??Предвыборное шоу в США начинается! Суд в Колорадо запретил Трампу участвовать в выборах.
Ну что, мило? Процесс взаимного забрасывания тухлыми помидорами набирает обороты. Республиканцы атакуют Байдена и его шалопая сынулю. Демократы отвечают судебными решениями против Трампа.
?Я надеюсь, каждый понимает — это так… разминка.
Понятное дело, что Верховный суд США с высокой долей вероятности отменит решение суда штата Колорадо. Также очевидно, что импичмент Байдена обречен.
➡️ Но, я так полагаю, что все происходящее — не более чем игра мускулами и разминка перед предстоящим шоу. По-настоящему насладиться предстоящими «Экстравагантным балетом» и «Эксцентричной оперой» мы с вами обречены в следующем году.
➡️ Нас же с вами интересует — как весь этот цирк с конями коснется нас грешных и наших кошельков?
И вообще, коснется ли?
По мне, коснется, и еще как.
Самый лучший способ забыть о проблемах внутренних, это переключить внимание народа на что-нибудь остренькое с перчиком за рубежом.
Да и самый замечательный способ сплотиться вокруг «мудрого отца-кормильца» — это экстренно обнаружить внешнюю страшную угрозу, и с упоением начать устранять ее.
➡️ Угроз может быть великое множество. Да и ряды традиционных «плохих парней», наверняка, пополнятся новыми нетрадиционными персонажами. Или старые еще более демонизируются.
Как известно, в «мире в 2023 году действуют 183 региональных конфликта — это рекорд за 30 лет, подсчитали аналитики Международного института стратегических исследований. По их данным, количество случаев насилия за год выросло на 28%, а число погибших — на 14%. Аналитики предупредили, что война снова воспринимается некоторыми главами государств как полезный инструмент политики».
?Есть подозрение, что предстоящий 2024 год покажется нам «ягодками», по сравнению с «цветочным» 2023.
Так что… как я писал ранее, и золото, и нефть, и валютные пары, и рынки акций еще полетают. А вот текущее развлечение — потеря Трампа как кандидата в президенты США и его более чем вероятное «новообретение» после решения Верховного Суда США — это так… невинная разминка.
Как все мы помним, сейчас проходит саммит организации АТЭС (Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества).
Общее внимание, безусловно, сконцентрировано на встрече президента США Джозефа Байдена с председателем КНР Си Цзиньпином в Сан-Франциско в рамках этого мероприятия.
Кстати, пикантное уточнение: Тайвань, наряду с КНР, также является членом этой структуры.
? Спойлер: главный итог встречи — третья мировая война, если и не отменяется, то, отложена на несколько лет. Точка бифуркации, видимо, несколько сдвигается вправо.
По словам товарища Си, Земля достаточно велика для сотрудничества США и Китая (для их общего успеха).
Итак, по итогам встречи Байдена и Си.
Объективный фон/повестка:
1️⃣ Тайвань
В обмен на миролюбивые обещания со своей стороны Китай, конечно, рассчитывает на лояльность США в ходе выборов на Тайване, которые пройдут в начале 2024 года, и ослабление ограничений на экспорт новейших полупроводников в Китай. Короче, градус противостояния явно снижен.
2️⃣ Ближний Восток/ Иран
Вполне возможна договоренность США с Китаем об усилении влияния последнего на Тегеран, чтобы он не вмешивался в конфликт вокруг сектора Газа.
У Пекина хорошие рычаги: он является крупнейшим покупателем иранской нефти. По логике вещей, он также, как и США, должен быть заинтересован в скорейшем завершении конфликта на Ближнем Востоке;
3️⃣ Украина:
Соблюдение/присоединение к санкциям в отношении РФ — вопрос спорный и весьма болезненный для Китая.
Короче, давление на китайцев растет. Однако действовать они будут традиционно — в соответствии со своей логикой и выгодой.
