О безопасности во время кризисов

Финансовая подушка безопасности. Что это за зверь такой?

Вчера анонсировал ряд материалов о том, как пережить непростые времена.

В первую очередь, повторю – универсальных и абсолютно безрисковых решений, увы, не бывает. Нам всегда приходится брать какой-то риск.

Начну с так называемой финансовой подушки безопасности. Что это такое и какой она должна быть.

Что это за зверь такой? Финансовая подушка безопасности – это некий резервный фонд, в который производятся регулярные отчисления, и который может быть использован при наступлении форс-мажорной ситуации.

Вообще, строго говоря, есть два варианта понимания сути такого фонда.
1️⃣ Это такой фонд, размер которого позволяет нам финансировать минимум 6 месячных бюджетов своей семьи. И это – в относительно спокойные времена. Во времена турбулентные, такие, как сегодня, я бы рекомендовал иметь такой фонд в двукратном размере, то есть минимум 1 годовой бюджет.
2️⃣ По мне, наиболее правильный вариант – это такой фонд, стабильные и самое главное минимально рисковые инвестиции которого обеспечили бы формирование ежемесячного бюджета.

Например, у семьи есть потребность в ежемесячном доходе в размере 150 тыс. руб.
По первому варианту нам необходимо иметь припасенные 1,8 млн. руб.
По варианту второму: какая сумма сможет обеспечить ежемесячный поток – 150 тысяч дохода? По текущему уровню ставок в банках или доходности государственных бумаг (порядка 7% годовых) – это приблизительно 25 млн. руб. Если говорить о доходности качественных корпоратов (8-9% годовых) – тогда чуть меньше, порядка 21 млн. руб.

А можно ли вообще инвестировать подушку безопасности?

Дело в том, что вся наша сегодняшняя жизнь и те тенденции, что мы видим, приводят нас к неутешительному выводу: понятия «подушка безопасности» и «инвестиции» в текущих реалиях НЕСОВМЕСТИМЫ.

Каждый из нас, по наивности душевной, поверил за последние годы в тезис о том, что консервативные и пассивные инвестиции – это панацея. Увы, жизнь оказалась гораздо жёстче и безжалостнее. Одни лишь супер-консервативные фонды FINEX чего стоили… А валютные депозиты? Эх, лучше об этом даже не вспоминать.

Какой же практический вывод?
По всей видимости, если исходить из предложенного примера и учитывать наши реалии, оптимальная конструкция сегодня выглядит так.

1️⃣ Минимум 6 месячных бюджетов, НИКУДА не проинвестированных. Т.е. частично наличные, частично – средства на счету в надёжном банке. Максимум, риск – депозит на месяц-два. Подчеркну – в банке, по которому у нас в принципе не может быть сомнений в его платёжеспособности.

2️⃣ Еще порядка 6 месячных бюджетов, которые могут быть вложены с госбумаги с погашением через полгода-год максимум.

3️⃣ Оставшуюся сумму уже можно вложить в качественные корпораты, дающие те самые проценты доходности, о которых мы говорили ранее.
Но есть несколько условий. Эти средства должны находиться на сегрегированном счету у брокера. Кредитные качества эмитентов не должны вызывать ни малейших сомнений. То есть в данном случае, уж извините, доходность – фактор второстепенный. Только надежность. И еще – желательно «разведение» по времени выплаты купонов. То есть, к примеру, по одним облигациям купон платится в июле. По иным в сентябре. По другим в октябре, или ноябре, и т.д. Таким образом, количество эмитентов в данной конструкции – не менее 8-10. Опять же, для надежности.

Возможно ли в данной конструкции некоторое количество акций, качественных, дивидендных историй? Это дело исключительно того, кто формирует себе данный портфель. Теоретически, порядка 10-15% наверно не помешали бы. Но сегодня, исходя из текущей ситуации, добавлять бы не стал.
Акции хороши как добавка к такому консервативному портфелю в относительно спокойные времена. Сейчас – не уверен, что в этом есть смысл. Слишком уж высок уровень риска, который мы с вами в принципе контролировать не можем.
Аналогично с валютами. И тем более с деривативами.

Стоит ли часть такого рода подушки безопасности иметь в недвижимости? Той самой, что мы сдаем?
Не уверен, что это рациональное решение.
▪️Недвижимость не особо ликвидна – посмотрите на рынок сейчас.
▪️Доходность такого рода вложений обычно не более 5-6% годовых. Плюс есть риск некачественного жильца, вандализма. Да и про налог не забываем. И про риски длительного простоя… Потому реальная доходность по факту может быть еще ниже.
▪️Да, есть точечные доходные истории – но это надо быть профи, в рынке. Простому обывателю можно и «попасть». Но это уже инвестиции не для подушки безопасности.

Продолжу говорить о персональной финансовой безопасности во время кризиса. Следите за публикациями.

Поделиться
публикацией
поделиться публикацией
Share on telegram
Share on whatsapp
Share on vk
Share on twitter
Share on odnoklassniki
Share on email
Похожие публикации
Подписаться
Уведомить о
0 Комментарий
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Инвестиционные идеи
Фильтр новостей
Свежие публикации
Последние видео