Группа Qiwi представила финансовые результаты за III квартал 2023 г. Рассмотрим и проанализируем ключевые цифры.

?Выручка выросла на 33% год к году и составила 17,2 млрд руб. При этом общая чистая выручка увеличилась на 0,8%, до 8,8 млрд руб. За 9 месяцев чистая выручка прибавила 5,2% и составила 26,5 млрд руб.
?EBITDA компании снизилась в годовом выражении на 37% и составила 3,6 млрд руб. Рентабельность по EBITDA оказалась на уровне 41%.
?Скорректированная чистая прибыль сократилась на 24%, до 3,6 млрд руб. При этом за 9 месяцев 2023 г. данный показатель продемонстрировал рост на 30%, до 13 млрд руб.

Сразу отметим, что снижение EBITDA и чистой прибыли по итогам III квартала было ожидаемым, поэтому здесь без неожиданностей. Несмотря на регуляторные ограничения, бизнес Qiwi остается стабильным, что и характеризуют цифры по выручке.

❗️Важный момент: Qiwi планирует заплатить порядка 450 млн руб. налога на сверхприбыль.
➡️То есть ликвидность в компании есть, и в целом все в порядке.

Отдельно коснемся выручки в сегменте платежных сервисов. Это одно из важнейших направлений бизнеса Qiwi. Здесь снижение было незначительным — всего на 12,9%, до 6,6 млрд руб. Результат превысил ожидания рынка.

✔️ Между тем сокращение показателя вполне объяснимо эффектом «высокой базы» прошлого года. Тогда спрос на трансграничные переводы и платежи был аномально высоким. На этом фоне любой актуальный результат выглядел бы скромнее. 

✔️ Более того, компании удалось частично компенсировать сокращение выручки в основном сегменте за счет небанковских направлений бизнеса.
?К примеру, чистая выручка сегмента «Цифровой маркетинг» подскочила на 542,8% год к году, до 1,2 млрд руб. Это говорит о том, что Qiwi успешно диверсифицирует активы.

Подведем итог

? Результаты компании практически совпали с ожиданиями. Поэтому тезис «Qiwi — ВСЁ» сегодня не работает. Финансовое состояние компании можно охарактеризовать как стабильное. У менеджмента хватает опыта работы в кризисных ситуациях и в условиях ограничений, чтобы держать свой «корабль» на плаву.

➕Также не будем забывать, что компания работает по нескольким направлениям и недавно давала апдейт по процессу реструктуризации бизнеса и ее срокам.

Так что ребята работают на совесть, и, полагаю, все там будет в порядке. Внимательно слежу за ситуацией.