние пару недель баланс ФРС снова вырос.
Причем сразу на ~$400 млрд. Будто последних 4 месяцев QT и не было. Большую часть «изъятых» денег резко вернули в систему.
На что пошли эти ~$400 млрд?
Естественно, не на скупку гособлигаций, а на помощь банкам. Обанкротились Silicon Valley Bank и Signature Bank. Им и другим банкам нужны деньги, вот ФРС и подставила плечо.
▪️$110 млрд – краткосрочные кредиты банкам под залог.
▪️ $53 млрд – новая программа от ФРС (с 12 марта), которая временно предоставляет банкам деньги.
▪️ $180 млрд – это некие «Прочие кредиты». Как я понимаю, сумма была предоставлена Федеральной корпорации по страхованию депозитов.
▪️ $60 млрд – судя по всему, ФРС дала в долг иностранным центробанкам. Скорее всего, ЕЦБ из-за проблем банков в Европе.
Понятно, что сейчас лучшее, что может сделать ЦБ – это подставить плечо банкам.
Но абсурдность происходящего удивляет. О какой борьбе с инфляцией может быть речь, когда весь прогресс по QT просто обратили за пару недель?
Не завидую я ребятам из ФРС, непросто же объясняться в такой ситуации. Да и положение у них и вправду сейчас непростое.
Почему?
Всё просто: деньги любят счёт, а инвестиции — последовательность и постоянство. Поэтому, чтобы раз и навсегда не разочароваться в теме пассивного дохода от вложений своих средств в фондовый рынок, давайте рассмотрим последовательность подготовительных действий «на бумаге»:
1️⃣ Проанализировать текущее положение дел и без завышенных ожиданий понять свои возможности и перспективы.
2️⃣ Навести порядок в бюджете — чтобы на эти самые инвестиции всегда хватало денег.
3️⃣ Составить свой личный финансовый план — идти к цели сильно проще, когда наглядно видишь весь предстоящий путь.
4️⃣ Провести финансовую разгрузку — чтобы было легче вкладывать деньги в инвестиции, нужно правильно избавиться от всех долгов и кредитов.
5️⃣ Оценить свой риск-профиль — если вы не хотите потерять все свои кровные вложившись в привлекательную, но ненадёжную компанию, то сделать это нужно обязательно.
6️⃣ Определить горизонт инвестирования — всё сказанное выше не выглядит выполнимым, если чётко не определить срок, в который вы придёте к поставленной цели.
7️⃣ Изучить базовые и простые инструменты для того, чтобы не бояться «нажать не туда» или «купить не то».
Именно на этих постулатах и основана спецпрограмма «Точка отсчёта» — новый формат обучения, на котором я, Евгений Коган, помогу вам не только пройти каждый из этих шагов всего за 14 дней, но и поделюсь своими практическими наработками по достижению финансовой свободы.
? Чтобы узнать подробности и принять решение об участии — просто нажмите здесь.
P. S. Прежде, чем вы снова решите отложить решение по изменению своего финансового положения, ответьте себе на один простой вопрос — если не начать разбираться со всем сейчас, то получится ли в следующий раз?
Основной вопрос – как теперь донести до тех, кто помогает России обходить санкции, что пора подумать о кругах ада уже и для них, грешных?
Иначе говоря, будете помогать – будут вам все «радости» земные и небесные.
Начнем с Казахстана.
Как мы с вами помним, в феврале этого года состоялось обширное турне по странам Центральной Азии Госсекретаря США Энтони Блинкена. В том числе, он посетил и Казахстан (РК).
И вот на этой неделе стало известно, что с 1 апреля в РК заработает онлайн-система для отслеживания всех товаров, которые ввозятся и вывозятся из страны, с помощью которой власти республики явно демонстрируют, что не намерены помогать России обходить санкции через схему “параллельного импорта”, об этом сообщает Eurasianet.
Короче говоря, Казахстан «настоятельные намеки» понял и начал двигаться в не вполне комфортном для РФ направлении.
Ранее Астана неоднократно заявляла, что не собирается со своей стороны вводить санкции в отношении России (как ни как, член Евразийского экономического союза (ЕАЭС)), но инструментом для обхода ограничительных мер, введенных третьими странами, не будет, учитывая высокие риски вторичных санкций.
По заявлениям казахских чиновников, уже сейчас подозрительные торговые операции подвергаются тщательному анализу, и при необходимости принимаются соответствующие меры.
