Товарные рынки - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Возможно увидим неплохие движения. Напоминаю, фьючерс на золото в РФ имеет место быть. Торгуется на ФОРТС. И вполне себе ликвидный. Как и все фьючерсы – штука крайне опасная.

Похоже, не только нам с вами до боли в зубах надоела тема Китая и торговой войны. Президент Дональд Трамп переключил свои громы и молнии на Южную Америку и повысил пошлины на сталь и алюминий из Бразилии и Аргентины.Защита американских фермеров (а именно этим обстоятельством продиктовано усиления эмбарго), видимо, одна из главных забот действующего президента в преддверии выборов, которые уже не за горами. Фермеры, правда, не производят ни сталь, ни алюминий, но удешевление реала и песо на фоне укрепления доллара, по всей видимости, бьет по позициям фермеров на их родном сельскохозяйственном рынке. Параллельно с введением пошлин Трамп в очередной раз...

Неизвестные трейдеры (фонды) сделали ставку на мощный рост золота. Куплены опционы со страйком 4000 долларов и сроком до июня 2021. Забавно работают журналисты.Вывод статьи: сделана серьезная ставка на рост цен на золото. Вроде бы все правильно. Вот только осмелюсь спросить: а не смущает господ журналистов тот факт, что в тот момент, когда кто-то купил опционы, одновременно кто-то эти опционы продал? Возможно, для кого-то факт покажется удивительным, но в сделке всегда есть две стороны. Убедительно прошу поверить мне на слово Всегда, когда кто-то покупает, одновременно с этим кто-то продает. Или вы думаете, что покупатель – это кто-то конкретный, а продавец...

Продолжаем рубрику «Ответы на вопросы». Попытаемся разобраться, что произошло с «Распадской». Акции «Распадской» росли на протяжении нескольких лет: компания наращивала прибыли и объемы добычи коксующегося угля и производства концентрата. Однако, на фоне торговой войны США и Китая, началось снижение цен на уголь. Ведь Китай – главная движущая сила для рынка стали и сырья для ее производства. Цепочка довольно простая: замедление экономики Китая – снижение спроса на сталь – падение производства – сползание спроса на сырье – падение цен. Цена спот на коксующийся уголь на сегодняшний день упала к $150/т. В 2018 г., по данным Bloomberg, мировые цены находились в...

Готовясь к газовой войне, страны Евросоюза резко увеличили закупки газа. Ситуация вокруг транзита российского газа в Европу выглядит очень напряженной. Давайте на минуту оторвемся от ежедневных реалий, анализа результатов бесконечных переговоров, дрязг, судов и прочего. И попробуем посмотреть на ситуацию немного отстраненно и сверху. Глобально, как мне видится, все выглядит следующим образом. США четко и однозначно взяли курс на захват европейского рынка газа. Что им нужно сделать:1. Организовать всю необходимую инфраструктуру. Это почти сделано. 2. Иметь огромные производственные мощности. С этим все отлично: газа очень много, его цена копеечная. Надо срочно его куда-то массово поставлять. 3. Выкинуть с рынка...

Золото, подешевевшее с ноября на 3.2%, вызывает множество вопросов читателей. Проясню свою позицию, которая остаётся неизменной. С начала года рост цен на золото составил около 14%. Металл в настоящее время находится в долгосрочном восходящем тренде. На мой взгляд, то, что мы видим сейчас – временная просадка. Такие вещи характерны и для восходящих трендов. По-прежнему вижу перспективу дальнейшего роста золота. По моему мнению, спрос на золото будет расти по двум причинам. Во-первых, несмотря на оптимизм, охвативший рынки, в мире по-прежнему неспокойно. Угрозу возникновения глобальной рецессии никто не отменял, а Китай и США пока не пожали друг другу руки.Во-вторых, на рынок...

Сильно падает золото. Уже говорил ранее: не хорошо это – консенсус. У всех было понимание: рост продолжится. Вот и результат. Сейчас 1473 на споте. Рискну. Возьму немного фьючерсов.

Уже продолжительное время, на фоне ожидающихся ограничений поставок сырья со стороны Индонезии – крупнейшего экспортёра на рынке никелевой руды, растут котировки никеля. Когда официальные власти этой страны допустили более ранние сроки введения ограничений, мы увидели резкий рост стоимости никеля на мировых площадках. По мере нарастания торгового конфликта США-Китай большинство металлов потеряли в стоимости за счёт снижения спроса, вызванного замедлением экономической активности производителей. Стоит ли заходит в Норникель? Сейчас сложно сказать. Очевидно, что, по мере нарастания дефицита никелевой руды, цены на никель продолжат расти, и вместе с тем цена на акции норильской компании тоже может укрепиться. Но нужно учитывать, что...

