фьючерсы на золото - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Напомню, что сейчас мы «находимся» в регионе Персидского залива, который в текущей ситуации на рынке энергоносителей может представлять особый интерес. Риски здесь значительно возросли, но могли появится и интересные инвестиционные возможности. Последний раз рассматривал достаточно экзотичную идею – Бахрейн. Сегодня не менее интересный инвестиционный «кейс» – Оман. Оман находится на юге Аравийского полуострова и представляет собой достаточно закрытое от внешнего мира государство. Экономика Омана в основном ориентирована на нефтегазовые доходы. Объем ВВП Омана составляет около $80 млрд. Общий долг – примерно половина от объема ВВП. Инфляция – практически отсутствует последние два года. Но и ВВП не показывает существенного прироста....

Многие идеи, о которых было рассказано на вебинарах, мы успешно применяем и реализуем в сервисе по подписке BidKogan. По сути, и вебинары, и данный сервис реализуют единую стратегию, позволяющую зарабатывать деньги на фондовом рынке. Кстати, скорее всего, в ближайшее время будем постепенно наращивать долю кэша в портфелях. В качестве примеров могу привести следующие успешные сделки. К примеру, среди золотодобывающих компаний отлично показали себя акции «Полюса» (PLZL RX), доходность по ним составила более 50%. Неплохо проявили себя и нефтесервисные компании: Halliburton (HAL US) закрыли с абсолютной доходностью на уровне 20%. Среди более консервативных идей выделю Costco (COST US): прибыль по...

72 года назад в пустыне на берегу Средиземного моря появилось государство, против которого, кажется, были все обстоятельства. «Моисей умудрился привести евреев в единственное место на Ближнем Востоке, где нет нефти и газа» – шутят соотечественники. Прибавьте к этому враждебно настроенное окружение, адскую жару большую часть года, крохотную территорию (от северной до южной границы при желании можно доехать за полдня). А ещё – чудовищно неповоротливую бюрократию, поражающую воображение местечковость, вечно спорящих друг с другом леваков и праваков, религиозных и светских, ашкеназов и мизрахи… Несмотря ни на что, 72 года явно прошли не зря. На старте у Израиля были кибуцы (сельскохозяйственные...

Какова диспозиция? Фьючерсы на основные индексы пока в плюсе примерно на 1,5%. Нефть показывает разнонаправленную динамику. Золото оттолкнулось от $1700 и пошло немного выше. Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС и рынок ждет, какое решение будет завтра озвучено по ключевой ставке. Консенсус-прогноз Bloomberg говорит о том, что ставка останется без изменений. Склонен согласиться с тем, что в текущих условиях это было бы оптимальным решением. От минимальных значений в конце марта рынок вырос уже более чем на 30%, то есть отыграл примерно половину падения. Что дальше? Не исключаю, что впереди нас ждет вторая волна снижения. Во-первых, на мой взгляд, временный позитив...

Началась последняя предмайская «полутрудовая» неделя. Все мы – как мышки по норкам. А вот рынки, наоборот, «гуляют» на всю Ивановскую. Беглый взгляд на рынки валют. Здесь все спокойно. Валюты развивающихся и особенно наиболее проблемных сегодня стран (BRL, ZAR, TRY) – на месте. Впрочем, как и валюты – «отличники боевой и политической» (CNY, INR, PLZ, CZK и др.). Рынки акций уверенно смотрят на грядущее. Ликвидность перевешивает страхи и предсказания гуру. Фьючерсы на американские индексы в плюсах более чем на процент. Страх совсем потеряли, ироды. Золото немного вниз, но не смертельно: 1722. Колебания на одних и тех же, за последние дни,...

В частности, про Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT), который включает в себя исключительно бонды с инвестиционным уровнем рейтинга не ниже BBB- по шкале S&P. Почему цена данного ETF в последнее время снижается? Ведь инвесторы должны были переходить в “качество”, и к тому же была понижена ставка ФРС. Отвечаю.В такие штормы на рынке, как сейчас, могут расти только наиболее надежные активы: долговые обязательства США с рейтингом ААА, золото, резервные валюты. Хотя наблюдались локальные распродажи и в золоте; и в корпоративных длинных облигациях, даже с рейтингами категории А, были сильные просадки в ценах. Почему? Во-первых, в текущих условиях корпоративные рейтинги...

Традиционно золото – защитная гавань, которая помогает уберечь сбережения от инфляции и «рыночных потрясений». Тем более, что рынки продолжают хмуриться, неопределенность сохраняется на высоком уровне. Поэтому многие избирают защитную тактику ведения своих портфелей. Много раз писал о том, что сделать это можно с помощью страховочных активов, к которым, безусловно, относятся и инструменты, ориентированные на золото. В их числе есть и ETF – биржевые фонды, которые инвестируют в золото и связанные с ним активы (акции золотодобывающих компаний, деривативы и др). Акции этих фондов можно купить через некоторых российских и большинство зарубежных брокеров. Стоимость, а также расходы на управление такими инструментами,...