Во время визита главы американского Госдепа в феврале, министр иностранных дел Казахстана Мухтар Тлеуберди заявил, что в связи с высокой связанностью экономик двух стран (России и Казахстана), задача соблюдения западных санкций весьма сложна. Однако при этом он поблагодарил Блинкена за то, что американская сторона заранее предупреждает, какие поставки выглядят подозрительными (этакий политический комплайнс).
В результате пока ни одна казахская компания под санкции не попала.
Что может поменяться после 1 апреля?
Очевидно, что Казахстан, являющийся членом ЕАЭС, был для РФ весьма удобной площадкой для “параллельного импорта”. С апреля, по всей видимости, все несколько изменится.
Учитывая общий внешнеполитический тренд Казахстана, похоже, что все может быть вполне всерьез, хотя какие-то серые схемы, выгодные местным бизнесгруппам и, прежде всего, чиновникам, все же продолжат осуществляться. Однако теперь они вряд ли смогут носить системный характер.
P.S. И вот еще новости: по сообщению The Telegraph, ЕС может ввести санкции в отношении стран Центральной Азии, которые помогают РФ обходить наложенные на нее торговые ограничения. Евросоюз намерен провести дипломатические консультации со странами Центральной Азии, чтобы предупредить их о возможных последствиях.
Похоже за среднеазиатские лазейки “параллельного импорта” взялись всерьёз.
Какие выводы из происходящего?
1️⃣ Судя по всему, восстановление импорта и налаживание новых каналов поставки необходимого оборудования и машинокомплектов в очередной раз может оказаться под серьезным ударом. Российским бизнесменам вновь придется искать варианты для налаживания новых каналов импортных потоков.
2️⃣ Как ни странно, теоретически мы можем увидеть новую волну укрепления (или по крайней мере прекращение просадки) рубля вследствие нового удара по российскому импорту.
К тому же не забываем, до 28 числа у нас с вами налоговый период.
Знаете, в чем проблема болезней почек? Бывает сложно распознать, что с ними что-то не так. Вы можете не чувствовать боли. Никакого дискомфорта, чтобы сразу заподозрить проблему. УЗИ тоже может показать, что все в порядке. А вот анализы периодически будут подкидывать сюрпризы.
Так было у нашей знакомой Татьяны (имя изменено), когда она планово проходила медицинские проверки. То креатинин повышен, то эритроциты не там, где надо, и т.д. По УЗИ все нормально, так что это, видимо, ваша личная особенность, говорил терапевт районной поликлиники.
Разобраться с личной особенностью Татьяна решила только тогда, когда дело дошло до планирования беременности. Прошла урологическое обследование – проблем не выявлено, но опять что-то с анализами. Отправили к нефрологу. И тут выяснилось, что нефрологи – это какой-то вымирающий вид. Бесплатно в обычной поликлинике – уже, кажется, вымерший окончательно. В платных клиниках на весь большой район всего 2 специалиста.
В процессе обследования в лаборатории что-то напутали и выдали Татьяне результаты анализа, из которых следовало, что почки у нее в принципе отказали. Пока она ждала своего визита к нефрологу, успела отказаться от планов деторождения и набросать план пересадки почки в кредит. И заодно испытать сильный стресс самой, а также напугать родных.
В общем, Татьяна успела потратить около 60 тыс. рублей на эпопею с почками, пока не нашла врача, поставившего ей адекватный диагноз. Ничего смертельного с ней не происходило, но диагностировали хроническое заболевание, требующее контроля раз в полгода.
Итак, как же полечиться и не разориться?
?Оформить ДМС заранее. Спасибо, капитан. Погуглите предложения разных страховщиков, это может оказаться не так дорого, как вы себе представляли. Как правило, даже базовые программы покрывают значительную часть возможных расходов.
?Если вы уже понесли медицинские траты, есть способ их частично компенсировать – через налоговый вычет. Об этом подробнее напишем сегодня.
?«Фьючи» на Америку «зеленеют» в пределах 0,5%.
?Немного растут доходности US Treasuries. В моменте 10-летки торгуются на уровне 3,41%. Однако это больше похоже на некое техническое движение. Не исключено, что в ближайшие дни мы увидим уровни еще ниже, чем в конце прошлой недели. К примеру, 3.30%.
