Игровой сегмент Tencent на зарубежном рынке вырос на 25%, внутри Китая — на 6%. Выручка от онлайн рекламы выросла на 17%.

Компания инвестирует в ИИ и облака, считает ИИ “мультипликатором роста”.

Иногда мало быть всесторонне подкованным в денежных вопросах. Важно, чтобы и ваши близкие имели базовую финансовую грамотность. Иначе может получиться, как у героини этого выпуска.

Раньше у семьи Олеси была пухлая подушка на миллион рублей. Но пара неверных шагов ее супруга – и теперь у семьи кредиты на 400 тыс. рублей под сумасшедший процент.

К счастью, у Олеси есть план, как все исправить, вернуть подушку и даже не развестись

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета купила акций эмитента кредитных карт Capital One на $1 млрд и полностью вышла из акций US Bancorp и Bank of New York Mellon

Друзья, буквально вчера стартовал курс «Время действий», и более 600 учеников уже начали получать проверенные методы инвестирования на фондовом рынке.

Так что могу смело заявить, что через 42 дня на рынок выйдет новое поколение инвесторов — смелых и уверенных в каждом своём действии.

Почему я в этом так уверен?

Всё просто — это не очередной курс по инвестициям ради самого процесса, а курс, который позволит:

? Получать доходность от 10% годовых и выше — в зависимости от того, насколько вы хотите рисковать деньгами, которые достаются вам не самым простым трудом. Но даже с минимальным риском 10% — это 10%.

? Начать всего с 1000 рублей, а затем постепенно увеличивать объём капитала — потому что те же 10% от 1000 — это 100 рублей. А с 10 000 — уже 1000.

? Бесплатно забирать до 52 000 тысяч от государства в год — просто за то, что вы хорошо работаете и знаете, как правильно использовать закон в своих целях.

? Обеспечить себе уверенность в завтрашнем дне за счёт правильных и вовремя принятых решений, которые со временем дадут свои плоды.

И всё это под моим чутким руководством. А на тарифе «С поддержкой» — ещё и с тщательным разбором вашего инвестпортфеля.

А возможно ли попасть в число участников?

Если вы примете решение прямо здесь и сейчас — возможно. Потому что мест на самом деле осталось не так много:

?На тарифе «С поддержкой» — всего 19. Так как при большем количестве учеников проверить ваш личный портфель, дать по нему рекомендации и ответить на все ваши вопросы станет практически невозможно.

?На тарифе «Самостоятельный» мест немного больше.

? Чтобы присоединиться к участникам и начать свой уверенный путь к освоению правильного подхода к инвестициям, просто нажмите по этой ссылке.

Надеюсь лично встретиться с вами на программе «Время действий».

▫️По итогам марта 2023 года сумма выплат на пай составила 18,46 руб., по итогам апреля – 16,29 руб.
▫️Пока объекты не были реализованы фондом, арендный поток по ним продолжал накапливаться. Средства от арендного потока будут распределены между инвесторами не позднее 31 мая 2023 г.
▫️На текущий момент все еще принимаются требования кредиторов. Однако по подсчетам компании, прогноз дохода от реализации всех активов (2000+ руб. на пай) себя оправдает.

Пошаговая инструкция:

1️⃣Определить, сколько денег уходит на те или иные расходы

Чтобы это сделать, скачиваем любое из приложений по подсчету доход/расходов (я пользуюсь CoinKeeper) и вносим туда доходы и расходы. Ни в чем себя не ограничиваем, просто наблюдаем и формируем привычку)

2️⃣Создаем категории расходов. Есть обязательные (без них невозможно выжить) и дополнительные — приятные мелочи и не только, которые украшают нашу жизнь, но в случае чего их можно двигать во времени. Покажу на своем примере (прикрепила таблицу ниже).

Учтите и другие категории расходов, когда будете составлять свою таблицу:

• Аренда / Ипотека (если есть)
• Кредиты (если есть)
• Страховка (если есть)

3️⃣Заводим эксельку (куда ж без нее!) или Google Sheet

Вносим туда все цифры и категории, чтобы смотреть в динамике. Так уж мы устроены, что в голове все удержать трудно, потому выносим на бумагу в таблицу.

(таблицу прикрепила в следующем посте)

4️⃣Отслеживаем в динамике все траты

Если какие-то крупные траты в нетипичных категориях, то обязательно делаем пометку или комментарий.

Поверьте, некоторые эксцессы будут видны уже на следующий месяц))

Но не спешите хвататься за голову с криком «Я трачу на это столько?!». На калибровку уйдет несколько месяцев — нам главное лишь следить, поэтому все записываем и не включаем режим надзирателя или монаха-отшельника.

