GOLD - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Несколько слов о Barrick Gold. Все идет по плану: золото обновляет многолетние максимумы, на этом фоне бумага достигла $18,3. Собственно, ничего удивительного не происходит, все логично и ожидаемо. Продолжаем наблюдать.

Вчера американский рынок показал, как хорошо он может отскочить после обвального падения. Индекс S&P 500 по итогам торговой сессии вырос на 1,3%. Теперь самое важное – понять, был ли вчера так называемый «отскок дохлой кошки» или кошка все-таки жива? Судя по фьючерсу на S&P 500, кошка, скорее, мертва, чем жива. Индекс снижается на 1%. Вполне логично, что в этом случае опять улетает в небо TVIX: +15% на пред-торгах. По всей видимости, не зря вчера откупал. Не отстает и золото – в моменте котировки вплотную приблизились к $1500 за унцию. Сегодня, на мой взгляд, очень важный день: если рынок не...

Минфин США назвал Китай валютным манипулятором. Очень разумная статья на эту тему по ссылке. Все попытки США определить Китай в качестве «валютного манипулятора» – лишь способ в итоге «расшевелить» ФРС на новый этап снижения ставок. Именно поэтому нынешние «игры» вокруг торговых войн лично мне видятся лишь способами раскачать мировые рынки, но никак не началом глобальной финансовой «зимы». Ради победы на будущих выборах Президента США, похоже, любые методы хороши. Судя по всему: Трамп будет и дальше «грозить непокорным хазарам», раскачивая фондовые рынки и давя в своей игре на Китай. Договоренность неминуема. Ибо все вышеперечисленное – не более чем способы давления,...

Наступил веселый, нервный и неоднозначный месяц август. Рынки решили нам всем доказать, что видали они этот месяц и все сакральное, что связано с ним, в одном правильном месте, и начали динамично расти. Однако, на страже традиций стояли ответственные и серьезные люди во главе с Великим Укротителем Твиттера. Как это так?! – сурово спросил Великий и Ужасный. – На дворе АВГУСТ, а они тут в пляс. Непорядок. Где уважение традиций, где верность идеалам?! В ход пошло старое и проверенное оружие – тарифная дубинка. Обрушилась она на головы всегда и во всем (в последнее время) виноватых китайцев. Вот если бы дело...

«Вот затрещали барабаны – И отступили бусурманы. Тогда считать мы стали раны, Товарищей считать.» ФРС сказала свое слово. Подведем итоги, посчитаем «раны и товарищей». Трамп будет недоволен. Доллар, по итогу марлезонского балета, укрепился еще примерно на 1% относительно других мировых валют. Валютные войны Америка с блеском пока … проигрывает. Полагаю, в ближайшее время узнаем много «доброго и нежного», что соизволит выдать его Рычащее Сиятельство на тему Тимура (Джереми Пауэла) и его команды. Последнему я абсолютно не завидую. Цугцванг. Сильно и быстро опустишь ставку – получишь инфляцию и обвинения в бесхребетности и непрофессионализме. Не будешь спешить – Трамп не простит....

Финальная часть лета – грустная пора года. Неосуществимая мечта: чтоб не заканчивалась поздняя весна. Хочется проснуться и понять, что сегодня не 31 июля, а, к примеру, 35 или 39 мая. Эх… Что у нас сегодня? ФРС в 21-00 по московскому времени огласит свой вердикт. А в 21-30 будет очень важная пресс-конференция, где будет сказано много интересных, умных и красивых слов. Рынки сегодня, скорее всего ближе к вечеру, будет трясти. И золото, и нефть, и валюты, и акции (не говоря уже о деривативах), сегодня имеют шанс на короткий промежуток времени оторваться от земли и полетать. Хотя на утро картинка –...

