Компании - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

С начала недели рост составил уже около 18%. Рад, что не ошибся! По всей видимости, интерес инвесторов к данному активу подогревается растущей вероятностью сделки по поглощению. Напомню, что речь может идти об интересе со стороны крупнейшего портового оператора из ОАЭ компании DP World. В свое время, а именно в 2017 г., арабы уже проявляли предметный интерес к «ДВМП». Тогда компанию оценивали в $650 млн, что соответствовало значению мультипликатора EV/EBITDA на уровне 3,6. С тех пор, как говорится, «утекло немало воды», и, на мой взгляд, компания стала дороже. Основная причина – оздоровление бизнеса и снижение долга. Вместе с тем, если...

Вполне отдаю себе отчет в том, что это не связано ни с общим состоянием экономики РФ, ни с финансовым состоянием самой компании, ни с рыночными течениями. Увы, все это имеет прямое и непосредственное отношение к колоссальным рискам неэкономического характера, связанным с инвестициями в РФ и ведением бизнеса в нашей стране. Эти риски, увы, носят системный и структурный характер. Как бы ни дешев и ни привлекателен был российский фондовый рынок, пока существуют такие риски, затащить сюда большие деньги вряд ли получится. К этому я бы добавил отсутствие парадигмы роста капитализации. Высокие дивиденды российских компаний, во многом, – следствие этого фактора....

Пару дней назад писал о российской компании «ДВМП» (FESH RX), которая привлекла мое внимание. С тех пор бумага выросла на 5-6%. Рад, что не ошибся, и котировки показали увеличение на таком коротком горизонте. Вместе с тем, полагаю, что рост в этой истории далеко не исчерпан. Еще раз перечислю ключевые триггеры: 1) Возможная покупка компании большим стратегом. В СМИ упоминаются такие компании, как DP World (крупнейший мировой портовый оператор из ОАЭ) и корпорация Ростех. Основная интрига здесь – оценка, по которой пройдет возможная сделка. В прошлом посте про «ДВМП» писал, что ожидаю премию к рынку на уровне 80-115%. 2) «ДВМП»...

Друзья, напоминаю, что с сегодняшнего дня на Швейцарской фондовой бирже начинается торговля нашим новым инвестиционным ЭКО-сертификатом, который будет включать в себя акции и облигации компаний, работающих в сфере “medical and recreational cannabis”. Торги будут проходить в секции структурных продуктов. 10 декабря, сразу после окончания подписки на сертификат, в портфель были приобретены акции таких компаний, как Tilray, Aleafia Health, Aphria, Aurora Cannabis, Canopy Growth, Curaleaf, HEXO и OrganiGram. Еще раз хотел бы подчеркнуть: полагаю, что тот негатив, который «накрыл» сектор в последние месяцы, во многом сошел на нет. Есть ощущение, что «пузырь» сдулся. Вместе с тем, мы пока решили не...

Удивительно много вопросов по поводу гениальных предсказаний Saxo Bank. Понятно же, что для этого замечательного банка предновогодний прогноз – отличный способ попиариться. Да и вообще, хайп – двигатель маркетинга. Однако – вот проблема – многие вполне серьезно относятся к данным предсказаниям. Я получил в личку столько вопросов, начинающихся со слов: Неужели, это правда….. Что сердце мое не выдержало. Это видео – «наш ответ Чемберлену»: P.S. Не забывайте подписываться на YouTube канал, чтобы не пропустить больше интересных видео. @bitkogan Перейти в блог

В конце ноября было обьявлено, что “Восточный” не будет выплачивать купон держателям «вечных облигаций»-субордов. Это порядка 400 миллионов рублей выплат. Норматив достаточности капитала банка упал ниже 5,125. Существует также шанс, что эти суборда будут или вовсе списаны, или конвертированы в акции. Думаю, можно не объяснять, какой это удар по репутации “Восточного”. Не забываем – эти суборда в значительных количествах есть у клиентов банка. Теперь новая информация: фонды Baring-Vostok возвращают международным инвесторам 5 миллиардов рублей, собранных в рамках программы на оздоровление банка. Разумеется – в данных условиях фонд не будет продолжать вкладывать в банк. Не забываем, что ранее фонды Baring...

И еще одна история из разряда good opportunities, которые подробно обсуждали на недавнем вебинаре. С недавних пор наблюдаю за небольшой компанией Eurasia Mining (EUA LN), обладателем двух лицензий на разработку месторождений платиноидов на Урале и Кольском полуострове. Основное направление операционной деятельности – добыча палладия. Чем заинтересовала эта компания? Во-первых, я постоянно нахожусь в поиске новых идей, в том числе, защитных активов. Eurasia Mining может оказаться хорошей альтернативой, скажем, Newmont или BarrickGold. Во-вторых, это единственная публичная компания, дающая возможность инвестировать непосредственно в палладий. В-третьих, актив не консолидирован крупными игроками, что дает надежду на возможное поглощение стратегом. Кроме того, Eurasia Mining...

