Кредиты - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Я бы так быстро не радовался. Действительно, в январе объем кредитов сократился. Но если убрать сезонный эффект (а в начале года всегда затишье), то снижения все же не было. Давайте по порядку разберем, что происходит и чего ждать дальше. Корпоративные кредиты немного оживились В январе прирост корпоративных кредитов составил 0,3% (если убрать сезонные факторы). Это после декабрьского снижения на 0,2%. Важный нюанс: в начале года бюджет активно раздавал авансы, и многие предприятия просто закрыли старые долги за счет госсредств. Без этого рост кредита был бы сильнее.  В феврале цифры могут выглядеть лучше, но не стоит ждать резкого скачка — жесткие условия...

Недавно мы обсуждали, что кредитование замедляется. Теперь это начинает сказываться на спросе в экономике.  В январе много общался с предпринимателями из разных сфер — и почти все жалуются на снижение спроса. Пока это только первые звоночки, но, думаю, по итогам первого квартала цифры в статистике это подтвердят. Что видно уже сейчас? СберИндекс за декабрь продемонстрировал снижение реальных потребительских расходов на 0,3%. Январские оперативные данные говорят, скорее, о стагнации потребления. Опросы ЦБ в начале января показали, что бизнес стал хуже оценивать перспективы спроса в ближайшие 3 месяца. Пока ожидания все еще положительные, но тренд идет вниз — ближе к историческим средним значениям....

 Задолженность по потребительским кредитам не просто замедлила рост, а начала сокращаться: -0,1% за месяц против +0,2% в ноябре (сезонность устранена). А ведь ЦБ рассчитывал, что даже умеренный рост на 6–11% в год поможет вернуть инфляцию к цели. Теперь же получается, что кредит может сжаться сильнее, чем надо. Корпоративные кредиты — тут и вовсе резкое торможение: +0,1% за месяц вместо +1,3% в ноябре (сезонность устранена). Даже если учитывать корпоративные облигации, итоговый рост долгов бизнеса перед банками получился слабым. И это при том, что в прогнозах Банк России на 2025 год закладывал рост на 8–13%. А если весь год кредит будет расти по 0,1%...

Напомню, что именно это замедление и стало ключевой причиной для ЦБ оставить ставку в покое. Цифры весьма внушительные. Выдача кредитов населению сократилась за месяц на 6,2% м/м. Если сравнить объемы выдач с декабрем прошлого года, где нет эффекта сезонности, то сокращение составило 58,4% г/г. Такое резкое охлаждение объясняется комбинацией очень высокой ставки и ужесточения нормативов для банков. Сильное сокращение произошло в POS-кредитовании и кредитах наличными: снижение на 8% м/м и 20,3% м/м соответственно. В ипотеке замедления нет, но только потому, что оно уже произошло с отменой массовой льготной программы. Как это повлияет на Банк России и ключевую ставку? Скорее никак. ЦБ...

Борьба ЦБ с инфляцией, возможно, и привела к росту стоимости заимствований, но спрос на кредиты пока существенно не снизился. Более того, он ускорился на 5,9% во 2 квартале 2024 года против 3,7% в 1 квартале. Динамика потребительских кредитов во 2 квартале 2024 года (кв/кв): ставка выросла с 28% до 32,3% годовых;объем увеличился с 2,8 трлн руб. до 3,2 трлн руб. (+16%);чистый процентный доход банковского сектора с 1,600 трлн руб. вырос на 2% до 1,636 трлн руб. В чем причина? Рост доходов населения. Подробнее о том, как это возможно, я писал пару месяцев назад — если пропустили, советую прочитать.Есть ли угроза финансовой стабильности?...

Расходная часть бюджета на ближайшие годы увеличилась. Кажется, что придется экономить на всем и тут выходит новость: Россия планирует выдать кредиты странам на 1,6 трлн руб. в 2025-2027 годах. Если быть точнее, то в 2025 году будет выделен 501 млрд руб., в 2026-м — 520 млрд руб., а в 2027-м — 536,6 млрд руб. Для сравнения: в предыдущем бюджете на 2024-2026 годы эта цифра составляла 1,4 трлн. Возникает логичный вопрос — зачем? Россия обычно выдает кредиты с расчетом на то, что страны потратят их на покупку наших товаров, в том числе вооружений. То есть цель — стимулировать экспорт нашей продукции. Кстати,...