Не могу не сказать несколько слов о золоте, которое сегодня под давлением и торгуется уже ниже $1500 за унцию (примерно минус 1%). На этом фоне снижаются котировки золотодобывающих компаний: Barrick Gold (GOLD US) и Newmont (NEM US) на пред-торгах теряют около 2%. Пока ничего критичного, и мы не раз говорили о том, что золото может немного «потрясти». Такое ощущение, что рынок решил взять небольшую передышку или даже более того, и новостной фон дает повод к этому. Индекс S&P 500 растет с открытия торговой сессии на 1,2%. Какие имеем триггеры на сегодня? Во-первых, страх рецессии в США отступил после соответствующих...

Несколько слов о Barrick Gold. Все идет по плану: золото обновляет многолетние максимумы, на этом фоне бумага достигла $18,3. Собственно, ничего удивительного не происходит, все логично и ожидаемо. Продолжаем наблюдать.

Помимо золота, растет еще один защитный инструмент, о котором часто пишу – TVIX US. Сегодня защита работает отлично: +15%, и цена уже превысила $20. При этом надо отметить, что до этого несколько месяцев TVIX довольно резво падал на фоне растущего рынка. Вместе с тем, терпеливо держал его в портфеле в качестве страховки. Нисколько не жалею об этом, поскольку этот инструмент позволяет неплохо балансировать портфель и во время просадки рынка минимизировать потери. Помимо золота, растет еще один защитный инструмент, о котором часто пишу – TVIX US. Сегодня защита работает отлично: +15%, и цена уже превысила $20. При этом надо отметить,...

Наступил веселый, нервный и неоднозначный месяц август. Рынки решили нам всем доказать, что видали они этот месяц и все сакральное, что связано с ним, в одном правильном месте, и начали динамично расти. Однако, на страже традиций стояли ответственные и серьезные люди во главе с Великим Укротителем Твиттера. Как это так?! – сурово спросил Великий и Ужасный. – На дворе АВГУСТ, а они тут в пляс. Непорядок. Где уважение традиций, где верность идеалам?! В ход пошло старое и проверенное оружие – тарифная дубинка. Обрушилась она на головы всегда и во всем (в последнее время) виноватых китайцев. Вот если бы дело...

Подробности – через несколько минут. Если коротко: лавры Укротителя Твиттера не дают покоя остальным. В частности, Джереми Пауэлу. Председатель ФРС тоже любит поговорить. И слава Богу, под это дело явно снова Barrick подрастет.

Лучше синичка в руках

Половину от покупки закрываю.

Взял по 1383 по споту Когда продать? Подумаю.

Для фондовых рынков это не очень хороший сигнал. Пока рынки предпочитают данную ситуацию не замечать. Однако, могут заметить и чуть позже. Что это? Небольшая флуктуация или нечто большее? Будет понятно сегодня-завтра.  Ждём рыка Укротителя Твиттера, он-то как раз мечтает об обратном. Для улучшения торгового баланса экономике США очень нужно снижение курса доллара, а не его рост. Короче, welcome to the currency wars! Полагаю, весьма скоро.  Эх, полетает тогда золотишко!

Впрочем, тут многое зависит от лидеров стран-участниц G20. Мы все ждем новостей с саммита; цены на коммодитиз, акции, облигации и прочее тоже ждут. Думаю, волатильность в ближайшие дни возрастет. Ждёт и она.

Комплекс упущенных финансовых возможностей – штука серьёзная, однако.

Происходит то, о чём я предупреждал ещё вчера: стоит сто раз подумать, прежде чем прыгать на подножку уходящего поезда.  То, что мы сейчас видим – это классика жанра, как из учебника. Такие вещи (если есть знания и опыт) «щёлкаешь» на раз-два. Актив рванул – все побежали покупать. Кто-то успел, кто-то нет, потому что эффект толпы привел к резкой коррекции. Теперь горе-спекулянты, которых поймали, с криками «Шеф! Все пропало!» побегут продавать, усугубляя падение.  Гонка упущенных возможностей привела к логичной коррекции. Куда приземлимся в итоге? Сказать довольно сложно. Может, $1400, а может и $1390. Кто знает? Но, учитывая сохраняющуюся неопределенность и...