Не утихает скандал по поводу «незаконного» использования интеллектуальной собственности, якобы принадлежащей компании Рамблер. Ранее о ситуации высказывались владельцы NginxНа мой взгляд, можно долго возмущаться всей этой ситуацией, а можно посмотреть на все это под несколько иным углом. Интернет-дочка Сбербанка подала в суд на американскую компанию F5 Networks из-за сервиса Nginx, а также намерена судиться со стриминговой компанией Twitch из-за трансляций матчей Английской Премьер-лиги. В том, кто тут прав и виноват, пусть разбираются юристы и адвокаты. Хотя, если совсем по-честному, действия Rambler лично у меня чисто по-человечески вызывают некие вопросы. Создатели Nginx продали компанию F5 Networks за $670 млн. Просто...

Рынок сегодня – это поиск новых возможностей, в основном, среди корпоративных историй. Зачастую эти возможности неочевидные, еще чаще – сопряжены с высоким риском. Подробнейшим образом разбирали подобные кейсы на недавнем вебинаре. Сегодня мы ищем их, по большей части, на американском рынке. Однако и у нас, в России, есть, на что посмотреть. С некоторых пор слежу за компанией ФЕСКО, более известной как «Дальневосточное морское пароходство» (FESH RX). За последние годы компания несколько изменила бизнес-модель, что привело к увеличению финансовых показателей. Улучшилась и ситуация с долговой нагрузкой. И, наконец, самое важное – есть вероятность того, что в акционерный капитал ФЕСКО войдет...

Уже высказались все: и досконально знающий ситуацию Сергей Васильев, и бывший гендиректор Rambler, и непосредственно сам «виновник торжества». Дело попахивает таким забытым понятием из 90х, как рэкет. Если мы желаем нашей стране развития, а не стагнации в ужасающих размерах, подобные ситуации необходимо пресекать. Пускай это будет окрик сверху, но он должен быть! Есть отрасль, для которой совершенно неважна территориальная привязка. Ребята-компьютерщики работают по всему миру. Если подобный вопиющий пример давления на компанию из отрасли повторится, они просто уйдут из России. Кому от этого будет хорошо? Если талантливые уедут, с кем мы останемся? А, дорогая власть? @bitkogan https://vedomosti.ru/technology/articles/2019/12/13/818679-reket Перейти в...

Поступил вопрос от подписчика нового сервиса Bidkogan по компании Seagate (STX US). На днях в бумагах случилась чувствительная просадка (без каких-либо значимых новостей), и клиент интересовался, как ему поступить и почему я не предпринимал никаких действий? Вопрос, на самом деле, довольно интересный и показательный. Сразу скажу, что акции STX я держу в новом портфеле, который доступен подписчикам сервиса Bidkogan. Этот портфель называется «Дивидендный» и состоит из американских и российских equities с высокой дивидендной доходностью. Бумаги Seagate предлагает доходность на уровне 4,5% в долларах США. Это, замечу, сравнительно высокий уровень, что и послужило причиной включения акций компании в «Дивидендный» портфель....

В Канаде неожиданно вышла очень неприятная статистика по рынку труда. Канадцы обнаружили, что за ноябрь потеряли 71 тыс. рабочих мест, что действительно много для относительно небольшого канадского рынка. Если сравнить с США, то аналогичные цифры в Штатах составили бы порядка 700 тыс. рабочих мест. Достаточно серьезные увольнения грядут в финансовом секторе. Стагнирует рынок недвижимости. Закрываются бизнесы. После роста безработицы сразу на полпроцента, ее уровень приблизился к 5,9%. С одной стороны не критично. С другой – тренд настораживает. Что показательно, в своей недавней речи на открытии нового парламента после выборов, Трюдо говорил о чем угодно: о глобальном потеплении, о запрете...

Сегодня рано утром стала известна цена IPO саудовской нефтяной госкомпании Saudi Aramco. Ценовой диапазон был $8,0-8,53 за акцию, и компания разместилась по верхней границе диапазона. Таким образом, объем размещения составил порядка $25,6 млрд, а оценка всей Saudi Aramco оказалась на уровне $1,7 трлн. Поздравляю всех с новым рекордсменом по привлечению денег на IPO. До вчерашнего дня лидером была китайская Alibaba, которая в свое время привлекла около $25 млрд. Отмечу, что изначально компания планировала привлечь гораздо более высокую сумму. Назывались оценки в $2 трлн, что позволило бы саудитам «поднять» порядка $40 млрд. В свое время я выражал сомнения по поводу...