?В золоте видим некоторую коррекцию к уровням $1970 за унцию. Однако, возможно, что это консолидация перед следующим заходом к новым вершинам.
?Нефть и базовые металлы в небольшом плюсе. Более конкретная динамика тут, возможно, появится позже.
Почему золото теряет в цене в последние дни?
У многих сложилось ощущение, что ФРС и Минфин США взяли ситуацию с кризисом региональных банков под контроль. Однако это чувство может быть обманчивым, поэтому следует соблюдать осторожность.
Тем не менее, сейчас мы видим некоторое увеличение аппетита к риску. Как доказательство – рост фьючерсов на американские индексы. На временном позитиве вполне можем «убежать» выше 4000 пунктов по индексу S&P500. Как максимум – 4100 пунктов. А вот после – «будем посмотреть».
Однако, весь этот позитив может быть временным, и мы продолжим еще какое-то время жить в условиях высокой неопределенности и волатильности.
С чем выходим на старт текущей недели?
Прежде всего, не расслабляемся. Неделя, скорее всего, будет нервной, рынки двигаются очень быстро, и принимать решения приходится оперативно.
Кстати, в пятницу в мы покупали, и весьма удачно, лонговые активы. Но, возможно, уже в ближайшее время будем по ним фиксировать прибыль. А дальше будем действовать в зависимости от ситуации.
В пятницу вечером американские регуляторы собрались на экстренное заседание Совета по Надзору за Финансовой Стабильностью. Председательствовала глава Минфина Джанет Йеллен. Кроме того, в Совет входят глава ФРС Джей Пауэлл и ряд других знаковых персон.
На повестке дня была ситуация в банковском секторе. По итогам Совета Минфин ограничился заверением, что финансовая система «остается прочной и устойчивой». Хотелось бы верить… А теперь немного порассуждаем на эту тему.
Ранее председатель Федрезерва говорил, что начал использовать все необходимые инструменты: с начала марта баланс ФРС вырос на $394 млрд. Печать и раздача денег – инструмент надежный и проверенный. Для спасения нескольких региональных банков хватит.
Однако не все так просто.
Корень проблем в том, что в эпоху нулевых ставок многие компании (и не только банки, и не только в США) брали на себя повышенные риски. Поэтому дальнейшее ужесточение ДКП (денежно-кредитной политики) может готовить и другие «сюрпризы».
ФРС это понимает, и стоит перед нелегким выбором: «тормознуть» с дальнейшим ростом ставок или ждать, пока полыхнет где-то еще, а рынки рухнут? Ответ неочевиден.
Это для нас с вами задача спасения рынков святая, даже если она означает неизбежное ускорение инфляции через квартал-другой. Простые же американцы в массе своей смотрят на проблему несколько иначе. Если инфляция останется слишком высокой, они могут задать неприятные вопросы.
Что в итоге?
ФРС в патовой ситуации: между инфляцией и возможным нарастанием кризиса региональных банков. С другой стороны, резкое снижение ставки долгосрочно – тоже сомнительное решение. Все равно, что пинать банку вниз по дороге, как говорят у них.
Будут ли смягчать ДКП или продолжат ранее озвученный курс?
Мы с вами не знаем. Однако, подготовить портфели к неожиданным и неприятным поворотам на рынке мы можем.
▪️Немного увеличить долю кэша на некоторое время. Да и UST еще актуальны. Любой кипеш – они летят вверх.
▪️Сохранять позиции в золоте – все мы помним, как драгметалл взлетел на фоне новостей про SVB и Signature.
Чтобы сосчитать все мои прошлые ошибки, неверные решения, потерю денег или «упущенную выгоду», думаю не хватит даже возможностей вычислительного центра Пентагона.
Безусловно, за этими ошибками чаще всего следовало кратно большее число успешных сделок и правильных решений. Но не сразу…
Мне довелось пройти весь путь с самого начала — с финансовыми потерями, набиванием шишек и прохождением через несколько кризисов.
Чтобы вы понимали о чём идёт речь, хочу поделиться одной из своих первых неудач.
В 1994 г. я решил, что всё понимаю в рынках, так как на тот момент уже был советником по инвестициям. Годы были интересные, амбиции — шкалили, желание превращать воду в вино делать деньги из денег слегка кружили голову.
Поэтому на волне смелости и уверенности я одолжил у тёщи огромную по тем меркам сумму — 5000$.