Несколько слов о рисках. Друзья. Рассказывая вам о тех или иных рыночных инструментах, всегда убедительно прошу вас: внимательно изучайте матчасть. Что я имею в виду? В некоторые инструменты так или иначе «зашита функция времени». Если вы приобретаете такие защитные инструменты, как VIX или TVIX, помните – если рынок не снижается, а просто стоит на месте, стоимость этих инструментов автоматически медленно, но падает! Это крайне важный фактор. Данные инструменты НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ для долгосрочного вложения. Они интересны для тех, кто хочет, к примеру, сыграть на ожидаемом сильном движении рынков вниз. Однако, ни в коем случае, не для долгосрочных инвестиций. Аналогично –...

Множество вопросов по инструментам на золотодобывающие акции с плечом JNUG US и NUGT US. Почему цена выросла в разы? Что происходит? Друзья, ничего страшного нет. В обоих инструментах произведен обратный «сплит». Для Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares (JNUG US) «сплит» составил 1 к 10. Т.е. количество акций у вас уменьшилось в 10 раз. Цена возросла примерно в 10 раз от закрытия вчерашнего дня. Для Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT US) «Сплит» составил 1 к 5. Т.е количество акций у вас уменьшилось в 5 раз. Цена инструмента возросла примерно в 5 раз...

Множество вопросов по нефти. Что будет дальше? Не станет ли цена копеечной надолго? Не спровоцирует ли все происходящее глубокий кризис у нас в стране? Ведь не секрет, что мы все очень сильно зависим от цен на нефть. Есть у меня хороший приятель, уже 22 года работает на рынке зерна. Лет 17-18 назад они с партнером работали с двумя видами зерна: рожью и пшеницей. Рожь обычно стоила процентов на 70 дешевле пшеницы. Если пшеница стоила, к примеру, 1300 руб. за тонну, то рожь – порядка 800 руб. С рожью был связан интересный момент: спрос на нее ограничен – примерно 900...

Масса вопросов по золоту. Да, действительно, золото в текущей ситуации корректируется. Тому вижу несколько причин. Во-первых, чисто техническая: котировки достигли локальных максимумов и по всем законам жанра пошли после этого вниз. Во-вторых, сейчас рынок на волне позитива в силу начала послабления карантинных мер в США и некоторых других странах. Штаты начали процесс перезапуска экономики. Этого все ждали давно, и реакцией стала частичная ребалансировка активов – из золота в акции. В-третьих, на рынок поступает все больше и больше ликвидности от регуляторов. Соответственно, влияние первых двух факторов как бы генерирует эту третью причину. Техника и временный позитив направляют деньги в акции...

Во-первых, если обратите внимание, в сервисе по подписке BidKogan начал входить в ряд новых позиций, о чем раньше даже думать боялся. К примеру, MAR. Возможно, присмотрюсь к Н и HIL. (Плагиаторам на заметку). Скоро обязательно пробегусь по сектору. Есть еще ряд очень любопытных тем, которые скоро (возможно, даже сегодня) войдут в портфели. Особенно в Агрессивный. Думаю, есть неплохой шанс для финансовых компаний и банков ещё подрасти в цене. Я имею в виду временной горизонт 2-3 недели. Буду очень оперативно держать вас в курсе. Во время последнего вебинара очень детально обсудили тему облигаций.На мой взгляд, тут тоже есть где разгуляться....

Масса вопросов по золоту. Пришла ли коррекция в золото? А как же прогнозы $1800-2000 за унцию? Да, действительно, золото в текущей ситуации корректируется. Тому вижу несколько причин. Во-первых, чисто техническая: котировки достигли локальных максимумов и по всем законам жанра пошли после этого вниз. Во-вторых, сейчас рынок на волне позитива в силу начала послабления карантинных мер в США и некоторых других странах. Штаты начали процесс перезапуска экономики. Этого все ждали давно, и реакцией стала частичная ребалансировка активов – из золота в акции. В-третьих, на рынок поступает все больше и больше ликвидности от регуляторов. Соответственно, влияние первых двух факторов как бы...