Тот факт, что Совкомбанк купил долю в Septem Capital, явление очень знаковое. Прежде всего, хочу поздравить ребят из Septem, моих добрых товарищей Дениса Кучкина и Дениса Зибарева, а также их партнеров и коллег, с этой сделкой. Теперь по сути. Снижающиеся процентные ставки, растущий рынок акций активизировали рынок корпоративных облигаций. На мой взгляд, сегодня это будет крайне интересный и понятный бизнес с растущими оборотами. Полагаю, что решение Совкомбанка войти в Septem разумное и весьма своевременное. Другое дело, что каждый из нас должен понимать: выход на рынок большого количество джанков – штука крайне рискованная. Количество дефолтов неизбежно будет расти. Инвестору сегодня...

Bloomberg назвал Бориса Йордана “королем марихуаны” и включил его в топ-50 людей года. На фоне других компаний экологического сектора Curaleaf выглядит вполне достойно. Как только закончится подписка на новый сертификат, скорее всего, возьму в портфель немного бумаг компании. В Бориса Йордана всегда верил. И тот факт, что Bloomberg включил Бориса в число влиятельнейших людей года, только подтверждает мою уверенность. Этот человек никогда ничего не делает зря. Хочешь заработать – будь рядом с ним. Хуже, как мне видится, точно не будет. @bitkogan https://www.forbes.ru/newsroom/milliardery/388789-bloomberg-vklyuchil-milliardera-borisa-yordana-v-spisok-lyudey-goda Перейти в блог

Любопытная новость от Goldman Sachs (мы говорили об этом в статье: Перспективные проекты для инвестиций): объем вложенных средств в биржевые фонды (ETF) удвоился с начала 2015 г. и достиг $6 трлн. На секундочку, это примерно 3,5 номинального ВВП России, если брать прогноз на 2019 г. Напомню, что ETF – это инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже. Те же самые equities, только относящиеся не к корпорациями, а к фондам. Глобальное семейство ETF очень обширно и разнообразно. Бывают ETF на целые сектора, на индексы, на металлы, на нефть, на недвижимость. Чего там только нет, если интересно подробно – Google...

Вчера американские индексы продолжили падение, начавшееся на прошлой неделе в пятницу. По итогам торговой сессии во вторник индекс S&P 500 снизился примерно на 0,7%, еще дальше отступив от недавно достигнутых исторических максимумов.Продолжившееся падение – что это? Начало масштабного обвала на перегретом рынке, которого все давно ждут, но боятся его начала? Или же просто типичная коррекция, явление на самом деле очень полезное и нужное для того, чтобы перевести дух и осмотреться? Новостной фон в последние дни выдался насыщенный. И, в основном, с негативной окраской. Тут и пошлины на сталь из Южной Америки, и Гонконг, и процедура импичмента против Трампа, и...

Несколько слов по поводу канадского сектора «экологов» в свете падения американского рынка в последние дни. Хотел бы отметить главное: рынок корректировался, а канадские бумаги стоят довольно прочно. Это хорошо видно на графиках. Что это значит? В секторе закончилась переоценка, и он нащупал некое дно? Циники, кстати, могут сказать – и тут снизу постучали. Отчасти это справедливо, особенно учитывая высокую волатильность сектора.На мой взгляд, нынешняя устойчивость «растениеводов», таких как HEXO (HEXO US), Organigram (OGI US), Aphria (APHA US), Canopy Growth (CGC US), объясняется тем, что в США активно обсуждается возможность легализации на федеральном уровне. Если оставить за скобками падение «экологов»...

Рынки вчера закрылись на минорной ноте. Рычание Великого Обитателя Белого Дома, новые повороты в торговых войнах, не самые замечательные цифры из США и т.д. – вот вам и замечательный повод для снижения котировок. TVIX на предторгах растет еще на 10%. Уже 20% за два дня. Это означает, что инвесторы занервничали. Что со всем этим делать и на чем зарабатывать сейчас? Детально обсудим сегодня, в 19.00. Читайте новости по акциям TVIX https://2stocks.ru/2.0/webinars/kak-zarabatyvat-v-nyneshnih-usloviyah-kogda-rynki-peregrety-stavki-minimalny

Те, кто сегодня взглянули на американский пре-маркет, могли немало удивиться и даже немного испугаться, увидев котировки TVIX (TVIX US). Да, действительно, сегодня данный защитный инструмент торгуется на уровне $61,85, то есть в 10 раз дороже, чем по закрытию в пятницу. А между тем, друзья, удивляться тут нечему. Дело в том, что по данному инструменту произошел обратный сплит. Это значит, что количество ценных бумаг уменьшилось в 10 раз, соответственно, пропорционально выросла и цена. Пугаться не нужно, это обычная история в такого рода бумагах. На итоговый результат в портфеле это изменение, которое происходит автоматически, никак не повлияет. К примеру, было у...