В СМИ появились яркие сообщения о пятикратном снижении роста кредитов населению. Действительно ли такие резкие изменения? Для начала смотрим, откуда данные. Источник — форма отчетности 0409101. Но уже доступны данные регулятора, согласно которым прирост кредитования в июле замедлился до 1,2% м/м против 2,7% в июне. Где же 5 раз?  Цифра снижения в 5 раз — это приросты приростов, еще и посчитанные на зашумленных данных. Делать так не стоит. Но замедление на 1,5 п.п. звучит уже не так интересно.  Смотрим дальше. В июне был ажиотажный спрос на льготную ипотеку в преддверии ее отмены. Люди запрыгивали в последний вагон. Поэтому любое сравнение с аномально...

Свежая статистика по кредитам показала их активный дальнейший рост в июле. Получается, что высокие процентные ставки снова не сдержали заемщиков.Кстати, о том, что в июле нет отбоя от желающих взять кредит, я предупреждал месяц назад на основе общения с банкирами. Особенно хорошо росли корпоративные кредиты, причем из широкого круга отраслей. Портфель по ним прирос на 1,8 трлн руб. всего за один месяц. Отчасти это объясняется высокой деловой и инвестиционной активностью. Если посмотреть на вопрос шире, то общая причина сильного расширения кредитов — это ожидания быстрого роста цен.  Для предприятий увеличение цен в будущем позволит легче обслуживать кредиты. Значит, можно брать в долг и по высоким ставкам.  Для...

велика вероятность того, что ставка на следующем заседании может быть повышена более чем на 100 б. п. Хотя я хотел бы еще раз повторить, что инфляция издержек и структурная инфляция не могут быть излечены повышением ставки. В целом, на этом можно было бы и закончить — причинно-следственная связь найдена, больше говорить не о чем. Но самое забавное, что наших граждан по факту заинтересовала не столько перспектива роста стоимости кредитов, сколько утверждение, что значительный рост кредитования обусловлен ростом доходов населения.  Получается реально такая картина маслом — в долг под зверский процент берут «не от горя, но от радости». То есть от желания...

? Плавающие ставки по банковским кредитам: за и против Тема все чаще обсуждается: Госдума хочет ограничить кредиты (в том числе ипотеки) под плавающую ставку для населения.Банки с этим не согласны. В чем проблема плавающей ставкидля физлиц? Все просто: ключевая ставка растет растет и платеж по кредиту с плавающей ставкой. Многие люди к этому бывают не готовы, когда занимают деньги у банка. В моменте же было дешево. Значит, банки хотят нажиться на таких клиентах? Не спешите обличать банки в жадности. Они принимают депозиты на более короткий срок, чем выдают кредиты.Если ставка растет, депозиты приходится привлекать заново под новый высокий...

«Береги платье снову, а кредитную историю смолоду» Согласно данным национального бюро кредитных историй, за год до декабря 2023 года, наиболее значительно выросла доля заемщиков в возрасте до 30 лет. Хорошо это или плохо? Зависит от ситуации. ?Если предположить, что большая часть этих средств будет направлена на развитие бизнеса, то это отличная новость для экономики. Предпринимательство — двигатель прогресса. ?Для кредиторов — чем моложе клиенты, тем выше процент дохода и пополнения долгосрочной клиентской базы. Кроме того, таких заемщиков, как правило, легче обвести вокруг пальца. Если же рост спроса на кредиты со стороны молодого населения вызван не столько финансовым планированием, сколько...

Но хуже этого — есть дополнительный непрямой эффект на выдачу кредитов от высокой ключевой ставки (КС). Он связан с активами компаний. Цены активов при повышении КС снижаются из-за роста ставок дисконтирования. Будущие доходы, которые принесут активы, ценятся меньше, так как доходность альтернативных безрисковых вложений растет. Активы на балансах компаний используются в качестве залога по кредитам. Поэтому снижение стоимости активов — это снижение стоимости залогов. С более дешевым залогом предприятиям сложнее брать кредиты, их доступность снижается.  Так, по опросам ЦБ, условия кредитования предприятий ужесточились в ноябре катастрофически. За 22 года опросов более сильное ужесточение условий было только на пиках кризисов...

?? Надвигается лавина банкротств? На днях вышла весьма оптимистичная статистика: экономика России выросла в третьем квартале на 5,5% в годовом выражении. Но улучшилась ли на этом фоне жизнь россиян? Если вы внимательно следите за нашим каналом и читали этот пост, то знаете, что благосостояние, к сожалению, растет далеко не у всех. ? В частности, около 45% россиян не хватает их зарплаты на то, чтобы удовлетворить основные потребности, в результате чего они вынуждены прибегать к кредитам.  Но это еще не самое страшное. Из-за невозможности обслуживать кредиты граждане вынуждены подавать заявления о банкротстве. Причем только за первое полугодие 2023 года число...