Забавно: на новости о том, что Борис Джонсон станет новым Премьер-министром Великобритании: 1. Резко подпрыгнула цена на золото. Господин Джонсон отличается импульсивностью и непредсказуемостью – может этим обусловлен скачок цены на классический защитный инструмент?? 2. На полпроцента вырос курс британского фунта. 3 Немного вырос индекс РТС (это правда смешно ?, Джонсон не отличается русофильством, скажем так). В ближайшее время подробно напишу о том как, по моему мнению, на этом можно попробовать заработать. Частично касался этой темы (не Джонсона, разумеется, а возможного укрепления курса британского фунта), во время недавнего вебинара

Золото немного вниз – не страшно, в рамках обычной волатильности. В принципе, ничего нового, кроме… рубля. Вторая половина месяца, налоговый период. А рубль потихоньку слабеет. Причин может быть несколько. 1. Вполне возможно, имеем ожидания более агрессивной политики ЦБ в плане снижения ставки. Вот сейчас каааак рубанет шашкой, и аж на 50 bp снизит ставку. А чего, вполне верю. Хотя это и не вполне в их стиле, но, учитывая все внешние факторы плюс проблемы с экономическим ростом, не исключено. 2. В предверии не самого замечательного для нашей экономики месяца – августа, инвесторы предпочитают уходить в защитные гавани. Немного конспирологии, но...

Вот и я могу абсолютно честно сказать: валютные войны, о которых предупреждал еще месяц назад, начались. Чуть только Америка известила весь просвещенный мир о своем желании понизить ставку, как остальные побежали впереди планеты всей понижать свои процентные ставки. В текущем году из стран G-20 свои процентные ставки уже снизили центробанки Индии (3 раза), Южной Кореи (1 раз), Австралии (2 раза), России (1 раз), Индонезии (1 раз). За последние несколько дней ещё раз ставку понизили Индонезия, Украина, и Южная Африка. Судя по всему, очень скоро ЦБ России еще снизит ставку. И, скорее всего, не один и не два раза. На...

Пауэлл перещеголял босса; одно выступление – и золото обновляет максимумы. Но это еще не все. Как и ожидалось, запущен маховик снижения доллара относительно других валют. Что, в свою очередь, подстегнуло вверх фондовые рынки и рынки коммодитиз. Индекс S&P пробил историческую отметку 3000. Все по классике.  Что дальше? Вполне возможно продолжение банкета, по всем позициям.  Представим себе ситуацию: ФРС понижает ставку в течение ближайшего полугода на 0,5-0,75% (о большем даже боимся говорить). Моя оценка: золото, в таком случае, выходит на уровень 1500-1600. Цены на акции золотодобывающих компаний вполне могут подрасти еще на 15-20%. Не исключу девальвацию доллара за этот период на 5-7%. В соотношение 1,17-1,19...

По итогам утра хотел бы обратить внимание на несколько важных моментов, которые, как мне кажется, будут влиять на рынки. Во-первых, история с иранским нефтяным танкером. Это важный прецедент, и, похоже, начинается серьезная борьба с нарушением эмбарго. Нефть пока стоит на месте, но если подобные события продолжат происходить, то ожидаю роста волатильности на рынке нефти.Во-вторых, евро сегодня выглядит несколько слабее доллара США, что, скорее всего, не входит в планы Госдепа. Да как они могли пойти против воли дядюшки Донни, великого и ужасного! Соответственно, ждем суровых спичей из Белого дома и его окрестностей. Америка отдохнула, но определенности это не прибавило. Откровенно...

Почетное первое место и золотая медаль чемпиона будут, похоже, навечно прописаны в Вашингтоне. Я уж не знаю, куда Великий Укротитель Твиттера повесит свою медаль и поставит кубок – в овальный кабинет или в спальню, но здесь, как говорится, двух мнений быть не может. Донни – чемпион!  За почётное второе место разгорелась нешуточная баталия. Вчера, с отрывом в 35 долларов за тройскую унцию, в этой гонке появился фаворит – Нуриэль Рубини. Стоило товарищу заявить, что в 2020 году у нас будет высокий шанс насладиться новой мировой рецессией, как золото со страху выросло за пару дней на 3‼️%. В принципе, господина...

1. Укрепляются валюты развивающихся стран против доллара. Первым бенефициаром, как ожидалось, стал юань. Рубль на предторгах также растёт на 20 копеек (0,3%). 2. Растут цены на коммодитиз. Важный момент: растут цены на медь и сталь. 3. Падают (более чем на процент) цены на золото.   Ничего неожиданного. Однако, мы с вами понимаем – Высокие Договаривающиеся Стороны, кроме того, что улыбались, пожимали друг другу руки, проводили друг с другом время и прочее, не ДОГОВОРИЛИСЬ. Они ДОГОВОРИЛИСЬ ДОГОВОРИТЬСЯ. Как мы с вами и предполагали.  Рынки радуются, словно малые дети: рисков, якобы, стало меньше. Потому и золото сегодня вниз. Мое мнение: рано радуются. Договориться о чём-то существенном...

