В рамках нашей борьбы с кредитами я бы хотел подсветить несколько неочевидных на первый взгляд вещей.

Когда обязательства перед банком уже, так сказать «на руках», то кажется, что каждый лишний рубль стоит отдавать в досрочное погашение — так и кредит закроется быстрее, и деньги потом свободные появятся.

Да, бесспорно, если кредит с какими-то совсем грабительскими процентами — надо избавляться от него в самые короткие сроки. Однако, не стоит забывать, что при разумной ставке — ничего не предпринимая вы собственными руками загоняете себя в финансовую ловушку.

Разберем пример.

У вас ипотека на 10 лет, при которой вы отдаете ежемесячно 30% вашего бюджета банку. Каких-либо других источников дохода сейчас нет.

И вот вам «внезапно» понадобилось сделать ремонт. Либо купить новую машину, чтобы ездить на дачу, или гараж, да мало ли еще что…

Возьмете ли вы еще кредит? Ведь этот путь для вас уже привычен. Но насколько он правильный для вас?

Жизнь часто вносит свои коррективы в наши планы и последние три года особенно яркое тому подтверждение.

Следовательно варианта два:

▪️Первый — оставить всё как есть. И тогда на смену одному кредиту практически гарантировано придёт другой — получится своеобразная игра в коллекционера кредитов, где за каждый новый взятый кредит выдаётся уже знакомый список приключений.

▪️Второй — разобраться со своим бюджетом, начать стабильно копить и затем правильно инвестировать свои средства. То есть пройти по пути каждого финансово успешного человека.

Почему сейчас — самое время сделать свой выбор?

Друзья, возможно в это не просто поверить, но практически каждый из вас может развернуть ситуацию в свою пользу и начать жить так, чтобы доходы кратно превышали расходы.

Просто потому, что образование долгов — лишь результат, к которому привела последовательность решений. А если они у вас уже есть — значит где-то есть финансовая дыра.

? Как сделать так, чтобы эти долги исчезли, а деньги на инвестиции появились — обстоятельно, с моим личным участием и в режиме реального времени будем разбираться здесь.

❗️Присоединиться можно до 1 апреля.

Раньше нас привлекали традиционными «Только сегодня» и «Нет аналогов» — вспомните Санлайт с его бесконечной последней распродажей?

Скорее всего, вы уже давно научилась такое игнорировать. Но теперь появилось испытание покруче — таргетированная реклама, которая знает, что именно нам нужно и как это купить.

И вылезает еще в самый неподходящий момент, когда мы залипаем на котиков и максимально обезоружены.

В итоге покупаешь кучу не особо нужных вещей. Даже если понемногу, но регулярно — спускаются большие суммы. А ведь эти деньги можно было потратить на сбережения и инвестиции.

Подумала и записала, какие приемы помогают мне пресекать манипуляции грамотных маркетологов.

Подготовительный этап:

▫️Нет запрету, Да — бюджету. Выделите определенную сумму на приятные мелочи. Полный запрет всегда чреват срывом, а вот позволять себе что-то с разумными ограничениями — работающий компромисс для нашей психики.

▫️Цель рекламы — побудить купить. Продают не товар, а ощущение от товара. Включаем критическое мышление, а ещё лучше — Adblock.

▫️Составьте список вещей, о покупке которых вы пожалели. Подумайте, что их объединяет. Сохраните его себе, как напоминание.

В день шоппинга:

▫️Отличайте импульсивные покупки от нужных. Например, часто бывает такое — вижу вещь и мне она резко становится НУЖНА! А ведь раньше даже не думала об этой покупке. Скорее всего, это будет импульсивная трата денег.

Что делать? Отложить покупку!

Подождать хотя бы день, а лучше неделю. Я после такого перерыва в 90% случаев передумываю покупать.

▫️Берем помощь зала. Например, когда я беру мужа на шоппинг и прошу его напоминать, зачем я пришла, в результате я покупаю только нужное.

Против мужика со списком покупок бессильны все маркетологи ?

Когда со мной дочь, эффект противоположный…

▫️Еще неплохой лайфхак — платить наличкой. Из плюсов: наличка в кошельке ограничена, и вы видите, сколько тратите.