Ну и торжественно всё просадил.
Почему?
Да потому, что в действительности я действовал по принципу «мне кажется, что это хорошая идея» — то есть импульсивно. Включал эмоции там, где должен быть голый расчёт.
Повлияла ли потеря этих денег на меня, как профессионала? Думаю, да. Было «больно» и очень ощутимо.
Что хотелось бы сказать всем начинающим инвесторам в завершение моей истории…
За 30 лет управления активами и наблюдениями за движениями рынков — как российских, так и зарубежных, я заметил одну простую истину. Раз за разом сталкиваясь с, казалось бы, новыми ситуациям начинаешь понимать, что это уже где-то было — не покидает ощущение дежавю. И даже в разгар самой чёрной ситуации ясно осознаёшь, что это скоро пройдёт.
Спустя время я понял для себя две вещи:
1️⃣ Без ошибок я бы не получил тот опыт, который помогает мне по сей день.
2️⃣ Изучать инвестиционные инструменты — дело хоть и занятное, но требующее определённых знаний. И сразу «в поле» их лучше не набираться.
3️⃣ Потеря собственных средств — совсем необязательный атрибут успешного инвестора.
Поэтому я хочу, чтобы каждый начинающий инвестор не упустил возможность и присоединился к моей авторской программе «Точка отсчёта».
В удобном формате и всего за 14 дней вы разберётесь в своих финансах, найдёте свободные деньги на инвестирование и совершите первую сделку.
На протяжении этого времени, я лично проведу вас в мир инвестиций и поделюсь своими наработками.
? Узнать подробности и присоединиться можно нажав здесь.
В завершении этого поста хотелось бы оптимистично сказать — до скорой встречи!
Не так давно мы представили вам подборку книг с различными техниками. Немного поговорили о способах быть убедительным по Чалдини и о техниках слушания на канале ПРОСТО. Но тема далеко не исчерпана.
Обратим внимание на флагмана нашего ТОПа, автора с высшим рейтингом в нем – 4,8, ветерана ФБР Криса Восса. Это человек, который десятки лет освобождал заложников и успокаивал социопатов. За это время ведения переговоров с самыми высокими ставками у него не было ни одного проигрыша.
Почему еще его надо слушать? Восс переработал весь предыдущий опыт, от Гарвардской школы, методик ЦРУ, технологий Джима Кэмпа до поведенческой экономики. Поэтому его методы применимы к самым разным ситуациям.
1️⃣ Вместо битвы аргументов выясните глубинную мотивацию оппонента.
Хотите прийти к цели? Ваши лучшие аргументы здесь — это «горе от ума». Выявите, что на самом деле беспокоит собеседника. И воздействуйте на это. Обычно это вопросы:
▪️ статуса,
▪️ контроля (неуверенность в себе),
▪️ безопасности (страх).
2️⃣ Чтобы понять мотивацию человека, нужно сначала успокоить его. Также расположить к себе, поощрить свободную и откровенную речь.
❗️Ключевой метод Восса называется «сочувственное слушание».
3️⃣ Демонстрируйте искреннее желание узнать ценности оппонента и понять мотивировки. Это не значит, что мы разделяем ценности или признаем справедливость позиции.
4️⃣ Сфокусируйтесь на тоне своего голоса.
По данным психологов,
▪️7% информации мы получаем из слов,
▪️38% из интонации,
▪️55% — из языка жестов и мимики.
Если переговоры заочные, то интонация впятеро важнее слов.
❗️Ваша базовая интонация – позитивная, ободряющая, чуть вопросительная. С улыбкой ? Приемлемы также «голос ночного диджея» и ровный убедительный тон.
5️⃣ Используйте «отзеркаливание», которое основано на работе зеркальных нейронов.
Вызывает невольную симпатию. Человек, повторяющий нас, в чем-то похож на нас. Это располагает.
С базовой интонацией повторяйте до 3-х последних слов. Выдержите паузу 4 сек. Собеседник постарается дополнить или уточнить свою мысль. Приоткроет настоящие эмоции. «Отзеркаливать» (т. е. копировать) можно тембр, темп речи, позу (здесь осторожно, чтобы не воспринималось как передразнивание) и др.
6️⃣ Задавайте вопросы, требующие развернутого ответа (не да/нет).
✔️«Как мы можем решить проблему?»
✔️«Что мы пытаемся здесь достичь?»
