Вышли не самые позитивные данные по США. ▪️Рост ВВП в 3 квартале был пересмотрен с 2% до 2,1%, хотя рынок ждал 2,2%. ▪️Дефлятор ВВП в 3 квартале вырос на 5,9%, хотя рынок ожидал роста на 5,7%. Доллар на данных новостях пошёл дальше активно укрепляться.  EUR/USD опустился ниже 1,12. DXY достиг 96,9. Как нам видится, доллар на нынешнем уровне выглядит несколько перекупленным и намекает на то, что можно начинать посматривать в сторону евро.  А рынок тем временем делает вид, что его все это не касается, дружелюбно виляет хвостиком и изображает, что ничего не видит. Хотя фьючерсы на Америку в настоящее...

В продолжение темы инфляции хочу рассказать об уникальной ситуации, происходящей сейчас в Израиле.Вдруг и нам будет полезно 😉 Израильский шекель стабильно укрепляется к доллару уже более 10 лет, а за последний год особенно активно, – на 8,5%. Банк Израиля боролся с укреплением шекеля, скупая иностранную валюту, так как крепкий шекель сильно бьет по израильскому экспорту. Пик попыток сдержать рост шекеля пришелся на пандемию. Банк Израиля в 1 квартале 2021 г. приобрел $13,7 млрд, во втором – $11,4 млрд, а в третьем – всего лишь $3,1 млрд… То есть регулятор перестал скупать иностранную валюту, «опустил руки» и дал шекелю укрепиться....

За последние несколько дней значительно просели валюты развивающихся стран. Обесценение валют EM происходит на фоне RISK-OFF настроения на рынках: опасений по поводу Evergrande и прочих напастей (сворачивание стимулов ФРС, энергокризис…). Мексиканский песо за 5 дней потерял 2,2%, индийская рупия – 0,6%. За сегодня южноафриканский ранд упал на 0,5%, а рубль потерял 0,3%. Больше всего традиционно беспокоит пара USD/TRY. Турецкая лира за 5 дней упала на 0,6% и достигла своего нового минимума в 8,96. Там и до 9 недалеко… Рынок взвешивает риски и на данный момент выглядит не очень устойчиво на фоне большого количества рисков. В такие моменты валюты EM...

Рост доллара во всем мире вновь активизировал старую добрую тему. У нас на повестке – все те же вопросы: ▪️Стоит ли выходить из рубля?  ▪️Как защититься от возможного укрепления доллара? ▪️Не ждать ли нам сильной просадки рубля?  Серьезного потенциала снижения рубля в текущих условиях не вижу. Более того: если бы не кропотливая работа ЦБ, который ежедневно на торгах (по поручению Минфина) скупает валюту в закрома Родины, думаю, курс рубля мог бы быть и 67-69.   Что может послужить серьезным триггером для падения рубля? ▪️Значительное снижение цен на нефть, газ, металлы и вообще все то, что Россия продает по всему...

Еще вчера писали, что заседание ЕЦБ может привести к укреплению доллара. Мнение оказалось популярным среди аналитиков. На пару EUR/USD могут повлиять следующие события. В 14:45 по МСК будет озвучен пресс-релиз ЕЦБ по монетарной политике. В 15:30 по МСК состоится пресс-конференция Кристин Лагард по итогам заседания ЕЦБ. Наверняка услышим что-то новое. ЕЦБ, вероятно, сегодня даст сигнал о более мягкой денежно-кредитной политике, что может привести к снижению евро. Какой конкретно сигнал – узнаем сегодня и будем держать вас в курсе. Напоминаем: если доллар пойдет вверх, не факт что рынкам это понравится.

Доброе утро, друзья! Первым делом – краткая пробежка по рынкам. Что день грядущий нам готовит?.. После отличного закрытия предыдущей недели, где индексы Dow Jones и S&P 500 подошли к своим максимальным уровням, а NASDAQ намекнул на возможность оного, начало недели выглядит как некая попытка коррекции вниз, причем по всем фронтам. Фьючерсы на американские биржевые индексы намекают на возможное снижение в пределах 0,5%. Товарные группы также снижаются. Не сильно, но тем не менее. На рынке драгметаллов все движения, опять же, не драматические, но тоже – в южном направлении. Нефтяные котировки – падения в пределах 1,5-2%. Причина понятна – разблокирован Суэцкий...

Пришлось. Слишком силен тренд. А как знает любой пионэр – против трендов воевать глупо. Но все же полагаю – укрепление рубля – штука очень временная. Так что на текущем уровне 73,8 снова открываю позицию. Да да, все ту же.Но опять же – на 30 процентов от возможного. Теоретически может и до 73 дойти. Оптимизм однако. Но … Излишний похоже. @bitkogan

Не всегда везет, но дисциплина превыше всего Возможно, вновь зайду в позицию, но по более комфортной цене. @bitkogan

Получил вчера от уважаемого подписчика вопрос: «Доброе вечер! Евгений Борисович, по паре USD/RUB очень интересна Ваша точка зрения, не вижу триггера для роста рубля, а он все равно растёт.»

Поскольку котировки подошли к уровням, обозначенным мною как стоп-лосс. Полагаю, что необходимо внимательно посмотреть на дату: 26-27 ноября – окончание налогового периода. Сегодня-завтра – последние дни, когда корпорации продают валюту с целью уплаты налогов.С понедельника, если ничего не изменится, можем увидеть некоторую коррекцию, так как потребность в рублях сократится. Вполне реален 76-77 уровень. Пока не спешу. Плюс хеджируюсь контрактами на индекс РТС. @bitkogan

А вы вчера переживали… Сколько сообщений в личку получил!Шеф, все пропало… Ну что, уже все нашлось? @bitkogan

Народ волнуется, присылает мне сообщения в личку примерно такого содержания: а есть ли у вас стоп заявка по фьючерсу USD/RUB?!

По СПОТ уровню 76,35 @bitkotgan

Видимо, скоро закрою треть позиции в прибыль. Но 2/3 пока оставлю. @bitkogan

Ну и напоследок – докупаю оставшиеся 30% изначально планируемой позиции по фьючерсу USD/RUB.По 75 фигуре. @bitkogan

@bitkogan

Написав вчера о том, что увеличиваю позицию во фьючерсах USD/RUB, достаточно быстро начал получать поток вопросов.

Как и обещал, потихоньку, на 30% от возможного, захожу в позицию USD/RUB.

Как и обещал, закрыл половину позиции по фьючерсу USD/RUB. Между 74,75 и 74,9 по споту. Все по-честному. Неплохая прибыль. Герман Оскарович, спасибо за хорошую идею. Куда коньяк занести? @bitkogan Читайте в нашем блоге

Ближе к 75 (74,65-74,90) А то и правда Герман Оскарович вдруг окажется прав, и рубль на 62 резво побежит Всяко бывает однако… @bitkogan Читайте в нашем блоге