Я убеждена, что разумный подход к покупкам должен быть у всех вне зависимости от дохода. Он помогает не только сохранять финансы, но и больше ценить, что у вас уже есть.

А еще отложенные деньги можно инвестировать и приумножать. Но об этом поговорим позже)

?Топ 5 криптовалют по капитализации:

1️⃣ BTC — $28 694 (+1.59%)
2️⃣ ETH — $1 805 (-0.23%)
3️⃣ BNB — $315 (-0.60%)
4️⃣ XRP — $0.5375 (-6.78%)
5️⃣ ADA — $0.3792 (-1.81%)

? Самый большой рост за 24 часа из топ-100 монет:

Conflux (CFX) $0.4229 +11.50%
Arbitrum (ARB) $1.38 +10.28%
1inch Network (1INCH) $0.5553 +9.44%

? Самое большой падение за 24 часа из топ-100 монет:

Flare (FLR) $0.03811 -7.24%
Mask Network (MASK) $6.54 -5.12%
SingularityNET (AGIX) $0.4213 -3.41%

⚡️Инвестиции в криптовалюту: как заработать на блокчейн-ETF.

? Беларусь продлила налоговые льготы для биткоин-индустрии до 2025 года. Пока текст постановления еще не опубликован, но похоже режим 0% налогов за действия с криптовалютами и токенами сохранится и для юридических и для физических лиц.

? Тестирование цифрового рубля перенесено на конец апреля. И снова нет законодательной базы, импортировали бы идеи из Беларуси, вот инвесторы бы обрадовались…

? В BNB Chain предложили снизить комиссии. Конкуренция работает! Из-за низких комиссий для L2 Binance не может закрепиться, как монополист рынка, а это мотивирует его снижать комиссии. И это отличная новость.

? Найиб Букеле призвал иностранцев к переезду в Сальвадор. Этот парень реально знает что делает. Если он сможет реализовать все о чем заявляет, то станет фаворитом в гонке налоговых юрисдикций для бизнеса.

На что стоит обратить внимание?

▪️Выручка снизилась на 7,55% (г/г) до 80,56 млрд рублей, однако валовая прибыль выросла до 28,20 млрд (+1,52 (г/г)).

▪️Это означает рост валовой рентабельности до 35% (+3 п.п (г/г)). Проще говоря, работа компании по стандартизации процессов повышает эффективность.

▪️В регионах валовая маржа еще выше – 43%. Доля выручки от продаж в регионах пока невелика. Но стратегия компании предполагает продолжение региональной экспансии, а значит дальнейшее повышение общей эффективности.

▪️Спад выручки по итогам всего года обусловлен весенней турбулентностью. Во втором полугодии показатели 2021 и 2022 гг. выровнялись.

Финансовая позиция компании усилилась.

Отношение чистого долга к pre-PPA EBITDA менее 1x, при целевых 2х–3x. Средняя ставка по кредитному портфелю снизилась с 6,5% до 5,2%.

С ликвидностью дела обстоят неплохо, благодаря раскрытию эскроу-счетов по введенным в эксплуатацию объектам.

Сумма на эскроу-счетах также выросла до 60,4 млрд рублей.

В итоге имеем комфортную долговую нагрузку, повышение рентабельности, постепенное восстановление продаж. Собственно, мы уже не раз об этом писали.

Рынок оценил отчетность позитивно, по итогам вчерашнего дня акции «Эталона» выросли на 4,3%.

? В личку недавно получил вопрос: «Я вообще не понимаю, что происходит. Ну высосут сейчас дивиденды в бюджет, а дальше то, что? Потихоньку перехожу в облигации, а рынок всё растёт и растёт. Чувствую себя двоечником и не знаю, что делать. Страх улетучился? Что нас ждет?»

Речь идет о российском рынке.

Вопросы справедливые, но обо всем по порядку.

Сперва не о рынке. Об экономике. Как ни верти, но основа всего — она, родимая.

Итак, что там с ней?

Вчера Путин заявил, что «санкции в перспективе могут негативно сказаться на положении дел в экономике страны». Так, но если «ягодки» впереди, то за какие «цветочки» имеем сейчас?

