Рубль - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

В 7 утра по Москве мы видим, что рубль торгуется как относительно доллара, евро, так и юаня и прочих валют примерно на 2% выше уровней закрытия пятницы.?Не густо на фоне того, что происходило ранее. Вполне возможно, что к 10 утра гэп совсем закроется. Тем более не забываем: идет самым активным образом (до среды включительно) налоговый период.➡️Вероятно, в итоге рубль еще и укрепится. ?Так что, если откроемся в 9:00 на валютных торгах на этих уровнях, возможно, зафиксирую в неплохую прибыль▪️часть позиций в юанях и▪️фьючерсах на доллар / рубль и юань / рубль. Впрочем, самое интересное начнется по завершении налогового периода,...

Рубль все еще под эффектом от субботних событий, хотя эффект этот слабеет на глазах. ⚡️В Москве отменили режим контртеррористической операции

О причинах дешевеющего рубля уже писали:Экспорт падает (из-за санкций и падения цен на ресурсы) ➡️ Спрос на рубль падает ➡️ Рубль дешевеет. С начала июня доллар вырос с 81 до 83,8. Куда дальше? ▪️До конца месяца у рубля может открыться некоторое окно движения на север, т. к. на следующей неделе налоговый период. С другой стороны, тренд последних дней — на укрепление доллара к другим валютам. Какая тенденция перевесит непонятно. Но вероятно, что налоговый период будет важнее. ▪️До конца года надо смотреть на фундаментальные факторы. Они сейчас не в пользу рубля, т. к. пока рассчитывать на быстрое восстановление экспорта не...

Счет текущих операций показывает,⬅️сколько из РФ уходит валюты,➡️сколько в РФ этой валюты приходит от экспорта / импорта / факторных доходов (зарплата, рента и прочее). Все просто. ▪️Если в платежном балансе цифры указаны со знаком «➕», это значит, что в страну в чистом виде приходит валюта.▪️Если со знаком «➖», то, наоборот, валюта утекает. В России, как вы догадались, счет текущих операций положительный.?Ведь РФ экспортирует нефть, газ и так далее, получая за это колоссальный приток валюты в страну. А это и обеспечивает крепость рубля. И вот что мы видим сейчас… ▪️Счет текущих операций за январь — май: $22,8 млрд. Это, конечно,...

Долго ли еще будет снижаться курс рубля? Когда увидим доллар за 85, а юань за 12? Все чаще и чаще получаю эти вопросы. 1️⃣Ослабление рубля – это долгосрочный тренд, который с нами уже почти 10 месяцев. В октябре 2022-го курс был на отметке 55-57 рублей за доллар, а сегодня – 84,3. 2️⃣Основными причинами являются:◾️Остановка роста цен на сырье – основу доходов российской экономики.◾️Санкции, которые привели к сокращению валютной выручки.◾️Постоянный и неуклонный рост параллельного импорта.◾️Ну, и геополитика, разумеется, особенно в последнее время. Таким образом, мы видим, как основной фактор, способствующий росту курса рубля более года назад, – невероятный профицит торгового...

После 13:00 (МСК) заметен некоторый откат, однако важно отметить повышенные объемы торгов во всех инструментах для этого часа.

?Почему же тогда пара EUR/RUB пробила отметку 89??Почему в настоящий момент USD/RUB торгуется на уровне 82,8??А юань – на уровне 11,6? Европейские бюрократы, хоть народ неспешный, но ответственный и трудолюбивый, по крайней мере, когда речь заходит об РФ. Не ввели сейчас, так сделают это позже. Коллеги взялись за дело, и 11-й пакет рано или поздно появится. Родят… ?Но рубль проседает, скорее, не из-за перспективы новых ограничений, а геополитики. Как писал ранее, любое обострение – это неопределенность, на что инвесторы обычно реагируют бегством от риска. В принципе все это было ожидаемо.➡️Потому позицию в юанях и увеличивали в последнее время. Но...

?‍♂Рубль продолжает снижаться на фоне геополитики. И это было достаточно ожидаемо. Собственно, для этого мы и добирали юани в сервисе по подписке. Пока рекомендация проста – сидеть в валюте. Но, вероятно, сильно не упадем. Геополитика – это нервы, а цена на нефть достаточно стабильна.

Майское чудо так и не стало трендом – к концу месяца пара USD/RUB вернулась к отметке 81. ✅Для экспортеров и Минфина как гора с плеч,✅а тем, кто планировал сыграть на укреплении рубля, имеет смысл видимо набраться терпения. Почему рубль снова теряет высоту? – Причин несколько:?и новые санкции, ?и снижение цен на энергоносители?и, наконец, отток капитала. ?Остановимся в этот раз на обескровливании валютных резервов страны. Начну с корпоративного сектора. 1️⃣По некоторым данным, c марта 2022 по март 2023 года иностранные компании вывели из России около $36 млрд. И это без учета ухода Shell с «Сахалина-2»…❗️Но это даже не половина проблемы....