✔️«Почему вы хотите сделать то-то и то-то вместе со мной?»
7️⃣ Поймайте «черного лебедя» за хвост.
Помните, что вы собираете информацию об оппоненте в процессе переговоров. Не будьте в плену иллюзий представлений о нем. Мы проверяем гипотезы.
Нелогичность в поведении человека может быть вызвана:
▪️его плохим информированием,
▪️ограничениями (полномочий или средств),
▪️наличием скрытых интересов,
Такие нестыковки проиллюстрированы в фильме Big Short.
8️⃣ Не пугайтесь «нет» и не удовлетворяйтесь «да».
С «нет» переговоры только начинаются. Выясните с помощью сочувственного слушания, что является причиной отказа.
«Да» ничто без «как». После того как собеседник сказал «да», добейтесь ответа «все правильно», а затем – как будет осуществляться совместно принятое решение.
9️⃣ Спровоцируйте ответ «нет». Реализовав свое «право вето», собеседник получает иллюзию контроля. Есть 3 способа:
▪️ заведомо неверно обозначить желания или намерения оппонента;
▪️ спросить оппонента, чего он НЕ хочет;
▪️ в упор спросить, ХОЧЕТ ЛИ оппонент сорвать сделку, отменить проект.
Так мы подготавливаем оппонента к осознанному, а не формальному согласию.
? Ставьте максимально высокую цель! Не соглашайтесь на компромисс. Вам же не нужно чтобы один ботинок был черный, а другой коричневый?
Невыгодная сделка хуже сорванной сделки. Однако про торг, заключительную часть переговоров мы поговорим отдельно.
Не успели рынки оправиться от выступления мадам Йеллен, как появился новый повод для радости – инвесторы-активисты из Hindenburg Research опубликовали очередное разгромное расследование. Благо, не на тему региональных банков…
Под прицелом шортистов оказалась финтех-компания Джека Дорси, Block, Inc. (SQ). Пакет обвинений хоть и не такой обширный, как в случае с Adani Group, но на несколько статей в уголовном кодексе тянет. Сам Ex-CEO Twitter все обвинения отрицает. Какой сюрприз.
Что же аналитики накопали на Block?
Основных греха два, зато каких:
1️⃣ Компания вводила инвесторов в заблуждение, завышая количество реальных пользователей и занижая затраты на привлечение клиентов. Короче говоря, бухгалтерские махинации.
2️⃣ Разработанное Block платежное приложение Cash App упустило «красные флаги» о потенциальном мошенничестве, что способствовало махинациям с пособиями в период пандемии ?
Нельзя не отметить инновационную систему KYC.
«Спецагентам» из Hindenburg Research не только удалось открыть аккаунты на имя Маска и Трампа, но и получить на них по банковской карте, отправлять и получать платежи.
Что имеем с гусика?
История с Block может привлечь внимание ответственных органов ко всему сектору онлайн платежей. Под раздачу может попасть и всемогущий PayPal Holdings Inc.
Если вы относитесь к консервативным инвесторам, вероятно, стоить снизить долю фин.активов в портфеле.
Примечательно:
— из нескольких источников известно, что российские брокеры и управляющие компании продолжают вести переписку с европейскими финансовыми органами;
— счастливчик, получивший лицензию, подавал заявку индивидуально и имеет ВНЖ в Европе, он давно работает с европейскими финансовыми структурами.
Наши предположения.
Вероятно, российским владельцам заблокированных активов, для увеличения шансов получения лицензии на разблокировку, необходимо иметь ВНЖ в европейском или нейтральном государстве, а также открыть там брокерский счет.
Грустно. Получается, что тем, кто имеет средства и силы получить ВНЖ в другом государстве, дают возможность для разблокировки замороженных активов. А как же остальные? Если все описанное выше реальность, то морали не будет, к сожалению, в Европе теперь так ☹️
Для фондового рынка России, это может иметь негативные последствия, по крайней мере в части торговли европейскими и американскими ценными бумагами…
Собственно, именно поэтому мы еще осенью прошлого года рекомендовали «на всякий случай» переносить торговлю ценными бумагами не просто к иностранным брокерам, а к брокерам в дружественных юрисдикциях. Например, в ОАЭ. В этом случае вы сможете спокойно работать со своим инвестиционным портфелем и вам будет проще разблокировать активы, если таковые есть, тем более прецедент создан.