Напоминаю, что мы получили по итогам 2022:

▪️ВВП РФ снизился на 2,5%
▪️Инфляция выросла до 11,94%
▪️Прибыль отечественных предприятий упала на 12,6% до ₽25,9 трлн рублей.

Все цифры оказались выше прогнозов, но причин для радости по-прежнему не вижу…

Почему? Да потому что тренд продолжается.

Что имеем на январь 2023?

— Прибыль компаний: -21,3% (г/г) до ₽2,34 трлн
— Нефтегазовые доходы: -46% до ₽521 млрд (т. е. почти вдвое ниже прошлого года)

Неужто дальше будет только хуже?

▪️Геополитика правит бал: судя по тому, что санкционные тиски не ослабляются, а конфликт затягивается, напряжение явно будет нарастать. Возможны любые неожиданности.

▪️Символ времени – неопределенность: многое в экономике сегодня определяется госзаказом и госрасходами. Поэтому даже если мы преодолели острую фазу, то дорога к восстановлению будет долгой и ухабистой.

Ну а теперь вернемся к рынку.

Что делать?

Мое мнение. На истину в последней инстанции не претендую.

1️⃣ Есть прибыль? — В облигации или юань! Надо снижать риск портфеля и быть готовым к полету рынка. Полагаю, это лишь вопрос времени.

2️⃣ Сидим на заборе — особенно когда кажется, что рынок как будто с ума сошел и все делают деньги. Не стоит бежать за рынком. Здесь от нас требуется только одно — терпение. При этом никто не заставляет целиком уходить с рынка. Просто методично фиксируем прибыли.

И совсем не обязательно продавать позиции целиком. Выросла бумага к примеру на 20–30%. Так продадим половину позиции. Или продадим всю, но в другую идею зайдем только на половину от полученных от продажи средств. Остальное — опять же — в бонды и юани.

3️⃣ К правилу трех «Д» добавляем еще одну — Диверсификация. И не только по активам и бумагам. Лучше еще по странам и брокерам.

? Подробностей мало, но обновление контракта, похоже, внесло ошибку в процесс сжигания, позволяющую любому уничтожить токены. Фирма по безопасности PeckShield ? предполагает, что это могло произойти из-за компрометации ключей администратора.

PeckShield в своем отчете отметила, что обновление, было инициировано официальным разработчиком SafeMoon, что вызывает вопросы о возможном участии инсайдера ??.

??️ Разработчик Web 3.0 DeFi mark оценивает, что SafeMoon был взломан на 8,9 миллионов долларов, указывая на очевидный сценарий эксплойта ⚠️

⏬ После появления новостей курс токена SFM упал на 30%. Однако злоумышленник вышел на связь прикрепив сообщение к транзакции, похоже, желая сотрудничать и вернуть украденные средства. Он ответил, заявив, что случайно опередил другую атаку, и предложил вернуть средства ?.

? Произошедшее нарушение безопасности происходит в самое неподходящее время для SafeMoon, которая рекламировала свой новый продукт для обеспечения безопасности, Orbital Shield ? Инцидент вызывает опасения по поводу мер безопасности проекта, несмотря на то, что они напрямую не связаны?.

?? В отношении протокола было подано несколько коллективных исков, обвиняющих его в том, что он использует схему “pump and dump” и нарушает законы о ценных бумагах. Эти судебные тяжбы еще сильнее подорвали его репутацию ⚖️.

?Экспертный комментарий:

Кому верим больше? Хакеру, который чисто случайно мимо проходил или SafeMoon, который никогда – никогда не манипулировал ценой своего токена?

Поиграем в конспирологию: менеджмент решил поспекулировать на цене собственного токена, устроил “взлом”, предварительно зашортив свой токен, потом деньги в качестве хакера вернуть, а токены откупить обратно.

?? Индустрия цифровых активов столкнулась с жесткими действиями со стороны SEC, во главе которой стоит председатель Гэри Генслер. Теперь американские законодатели собираются добиться большей прозрачности и надзора за действиями и подходом SEC к цифровым активам. ??

?? 18 апреля Генслер выступит перед подкомитетом по цифровым активам Палаты представителей, чтобы обсудить подход SEC к цифровым активам, ее нормотворчество и ответить на вопросы, поднятые законодателями. ???