5️⃣Оптимизируем

Через 2-3 месяца у вас будет видна тенденция расходов с примечаниями. К примеру, в этом месяце не хотелось готовить и много заказывал доставку еды. Или потеплело, и стал больше ходить пешком и меньше заказывал такси.

Вести бюджет — системная привычка, которая позволяет сохранять средства даже при неизменной зарплате!

Когда будет видна тенденция трат, вы сможете выделять средства на те или иные категории расходов на автомате, ведь со временем начнет работать внутренний «счетчик».

Формат наблюдателя — это бережное отношение к себе. В итоге вы уже сами не захотите лишний раз спускать деньги без разбору и будете осознанно подходить к выбору «купить или не купить».

Скопировала для вас свою табличку по бюджету

Переходите по ссылке → Скачать / Сделать копию → Вуаля, табличка ваша!

? Готовая табличка с бюджетом

Если будете делать изменения, следите, чтобы все столбики учитывались в расходах, иначе отображаться будет некорректно))

Инсайдеры в дефолт не верят – хотя стоимость страховки от дефолта (CDS) на госдолг США и превысила показатели Бразилии, Греции и Мексики, члены Конгресса США побежали не в золото, а… на рынок трежерис.

Вообще достаточно смелое мероприятие. Т. е. тут, понимаешь ли, на носу возможный дефолт по долгам США. А они как раз туда, в эти долги и бегут.
Любопытно однако.

▪️Например, конгрессмен Кевин Херн из Оклахомы торговал казначейскими облигациями в феврале и марте, как и Дорис Мацуи.

▪️В конце апреля, члены Конгресса Сьюзан Дельбене и Скотт Питерс купили казначейские векселя на сумму более $500 000. Что-то мне подсказывает, список на этом не заканчивается.

▪️Не далеко ушли и розничные игроки. Пользователи Public.com инвестировали больше денег в казначейские векселя (бумаги со сроком погашения менее 1 года), чем другие активы, включая акции и ETF. Надеюсь, речь идёт о простой диверсификации.

Почему никто не «хеджирует риски»?

Почему нет тотального бегства, к примеру, в золото?

— Во-первых, с 1960 г. потолок госдолга США повышали 78 раз и предпосылок для нарушения традиции нет.
— Вторая причина – привлекательная доходность.
▫️По 6-месячным гособлигациям США она превышает 5,1%,
▫️1-летним 4,7%,
▫️а 2-летним 3,9%.
Не исторические максимумы, но тоже неплохо.

— Наконец, надежда на «паузу» в цикле повышения ставок. Проблема в том, что ценовая стабильность еще не достигнута, а рынок труда остаётся горячим.

Отсюда, кстати говоря, и смешанная позиция членов ФРС:
✔️глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик готов подчиниться рынкам и считает – пора остановиться,
✔️а вот президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби предпочитает дождаться новых данных.
На неделе будут высказываться многие из членов ФРС.

А что «умные деньги»?

Сидят в шортах по фьючерсам на двух-, пяти- и десятилетние казначейские облигации. Неужто все-таки ждут дефолта и понижения кредитного рейтинга США или просто рецессии? Отчаянные ребята…

Ну что же, беглец вернулся.

Что делаем?

Как известно, мы покупали юани в последний день налогового периода.

✔️Что мы делали дальше? Когда увидели, что юани или доллары, против наших ожиданий слабеют, а рубль укрепляется – потихоньку докупали валюту ещё – опять же неспеша. Еще процент от портфеля. Еще процент.

Надо сказать, что и до этого у нас они были куплены недорого и оставались в портфелях.

✔️Что мы делаем сейчас? Да ничего пока. Наблюдаем. Текущие цены на юани в моменте в среднем чуть выше цены нашей последней покупки.

Я не думаю, что мы увидим в ближайшее время катастрофический обвал рубля (если только не будет каких-то очень серьезных геополитических проблем, политических кризисов и т. д., то есть некоторых форс-мажоров).

В иных случаях, возможно, мы увидим курс 81 относительно доллара, 11,9-12 относительно юаня. Возможно, будем сейчас прыгать на достигнутых уровнях.

✔️Что будем делать мы? Дойдём до этих уровней – 81-81,5 по доллару и 12-12,15 по юаню, вероятно, процент–другой валюты продадим.

Короче, будем маневрировать. Но основную массу средств будем держать. Просто как некую защиту от возможных, скажем так, неприятностей. Как страховку.

Поскольку это те же денежные средства, но просто в другой форме, позволяющие нам всегда иметь деньги на «план Б», если что-то происходит. Если что-то пойдет не так.