Очень серьезная тема. Будут ли действовать финансовые власти США в данном направлении – бороться за ослабление доллара? Мое мнение: будут. И это откроет, как я предупреждал много раз ранее, огромные ворота в эпоху валютных войн.  Обратите внимание: Трамп провел невероятной силы налоговую реформу. Не испугался, пошел на риск. Трамп затеял торговые войны с целью улучшения торгового и платежного баланса США. А бизнес, понимаешь ли, не спешит возвращаться в родные берега. Почему? Невыгодно ему, несмотря на торговые войны и таможенные тарифы. Невыгодно – и все.  Есть ли выход? Да, и он невероятно прост и банален в теории, но весьма труден в осуществлении. Для возвращения бизнеса в США и...

Что всех удивляет (хотя чему удивляться, происходящее – прямой результат давления АП и лично Великого Укротителя ФРСов), это маниакальное желание снизить ставку. Кирилл недоумевает: как можно даже намекать на снижение при таких раскладах на рынках – почти обновленных максимумах? Я скажу иначе: ребятки, а что будете делать, когда экономика реально начнёт чихать? Вы уже выкладываете козыри. К тому моменту, когда козыри реально будут нужны, их может не остаться… Итоги заседания ФРС спутали абсолютно все карты. Дело в том, что заседание пришлось на время окончания деривативных контрактов. Достаточно часто данный момент сопровождается ростом волатильности и снижением рынков. Однако, на фоне...

Взял по 1383 по споту Когда продать? Подумаю.

Происходит то, о чём я предупреждал ещё вчера: стоит сто раз подумать, прежде чем прыгать на подножку уходящего поезда.  То, что мы сейчас видим – это классика жанра, как из учебника. Такие вещи (если есть знания и опыт) «щёлкаешь» на раз-два. Актив рванул – все побежали покупать. Кто-то успел, кто-то нет, потому что эффект толпы привел к резкой коррекции. Теперь горе-спекулянты, которых поймали, с криками «Шеф! Все пропало!» побегут продавать, усугубляя падение.  Гонка упущенных возможностей привела к логичной коррекции. Куда приземлимся в итоге? Сказать довольно сложно. Может, $1400, а может и $1390. Кто знает? Но, учитывая сохраняющуюся неопределенность и...

Многие спрашивают – почему золото растет? Ответ вроде бы очевиден, но попытаюсь сформулировать чуть более подробно.  Во-первых, американский рынок на «хаях». Говоря языком «технарей», мы сейчас видим triple high. Отсюда страх коррекции и, как следствие, бегство в тихую гавань, в том числе в золото. Хотя какая она тихая – при нынешней волатильности? Народ хеджируется золотом, и правильно делает. В-вторых, неопределенность. Все ждали G20, и саммит уже идет, а важных новостей оттуда пока нет. Это создает нервозность, увеличивает волатильность. Соответственно, для золота – тоже комфортная среда для роста.  В-третьих, ситуация со ставками. С одной стороны, мы наблюдаем тенденцию к снижению...

Не хватает роста цен на «экологические» радости. Последние месяцы «экологи» в загоне. Но отрасль бурно развивается, а продажи растут. Мир стремится к здоровью и релаксации. Мир мечтает (правда, не во всех его углах) войти в состояние ДЗЕН. На текущих уровнях я, пожалуй, чуть увеличу долю вложений в экологию и умиротворение. В ближайшие дни детально обсудим, по каким из «зелёных» акций целесообразно увеличить позицию.  Порастаманим еще чуток

Когда неоднократно говорил: ждём роста цен на золото, то и сам не предполагал, что рост будет таким стремительным. Основная причина: глобальное изменение монетарной политики.   Пока ближайшая цель $1450.  Хочу обратить внимание. Цены на золото выросли за последнее время примерно на 12%. Акции золотопроизводителей подросли за это время на 20-40%. Barrick Gold взлетел более чем на 40%, Newmont почти на 30%.  Ставка оправдывается. Полагаю, это еще не предел. Однако, необходимо помнить – судя по скорости роста цен на золото за последнее время, как мне видится, коррекция не за горами. Но в шорт я бы ни в коем случае не вставал!! Слишком...