?? Комитет по финансовым услугам Палаты представителей США под председательством Патрика МакГенри будет курировать эту встречу. Подкомитет по цифровым активам был создан в январе 2023 года, чтобы устранить пробелы в работе с цифровыми активами в рамках Комитета по финансовым услугам Палаты представителей. ???

?Подкомитет по цифровым активам возглавляют криптоэнтузиасты и представители республиканцев Френч Хилл и Уоррен Дэвидсон, которые занимают должности председателя и заместителя председателя соответственно. Оба они активно поддерживают криптоиндустрию, при этом Дэвидсон является одним из самых ярких критиков Генслера. ??

Председатель МакГенри намерен сделать надзор за SEC важнейшим аспектом своего председательства, намереваясь подвергнуть Генслера и SEC более тщательному контролю со стороны Конгресса, чем прежде. Он подтвердил, что 18 апреля состоится первое официальное слушание по вопросам надзора в отношении SEC. ??

Почему так происходит?

Дело в том, что пройти весь этот путь самостоятельно — возможно, но крайне непросто. А те, у кого не получилось, громко и ясно дают понять, что:

✔️Инвестиции — это сложно.
✔️Инвестиции — это долго.
✔️Инвестиции — это дорого.

Но если это всё так, как рассказывают, то почему люди всё ещё инвестируют. И делают это весьма успешно?

Вы удивитесь, но никакого секрета нет.

Есть только проверенный годами план, который, повторюсь, подразумевает последовательность и постоянство. И вам совсем не нужно проходить десятилетний путь, принимать решения в пяти кризисах, чтобы не допустить очевидные ошибки, которые не стоит совершать.

Достаточно просто взять рабочие схемы и механики, а затем начать применять их на практике.

Именно поэтому я хочу напомнить о том, что 1 апреля закроется возможность присоединиться к спецпрограмме «Точка отсчёта» — простому и понятному обучению. После которого вы сможете начать инвестировать, даже если никогда раньше этого не делали. Без откладывания «на завтра», без больших вложений, без нервов и стресса.

❗️Обратите внимание, что сегодня, 29 марта последний день получения ценных бонусов

? Подробности – по этой ссылке

Причиной «недружелюбного» визита следователей стали подозрения в отмывании доходов, а также уклонении от уплаты налогов.

Чтобы быть точнее, речь идет об использовании акционерами так называемой схемы cum-cum, которая предполагает временную передачу акций иностранной компании или банку ради получения налогового возврата.

«Злоумышленники» также задействовали схему cum-ex, позволяющая требовать налоговых льгот на дивиденды. Так, финансист Х договаривался с группой сообщников Y и Z о купле-продаже особо крупного пакета акций компании в день, когда та выплачивала дивиденды.

На последнем этапе, два или даже несколько участников схемы обращаются в налоговые органы за компенсацией якобы уплаченных налогов. Просто, красиво, но противозаконно…

Кто же вошел в список счастливчиков?

▪️Société Générale Société anonyme (GLE.PA),
▪️BNP Paribas SA (BNP.PA),
▪️HSBC Holdings plc (HSBC),
▪️а также BPCE.

Говоря о последствиях, штрафы для банков могут составить более €1 млрд.

Казалось бы, выручка одного только BNP Paribas за Q4 2022 составила €12,109 млрд, а чистый доход — €6,018 млрд, опасаться нечего. Проблема в том, что помимо финансовых потерь будут и репутационные. К массовому оттоку депозитов это вряд ли приведет, но и оптимизма не добавит.

А что рынки?

Будто рыбы в воде, инвесторы проигнорировали обыски банков: Lyxor Index Fund — Lyxor Stoxx Europe 600 Banks UCITS ETF Acc (BNK.PA) вырос на 0,51%.

Вероятно, еще не все поняли, что вчерашняя история приведет к более жесткому контролю в секторе…

Меня зовут Дарья Кручинина. Вообще я аналитик по китайскому рынку в @bitkogan. Но Евгений Коган попросил меня и других опытных членов нашей команды организовать этот канал, где простым языком мы рассказываем, как наладить свою финансовую жизнь.