Тема суверенных долгов, по откликам, очень интересна читателям. Мы уже рассмотрели происходящее в Мексике, Бразилии, ЮАР, Турции и Индонезии. Пока самая неприятная, на мой взгляд, ситуация в Бразилии. Следует опасаться существенного снижения рейтинга страны. В Мексике – тоже не сахар, хотя есть понимание, что в случае с этой страной «Запад нам поможет». Точнее, не нам, а Мексике. США под боком, и наплыва голодных беженцев янки явно не хотели бы видеть. Несмотря на это, рейтинг понижен с А3 до Ваа1. Но, все же, за Мексику не страшно. Помогут. Турция внушает некоторые опасения. Возможно, и тут грядет пересмотр рейтинга. Писал об...

Это очень «популярный», если можно так выразится, заемщик у инвесторов. Турция занимала в разных валютах много и часто. И предлагала неплохую доходность! Последние годы в Турции были и политические, и экономические потрясения. В 2019 году страна вошла в период рецессии. В коронавирусный кризис Турция входит явно не в лучшей форме. Давайте посмотрим внимательнее на цифры. Долг Турции к ВВП составляет 33,1% и незначительно рос последние годы. С этой точки зрения угроз нет. Инфляция последние 4 года повышалась и была стабильно двузначной с 2017. 15,5% вижу в 2019 году. Напомню, что после валютного кризиса 2018-го года ЦБ Турции поднимал ставку...

Возвращаюсь к насущной теме суверенных долгов. Сегодня поговорим о крупнейшей экономике Африки – Южно-Африканской Республике. ЮАР – наиболее богатая и развитая страна африканского континента. Своих успехов она во многом добилась благодаря обеспеченностью ресурсами, а также активному участию в их освоении инвесторов из развитых стран. Сокращение объемов этого «участия» по политическим причинам могло негативно сказываться на экономике страны в последние десятилетия. Посмотрим, с какими показателями ЮАР входит в текущий кризис. Экономика страны последние года близка к стагнации. Рост ВВП в среднем не превышал 1%, начиная с 2016-го года. Инфляция на фоне низкого внутреннего спроса находится под контролем и снижалась с...

Друзья! Текущий кризис ставит непростой вопрос об устойчивости некоторых финансовых организаций. Я говорю не о крупных государственных структурах (хотя и они могут быть подвержены влиянию общих негативных тенденций), а о более мелких частных организациях. В сложившейся ситуации высокие риски несут на себе и клиенты этих структур. Кто именно сегодня находится в опасной зоне? Какие учреждения финансового сектора? Мы не знаем ответа на этот вопрос. Тем не менее, любой инвестор, как мне кажется, должен предпринять необходимые меры безопасности для своих сбережений. Считаю своим долгом напомнить золотое правило инвестора, о котором неоднократно писал и говорил. Наиболее разумное поведение – не сидеть...

Продолжается победный забег цен на золото. Что делать, если не успел сесть в комфортабельный вагон золотого поезда? Сформулирую иначе. Стоит ли бежать вслед уходящему вдаль поезду? Как долго все это будет продолжаться? Цены в настоящий момент приблизились к достаточно важным уровням, которые в относительно недалеком прошлом являлись разворотными точками. И это уже не так принципиально – 1800 или 1900. Важно, что, если исходить из шанса на коррекцию, поскольку этот уровень уже не раз становился непреодолимым барьером, то шанс этот сегодня существенно возрастает. Пройдем ли на этот раз непроходимые в прошлом рубежи? 1. Этого никто не может с уверенностью сказать...

Кто-то сомневался, что будет иначе? Что дальше?На рынке нефти ничего особенного не жду. Вполне вероятно, можно ожидать роста цены в первый день торгов, до $36-37. Очень многое зависит от новой ценовой политики, которую объявят Саудиты и ОАЭ. Ждем. Меня сейчас волнует уже не рынок нефти. Тут все понятно: главное – это восстановление спроса. Очевидно, пик распространения болезни в США можно ожидать в ближайшее время. В течение нескольких недель количество заболевших там пойдет на спад. Европа – уже ситуация переломлена. На очереди Турция, Индия, Россия, страны Восточной Европы. По всей видимости, с середины мая – начала июня можно ждать возобновления...

Более подробно о золоте, которое сегодня уверенно растёт. Не исключаю, что скоро можем снова увидеть уровень $1700 за унцию. В чем причины? Вижу несколько поводов для продолжения роста драгметалла.Главная причина: на рынки поступает ликвидность, которую вливают регуляторы. Все понимают, что валюты напечатали, и растут инфляционные риски. Золото напечатать нельзя. Вот и идет эта новая ликвидность в золото, потому что, как только кризис ликвидности стал ослабевать, люди вспомнили о защитных функциях драгоценного металла. Вторая причина: сохраняющаяся неопределенность по нефти. Да, 9 апреля, возможно, состоится встреча ОПЕК+, где будет обсуждаться вероятное снижение добычи. Если, конечно, опять не перенесут. Вместе с тем,...