4️⃣ Восстановление прямого контакта между высшими военно-политическими структурами США и КНР, разорванного после прошлогоднего визита на Тайвань конгрессвумен Нэнси Пелоси (помните “горячую линию” между СССР и США, установленную по итогам Карибского кризиса?);
5️⃣ Экономические вопросы (для Китая, прежде всего — отмена ряда технологических и торговых рестрикций);
6️⃣ Как ни смешно, проблема трафика китайских наркотиков (взаимодействие против торговли синтетическим опиоидом фентанилом).
В преддверии визита в Америку товарища Си тон китайских медиа в отношении США сильно помягчал. В подтверждение можно привести редакционную статью в газете The Global Times (что-то вроде аналога российского “RT” для внешнего пользователя).
“Значение личной дипломатии на высшем уровне очевидно. Встреча может не только определить курс будущих отношений двух государств, но и оказать воздействие на международное сообщество. К тому же американские предприниматели с огромным энтузиазмом идут на китайский рынок. Одновременно усилилось стремление китайцев и американцев укрепить культурный обмен”, — пишет издание.
?Ну что сказать? Готовились китайские товарищи, очень готовились. По всей видимости, приходит осознание — два слона в посудной лавке могут наворотить дел. Договорились о НЕ битье тарелок. Уже плюс.
?Как на все происходящее отреагировали рынки? Да как-то НИКАК. Только вот нефть вдруг подвалились. С чего бы это? Обсудим чуть позже.
P.S. Да, чуть не забыл. Байден в итоге умудрился почти все испортить. Называть Си диктатором после того, как они встретились. Зачем?
Блинкену потом пришлось выкручиваться.
«Не секрет, что у нас с КНР две совершенно разные системы. И президент всегда говорит открыто, говорит за всех нас». «Очевидно, мы продолжим говорить и делать вещи, которые не нравятся Китаю, как, я полагаю, они продолжат делать и говорить вещи, которые нам не нравятся».
А вообще Блинкен заявил, что Байден просто прямой человек.
Сам он (Блинкен) на вопрос, а считает ли ОН Си диктатором, отвечать не стал. Но физиономия у него, когда он услышал слова шефа, сползла полностью.
Так что… саммит удался. Встретились. Поговорили. Душевно.
Американский президент, возмущенный страданиями народа по поводу высоких цен на заправках, сказал веское слово.
В ближайшие несколько месяцев Стратегический Резерв похудеет на 50 млн. баррелей. Это заметно больше ожидавшихся 35 млн., но для сокрушения рынка этого тоже недостаточно.
В релизе указывается, что 32 млн. баррелей в будущем будут восполнены, но сроки не устанавливаются. На данный момент можно считать, что все 50 млн. поступят на рынок. Реакция рынка неопределенная. Вероятно, все теперь ждут, что скажет ОПЕК. Раунд.
Тревожные сигналы для президента Байдена и всего Белого дома. Демократы проиграли первый же электоральный тест с момента последних президентских выборов в ноябре прошлого года. На губернаторских выборах в штате Вирджиния впервые за 12 лет победил кандидат от республиканцев.
Остается всего лишь год до промежуточных выборов в конгресс и сенат США. Очевидно, теперь у республиканцев есть все шансы взять палаты Парламента. Это означает, что у Байдена остается меньше года, чтобы принять хоть какие-то законопроекты. Даже инфраструктурный проект пока не одобрен нижней палатой парламента.
Добавьте сюда экономические проблемы (инфляция, перебои с поставками, рост цен на энергоносители). Фон для Байдена создается негативный. А если еще и фондовый рынок начнет скользить вниз после начала сокращения стимулов? Совсем худо.
Что делать демократам? Для того, чтобы восстанавливать пошатнувшиеся позиции, им нужны прорывы. В чем? Во-первых, будут приложены все усилия, чтобы принять инфраструктурный план. Во-вторых, пора бы демократам вспомнить о некоторых предвыборных обещаниях. Может быть, это коснется легализации «зеленой продукции»? Вполне возможно.
В ближайшее время вполне можно ожидать от демократов каких-то резких движений. Полагаем, что основным пойнтом будет все тот же инфраструктурный план. Бенефициары на этот случай давно известны – металлургия, строительный сектор, машиностроение, транспорт, логистика. Да, многие компании из этих секторов уже серьезно выросли (US Steel, Cleveland-Cliffs, Caterpillar, Halliburton, USA Track и некоторые другие). Принятие инфраструктурного плана может стать для них дополнительным триггером.
