Друзья, всем привет!
Попробуем на секунду оторваться от происходящего вокруг. Хотя отлично понимаю – очень сложно об этом не думать, ведь на наших глазах разворачивается сумасшедшая драма, почти не имеющая аналогов в истории за последние 80 лет. Скажем так, той жизни, что мы имели последние годы, у нас уже не будет… До конца осознать масштаб и глубину происходящего мы сможем через несколько месяцев или даже лет.
И все же.
Понедельник, открываются мировые площадки. Что видим?
Утро встречает нас испугом – до всего мира похоже начинает доходить масштаб происходящего.
Буду краток.
Золото: поутру доходило до $2000. +1,3%. Сейчас немного откатило до $1990. Но, если честно, хрен редьки не слаще. Понимаем –это еще далеко не конец движения.
Серебро: +1%.
Палладий: еще +5%.
Нефть: еще +10%!
Никель: +20%!
Пшеница: +7%
Доллар: продолжение сильного роста относительно остальных валют.
DXY: уже 99.
Евро к доллару: -1,087%. Еще несколько дней испуга и, возможно, увидим 1,05.
RISK OFF, однако.
Когда инвесторы начинают по-настоящему бояться, они бегут в защитные валюты – доллар США, швейцарский франк, японскую йену. Тот же швейцарский франк относительно евро за последние две недели вырос на 2,2%. Немало. Кстати, такой крепкий франк может заставить гномиков производить валютные интервенции. В противном случае можно ожидать значительных проблем для экономики.
Что еще существенного?
Падение индексов Азиатского-Тихоокеанского региона. Пока терпимое.
Фьючерсы на Америку, естественно, в минусе. Хотя сильной паники не наблюдается. Фьючерс на S&P 500: -1,2%. Похоже, вновь идем на тестирование второго дна. Есть шанс усвистеть еще немного ниже.
Стоит ли ждать падения американских индексов еще на 20-25%?
По нынешней жизни… Never say never. И все же, пока не думаю. До 4000-4100 индекс допрыгать может. Ниже – вряд ли. Если только ситуационно.
На текущий момент вырисовываются три сценария развития событий:
1️⃣ Базовый. Робко-оптимистичный.
2️⃣ Реалистичный, но без истерик. Есть высокий шанс на начало европейского кризиса.
3️⃣ Жестко пессимистичный. С нервами и новым мировым (но, в первую очередь, европейским) кризисом.
Расшифровку каждого из вариантов дам чуть позже.
Пока скажу так: если конфликт продолжит разгораться все сильнее, очень высок шанс на начало больших неприятностей у Европы. Не зря евро так сильно падает сейчас относительно многих валют. Нельзя исключать серьезных ударов по европейским банкам и даже значительных просадок цен облигаций слабых стран Еврозоны (традиционные PIGGS), а также обвалов цен на облигации стран и банков, тесно сотрудничающих с РФ и Украиной.
Вывод?
- Полагаю, что цена на золото в нынешних условиях может достигнуть и 2100 и 2200. Соответственно, акции золотопроизводителей нас могут крепко выручить.
- Будут продолжать стремительный рост акции нефтяников и нефтесервисных компаний.
- Продолжат расти акции американских оборонных концернов.
- Цена на инструменты типа TZA, SOXS, VXX и т.д. может подрасти еще на 20-30%, как минимум.
- Можно ожидать продолжения стремительного роста цен на акции производителей сельхоз продукции. Особенно тех, кто выращивает зерно.
- Остальное… думаю, пока будет под давлением. Особенно бонды европейских банков и стран Еврозоны. Интересно. Даже кибербез, который по идее в нынешней ситуации должен был очень неплохо расти, не особо перфомит, за исключением CheckPoint.
Что делаем далее? (Если, конечно, есть техническая возможность что-то делать)
Думаю – ждем. Разбираемся с текущей инфраструктурой, с ситуацией вокруг брокеров, с маржиналкой… Да много с чем сегодня надо разбираться.
Более подробный анализ вариантов развития событий на мировых финансовых площадках обсуждаем сегодня-завтра. Все равно в РФ все закрыто.
И напоследок. Масса вопросов – когда фиксировать золото?
Ответ: пока рано.
Если подробнее, то будем посмотреть.