Мы уже договорились с одним из дубайских брокеров об этой услуге для российских инвесторов.
Пока это не означает окончательный выход из ситуации, так как каждый случай рассматривается индивидуально. А перевод бумаг от российских брокеров и управляющих компаний происходит в ручном режиме.
? За более детальной информацией обращайтесь в поддержку.
Что такое РБТ?
▪️Основное направление – платформа для разработки противовирусных вакцин-кандидатов на основе поверхностных рекомбинантных белков и сферических частиц адъюванта.
Если проще, то вакцина работает так: на сферическую частицу «прикрепляется» белок вируса (например, гриппа). Данная конструкция как бы имитирует вирус, в результате чего организм вырабатывает иммунитет.
▪️Планы РБТ включают участие в разработке вакцины против коронавируса, разработку вакцин от гриппа и вируса папилломы человека.
▪️Платформа показала в доклинических исследованиях высокий профиль безопасности и необходимый уровень иммуногенности и эффективности.
Сколько хочет привлечь РБТ?
По закрытой подписке РБТ намерена «поднять» порядка 160 млн руб. Средства будут направлены на расширение портфеля вакцин и завершение клинических исследований вакцины от гриппа. Заявки от инвесторов на площадке Rounds принимаются в размере от 1 млн руб.
Что это может означать для ИСКЧ?
Оцениваем новость позитивно. Привлеченные средства РБТ направит на развитие своей платформы, на усовершенствование и оптимизацию работы. В конечном счете инвестиции могут дать отложенный положительный эффект на финансовые показатели всей группы ИСКЧ.
Мы не раз писали о том, что считаем акции ИСКЧ одной из самых интересных идей на российском фондовом рынке. История сочетает в себе сильную фундаментальную картину, высокую востребованность продуктов компании рынком и хорошие перспективы роста финансовых показателей.
Кстати говоря, узнать о процессе инвестирования и о том, как в нем поучаствовать можно, пройдя по этой ссылке.
Уверен, что каждый из вас слышал эту набившую оскомину фразу: инвестирование — это один из самых простых и доступных способов увеличения своего капитала. Но тут возникает несколько вопросов:
? Доступных для кого?
? Если это так легко, почему список Forbes не пополняется новыми долларовыми миллионерами каждые 2 недели?
? Как получить доходность, а не наблюдать потерю собственных денег на инвестиционном счёте?
Давайте разбираться «на пальцах»:
Начинать инвестировать можно и даже нужно с небольших сумм. Потому что прекрасные советы от «успешных знакомых» или менеджеров брокерских компаний могут дать как плюс в деньгах, так и привести к убытку.
Допустим, вы вложите все деньги в «перспективный» портфель акций и облигаций. Казалось бы, шанс 50/50. Но спустя год — экономический кризис, санкции или ещё какие-нибудь факторы, и вот закономерный результат — денег стало меньше.
Чтобы такого не происходило, стоит понимать базу и знать основы: что и почему выбирать и как этим управлять. Именно этим мы займёмся с вами на «Точке отсчёта» уже 1 апреля.
Откладывать и инвестировать нужно. Но также не стоит забывать, что инвестиции — это не игра в русскую рулетку, а следование заранее продуманному плану.
А как начинающему инвестору подготовиться к погружению в фондовый рынок?
Мне это видится так:
1️⃣ Для начала разобраться со своим бюджетом и перспективами его роста, составить личный финансовый план, получить базовые знания по инструментам, доступным на рынке и определиться, каким источникам информации доверять.
2️⃣ Определить для себя инструменты, степень допустимого риска и желаемую доходность. Сопоставить цифры с тем, что реально предлагает рынок. Сопоставить фантазии с реальностью.
3️⃣ А дальше дело техники. Что-то купить, что-то продать, что-то реинвестировать. Схема простая и понятная любому, кто знаком с математикой на уровне средней школы.
Именно такой путь предстоит всем участникам спецпрограммы «Точка отсчёта», которая поможет не только навести порядок в бюджете, но и начать инвестировать всего за 14 дней. А главное — делать это системно, уверенно, без нервов и стресса.
Начинаем уже 1 апреля. Подробнее изучить программу и принять решение об участии можно по этой ссылке.
Теперь я хочу 500 тыс. рублей каждый месяц на пенсии. Что делать-то?
Принцип простой — откладывать и преумножать.