Растущие задержки в глобальных цепочках поставок заставили реагировать уже и Белый дом.
Перебои с поставками привели к росту цен и больно ударили по рейтингу Администрации. В среду Министерство труда США объявило, что индекс потребительских цен, ключевое значение месячной инфляции, в сентябре подскочил на 5,4% по сравнению с предыдущим годом. Что забавно: в Америке, конечно же, доверяют своему «Росстату». Однако, читая народ в соцсетях или просто общаясь с американцами, начинаешь понимать, что все мы сделаны из одного теста. Все видят, что рост цен в реальности носит гораздо более серьезный характер, чем эти самые 5%. Отсюда основной вопрос: каким местом они считают?
Обсуждение происходит на другом языке, но суть та же: ох и дурят нашего брата!
Более того, уже сейчас активно обсуждается, что под ударом, по причине стремительного роста цен, может оказаться рождественский сезон. Поэтому неудивительно, что Байден в среду изложил план по борьбе с дефицитом товаров и ростом цен. Как говорится, старик Державин проблему заметил и… борьбу с ростом цен за счет решения логистических проблем благословил.
Главное внимание – портам, воротам в США. Теперь сразу нескольких ключевых портов (Лос-Анджелес и Лонг-Бич) переводят на круглосуточную работу. Именно эти два порта принимают около 40% морских контейнеров. Одновременно о переходе на работу в не пиковое время объявят крупнейшие компании по доставке UPS, Walmart и FedEx.
Также Вашингтон просит местные власти ускорить процедуру выдачи лицензий для новых водителей грузовиков.
Главная проблема – в том, что односторонними шагами вряд ли удастся исправить сложившуюся ситуацию. Закрытие портов, нехватка транспортных контейнеров и водителей грузовиков, а также скопление грузов на железнодорожных и судовых станциях – эти факторы мы наблюдаем по всему миру.
Какие индустрии пострадали от проблем с доставкой товаров больше всего? Быстро растёт спрос на велотренажеры, ноутбуки, игрушки, садовую мебель.
Взять хотя бы производителей игрушек. Сейчас компании в этом секторе вынуждены платить $21-24 тыс. за доставку товаров в контейнере. Еще недавно это сумма не превышала $3 тыс.❗️
Итог: небольшие игроки на рынке медлят с отправкой товара. Кому охота работать себе в убыток? Аналогичная картина и в других секторах. Крупные игроки на этом фоне могут увеличить прибыли, но для начала нужно доставить товар до потребителя. Как говорится, видит око, но зуб неймет.
Все, что остаётся Администрации – надеяться, что задекларированных усилий будет достаточно для исправления ситуации. В противном случае, избиратели припомнят 46му президенту США непростое Рождество’2021.
Уже предвижу выход в Голливуде нового блокбастера под названием «Испорченное Рождество’2021», где мужественный Джейсон Стэйтем будет героически перегонять грузовик с игрушками и велотренажерами по дну Тихого океана, чтобы успеть порадовать американских деток к Рождеству. А противостоять ему, разумеется, будут страшные акулы с татуировками под хохлому, подозрительно при этом по-китайски прищуривающиеся?
Байден полагает, что Россия уже начала вмешиваться в будущие выборы в США.
Доброе утро, друзья! Выборы, как известно, еще не начались, но Россия уже вмешивается
Полагаю, тут все логично. Договоренности по Северному потоку-2 достигнуты? Еще бы. Что было сказано далее? Что все договоренности могут быть пересмотрены, если РФ будет себя плохо вести. После того, как договоренности были достигнуты, Байден попал под шквал критики? Еще какой!
Мораль: Россия по определению будет виновата всегда и во всем в тот момент, когда Америке надо «порешать»внутренние вопросы. Другое дело, что сегодня фокус сместился в сторону Китая.