У меня за плечами:
▫️Высшее образование в сфере финансов.
▫️Выученный китайский язык, учеба в Китае.
▫️Работа как на федеральной госслужбе, так и в частном бизнесе.
▫️Более 7 лет жизни в Азии.

Еще я пережила два декрета подряд. С трудом перезапустила мозг после этого. Помогло возвращение к истокам: воскресила свои знания в инвестициях и китайском языке.

Моя финансовая трансформация – это путь от «потрачу все в 0 при любой зарплате» до создания финансовой подушки, собственного инвестиционного портфеля и специального счета на будущее образование детей.

Теперь в канале будет больше реальных историй от меня и моих коллег. Многие из них очень захватывающие: как выбраться из кредитного дна, как быстро накопить большую сумму и даже как справиться с ремонтом, в ходе которого начались тюремные разборки.

Рассказывать будем с упором на кредиты, деньги и способы их преумножения, конечно же. Не переключайтесь! ?

«Интер РАО» (IRAO RX)

▪️По итогам 2022 г. увеличили чистую прибыль на 20%
▪️Рекомендовали дивиденды с доходностью ~7,9%
▪️Полностью компенсировали выпадающие доходы от прекращения экспорта в Европу
▪️Нарастили экспорт электроэнергии в Китай на 14%–16% в 2022 г. и имеют дальнейший потенциал к увеличению
▪️Являются единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в РФ
▪️Не исключают восстановления экспорта в Европу

«РусАгро» (AGRO RX)

▪️Постепенная девальвация рубля и снижение негативного влияния от переоценки биологических активов и сельхозпродукции помогут восстановлению результатов в 2023 г.
▪️Реализация объемов сельскохозяйственного сегмента, перенесенных на начало 2023, будет способствовать улучшению результатов.
▪️Изучают возможности перерегистрации бизнеса и делистинга с Лондонской фондовой биржи, что вселяет надежду на возобновление дивидендных выплат и может стать существенным драйвером для акций компании.
▪️Поставки российского продовольствия в Китай в 2022 г. выросли на 44%. Он является крупным покупателем российского мяса, некоторых видов зерновых, масла и другой продовольственной продукции.

Наши действия:

✔️Продолжаем удерживать позицию в акциях «РусАгро» в наших портфелях. На наш взгляд, потенциально возвращение к дивидендам, стабилизация результатов и расширение поставок в Китай станет драйвером для акций компании.
✔️Недавно фиксировали позицию в бумагах “Интер РАО”, но держим компанию на “карандаше” и при возможности готовы снова купить акции.

?Топ 5 криптовалют по капитализации:

1️⃣ BTC — $28 310 (+5.06%)
2️⃣ ETH — $1 813 (+5.07%)
3️⃣ BNB — $317 (+2.54%)
4️⃣ XRP — $0.5775 (+19.27%)
5️⃣ ADA — 19.27% (+10.64%)

? Самый большой рост за 24 часа из топ-100 монет:

Mask Network (MASK) $6.86 +24.25%
Conflux (CFX) $0.3788 +19.87%
Frax Share (FXS) $8.65 +15.55%

? Самое большой падение за 24 часа из топ-100 монет:

Huobi Token (HT) $3.63 -0.36%
OKB $43.13 -0.23%
Gemini Dollar (GUSD) $0.9977 -0.09%

⚡️Глава CFTC объяснил иск против Binance. НЕ храните деньги в сберегательной кассе централизованных биржах. Если серьезно, то это не первая и не последняя атака на проекты, которые располагаются в США, крестовый поход продолжится. А может это карма? Binance сыграл значительную роль в ситуации с FTX. Хочется надеяться, что проблемы останутся локализованными в США.

? Glassnode: биткоин-инвесторы уверены в продолжении восходящего тренда. Надеемся инвесторы не будут разочарованы, money talks.

? Майк Новограц назвал биткоин интересным на фоне «долговой оргии» в США. Интересно, как криптовалюта поведет себя на фоне настоящего банковского кризиса, сравнимого с 2008 годом, ведь этот кризис все равно рано или поздно случится.

