Дефицит полупроводников – весьма занимательная и, наверное, даже «хайповая» тема. Точнее, даже не сам дефицит, а есть ли он, и, если да, то как долго продлится. Мнения и оценки ситуации и перспектив существуют диаметрально противоположные.
Кто-то заявляет, что дефицита нет, потому что основные потребители чипов основательно подготовились к этому и накопили достаточно запасов, чтобы переждать нестабильность. На наш взгляд, все не так просто. Чипов мировой экономике действительно нужно много. Более того, нужны не просто чипы, а новые чипы, модифицированные, усовершенствованные, потому что технологии не стоят на месте.
Сколько нужно полупроводников? Где и как они будут использоваться? Это тема для отдельного исследования, которое мы планируем в сентябре опубликовать в .
А пока просто для иллюстрации следующий факт: в Великобритании настоящая война развернулась за небольшой завод Newport Wafer Fab, который является ключевым предприятием страны по созданию чипов.
Еще несколько недель назад голландская компания Nexperia, принадлежащая китайской Wingtech Group, объявила о приобретении завода за $87 млн. Однако вмешался сам Борис Джонсон, призвавший пересмотреть сделку, чтобы стратегическое предприятие не ушло китайским конкурентам.
Крайне любопытные новости идут из сектора производителей микросхем.
Вчера очередь дошла и до Джо Байдена, который вдруг, какая неожиданность, вспомнил о нехватке микросхем.
На встрече с руководителями крупных фирм президент США заявил, что обе политические партии поддерживают идею дополнительного финансирования полупроводниковой промышленности.
Согласно предварительному плану, на эти цели планируется потратить около $50 млрд.
Чего уж мелочиться-то? ?
История с полупроводниками выходит за рамки простой экономики.
На сегодня львиная доля их производств, как известно, сосредоточена на Тайване.
Нынешнее обострение отношений между Китаем и островом снова заставляет США инвестировать в домашнее производство.
Неслучайно на встрече присутствовал советник по национальной безопасности.
Главным выгодоприобретателем от этой ситуации может стать Intel.
Компания в ближайшее время рассчитывает на помощь со стороны Белого Дома.
Исполнительный директор Intel заявил, что американские автопроизводители могут переориентироваться на американскую же и технологическую компанию.
Intel надеется, что самую острую нехватку решат без затратного и долгого (3-4 года) строительства нового завода.
Коронавирусная история также серьезно ударила по производителям микросхем.
Как итог, с дефицитом столкнулись производители широкополосного интернета и кабельного телевидения. Скорейшее расширение производства становится одним из главных экономических и политических вопросов.
Своё слово ещё могут сказать представители индустрии на Тайване.
Так, крупнейшая отраслевая компания TSMC планирует потратить в ближайшие три года 100 млрд на расширение своих мощностей.
Правда, не совсем понятно, как компания планирует привлечь такие масштабные инвестиции, учитывая, что в конце прошлого года компания имела на своём балансе лишь 28 млрд.
Однако, пока Intel наслаждался хорошими новостями после встречи с администрацией Байдена, дали о себе знать конкуренты.
Компания Nvidia представила свой серверный процессор на архитектуре Arm и собственных технологиях.
Технология Arm используется в большинстве смартфонов, а также в центре обработки данных таких гигантов, как Amazon.
Представленное технологическое решение Nvidia может ещё сильнее ускорить всеобщее проникновение Arm.
Архитектура процессоров отличается от тех, что мы видим у других компаний.
Создав центральный процессор, Nvidia бросает вызов Intel и AMD.
Одновременно с этим представители Nvidia заявили, что микросхемы-ускорители компании будут продолжать поддерживать центральные процессоры Intel и AMD, даже если компания сама углубится в рынок.
Конкуренты опасаются, что повсеместное использование технологии Arm создает монопольные и заведомо выгодные условия для Nvidia.
Такого же мнения придерживаются и инвесторы.
Акции Intel подешевели на 4%, а акции AMD на 5%.
Nvidia получила в руки мощную дубину, которой хорошо отмахиваться от конкурентов.
Сейчас мировая экономика постепенно восстанавливается, вместе с ней восстанавливается и спрос. Однако ряд отраслей, напротив, сокращает объемы производства из-за острого дефицита чипов. Особенно тяжело пришлось крупным автопроизводителям – порой дело доходит до закрытия заводов.
У китайских компаний все то же самое: так, разработчик электромобилей Nio был вынужден приостановить производство и пересмотреть план выпуска авто из-за нехватки чипов.
Сектор полупроводников давно в приоритете у китайского руководства. Китай – крупнейший потребитель полупроводниковой продукции в мире. Меньше трети чипов производят местные предприятия, остальное страна импортирует. Важное примечание: говоря о полупроводниках в Китае, мы оставляем за скобками тайваньскую TSCM – мирового лидера в этом секторе во многом благодаря американским технологиям.
Китай хочет производить столько чипов, чтобы полностью обеспечить внутренний рынок. В планах выйти на самообеспечение полупроводниками к 2030 г. Ключевую роль здесь должен сыграть SMIC – крупнейший производитель чипов материкового Китая. В этом месяце SMIС объявил о строительстве нового производства полупроводников в Шэньчжэне, совместно с городской администрацией компания вкладывает в проект $2,35 млрд.
Китайское руководство решило поддержать отечественных производителей микросхем новыми налоговыми и таможенными послаблениями. В частности, до конца 2030 г. от импортных пошлин освобождается оборудование и детали, а также сырье и материалы, аналогов которым нет на внутреннем рынке. Новыми льготами могут пользоваться не все китайские чипмейкеры, а только те, кто достаточно технологичен: эти компании должны изготавливать чипы как минимум по 65 нанометровому тех. процессу, ранее было достаточно пересечь порог в 500 нм. Стоит уточнить, что в случае с полупроводниковыми изделиями чем меньше число нм – тем сложнее изготовление, большая доля брака и стоимость соответствующего оборудования.
Чтобы не зависеть от импорта чипов, Китаю предстоит решить задачу не только количественно, но и качественно – преодолеть технологический разрыв с лидерами рынка. По разным оценкам, чтобы догнать наиболее передовые сегодня технологии полупроводников, китайским компаниям потребуется от нескольких до десяти лет. Помимо грамотной государственной политики, может помочь соседство с TSCM, откуда материковые компании переманивают ценных специалистов.
Сможет ли Китай реально добиться независимости в полупроводниках к 2030 г.? Судя по котировкам SMIС (0981 HK), которые снижаются в последнее время, рынку это кажется маловероятным. Китай уже совершал «маловероятные» прорывы в технологиях, так что чем черт не шутит. Будем посмотреть.