А времена сейчас такие. Всегда что-то может пойти не так. Поэтому пока спокойно наблюдаем, не суетимся.

Ещё один очень важный момент – на забываем, что и в этом месяце тоже будет 28-е число и тоже будет налоговый период.

Безработица среди молодых держится на высоком уровне уже не первый год, меры правительства по стимулированию их трудоустройства не сильно помогают. При этом общая безработица в КНР снизилась до 5,2%.

Джордж Сорос – явление планетарного уровня. Фигура многогранная и противоречивая. Сороса ненавидят в большом количестве стран и крайне не жалует истеблишмент многих государств и регионов. Значительная часть стран отказала ему во въезде.

С другой стороны, Сороса считают гуру и великим вдохновителем миллионов инвесторов. В конце концов Сорос — человек, который бросил вызов многим системам и гигантским институтам.

Человек, сломавший все барьеры и потолки дозволенного. Смотришь на него и думаешь: «А что, так можно было?» А еще думаешь о том — а где та грань, после которой нормальный и порядочный человек скажет — нельзя. Потому, что просто нельзя и точка.

Хотя как же в последнее время размыты границы этой самой… порядочности.

Его Quantum фонд показал доходность с 1970 по 2000 гг. в размере 30% годовых. Это невероятно круто. Но любая ли доходность приемлема — с точки зрения все тех же простых человеческих принципов?

В общем не оставляет он равнодушным никого.

Чем известен Сорос?

Короткими позициями против национальных валют:

? В 1992 г. заработал $1 млрд за один день, поставив $10 млрд на падение британского фунта после введения плавающего курса. Сделка считается одной из величайших за все время, ведь Сорос бросил вызов Банку Англии.

? Похожую операцию провернул с таиландским батом в 1997 г., который стремительно обесценился после отвязки от доллара. В результате Сорос заработал почти $1 млрд. А какой невероятный кризис разразился в мире. Скольких людей он оставил без средств к существованию.

Благотворительностью и образованием:

? Пожертвовал в свой фонд «Открытое общество» (является нежелательной организацией на территории РФ и ее деятельность запрещена) более $30 млрд. Спонсор десятков организаций, финансист огромного количества компаний. Однако все ли они носили благотворительный характер и шли по пути добра и его же идеалов? Не знаю.

? Выдвинул ряд экономических теорий и написал огромное количество книг, часть из которых стала бестселлерами. Ряд его книг я сам прочитал от корки до корки и почерпнул много интересного.

Так кто же он?

Великий манипулятор и спекулянт или великий вдохновитель и талантливый бизнесмен? Честно, не два в одном, а сразу 1000 в одном.

С историческими личностями ведь без противоречий никак. Думаю, что истинную оценку того, что сотворил этот человек, даст только история. Однако свой неизгладимый след в мире Сорос однозначно оставил. И, вполне возможно, еще оставит.

Вопрос лишь — с каким знаком будет этот след.

Впервые в истории расчетов было зафиксировано годовое снижение цен на непродовольственные товары в РФ: -0,26% (г/г). Конечно, основная причина — высокая база прошлого года, но все равно интересно.

Как я и писал, и уже неоднократно, ESG повестка отходит на второй план.

Самое смешное, что в двуличности оказались замечены не только Blackrock, Vanguard и BP, для которых климатические песнопения сменились более актуальными вопросами в виде преодоления макроэкономических трудностей и высокой инфляции.

Забыть про ESG решило самое, что ни на есть демократическое правительство США! Если почти сразу после вступления в должность президента в начале 2021 г. администрация Джо Байдена планировала обязать компании раскрывать информацию о климатических рисках и уровне выбросов парниковых газов, то… в марте 2023-го одобрила проект компании ConocoPhillips по добыче и экспорту нефти на Аляске.

? Вот это уже очень занимательно, ведь в начале президентского срока Байден наложил запрет на строительство нефтепровода Keystone XL. За его строительство в свое время ратовал Трамп и канадские власти.
Но действующему президенту США было важнее сделать все наперекор предшественнику.

Если Keystone XL Байден запретил для поддержки экологии, то на Аляске проект Alaska LNG (застопорившийся при Трампе) оценочной стоимостью в $40 млрд получил «зеленый свет» от него же, заявляющего о борьбе за экологию.
Главное не запутаться в том, кто продвигает идеи ESG.

По предварительным подсчетам, в ближайшие 30 лет месторождение принесет более 600 млн баррелей черного золота или ≈$8 млрд прибыли. Интересно, а загрязнение окружающей среды – это издержки профессии или необходимые жертвы?
Как сказал римский император Веспасиан, pecunia non olet (c лат. «деньги не пахнут»).