? Китай намерен усовершенствовать технологические стандарты блокчейна. К сожалению это не про криптовалюту напрямую, но 1400 компаний – все равно достаточно много, а консультации с общественностью так и вовсе звучит как шутка. Однако хочется верить, что мудрый китайский народ сделает правильный выбор в пользу использования частных блокчейнов в целях построения независимой и неподконтрольной системы обмена ценностями.

? ZeroSync внедрит в биткоин доказательства с нулевым разглашением. Мощная идея, с учетом роста блокчейна, и увеличением веса каждого блока (привет Ординалам) – такой подход сможет стать выходом из тупиковой ситуации.

▪️По некоторым оценкам, только в секторе IT более 118 тыс. работников лишились «места в кресле» с начала этого года. В том, что это далеко не предел, можно даже не сомневаться.
▪️За дело принялся и лидер мировой индустрии развлечений – гендиректор The Walt Disney Company компании заявил о сокращении 7 тыс. сотрудников. Так себе начало весны…

Проблемы банков только усугубляют ситуацию.

Два банка в США обанкротились, многие другие терпят отток вкладов. В таких условиях они будут поднимать ставки как по кредитам, так и по депозитам, от чего финансовые условия станут только жестче для тех же корпораций и домохозяйств.

Профессиональные игроки тоже не воодушевлены. По результатам опроса Bank of America, почти 90% управляющих фондами опасаются повторения кризиса 70-х годов. Для справки, S&P500 тогда потерял почти 40%.

В рамках столь «оптимистичных» прогнозов, портфельные менеджеры нарастили долю кэша, как Рэй Далио, или сменили ориентир на Европу и развивающиеся страны (EM). Я же продолжаю держать защитные инструменты в виде плечевых инструментов на золото и казначейские облигации США.

В связи с этим внимательно смотрим на следующие события этой недели:

? Выступление члена ФРС Майкла Барра сегодня (17:00 МСК)
? Выступление главы Минфина США Джанет Йеллен завтра (22:45 МСК) и окончательная оценка ВВП США за 4 квартал (15:30 МСК).
? Выступление управляющего ФРС Уоллера и ценовой индекс расходов в США в пятницу (15:30 МСК).

Ну что же, возьмем и мы паузу от ежедневной суеты и порассуждаем о том, что можно ожидать не только сегодня, а на более длинной дистанции. Ведь заканчивается первый квартал. Кстати, на данный момент индекс S&P 500 показывает рост с начала года, несмотря на все неприятности банков. Но это пока…

А впереди второй квартал. Значит, сезон корпоративных отчетностей. И хотя главной темой для рынка останется, конечно, противостояние ФРС с инфляцией, сезон отчетностей – немаловажный фактор. Подумаем, что можно ожидать от него.

«Мини-кризис» в банковском секторе добавил головной боли не только ФРС, но и, вероятно, большей части корпоративного сектора. Насколько – узнаем из первых уст на презентациях квартальных результатов. Пока же остается довольствоваться собственными оценками и ожиданиями аналитиков.

▪️По итогам Q4 2022 чуть больше трети (78%) компаний из S&P 500 дали негативный прогноз по прибыли на акцию (EPS) на Q1 2023. Для сравнения, средний показатель за 5 лет составляет 59%. Рынок, в свою очередь, ожидал снижения прибыли на -5,7% за первые три месяца.

Хотя важен не сам факт снижения прибыли, а совпадение с ожиданиями. То есть, если рынок ожидает убытков от компаний – он уже настраивается на них заранее, и вряд ли ожидаемые новости станут потрясением.

▪️Однако Майкл Уилсон из Morgan Stanley заявил, что прогнозы выглядят «слишком оптимистичными» и не отражают реальное положение дел.

▪️Стратеги же JPMorgan Chase & Co пришли к выводу, что фондовый рынок вряд ли превысит максимумы первого квартала до конца этого года. И действительно, свои прогнозы на первый квартал компании давали до событий в банковском секторе в марте 2022.

Пора готовить Ноев ковчег?

Как не раз говорил, не являюсь сторонником консенсусов. Если на каждом углу кричат о приближающемся Армагеддоне, жди сюрприза. Но какого-то другого! А вот в том, что «потрясет» в сезон отчетности – сомнений почти нет.

