Дефицит древесины в России можно сравнить лишь с дефицитом снега у эскимосов.

Это было бы очень забавно, если б не было так грустно.

Причина дефицита понятна: резкий рост цен на пиломатериалы в мире. Вина, естественно, на ФРС сотоварищи, которые печатают деньги со скоростью бешеного принтера. Тут действительно ничего не поделаешь.

Хорошо, причины роста цен мне ясны. Но откуда дефицит? Честно говоря, наоборот, понял бы тему затоваривания, когда в результате совершенно диких цен заказчики начали бы отказываться от тех или иных позиций.

Вывод: все, что можно или нельзя, экспортеры гонят за рубеж, пользуясь невероятно выгодной конъюнктурой.

Мораль сей басни такова: ждем в самое ближайшее время введение экспортных, достаточно серьезных, пошлин. По аналогии с пошлинами на металл, на зерно и т.д.

Вообще, в данной ситуации удивительно, что рубль еще не 70, а расходы на образование – не самые большие в мире. Ну или… а где те самые мегастройки? Может, в случае введения новых пошлин хоть стройки начнем?

В конце концов, во имя экономического роста нам в свое время подняли НДС на 2%. Рост был отложен. Может, хоть сейчас новые сверхдоходы государства сподвигнут это самое государство хоть что-то для роста экономики сделать?

Впрочем, давайте откровенно. Если наше дорогое государство в реальности захочет, чтобы экономика росла, оно может сделать одно: отойти от этой экономики куда подальше и поменьше обращать на нее внимание.

И вообще, чем меньше государство куда-то вмешивается, тем лучше.

Не согласны?

Сегодня мы завершаем наш разговор о рынке коммодитиз.  

Поговорим о его важности, ведь рынок коммодитиз является, по сути, основой человеческой цивилизации. Он влияет на нашу жизнь гораздо больше, чем мы думаем. 

В основе современной цивилизации, несмотря на ее сложную финансовую систему, лежит промышленность, которая удовлетворяет потребности человека и человечества, а промышленности нужно сырье.  

Самые распространенные из сырьевых товаров: хлопок, злаки, древесина, уголь, металлы, нефть и т.д.

Влияние рынка коммодитиз огромно, особенно на регионы и страны, которые производят коммодитиз или потребляют их:

Ближний Восток – это нефть;

Россия поставляет нефть, газ, металлы и зерно;

США основной потребитель нефти и сырья для промышленности и производитель зерна, а в последнее время – газа и нефти;

Европейский союз потребляет нефть, газ и сырье для промышленности.  

Все это – рынки коммодитиз. 

Сложно оценить, насколько этот рынок важен, насколько он влияет на страны, континенты и всю нашу маленькую планету.  

Любые глобальные изменения на рынках стран-производителей или потребителей несут серьезные риски для экономик этих стран.

Коммодитиз влияют на политику государств и континентов, именно коммодитиз были причиной многих войн. 

Рынок коммодитиз – основа финансового рынка, его костяк, который веками обрастал плотью рынков золота, акций, облигаций, валют и срочных сделок; в основе капитализации современных финансовых рынков лежат именно товарные рынки.

Для того, чтоб представить значимость рынка коммодитиз, приведем небольшой пример.

Основой рациона людей являются злаки (зерно). Представим себе, что стоимость зерна выросла в два-три раза. По цепочке это приведет к глобальным изменениям в жизни целой страны и каждого человека:

• изменятся производители продовольственных товаров (от предприятия до отрасли);

• изменится рацион питания целых экономических регионов;

• изменятся политические режимы стран-производителей и потребителей и т.д.

Такие цепочки можно построить и проследить практически по любому сырьевому товару.

Несмотря на формально открытый рынок, крупные потоки товаров привязаны к определенным монопольным поставщикам, которых, как правило контролирует государство. 

Именно государства поддерживают конкретные товарные рынки. Иначе нельзя, ведь это может привести к печальным последствиям.

История помнит много примеров, когда значительные изменения стоимости товаров приводили к «медным», «соляным» и «хлебным» бунтам.

Речь идет именно о рынках, связанных с потребностями в еде, тепле и жилье – базовых для человека. 

Впрочем, как знать… Если поднять цены на услуги интернет в несколько раз, не вызовет ли это «интернет» бунт? Ведь потребности в «зрелищах» никто не отменял?

В силу своей особой важности для людей, коммодитиз не могут существенно меняться в цене, в отличие от своих младших финансовых братьев.

За несколько лет цены на коммодитиз меняются относительно незначительно, в отличие от цен на акции технологических компаний.

Поэтому в периоды нестабильности рынки коммодитиз являются защитным инструментом. Они, возможно, не вырастут, но не сильно упадут.

Всю прошлую неделю весь мир следил за ситуацией вокруг трубопровода Imperial Pipeline и нехватки/ажиотажа вокруг бензина на американском восточном побережье. Однако это не единственный сектор, который столкнулся с неожиданными проблемами.

За последний год цены на пиломатериалы выросли в 3 раза и серьезно добавили стоимость для строительства новых домов. Согласно анализу, проведенному американской Национальной ассоциацией строителей жилья, в США средняя цена на один дом выросла на $35 872.

Именно строительный сектор должен был стать локомотивов восстановления американской экономики, и такие строительные проблемы могут серьезно ударить по рынку занятости и общим темпам роста экономики.

Это история перестает быть внутренним делом США и выходит на международный уровень. Уже в понедельник представитель США по торговле Кэтрин Тай встретится со своими Мексиканскими и Канадскими коллегами. В том числе будет обсуждаться вопрос снижения американских тарифов на канадские пиломатериалы.

Изначально пошлины появились во время президентства Дональда Трампа и составили сразу 20% на канадскую продукцию. Камнем преткновения остается статус канадских пиломатериалов. Министерство торговли США объясняло, что пиломатериалы из большинства канадских провинций несправедливо субсидируются, поскольку они, в основном, выращиваются на государственных землях с низкими сборами.

Лесоматериалы в США, в основном, заготавливаются с земли, находящейся в частной собственности. Американские игроки понимают, что на создание новых лесозаготовок может уйти слишком много времени, а дефицит к этому моменту может исчезнуть. В итоге строителям остается только надеяться, что администрация Байдена сможет договориться с другими странами и снизить стоимость строительства.

Что касается нас… Не раз и не два говорил – смотрите на ETF на древесину WOOD. ETF уже неплохо подрос, но это, вполне возможно, еще не предел. Производители древесины сегодня на коне.

Кстати, кто еще не успел, очень рекомендую посмотреть ролик, который мы записали с Алексеем Ивановым. Интервью было отснято более двух месяцев назад, однако со временем его актуальность только возрастает.