В Белом Доме ссылаются на энергетическую безопасность и то, что альтернативные источники (энергия ветра и Солнца) пока не могут обеспечить потребности экономики и населения. Врут ироды? И да, и нет. Лоббисты, вероятно, потрудились на славу, но с эффективностью альтернативных источников энергии и вправду есть проблемы.

Так, в июле 2022 г., ВЭС в Техасе работало всего на 8% от своей мощности из-за отсутствия ветров.

«Добить» Грету Тунберг и ее коллег по ESG решил принимающий участие в заседаниях по процентной ставке ФРС Кристофер Уоллер. Он считает, что «изменение климата не создает таких значительно уникальных или материальных рисков для финансовой стабильности».

Вместо вывода.

Что-то мне подсказывает, что в итоге – между спасением планеты и приемлемыми счетами за электроэнергию, потребителями выберут второе. Иначе заводы могут остановиться, перестанет работать интернет, а про стоимость коммуналки зимой я промолчу.

Кстати, просматриваю отчеты американских компаний в ходе продолжающегося сезона отчетности и замечаю особенность. Главы с рассказами об успехах компаний в ESG стали менее насыщены отчетами об успехах.

Стараются дежурными рапортами обойтись «об увеличении надоев». Перефразирую фразу из мультфильма: «Мы строили, строили и, наконец… решили ничего не строить».

Решение о начале соответствующей процедуры принял Совет директоров Группы. Потребуется одобрение ЦБ, но владельцам ГДР Эталона ничего делать не нужно: смена листинга пройдет автоматически.

Не следует путать смену статуса листинга расписок Группы с редомициляцией. Но движением в этом направлении можно считать вполне. При этом риск делистинга снижается уже сейчас.

Поэтому неудивительно, что инвесторы встретили новость позитивно. Котировки подскочили на 8%, а с начала года рост превысил 50% – вдвое выше рынка в целом.

Полагаю, что со временем дождемся полной редомициляции. О сроках загадывать не буду, но стремление компаний, зарегистрированных в иностранных юрисдикциях, к снижению инфраструктурных рисков довольно очевидно. Эталон здесь не является исключением.

Префы Башнефти в моменте «пролили» на 10%. Прошла рыночная заявка на продажу, чуть более 190 млн руб. Напомним, что сегодня СД компании решает по дивидендам.

Развитие государственной крипты набирает обороты. Внедрение произойдет быстрее в странах, где работают технологические гиганты сотрудничающие с правительством. При этом традиционный банковский сектор может оказаться под угрозой т.к. роль кредитора возьмет на себя ЦБ, упразднив влияние посредников.

C начала года акции выросли на 277%

Фундаментальные причины роста были, но не на 277%. Во-первых, компания выкупила долю Mazda в Дальневосточном СП по низкой цене. Во-вторых, неожиданно для рынка рекомендовали неплохие дивиденды.

Эта теория говорит о том, что некоторые корпорации, в частности финансовые институты, настолько велики и взаимосвязаны, что их крах будет иметь катастрофические последствия для всей экономической системы. ➡️ Эти корпорации должны поддерживаться государством.

В 2008 году по мере того, как финансовый кризис усугублялся, правительство США одобрило программу помощи в размере $700 млрд для учреждений, которые считались «слишком большими, чтобы обанкротиться».

Помощь получили:
▫️JP Morgan,
▫️Bank of America,
▫️Morgan Stanley,
▫️Goldman Sachs.
Они до сих пор прекрасно работают.

В этом году обанкротились уже три региональных банка в США. Про них можно сказать: too small to succeed («cлишком маленькие, чтобы уцелеть»). Вот такую красивую мысль подкинули Bloomberg на днях.

В чем проблема?

Да в том, что ФРС провела самый жесткий цикл повышения ставки за 40 лет. Региональные банки больше всего страдают от роста ставок, т. к. им становится крайне невыгодно привлекать деньги. А именно региональным банкам деньги сейчас нужны больше всего, т. к. участились случаи банковской паники в США.

Крупнейшим банкам рост ставок, конечно, тоже невыгоден, т. к. привлекать деньги им стало дороже, активы на балансе потеряли в цене, но это не так критично. Они же too big to fail.

❗️Важно! Региональные банки (многие из которых могут оказаться cлишком маленькими, чтобы уцелеть) являются ключевым источником финансирования малого бизнеса, в котором занята половина работников частного сектора США…

Что бы ни говорила ФРС о силе и непоколебимости банковской системы США, проблемы банковского сектора сейчас очень обострились. Ставку поднимать они больше не станут. Уверен, что банкротства небольших американских банков продолжатся.

Остается рассчитывать, что они не запустят «эффект домино». Вот чего действительно стоит бояться.