Но это будет немного позже, а пока видим фьючерсы на американские индексы в зеленой зоне. Отсутствие плохих новостей – для рынка, как правило, уже хорошая новость. И потенциал вырасти от текущих уровней еще есть. Возможно, все негативное в первом квартале уже случилось.

Меня такая ситуация пока устраивает.

✔️Если индексам удастся еще вырасти, буду закрывать с прибылью оставшиеся «лонговые» позиции в плечевых инструментах, а дальше смотреть, от какой точки может случиться коррекция и где можно открывать «шорты».
✔️В российском сегменте прибыль очевидно также стоит частично зафиксировать. Первый квартал пока складывается феерично для индекса Мосбиржи – он показывает рост более чем на 13% с начала года.

Это первый раз с 2015 года, когда была выпущена нативная криптовалюта данного протокола. Рост объемов самостоятельно хранимых средств происходит в то время, когда инвесторы, похоже, теряют веру в централизованные биржи: недавние события вызвали резкий скачок объёмов вывода средств с таких платформ, как Binance.

Данные Santiment показали, что только 10,31% предложения Ethereum сейчас хранится на биржах, что является самым низким показателем с момента создания этой валюты. Потребители переводили свои запасы на адреса частных кошельков с сентября прошлого года, но этот процесс активизировался в ноябре во время обвала FTX, который подорвал доверие к централизованным платформам. ??

Недавние события побудили инвесторов перевести свои активы с Binance на “холодные” кошельки после того, как CFTC США пригрозила подать в суд на биржу за нарушение правил торговли. Данные Nansen показали, что за последние 24 часа чистый отток средств составил 400 миллионов долларов, в то время как Thanefield Capital указала, что инвесторы вывели с платформы около 850 миллионов долларов за 12 часов, предшествовавших предъявлению обвинения. ??

Это не первый раз, когда Binance сталкивается с обвальным числом обращений о выводе средств. Компания столкнулась с подобной ситуацией в конце прошлого года, когда федеральные прокуроры США намекнули на возможность выдвижения против нее обвинений в отмывании денег. Binance провела все транзакции без каких-либо проблем, а генеральный директор Чанпенг Чжао (CZ) отверг обвинения как “FUD”. ??

Крах Credit Suisse был следствием многих причин. Однако многие сходятся во мнении, что соломинкой, переломившей спину верблюду, стал отказ его крупнейшего акционера (9,9% капитала) – Нацбанка Саудовской Аравии (SNB) – предоставлять дополнительную помощь.

Решение SNB озвучил его глава Аммар аль-Худаири. Он мотивировал его правилами банка, не позволяющими превышать порог в 10%. Риск-менеджмент и все такое.

Итог известен – Credit Suisse был продан UBS за $3,24 млрд. Саудовский банк при этом теряет до 80% из $1,5 млрд, вложенных прошлой осенью. После такого у Аммара аль-Худаири не могло не найтись личных причин, чтобы уйти с поста председателя SNB.

Но был ли отказ в помощи признаком некомпетентности и разбазариванием денег саудовской королевской семьи?

Аммар аль-Худаири давно в финансовой индустрии и наверняка понимал последствия своих слов. Возможно, он решил, что сколько денег этим жадным менеджерам CS ни дай, они все растащат или потеряют. И предпочел ограничить убытки.

Если бы Банк Швейцарии предложил, как для UBS, кредит на $54 млрд и гарантий ликвидности на $108 млрд, я ни секунды не сомневаюсь, что SNB рассмотрел бы такое предложение. Но им такого никто не предлагал, у них просто просили больше денег. Нашли, понимаешь, дойную корову!

Так что демонстративный отказ Аммара аль-Худаири мог быть проявлением ответственности, а не некомпетентности. Неудачно зашли в рискованный актив? Бывает. Однако важнее признать ошибку и не множить убытки. Что и было сделано.

Миллиард, конечно, жалко. Но кто знает, не было ли у каких-нибудь саудовских фондов позиций в CDS на Credit Suisse или опционов Put на акции европейских банков?

В текущий момент инвестор сталкивается с новой реальностью: период низких ставок завершен, возможности политики количественного смягчения для подстегивания экономики тоже исчерпаны. Кроме того, на смену глобализации приходит «блоковая экономика», при которой страны стараются перенести все ключевые производства на свою территорию, что ведет к увеличению издержек.