Можно предположить следующее: риторика о том, насколько отвратительно себя ведет РФ, будет перманентной. И озвучивать претензии будут тогда, когда Штатам нужно порешать те или иные внутренние вопросы. А вот до конкретики, то есть до новых санкций, дойдёт вряд ли. Точнее, их введут только в том случае, если будет ну очень надо.
По ее итогам оба президента провели пресс-конференции. Было подписано совместное заявление по стратегической безопасности, обсуждались вопросы ядерной безопасности, прав человека, международных отношений.
Путин сказал, что переговоры с Байденом прошли «хорошо».
Перечислю основные высказывания нашего президента по итогам встречи:
Россия и США вернут послов.
В основе мирного процесса на Украине должны лежать Минские соглашения, с этим согласен Байден.
Страны начнут консультации по кибербезопасности.
Озабоченность США по поводу милитаризации Арктики не имеет оснований, там идет восстановление инфраструктуры.
Президенты говорили об обмене заключенными, в этом вопросе могут быть найдены компромиссы.
России и США нужно договориться о правилах поведения в международных делах.
Вывод. Договорились договориться о любви и дружбе. А главное – о правилах оных. То, что в плане кибератак за каждым кустом не спрятался русский хакер, и стороны договорились вместе работать над безопасностью в сфере защиты данных, уже неплохо.
Байден на пресс-конференции отметил, что продолжит отстаивать права человека и что по поводу затронутых тем Белоруссии и Украины президенты не достигли взаимопонимания. В целом, американский президент сделал акцент на том, что базой для выстраивания хороших отношений с Россией будет соблюдение ею международных норм.
Пресс-конференции президентов прошли без неожиданностей.
Вроде оба готовы идти на диалог, но при этом о приглашении в гости пока речи не идет. Мы не узнаем до конца то, что обсуждалось за закрытыми дверями. Допускаю, что Байден выдвигал какие-то требования, но вот какие и будут ли они выполняться – это мы узнаем позже.
А по мне: мы будем жить своей жизнью, они – своей. Какая неожиданность?
Есть такая штука: big data. Когда огромные массивы данных систематизируются, обобщаются и анализируются. У нас, например, уже внедрена мощная система распознавания лиц.
Данные камер – это не только слежка и поиск преступников, но путь к развитию ИИ. Масса возможностей.
Улучшил оценку падения ВВП… это из серии «отрицательные проценты экономического роста». Впрочем, если подобные законопроекты и далее будут вносить в Госдуму, то…
Вряд ли стоит ждать прорывов, но есть одно «но». О нем – чуть ниже.
2. Ждём веского .
Услышим ли намеки на сворачивание QE?
Ждать ли прорывов в отношениях США-Россия? Что, кроме экологической повестки, может сблизить позиции?
Несколько дней назад на эти вопросы трудно было дать ответы. Сегодня появилась новая (в принципе, достаточно старая) тема.
Саммит G-7, прошедший в Корнуэлле, показал один любопытный момент. К слову, мы с Дмитрием Абзаловым на YouTube как раз об этом подробно говорили.
Речь идет о достаточно жесткой антикитайской риторике Запада.
Похоже, над Китаем сгущаются тучи.
Ждем новых заявлений Запада по поводу Китая и его компаний. В ближайшее время не удивлюсь резким поворотам и событиям.
Ждем продолжения расследований причин возникновения COVID19. И далее (что-то мне подсказывает, что в итоге первородный грех доказан БУДЕТ) – невероятных по своим масштабам штрафных санкций.
В таком случае у России появится достаточно любопытное окно возможностей.
В какой-то момент мы с вами вдруг, достаточно неожиданно, сможем узреть ослабление санкционного давления. Можем увидеть некие новые, весьма любопытные, совместные проекты. Но пока это лишь допущения.
Здравый смысл подсказывает: если Запад желает усилить жёсткость своей позиции в отношении Китая, значит, есть возможные любопытные темы к России.
Потому во время предстоящей встречи Байден-Путин возможны любопытные и весьма неожиданные повороты.
Выводы.
1. С шортом на рублья был бы сейчас поосторожнее; могут и на 70 свозить. Хотя статистика и против рубля (чаще всего, по статистике, после встреч лидеров 2-х стран рубль слабел). А вот антикитайская тема может смешать все карты.
