Октябрь 2019 | BitKogan

Хорошие новости по Kraft Heinz (KHC)

А МЫ ВЕРИЛИ!
Баффет может спать спокойно.
И мы, кстати говоря, тоже.
Завтра подробно расскажем, что такое хорошее, доброе и вечное случилось с отчетностью компании.

Пока просто наслаждаемся процессом:pray:🏻

@bitkogan

https://finance.yahoo.com/news/kraft-heinz-khc-q3-earnings-144902639.html

Узнать больше

Санкции, санкции, санкции. Интересно, а иные методы убеждения пробовали?

Похоже, янки настолько полюбили данный инструмент, что живут по принципу: день, прожитый без новых санкций, прожит зря.

Интересно: что будет, когда полмира будет ходить под санкциями? Будут ли они тогда иметь хоть какое-то значение?

Скоро, похоже, весь мир будет шутить примерно как в анекдоте.
Королю Испании докладывают:
– Сир! Вы попали под санкции!
– Что, меня тоже включили в черный список невъездных в США?
– Нет, вас забанили в Твиттере и Фейсбуке.

@bitkogan

Узнать больше

Множество вопросов от читателей о том, что теперь делать с Twitter (TWTR US)?

Напомню, компания объявила о том, что с 22 ноября социальная сеть полностью запретит всю политическую рекламу.
Давайте попробуем разобраться, что происходит?

На первый взгляд, эта новость может показаться резко негативной. Действительно, незадолго до выборов президента США Twitter взял и отказался от существенной части cash flow. Рынок пока реагирует крайне негативно: на пред-торгах бумага падает на 2%.

С другой стороны, полагаю, что такой шаг компания предприняла не на пустом месте. Это обдуманное и, на мой взгляд, довольно сложное решение. Основная причина – такие явления, как дезинформация и дипфейк (deepfake). Современные технологии развиты настолько, что такие вещи отследить и выявить становится все сложнее и сложнее.

Да, Twitter, скорее всего, что-то потеряет в деньгах. Оценить масштаб, по моему мнению, пока не представляется возможным.
Но есть и позитивные моменты.
Во-первых, компания таким образом застраховала себя от серьезных имиджевых рисков, связанных с возможными судебными претензиями за дезинформацию и дипфейки. В контексте предстоящих выборов и весьма популярной в США теме стороннего вмешательства (хорошо хоть не потустороннего, хотя Хеллоуин на носу) это весьма актуально.
Во-вторых, руководство стремится выглядеть честным в глазах общественности и дистанцироваться от возможных грязных политических игр.
В-третьих, если такое решение принято, значит, у компании есть план, как и где восполнить часть ушедшего cash flow.
Не исключаю, что Twitter не перестанет продавать политикам рекламу, но в завуалированном виде.

На мой взгляд, в долгосрочной перспективе акции Twitter по-прежнему интересны. В конце концов, компания зарабатывает больше на Хеллоуине, Рождестве, Черной пятнице и прочих праздниках, чем на выборах. Безусловно, краткосрочный эффект может быть негативным, но в целом не вижу для компании ничего критичного.

Facebook, в отличие от Twitter, оставил у себя политическую рекламу. Таким образом, две соцсети в этом аспекте пошли разными путями.
Пришла в голову забавная мысль: если вы верите в то, что политическая реклама принесет больше проблем, чем денег, – long TWTR + short FB. Если думаете наоборот – long FB + short TWTR. Как вам идейка?

Держу акцию в одном из портфелей нового сервиса@bidkoganbot. Продавать пока не планирую.

@bitkogan

Узнать больше

Ну, понеслась! Начинается то, что мы с вами любим больше всего: словесные интервенции и спекуляции. Как передает Bloomberg, «китайские чиновники сомневаются в заключении долгосрочной всеобъемлющей торговой сделки с США».

По всей видимости, торг идет отчаянный. При этом, как я уже писал, Китай пытается давить Трампу на самые уязвимые места. Одно из которых – возможное падение фондового рынка накануне выборов. И если угроза импичмента пока отошла на второй план, то спекуляции на тему срыва переговоров могут очень негативно повлиять на индексы.

Сегодня, после выхода этой информации, индекс S&P 500, прибавлявший около 0,1%, резко пошел вниз.
Становится все веселее!
Не исключаю, что китайцы воспользовались отменой саммита в Чили и решили немного «покошмарить» рынок. Кстати, вполне не исключаю, что эта новость вообще может оказаться «фейком.

Теперь вполне можем ожидать непредсказуемую свистопляску; соответственно, начнет расти волатильность. Поэтому есть ощущение, что TVIX, на который мы посматривали с тоской в последнее время, может пригодиться.

