Когда в конце января канадские дальнобойщики начали протест против требований обязательной вакцинации, мало кто обратил внимание на появление “Конвоев свободы”. Разве что, к недовольным дальнобойщикам (90% из которых вакцинированы!) начали присоединяться фермеры и другие группы населения, о чем ранее мы уже писали.

Но социальный протест очень быстро разросся по всей стране, что привело к блокировке моста Амбассадор, который соединяет Детройт и Виндзор (провинция Онтарио). По мосту проходит ключевой маршрут грузоперевозок, обеспечивающий 25% взаимной торговли.

В эти выходные полиция смогла разблокировать многодневную демонстрацию на мосту. Однако кто знает, а не смогут ли повторить эту акцию водители и в других жизненно важных для внешней торговли страны местах, например в морских портах или на других трассах?

Требование о вакцинации и соблюдении карантина для водителей фур вызвало недовольство их коллег и в США, что может “открыть ящик Пандоры” с накопившимися внутренними проблемами. По слухам, водители фур готовы были попытаться сорвать проходивший в это воскресенье Суперкубок по американскому футболу в Лос-Анджелесе, а также готовы в предстоящие месяцы отправиться в столицу Вашингтон, округ Колумбия.

Перекрытие моста Амбассадор уже привело к полной или частичной остановке производства по обе стороны границы на автомобильных производствах Ford (F), General Motors (GM), Toyota и Chrysler (входит в группу Stellantis).

Что, если масштабы протестов разрастутся? Прогнозировать что-либо очень сложно. Однозначно можно утверждать только одно – ни к чему хорошему это не приведет. При развитии негативных сценариев акции автопроизводителей могут еще скорректироваться до гораздо более привлекательных уровней для приобретения долгосрочными инвесторами. И все же будем надеяться, что спад заболеваемости штаммом Омикрон позволит снять ограничения, как можно скорее – по примеру скандинавских стран, которые уже сегодня пошли на такие шаги.

Аналогичные шаги, предпринимаемые в других странах, помогут резко сократить недовольство населения, а инвесторы в перспективе смогут наблюдать открытие “второго дыхания” на фондовых рынках. Все упирается только в вопрос времени.

Будет ли это через 3 месяца, полгода или год? Судить пока очень рано. Главное – разумно используйте свободные средства на балансе для покупки активов на привлекательных уровнях, а также не используйте плечи при совершении операций, потому что текущая волатильность может запросто выбить вас из позиции.

Toyota тормозит производство в 2022 году

Похоже, говорить о полном преодолении проблем в логистических цепочках, возникших у автопроизводителей с началом пандемии, говорить еще очень рано.

В январе один из крупнейших мировых производителей автомобилей Toyota (TM US) объявил о приостановке 5 заводов в Японии и производственных мощностей в США. Это произойдет в январе 2022 г., что затронет выпуск 20 тыс. машин в Стране восходящего солнца и 50 тыс. – в Штатах.

Нужно понимать, что остановка конвейера – экстраординарный шаг, на который руководство гиганта пошло только в условиях реальной угрозы отсутствия на складах материалов и микросхем. Предварительно это никак не скажется на плане по выпуску 9 млн авто в 2022 г., но в реальности ситуация может оказаться сложнее, ведь такие потрясения могут повториться еще не раз в предстоящем году. При этом руководство конкурента Volkwagen (VW US) ранее заявляло о преодолении кризиса поставок компонентов. Ford и GM подписали в ноябре стратегическое соглашение с производителями микрочипов о поставках, что позволяет Ford даже делиться далеко идущими планами по выпуску электромобилей.

Но сегодня безоблачные перспективы по выпуску электромобилей получили “подножку”. Один из сенаторов демократ Джо Манчин неожиданно заявил решительное “нет” плану президента Байдена “Building Back Better” на $1,75 трлн. Проект “Великой перезагрузки” уже прошел согласование в нижней палате Конгресса и предполагал инвестиции в инфраструктуру и “зеленую энергетику”. Отсутствие даже одного голоса в пользу законопроекта в Сенате приведет к неполучению Байденом прекрасного подарка к Католическому Рождеству в виде предоставления американцам налоговых льгот при покупке авто с электрическим двигателем.
Как это скажется на американских производителях? Это может привести к существенному снижению спроса на производимые электромобили.

Чем эти новости интересны инвесторам? Акции Toyota на премаркете сегодня снижаются почти на 1,1% после падения на 1,76% в пятницу. Отрицательную динамику сегодня также показывают Ford, GM, Tesla и Volkswagen.

Похоже, что рынку потребуется более взвешенно оценить перспективы автопроизводителей, однако в долгосрочной перспективе мы склонны рассматривать восстановление интереса инвесторов к этому рынку из-за поэтапного налаживания цепочек поставок.

Продолжаем следить за новостями по Ford, GM и Volkswagen с большим интересом.