2. На российском рынке акций я бы сейчас, возможно, смотрел в сторону всех тех компаний, что особо пострадали от санкций. Могут вполне прибавить в цене.
Это ни в коем случае не твердый прогноз. Скорее, осторожные мысли вслух.
По заявлениям ФРС.
Скорее всего, экстремально высокие цифры по инфляции игнорировать будет сложно. А значит, что-то недоброе для рынков вполне может прозвучать. Как оно будет подано? Предполагаю, весьма аккуратно. Так что просадку могут достаточно быстро выкупить.
Практически незаметно прошла новость о том, что Байден предложил бюджет США на новый финансовый год в размере скромных… Шести триллионов долларов.
Дефицит этого бюджета также будет весьма скромным – всего $1,8 трлн.
И это уже не дефицит периода пандемии. Это вполне осознанный дефицит во имя ускорения экономического роста и структурной перестройки экономики.
Масштабный план, что и говорить. Но есть, как говорится, несколько нюансов.
1. Доходную часть бюджета придется формировать уже из выросших налогов. А подросшие налоги нужно еще собрать. Собрать получится, если экономический рост будет стабильным, и пандемия полностью завершится. Что абсолютно не факт – думаю, новые волны осенью нас еще догонят. 2. Госдолг США будет продолжать расти, что будет означать и постоянное возрастание расходов на его обслуживание. 3. Инфляция, по всей видимости, будет постоянно напоминать о себе и достаточно скоро заставит ФРС сократить программу QE. Ну а в 2022 году ФРС, скорее всего, будет вынуждена начать поднимать ставки, что усложнит рефинансирование корпорациями своих долгов и вызовет неприятности на рынке недвижимости. Про фондовый рынок я вообще молчу, там может быть совсем не скучно.
Вывод? Или американцам придется в итоге секвестировать бюджет, или дефицит в 2022 г. вполне может достигнуть $2 трлн. На мой взгляд, скорее второе. Что касается инфляции, есть вероятность, что ее темпы скоро начнут очень неприятно всех удивлять. Впрочем, это мое мнение. Не претендую на истину в последней инстанции.
Недели тянутся за неделями, а масштабный инфраструктурный план администрации Байдена все еще далек от принятия.
В конце прошлой недели Белый Дом направил новое предложение своим политическим противникам республиканцам. Обновленный инфраструктурный законопроект существенно ужался.
— Абрам, почему вы с Фирой расстались? — Да она месяца два ныла на тему “ты меня не любишь”. — И что? — Убедила.
Предполагалось сократить расходы сразу на $500 млрд (с $2,2 трлн до $1,7 трлн). Попытка найти политический консенсус не увенчалась успехом, а республиканцы быстро отвергли новое предложение Байдена. Во многом препятствие заключается в том, что следует определять под термином “инфраструктура”.
Байден утверждает, что законопроект должен содержать максимально широкое определение и включать в себя инвестиции в борьбу с изменением климата и оказание медицинской помощи на дому. Республиканцы, напротив, уверяют, что такие дорогостоящие идеи должны приниматься отдельно. Обе стороны также не могут определиться, откуда брать такие колоссальные средства. Администрация Байдена настаивает на повышении корпоративных налогов, а республиканцы предлагают взять часть денег из пакета экономической помощи Байдена на $1,9 трлн, который был подписан в марте.
Затягивание процесса не нравится многим однопартийцам самого Байдена. Они призывают отказаться от попыток договориться с республиканцами и попробовать протащить законопроект исключительно своими голосами. Многие левые соратники Байдена уверены, что такие долгие переговоры могут ударить по всему законодательному календарю. На горизонте уже маячат мидтермы (выборы) 2022. Именно под влиянием недовольных демократических сенаторов Белый Дом решил сократить время на дальнейшие консультации с республиканцами.
Следующий этап переговоров пройдет уже в понедельник вечером. Джо Байден успел напугать всех самыми разнообразными предложениями, но что из этих идей действительно будет принято?