Сегодня поговорим о регулярных накоплениях. Чем раньше начнете, тем меньше надо откладывать ежемесячно для достижения нужной суммы.
Допустим, вы хотите получать доход в течение 20 лет после выхода на пенсию.
? В случае, если % у вас начисляется каждый месяц, в поле ставки нужно ввести годовую ставку, поделенную на 12, а в числе периодов указать число лет, умноженное на 12. Тогда калькулятор посчитает вам сумму, которую нужно откладывать ежемесячно.
На самом деле это грубый способ подсчетов, полученная сумма будет с “запасом”. Мы не стали грузить вас еще более сложными формулами. Как-нибудь в другой раз ?
Важно. Дисциплина – ваш лучший друг в сфере личных финансов. Поставьте себе напоминание на телефон о регулярном переводе. Или сделайте автоматический перевод раз в месяц на специальный счет.
Дьявол кроется в деталях, в нашем случае это процент. На какую ставку ориентироваться, от чего она зависит? Поговорим в следующей статье, посвященной преумножению средств.
1️⃣ Радикальная трансформация банковской системы во всем мире
Часть банков уйдет в историю, а оставшиеся игроки превратятся в нечто наподобие «РКЦ» (рассчетно-кассовые центры), как в Советском Союзе. Контроль над движением средств и их учет будет осуществлять ЦБ. Банки будут только принимать деньги от клиентов по одной процентной ставке, а затем выдавать их под большую. Хотя наверняка система окажется гораздо сложнее, чем мы сейчас представляем.
2️⃣ Усложнение кредитования и инвестиций
Регулятор будет начислять прибыль, а банки и управляющие капиталом будут выдавать кредиты по заранее оговоренным ставкам. Также регулятор будет принимать решение за вас, можно ли инвестировать средства или же нецелесообразно. Вопросов здесь пока больше, чем ответов.
3️⃣ Контроль над финансами со стороны ЦБ
С одной стороны, жертвы мошенничества уже через считанные минуты получат свои средства обратно. Каждый цифровой рубль – это уникальный токен, и его перемещения можно будет отследить, а в случае необходимости «откатить операцию». Полицейские вздохнут с облегчением.
Однако и обольщаться не надо. Со стороны «Большого брата» за любую мало-мальски подозрительную операцию может последовать блокировка счета, а налоги и штрафы будут списываться в автоматическом режиме.
Помните систему «Светофор», которая до сих пор снится в ночных кошмарах российским бизнесменам? Так она покажется детской сказкой на фоне того, что может ожидать нас.
Разумеется, это идеальная картинка. В реальности регулятору нужно будет проводить разъяснительную работу не хуже ликвидации безграмотности, проходившей ~100 лет назад. А также ЦБ нужно будет не перестараться с ограничительной работой, иначе благородные начинания могут быть задушены на корню.
4️⃣ «Я его слепила из того, что было» – не прокатит. И вроде бы все просто на первый взгляд – обычные цифры в компьютере. Выпускай сколько хочешь и наблюдай за транзакциями.
Однако ни одна крупная страна в мире не перешла к полноценному использованию цифровых валют (CBDC). Все хотят опираться на опыт других стран. Чтобы те набили шишки, а остальные «будут кататься в саночках».
Первые выводы.
Отложить эксперимент по внедрению цифрового рубля – правильное решение. Пока не то что широкие народные массы, но и экономисты не могут понять, что за зверь такой «цифровой рубль». Нужна информационная кампания с четкими и понятными ответами, как в газете «Гудок».
Число физлиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже к 1 марта достигло 24 млн. На 1,1 млн больше, чем в начале 2023 года и на 7,2 млн больше, чем в начале 2022 года.
Вчера этот тренд обсуждался на форуме АКРА представителями регуляторов, участников рынка и эмитентов. Хочется, чтобы интерес профессионального сообщества и обычных инвесторов, ищущих приложение своим сбережениям, был взаимным.
Западные санкции принесли инвесторам немало проблем, но и открыли новые возможности. Которые хорошо бы не упустить.
Инвестировать лучше в то, в чем понимаешь. В прежние времена с американским рынком было проще. Там и ликвидность, и огромное количество инструментов, и тонны информации по бумагам и секторам.
Пробиваться через этот поток, чтобы отыскивать интересные отечественные идеи, у российского частного инвестора не было ни сил, ни желания. Поэтому эмитентам было непросто достучаться до физиков.