Все эти факторы негативно влияют на рост мировой экономики, снижают прибыли компаний и, как следствие, выплаты дивидендов и котировки акций.

Что делать инвестору в такой ситуации? Об этом поговорят основатель Movchan’s Group Андрей Мовчан @themovchans и инвестбанкир Евгений Коган @bitkogan.

Темы:

• ситуация в глобальной макроэкономике; инфляция и рецессия;
• влияние глобального банковского кризиса на инвестиции;
• на какие доходности может рассчитывать инвестор;
• наиболее интересные отрасли и стратегии для инвесторов в текущей ситуации;
• российские резиденты и российский рынок — перспективы;
• криптовалюты: насколько это привлекательный актив.

??Когда: 30 марта в 18.00 CET (19:00 MSK)
Регистрация

Delek – израильская газовая компания. Владеет долей в крупнейшем израильском газовом месторождении «Левиафан» (мощность порядка 12 млрд кубометров в год). Мы неоднократно писали о Delek, называя ее одним наиболее интересных альтернативных поставщиков газа в Европу.

В свое время мы их включили бумагу в один из портфелей сервиса по подписке. Этот кейс отлично иллюстрирует инвесторский, а не спекулятивный подход к формированию портфеля.

Какие факторы мы принимали во внимание?

1️⃣ Не раскрученная история. Мало кто знал о привлекательности акций Delek среди российских инвесторов до того момента, пока мы об этом не написали.

2️⃣ Фундаментальный анализ. Delek имеет весьма сильную фундаментальную картину:
✔️рентабельность по EBITDA достигает 90%,
✔️растущая выручка,
✔️стабильный денежный поток,
✔️невысокая долговая нагрузка и многое др.

3️⃣ Качественная ресурсная база. Про «Левиафан» мы говорили выше.

4️⃣ Ситуационный анализ. Европа стала искать альтернативных поставщиков газа. Соответственно и нам нужно было найти такую идею среди не самых известных и крупных компаний.

Взвесив все за и против, мы включили бумагу в портфель сервиса по подписке. Идея начала себя отрабатывать практически сразу, отыгрывая рост цен на газ. Мы частично фиксировали прибыль, доходность составляла до 90%.

Однако сегодняшние новости – это вишенка на торте классической и законченной инвестиционной истории. Roadmap примерно такая: найдена неочевидная идея ➡️ проведен всесторонний анализ ➡️ покупка в портфель ➡️ частичная фиксация прибыли ➡️ новости о покупке с премией ➡️ закрытие позиции.

Сама сделка – еще не свершившийся факт, могут быть нюансы. Но рынок на новости отреагировал, поэтому сегодня в сервисе по подписке мы дали приказ на продажу. Итоговая доходность по Delek составила более +130%.

Условия для вычета

▫️Вы совершеннолетний резидент РФ, который работает и уплачивает НДФЛ. Чаще всего НДФЛ за вас уплачивает работодатель.
▫️Совершили оплату медицинских услуг / лекарств в течение трех последних лет.
▫️Медицинская организация имеет соответствующую лицензию.
▫️Вы собрали требуемый пакет документов. Список документов по каждому виду вычета можно посмотреть здесь (см. пункт 3).
▫️Платежные документы оформлены на ваше имя.

Для получения вычета надо предоставить налоговой пакет документов и заявление. Онлайн на сайте nalog.ru или в приложении тоже можно ? Также подать документы на вычет за вас может работодатель.

Сумма вычета

Вычет на медицинские услуги входит в социальные налоговые вычеты, общая сумма для вычета здесь не может превышать 120 тыс. руб. (то есть вычет не более 15,6 тыс. руб. за год). Исключение — вычет по дорогостоящим видам лечения (список можно посмотреть по ссылке, и да – там много про зубы), здесь вычет будет составлять 13% от суммы расходов.

Важно. Поскольку это налоговый вычет, в любом случае, его сумма будет ограничена размером НДФЛ, уплаченного вами за год.

Вам мало? Можете легально ограбить государство на бóльшие суммы через покупку недвижимости ?