В сентябре банки отклонили 63% заявок на кредиты наличными, а в начале октября — более 80%. Почему отказы так быстро растут? Причина в новых правилах от ЦБ. С 1 октября Банк России ограничил кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Если кратко, теперь банкам можно выдавать кредиты тем, кто тратит на них большую часть дохода, только на 30% портфеля. Раньше лимитов не было. Подробнее писали здесь. Какие последствия резкого роста отказов? Из плюсов: Качество кредитных портфелей возрастет, что хорошо для устойчивости банковской системы. За год выдача кредитов физлицами выросла на рекордные 22,3%. И какая доля из них с повышенным риском —...

С долгами компаний все еще более динамично: За год долги нефинансовых корпораций прибавили 26,6% год к году или 7,8 трлн руб.Только за июль корпоративный долг вырос на 2 трлн руб. или на 3,1%. Выводы из этих цифр?  Если думаете, что Банк России так и ждет момента, когда бы ставочку снова опустить, вы заблуждаетесь. Такой бешеный рост задолженности явно способствует разгону цен и беспокоит ЦБ. Так что ставку будут держать высокой долго и даже могут поднимать дальше. Долги корпораций растут быстро, ставки тоже. И это опасно, т. к. более 40% кредитов бизнесу имеют плавающую ставку. Вероятен рост банкротств. Для домохозяйств рост ставок – тоже проблема. Отбор заемщиков...

— Он сошел с ума?— Может ну его, купить на всю котлету. Да еще и в кредит. И будет великое счастье. Друзья! Да, тренд есть. С трендом спорить глупо. Но есть и иное. Традиционные проблемы, которые всех нас безумно напрягали и заставляли быть максимально осторожными: ?Высокие процентные ставки. ?Замедление мировой экономики, которое по сути своей в ряде стран УЖЕ привело к рецессии. ?Непонятная ситуация с инфляцией. Вроде бы как она и замедляется. Но как-то… творчески. И если честно, не зря ФРС говорит — будем очень внимательно отслеживать ситуацию и, если надо, вновь поднимать ставку. Все еще может вернуться. ?Напряжение в...

Продолжаем публиковать истории от редактора Андрея. Как вы помните, он закрыл все кредиты… но не совсем. Итак, вот новый рассказ от первого лица. В мае мне пришло сообщение от менеджера фитнес-центра, что у нашей семьи через месяц истекают годовые абонементы. Тут же были предложены выгодные условия продления. Но поскольку я активно погашал кредит, денег оставалось мало и с решением не спешил. Хотя конечно к возможности отдавать детей на секции, а самому в это время спокойно плавать в бассейне или ходить в сауну уже привык. Однако 31 мая менеджер написал еще раз (видимо, выполнял план продаж), с еще более выгодным предложением, а также...

Я с самого начала читал данный канал и после этой статьи начал действовать. Что я делал: Первое – стал закидывать по максимуму денег на досрочное погашение. Подрабатывал, экономил и продавал больше ненужных вещей на досках объявлений. И кредит существенно уменьшился. Второе – поборол психологический фактор. Это оказалось самое сложное. Когда уже нужная сумма для полного погашения была на руках… Я понял, что зависим от этого кредита. Начал разбираться:  Дом уже достраивается (по крайней мере, тёплый контур есть). Я начал думать, что эти деньги мне пригодятся и кредит можно оставить. Например, на образование детей, либо на свою переквалификацию. Либо на инвестиции, где я смогу...

В рамках нашей борьбы с кредитами я бы хотел подсветить несколько неочевидных на первый взгляд вещей. Когда обязательства перед банком уже, так сказать «на руках», то кажется, что каждый лишний рубль стоит отдавать в досрочное погашение — так и кредит закроется быстрее, и деньги потом свободные появятся. Да, бесспорно, если кредит с какими-то совсем грабительскими процентами — надо избавляться от него в самые короткие сроки. Однако, не стоит забывать, что при разумной ставке — ничего не предпринимая вы собственными руками загоняете себя в финансовую ловушку. Разберем пример. У вас ипотека на 10 лет, при которой вы отдаете ежемесячно 30%...