@bitkogan

Узнать больше

Великое событие произошло тихо и незаметно: Twitter с конца ноября дал от ворот поворот политической рекламе.

С моральной и общечеловеческой точки зрения – понимаю. Аплодирую.
Как акционер – недоумеваю.
Как почитатель Великого и Ужасного Укротителя Твиттера – ужасаюсь.
Что ж теперь будет-то?!Осиротеем! Где Super Ded будет публиковаться?
Беда, однако.

Неужели теперь телеграмм-канал создаст? Я только за!
Тут, как говорится, и встретимся.

А чего, хороший будет канал.
Как назовет?
«Страсти по Трампу»?
(Passion for Trump)
Нет? Хорошо.
Давайте «Трамп тарарамп».
( Trump Tararump ).
Не нравится?
Вам не угодишь:wink:
Может, «Trump card”
Неплохо, кстати, звучит.
Ладно. Так и быть. Последний вариант.
“To Trump the world” или
«Trumping the world” 🤭
Мило выходит.
Я, пожалуй, забронирую такой канал. Если чего – подарю деду. Во имя укрепления Американо – Советской дружбы.

Учитывая, что в переводе на русский Trump – козырь, а to trump – превосходить, возможны множества вариаций и тем.

Телеграмм-канал «Donald J. Trump» уже занят каким-то нахалом.
Есть, правда, вариант, что дед через Инстаграмм пойдет жечь глаголом этот мир. Но с Инстаграмом проблема: могут заблокировать, за распространение человеконенавистнических идей. Или за сексизм. Вот цирк будет.

Я думаю, Павлу Дурову стоит срочно бросить эту ерунду – игры в Граммы и Тоны.
IPO делать надо.
А вот капитализация Твиттера на таких новостях и просесть может.
Какой, однако, хайп!

@bitkogan

https://m.vedomosti.ru/technology/news/2019/10/30/815148-twitter

Узнать больше

ФРС, как и ожидало все мировое купечество, понизило ставку на 25 b. p. При этом лучший друг Громовержца всея Америка, отделался общими рассуждениями на тему «будем дальше посмотреть» и «жизнь покажет».

Как ни странно, рынки вполне позитивно отнеслись к подобному и, из уважения к «великому» событию, прибавили 0.5%.

Рынки сильны. Ибо традиционно всех волнует не то, что УЖЕ произошло, а то, что может произойти в дальнейшем.
Будущее пока не вполне понятно. Нет ясности, продолжится тенденция, или нет.
Тем не менее, рынок подрос.

Скажу свое осторожное мнение.

Думаю, да, тенденция продолжится.

Причины просты.
1. Я думаю, super Дед будет продолжать давить и «палить» из всех возможных калибров. Позиция давно обозначена: «Ставки должны быть близки к нулю». Здесь Пауэллу проще сделать, чем долго объяснять, почему пока этого делать не стоит.
2. Экономика действительно чуть снижает свои темпы роста. Мировое замедление не может не влиять на США, хотя последние отчеты компаний вполне выглядят достойно. Недвижимость, судя по всему, не имеет большого желания расти далее. Я бы даже сказал жёстче: скорее всего, рынок недвижимости начнет стагнировать. По крайней мере, в Канаде сегодня недвижимость в лёгком даунтренде.
3. Налоговые стимулы в целом уже свое отыграли. Требуется новый драйвер роста и уверенности в завтрашнем дне. Судя по всему, таковым может быть окончание торговых войн.

В случае, если тенденция на снижение ставок и продолжится, подобное, очевидно, произойдет не скоро. Не в ноябре и, скорее всего, не в этом году.

Доллар отреагировал на все происходящее так, как и хотелось бы товарищу Трампу: ослабел относительно иных валют.

Пока наш с вами прогноз на медленное укрепление EUR, GBP работает.
Снижение доллара открывает путь для дальнейшего роста рынка коммодитиз. И, разумеется, фондовых рынков.
По сути, мы с вами наблюдаем классический RISK ON.

Не уверен, что это надолго. Но пока так.

USD 31 октября 2019
USD падает 31 октября 2019

@bitkogan

Узнать больше

Верховный суд запретил использовать декларации, поданные по закону об амнистии капитала, для доказательства преступлений.

Какая приятная неожиданность: вода таки сточила камень!
Друзья, сегодня произошло действительно очень важное с исторической точки зрения событие. Верховный суд РФ постановил, что «правоохранительные органы не могут использовать для доказательства преступлений декларации, поданные по закону об амнистии капитала».