Многие сегодня полагают, что после инаугурации коронавирус исчезнет из американской политической повестки. Особенно, после того, как Байден решил возобновить уплату взносов в ВОЗ. Так ли это на самом деле? Немного порассуждаем на эту тему и назовем топ-5 секторов, которые могут стать бенефициарами ситуации.
Да, действительно, COVID-19 демократы изо всех сил пытались использовать в качестве инструмента в политической борьбе. И, откровенно говоря, преуспели в этом. СМИ – за демократов. Поэтому насаждение всеобщей паники и обвинения Супердеда в том, что он упустил пандемию, не просто имели место, а буквально «кричали» из каждого смартфона, ноутбока, планшета и т.д.
Теперь демократы победили. Но эпидемия никуда не делась. Вполне вероятно, что теперь ей будут уделять гораздо меньше времени в информационном поле. Возможно, будет происходить постепенное замещение этой темы чем-то другим. Свято место пусто не бывает.
С другой стороны, на пандемии вырос огромный бизнес: вакцины, маски, исследования, тесты и т.д. Поэтому последствия пандемии будут с нами еще очень долго, быть может, всегда. По аналогии с 11 сентября, после которого мы уже не обращаем внимания, к примеру, за контролем емкостей с жидкостями при проходе на посадку. Возможно, теперь будут иммунные паспорта. Но сейчас немного не об этом.
Как уже было сегодня сказано – пройдет 3-4 месяца и локдауны, скорее всего, будут постепенно уходить в прошлое, а экономика – восстанавливаться.
Какие отрасли могут стать бенефициаром такого сценария? Назовем топ-5 таких секторов.
1. Нефтянка и все что с ней связано – нефтесервис, танкеры. Превышение уровня в $60 за баррель Brent вполне реально. 2. Автомобилестроители. Особенно те, которые активно развивают производство электрокаров. 3. Банки. Вполне возможно, что растущая инфляция заставит регуляторов перейти к повышению процентных ставок. 4. Авиакомпании. Очевидно, что восстановление авиасообщения – дело времени. Возможно, не в полном объеме, но все же. 5. Оффлайн-ритейл. Окончание локдаунов означает, что люди снова в прежнем объеме смогут ходить по магазинам и делать покупки, не используя онлайн-сервисы.
Необходимо понимать, что у каждой из этих отраслей куча своих рисков, трудностей и проблем. Например, авиакомпании сильно закредитованы (поэтому смотрим на ETF U.S. Global Jets), нефтянка испытывает трудности из-за развития сектора электромобилей. Вместе с тем, в случае возвращения мира к нормальной жизни эти направления могут восстанавливаться быстрее других.
При этом, все же, нужно держать в уме и негативный сценарий: новые штаммы, новые локдауны, новые проблемы в экономике и социальной жизни, которые власти будут заливать новыми деньгами.
Байден, как только «вступил на трон», тут же отменил несколько указов Трампа. – Вернул США в Парижский клуб. – ВОЗ радуется: бюджет вновь будет подпитан взносами из США. США опять там. – Заморозил строительство нефтяной трубы из Канады. – Ввел обязательное ношение масок и потребовал обязательности социальной дистанции. – Вернул возможность въезда в США из ряда мусульманских и африканских стран.
Что-то драматическое? Пока нет. Только стон народный прокатился по Альберте – основной нефтеносной провинции Канады. Премьер Альберты уже планирует звонок Байдену с криками о необходимости прекращения уничтожения торговых отношений братских стран.
Чего ждать дальше? Полагаю, первоначально будет много болтовни.Мы добьемся… Мы организуем… Мы решим вопросы. К примеру, Байден заявил о том, что будут вакцинированы не менее 1 миллиона человек в день. Отлично! Только оно и так… Сейчас в США темпы вакцинации – около 900 тысяч человек ежедневно. Но как красиво звучит!
Парижский клуб. Ну да… Отличная штука. Правда, Трамп оттуда вышел, ибо не хотел терять рабочие места. Но чего уж там? Все равно деньги печатать. Чуть больше, чуть меньше. Какая разница?
Что у нас там дальше? ВОЗ. Не будем их трогать. К экономике мало относится, будет США в ВОЗ или нет. А остальное – дело американцев.