Например, ЕвроТранс – оператор сети АЗС ТРАССА в Москве и Московской области – с естественным желанием расширения, для которого нужно привлечь капитал. Обычная история.
Компании удалось разместить 2 выпуска облигаций по 3 млрд руб. преимущественно среди частных инвесторов. Причем второй выпуск был закрыт на 2 недели раньше дедлайна. С такой базой можно и на IPO, оно также в планах ЕвроТранса.
Мы, кстати, тоже в тренде. В своих каналах и сервисах стали уделять российскому рынку на порядок больше внимания. Следите ?
Вчера утром в канале HOTLINE мы писали о неожиданных претензиях SEC к криптовалютной бирже Coinbase (COIN US). После этого котировки COIN грохнулись за 2 дня почти на 22%.
Повод ли это купить акции компании с дисконтом?
Вообще событие не назовешь экстраординарным. Регуляторы то и дело обвиняют криптопроекты в разных грехах. При этом суды не всегда встают на сторону регуляторов, как это было в споре с Ripple.
У нас 2 версии происходящего – близкая к реальности и с налетом конспирологии.
1️⃣ Локальные претензии SEC к Coinbase. Компания даст регулятору необходимые объяснения, и инцидент будет исчерпан. Ничего интересного.
2️⃣ Начата глобальная атака на сектор криптовалют со стороны финансовых властей. Впереди долгие суды, новые «предъявы» и прочие радости.
Почему вторая гипотеза имеет право на существование? Хотя и кажется невероятной.
Недавно мы писали о том, что мировые центробанки все ближе к моменту выпуска цифровых валют. В перспективе появятся цифровые доллар, юань, рубль и др. Крипта становится независимыми опасным конкурентом.
Итак, к началу. Что делать с акциями Coinbase?
Больше верим в реализацию первого сценария. Но торопиться с выводами и решениями, полагаем, не стоит. Акции COIN – высоковолатильный инструмент, который может на новостях скакать туда и сюда на 10–15% в день.
Что делаем мы?
▪️В моменте ситуация напоминает игру в рулетку, поэтому пока наблюдаем со стороны.
▪️Если цена уйдет еще ниже – повод увеличить позицию.
▪️Если выше – не будем жалеть об упущенной возможности, так как она была неочевидна.
Желаемого эффекта, однако, участившиеся сеансы «психотерапии» пока не дали. Мало того, что акции First Republic Bank (FRC), PacWest Bancorp (PACW), Western Alliance Bancorporation (WAL) и десятков других финучреждений остаются под давлением, так еще и отток депозитов из небольших кредитных организаций может ускориться.
Шаткая все-таки штука доверие…
Для справки, c момента краха SVB, региональные банки уже лишились более $500 млрд клиентских средств. Дальнейшее «бегство» капитала чревато если не волной банкротств, то не шибко дружественных поглощений. Поддержка потребуется и со стороны регуляторов.
Другой вопрос, кто заплатит за весь этот праздник жизни?
Так как одних только $128 млрд из фонда страхования вкладов FDIC на покрытие расходов не хватит, хочет Минфин этого или нет, придется задействовать деньги налогоплательщиков.
Есть и другой вариант. ФРС может ускорить печатный станок. Проблема в том, что это приведет к размытию денег и, как следствие, росту инфляции. Как ни крути, но если всех спасать – придется вытащить из кармана сотни миллиардов.
Выводы?
1️⃣ Или все-таки спасать будут совсем не всех, или стоит ждать ускорения роста цен через 3–5 месяцев.
2️⃣ Вследствие того, что программа QT (сжатия ликвидности) по факту моментально забыта, ждем раскрутки нового витка инфляции.
3️⃣ Поскольку в итоге бенефициары от происходящего – крупнейшие банковские группы, куда из мелких и средних банков идет душевный такой отток депозитов, ищем момент для покупки вдолгую упавших акций WFC, BAC и прочих богоугодных заведений. Кстати, и напечатанная ликвидность также по итогу в этих монстрах и окажется.
Ну и, разумеется, традиционное – сбрасывать со счетов золото, как впрочем и другие защитные активы, пока рано. Еще порадуют нас.
А платить за происходящее в итоге будет бюджет США, как ни крути и весь мир, поскольку продолжает покупать US Treasuries. Дайте им только поднять планку госдолга.