Друзья, мы начинаем новую рубрику #идеи_месяца, в которой будем публиковать наиболее интересные инвестиционные истории, которые, по нашему мнению, могут себя хорошо проявить в предстоящий месяц. Российский рынок «Русагро» (AGRO RX) – крупнейший вертикальный агрохолдинг России. Компания занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. Продовольственный кризис в настоящее время – одна из наиболее болевых точек в мире. Соответственно, компании, которые занимаются продовольствием и сельским хозяйством, остаются в фокусе внимания инвесторов. Плюс ко всему, «Русагро» является крупным экспортером (доля выручки за пределами РФ около 30%). «Мечел-преф» (MTLRP RX) – один из крупнейших российских производителей угля. Очередной бенефициар...

Ну что же, какие времена, такие и движения. В последний год я только и делал, что твердил: золото и акции золотопроизводителей… Летят теперь, зайчики, вверх. Да со свистом…

Порой от подписчиков приходят вопросы, ответы на которые нам кажутся очевидными. Тем не менее, такие моменты необходимо объяснять дополнительно и максимально внятно. К примеру, вопрос: какие именно активы с аллокацией на золото покупать на российском рынке? На отечественных биржах торгуются акции нескольких золотодобывающих компаний. В первую очередь, это, естественно, «Полюс» (PLZL RX) и «Полиметалл» (POLY RX), наиболее крупные и качественные компании. При этом, «Полюс», по нашим оценкам, является самой эффективной компаний в секторе в мире вообще. Являясь одним из лидеров по добыче и объему запасов, компания имеет самую высокую среди глобальных аналогов рентабельность по EBITDA (около 70%) и самые...

Котировки золота, серебра, платины и палладия сегодня показывают впечатляющий рост: на 1,3%, 2%, 4% и 5% соответственно. Информагенства пишут, что дело в ослаблении доллара США, которое наблюдалось в течение дня (сейчас тенденция несколько изменилась), а также в снижении доходностей 10-летних US Treasuries. Нам эти выводы кажутся как минимум спорными. Во-первых, тенденция по ослаблению доллара изменилась ближе к вечеру. Во-вторых, доходности «трежерей» снизились весьма незначительно. Тем не менее, золото растет; мы этого ждали, так что причины не так уж и важны 😉 Естественно, на этом фоне стремительно растут котировки золотодобывающих компаний, таких как Barrick Gold (GOLD US), Newmont (NEM US),...

❗Инфляция в США достигла 6,2% в октябре после 5,4% месяцем ранее. Цифры оказались значительно хуже прогнозов, рынок ожидал инфляции 5,8-5,9%. Фьючерсы на Америку пошли вниз. Драгметаллы пошли вверх из-за растущих инфляционных ожиданий.  А доллар… Тоже вверх. Вот вам и инфляция. Вероятно, рынки сегодня опять откроются не на самой позитивной ноте. Золото выросло более, чем на 1%. Как мы это предсказывали ранее, ждем сильных движений по золотодобывающим компаниям. Barrick Gold, Newmont, Kinross, Полюс и прочие герои этих тем наконец-то порадуют своих почитателей. Золотодобывающие компании, как и следовало ожидать, на перемаркете прибавляют в среднем по 2%.  Маловато, могли бы и больше....

Похоже, тренд последнего времени – слабость золота и, соответственно, слабость акций золотодобытчиков – может начать меняться. Это будет очень даже приятно.

Centerra лишилась рудника Новость, связанная с золотодобывающей канадской компанией Centerra, прошла практически незамеченной. А зря.Киргизия решила окончательно национализировать крупнейший золотой рудник Кумтор, после долгого владения компанией из Канады. История началась еще в мае, когда одна из крупнейших компаний по золотодобыче лишилась доступа на шахту. В среду Комитет безопасности страны заявил о начале процесса аннулирования соглашения и о выявленных фактах «крупномасштабной коррупции». Рудник является одним из ключевых предприятий в Киргизии, на его долю приходится 12.5% ВВП страны. Centerra еще в мае признала, что больше не контролирует рудник Кумтор. Во время представления финансовых результатов за 2 квартал во вторник компания сообщила, что...

Я забыл. Покупают, когда страшно? Или, когда страшно, рассказывают про «падающие ножи»? Это как тот стакан. Он или наполовину полон или наполовину пуст. Каждый решает сам. Я сегодня немного докупаю. Котировки акций компании Gold – Barrick Gold Corporation Котировки акций компании KGC – Kinross Gold Corporation Котировки акций компании NEM – Newmont Corporation

Все, ванговать больше не буду. Не то инквизиция решит, что мы тут сговорились сами понимаете с кем Вслед за началом вчерашнего небольшого укрепления остальных валют против доллара США (плюс движение вниз доходностей по UST), стрелой полетели вверх котировки драгметаллов.Моментально взлетели цены на акции производителей и золота, и серебра, и других драгоценных металлов. И не говорите, что мы с вами обсуждали иной вариант развития событий Думаю, движение в целом может продолжиться. Хотя небольшая коррекция неизбежна. Для нее достаточно, чтобы или доходности по UST вновь немного пошли вверх, или индекс DXY несколько подрос. Не рекомендация, так, частное мнение. Полагаю, и у...