В первые годы правления Обамы и Сенат, и Конгресс были у демократов. Они успели сделать что-то судьбоносное? Ничего особенного.
Я думаю, что новой администрации США придётся принимать много не стратегических, а, скорее, тактических ходов. Головных болей будет много, и будет не до стратегии и не до принятия исторически важных решений. Полагаю, по меньшей мере первый год пройдёт в тактическом маневрировании.
Меня, если честно, волнует иное. Сегодня масштабная печать денег не приводит к резкому росту инфляции. По крайне мере, потребительской. То есть богатые слои и так в основном неплохо упакованы и не планируют резкого роста потребления. А вот беднякам совсем не до роста потребления: им бы быстрее чеки от государства превратить в молоко и хлеб в ближайшем супермаркете. Просто потому, что иное заработать они не могут из-за масштабных локдаунов.
Пройдет 3-4 месяца. Локдауны закончатся. Экономика начнет серьезно оживать. Люди опять будут зарабатывать. Но печатный станок за 5 минут не остановится. Значит, инфляция начнет поднимать голову.
Что в этой ситуации демократы предпримут, если они четко заявили, что основные проблемы будут заливать деньгами?
Самое интересное, полагаю, будет происходить месяца через 3-4. Вот и посмотрим.
А пока праздник продолжается. Доллар на инаугурации чуть просел. Драгоценные металлы – вверх. Рынки – вверх. Оптимизм, однако.
Об этом свидетельствуют как предварительные итоги голосований, так и оценки The Wall Street Journal, CNN, The New York Times.
Значит, у щедрых программ поддержки все больше шансов воплотиться в жизнь.
Рынок реагирует соответствующим образом. 1. Ожидаемая инвесторами инфляция превысила 2% впервые с 2018 года. (Она рассчитывается исходя из разницы в доходностях казначейских облигаций с защитой от инфляции и без нее.) 2. Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 1% годовых впервые с марта.
Рост доходностей американских казначейских облигаций, на мой взгляд, не обусловлен тем, что инвесторы начали вкладываться в более рисковые активы. Причина, как мне кажется, в растущих инфляционных ожиданиях, которые закладываются в ставки. А вот растущие инфляционные ожидания – это знак, что инвесторы прогнозируют оживление американской экономики и активную работу печатного станка.
Давайте представим, что Дед уходит. И на его место приходит Друг Морфея, Байден.
Согласно предварительным опросам, вероятность победы Джо Байдена на выборах выше, чем победы Трампа, на 15 п.п. Впрочем, я бы не особенно доверял этим опросам. Дело в том, что в приличном обществе в США считается дурным тоном не только говорить о поддержке Трампа, но даже о симпатиях к нему. Одно дело – говорить. Другое – тихо про себя думать. Многие белые, рационально мыслящие люди, прекрасно понимая, что в действительности происходит, скорее всего проголосуют за Трампа. Потому абсолютно не факт, что Байдену гарантирована легкая победа. Учитывая, кого предпочитает американская почта, 99% за то, что итоги голосования по почте могут быть и оспорены.
Ждем невероятную турбулентность.
Что это за птица – Байден? Сам по себе – не слишком одиозен. Весьма умеренных взглядов. Однако, бизнесу и богатым (успешным и деятельным людям) может быть невесело. Байден выступает за повышение налога на прибыль с 21% до 28%. Это обращает вспять реформу Трампа, который снизил корпоративный налог с 35% до 21%. Байден активный сторонник прогрессивного налогообложения. Причем, выступает за то, чтобы 1% богатейших семей несли ¾ налогового бремени.
Другое дело, что, в случае ужесточения налогового режима, богатые люди просто и элегантно, благо это сегодня не так сложно, меняют свое налоговое резиденство. Хотя для американцев это на многие порядки сложнее, чем для других.
Байден выступает, так же, как и Трамп, за возврат производств на территорию США. Тем не менее, он в большей степени настроен на то, чтобы прийти к соглашению с Китаем, так как считает торговые войны неэффективными. Это делает его предвыборную кампанию противоречивой. Однако, весь его праведный гнев будет обращен против России. Надо же иметь в запасе очень плохих парней и своих шельмецов. Нам это хорошо известно. Для Байдена плохие парни – это Россия. Свои шельмецы – Китай.