Причем, что также важно, гарантии, предусмотренные законом об амнистии капитала, распространяются не только на налоговые преступления, но и «на любое иное деяние, предусмотренное Уголовным кодексом».

Все происходящее связано с нашумевшим делом Валерия Израйлита, совладельца компании «Усть-Луга», декларацию об амнистии капитала которого в рамках уголовного дела изъяла ФСБ. Таким образом, создан прецедент важнейший прецедент.

При этом в СМИ отмечается, что решение было принято «на самом высоком уровне».
С одной стороны, это прекрасная новость, и здравый смысл восторжествовал. Но, с другой стороны, нам в который раз дали понять, что страна, по сути, работает в режиме ручного управления.
Впрочем, это не новость. Но, тем не менее, от этого немного грустно…

@bitkogan

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2019/10/30/815062-verhovnii-sud-pravila-amnistii-kapitala

Узнать больше

От читателей порой поступают весьма неординарные вопросы. К примеру, о компании Virgin Galactic, которая развивает космический туризм.

Идея с туристическими полетами в космос, на мой взгляд, сама по себе интересна и перспективна. Уверен, рано или поздно рядовые жители планеты Земля будут совершать на орбиту вояжи развлекательного характера. Ключевая фраза: рано или поздно.

Да, безусловно, единичные случаи космического туризма уже были. Это несомненный успех науки, которая постепенно учится отправлять в невесомость неподготовленных людей. Однако для того, чтобы бизнес таких компаний, как Virgin Galactic и прочие, был прибыльным, нужен постоянный cash flow.

Да, были сообщения, что компания продала около 600 билетов по $250 тыс. Однако, этого мы пока не видим в финансовых отчетах: согласно Bloomberg, за последние годы выручка Virgin Galactic равна 0. Стабильного денежного потока, который является основой успешного устойчивого бизнеса, нет.

Да, это красивая история. Романтику космических полетов еще никто не отменял, и многие люди мечтают оказаться на орбите и увидеть Землю со стороны. Но если опуститься с небес на землю, то нам не ясна структура баланса компании, и не понятны возможные денежные потоки.

Инвестиция в Virgin Galactic больше похожа на лотерею: можно сорвать большой куш, а можно просидеть в бумаге годы в ожидании прорыва.
Каждый решает сам.

@bitkogan

Узнать больше

Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев поручил МВД, Минэкономразвития, ФСБ и Росгвардии повысить доверие к государству.

Есть новости, вызывающие во мне жесточайший диссонанс. Как контролирующие и силовые ведомства могут повысить доверие к государству, если в их арсенале ничего, кроме кнутов, нет? Дойных коров (извините, бизнес, который платит налоги в казну) нужно любить и периодически пряниками кормить. Не сказками на ночь, и не свистом плетки над ухом…

Неоднократно писал о мерах, способствующих повышению доверия бизнеса к государству
Четко ведь указал: для ускорения роста экономики нам нужно срочно дядю Степу в отпуск отправить. Честно заработанный отпуск. Причем не только его, но и многих других ответственных товарищей. Оплаченный государством отпуск, годика на 2. А лучше 3.
Пусть это будет вот такой нацпроект. Очень серьезный. «Повышение эффективности использования олимпийских объектов и развитие пляжных видов спорта». Уже и название придумал:wink: И дяде Степе приятно. И бизнесу плюс.

И уровень доверия сразу резко поднимется.

А мы к кормильцам в гости приезжать будем: в волейбол сыграть, и о проделанной работе отчитываться.
И, разумеется, о темпах роста экономики.

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/medvedev-poruchil-fsb-i-rosgvardii-povysit-doverie-biznesa-k-gosudarstvu-1028640405

Узнать больше

Росстат подготовил новую методику подсчета уровня бедности, после резкого ухудшения статистики.

Между прочим, гениальное решение проблемы бедности: если ее нельзя победить, её нужно пересчитать!
Красота и никакого мошенничества.

Когда наши державные отцы-кормильцы хотят решить серьезные задачи, вспоминается вечное:
Рабби, у меня такие проблемы, такие проблемы! Я не могу с ними справиться! Что мне делать?
— Мойша, Бог каждому посылает проблемы по его силам. Так что либо одно из двух. Либо ты можешь-таки справиться с проблемами, либо это не твои проблемы.

Взять и пересчитать, в данном случае, простое и элегантное решение проблемы.

А ежели пересчёт не поможет … В конце концов, бедность – это не проблема тех, кто её исчислять будет.

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/rosstat-pereschitaet-bednykh-posle-rezkogo-ukhudsheniya-statistiki-1028638805

Узнать больше