Есть у Байдена и свои плюсы. Он активно выступает за зеленые технологии, и хочет вложить 2 трлн в построение новой экологичной экономики. Нефтяники должны задуматься.
Кто выиграет: 1) Компании, занимающиеся созданием зеленых технологий. 2) Китайские автопроизводители, которые сейчас теряют из-за тарифов на импорт в США. 3) Американские и китайские технологические компании, которые оказались в эпицентре торговой войны. 4) Выиграет американское сельское хозяйство, так как достаточно большая его доля идет на экспорт в Китай, а сейчас экспорт упал. Например, за август Китай импортировал из США в 10 раз меньше сои, чем годом ранее. Байден планирует вложить средства в сельскохозяйственный сектор в рамках своей программы. 5) Бедные в коронакризис. Байден больше средств вложит в МСП и пособия для незащищенных слоев населения. Деньги народу как раздавали, так и будут раздавать.
Проиграют: 1) Добыча и переработка топлива. 2) Неэкологичные американские компании. Серьезная часть промышленности пострадает из-за необходимости вложений в улучшение экологичности производств. 3) Монополии. Байден крайне скептичен к крупным корпорациям и явно будет больше риторики против монополий типа Apple или Amazon, чем во время президентства Трампа. Риск всевозможных антимонопольных мер. 4) Рубль. В плане торговых отношений Россия, конечно, проиграет. Байден открыто высказывает недовольство в отношении политики Путина, и достаточно давно. При прочих равных, вероятность присоединения США к санкциям против России выше при Байдене, чем при Трампе. Особенно, учитывая, что на столе у Трампа сегодня лежат неподписанные им «приветы» Москве.
Тем не менее, не стоит драматизировать и думать, что все сбудется. Программа Байдена выглядит достаточно нереалистично. Из противоречивых моментов: одновременно прекратить торговую войну с Китаем и вернуть производства в Америку, при этом закрыть неэкологичные производства, да так, чтобы все американцы еще и нашли работу.
Если честно, Мега Деду будет очень просто на дебатах разнести в пух и прах идеи Сонного Джо.
Однако, меня по-настоящему волнует другое. И даже не то, что погоду в рядах демократов сегодня определяют часто абсолютно одиозные Шариковы и Швондеры всех мастей и оттенков.
Волнует меня то, что еще год-другой, и сонный Джо тихо и окончательно отойдет в мир грез и видений, и Америкой будет рулить весьма любопытная личность, которая должна стать Вице-Президентом. Речь идет о Камале Харрис.
Камала человек гораздо более левых взглядов, чем Байден. В целом, взгляды на политику у них схожие, но у девушки гораздо больше риторики в поддержку равенства. Учитывая ее прокурорское прошлое, можно ждать гораздо большей жесткости и непредсказуемости, я бы даже сказал, женского коварства, особенно во внешней политике.
Камала гораздо активнее Байдена выступает: 1) За уменьшение военного бюджета. 2) За озеленение (например, Харрис против гидроразрыва, а Байден осторожен в этом вопросе). 3) Категорически против сдерживания нелегальной миграции в США.
Самое главное: если Байдена условно можно назвать центристом, то Харрис гораздо более ориентирована на левых. Именно это, на мой взгляд, грозит очень серьезными последствиями. Во-первых, американскому бизнесу. Во-вторых, американскому фондовому рынку. И, в-третьих, это может усугубить геополитическое противостояние.
Вообще, настоящим левакам присуще желание бороться за мир во всем мире. Даже если ради этого придется весь этот мир спалить. Чего не сделаешь ради идеалов добра и справедливости, ради утверждения демократии во всем мире и демократических идеалов? Войн и столкновений явно станет больше. Это напрягает.
На мой взгляд, сегодня реальный предвыборный расклад гораздо более нейтрален. У Трампа сохраняются серьезные шансы на победу. Но…. ситуация действительно весьма непредсказуемая. И, главное, любое событие, любая новость способны качнуть мнение избирателей.