Основная причина укрепления рубля – рост объема проданной экспортерами валюты. Чем больше валюты экспортеры переводят в рубли, тем крепче рубль. Логично. Но почему экспортеры начали продавать больше валютной выручки? Дело в новой методике подсчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Размер НДПИ зависит от оценки нефти Urals. Чем цена ее выше, тем больше платится налог, тем больше покупают рублей и тем крепче рубль. Есть 3 способа определить цену Urals: 1️⃣ Расчеты ценового агентства Argus (предыдущий метод) Агентство определяет цену, исходя из цен в европейских портах. Эти цены уже включают расходы на транспортировку и страховку. Однако, после перенаправления основных нефтяных...

?‍♂️Рубль продолжает укрепляться. Не очень приятно: позиции сделаны в сторону ослабления рубля. Полагаю, что сейчас время усредниться. В сервисе по подписке прикупил юани, и на личном счету докупил фьючерсов на юань и доллар. Но очень маленькие объемы, очень аккуратно. Полагаю, что ситуация временная. Кто продаёт валюту?Я думаю, это продажа ФНБ для стабилизации бюджета. Долго им продавать не нужно, в этом месяце продажи должны быть небольшие. Возможно, один из экспортёров, чтобы заплатить свои обязательства. Можем гадать, но мы видим бюджет и очень скоро поймём, что происходит с бюджетом за апрель. Там мы видим дефицит, и будет наблюдаться значительный дефицит.

?? Минфин продаст валюту на 40,4 млрд руб. с 10 мая по 6 июня в рамках бюджетного правила. Это 2 млрд руб. в день, по сравнению с 3,7 млрд руб. в прошлом месяце Стоит ли ждать заметного укрепления рубля от того, что Минфин продает валюту? Нет, т.к. цель бюджетного правила — ослабить влияние нефтегазовых доходов на курс, а они все же недополучены.

И вот сейчас курс, наконец, стабилизировался на уровне 75-80 руб. за доллар, оптимальном для экспортоориентированной страны. Причины такой волатильности вполне понятны: ? Паника на фоне начала СВО и, как следствие, ослабление рубля. ? Обязательная продажа выручки экспортерами, снижение импорта, страх от введения эмбарго на российскую нефть, которые привели к укреплению национальной валюты. ? Постепенный рост импорта, переориентация поставок нефти и газа, а также отмена обязательной продажи валютной выручки имели обратный эффект. Один из важных факторов, влияющих на курс рубля, который мы хотели бы выделить, – продажа экспортной выручки российскими компаниями. Причем, что немаловажно, часть из этой выручки затем оседает...

?? Россия в мае начнет покупать валюту в ФНБ, т.к. нефтегазовые доходы растут, несмотря на санкции — Bloomberg С января ЦБ возобновил бюджетное правило: валюту в ФНБ покупают при высоких нефтегазовых доходах, а продают — при низких. Пока валюту только продавали.

▫️Очень аккуратно начинаем увеличивать позицию по юаню. Никуда не спешим.▫️Возможно, сегодня будет подходящий момент для того, чтобы ненамного взять длинные ОФЗ. Но помним, что мы в волатильной среде.

Что происходит, кто виноват и ждать ли чуда – рассказывает Евгений Коган. Подключайтесь и участвуйте в обсуждении! Приятного просмотра!

Так прогнозируют в ВТБ (подробнее читайте в Hotline). Я думаю, этот тренд характерен для всей нашей банковской сферы. Россияне сейчас просто ВЫНУЖДЕНЫ отказываться от доллара и евро на счетах. Комиссии за хранение, принудительные конвертации, ограничения на переводы валюты и снятие наличных… Уроки прошлого года показали, что еще недавно такой консервативный инструмент, как вклады в долларах и евро, превратились в историю для любителей острых ощущений. Где деньги, Зин? ?«Под матрасом». По данным ЦБ, на 1 февраля объем наличной валюты у россиян достиг $105 млрд. Это рекордная сумма за все время ведения такой статистики. Соглашусь с ребятами из канала «Это к...

⬆️?Внимательно слежу за тем, что происходит по линии доллар/рубль, юань/рубль. Наше предположение оправдывается: рубль потихоньку идет на укрепление. Начался активно налоговый период. Цены на нефть выросли, ряд commodities поднялись. Так что валютной выручки будет больше. Наполнение бюджета будет более активное во 2 половине месяца. Не могу назвать точные уровни, на которые укрепится рубль. К тому же в любой момент может вмешаться геополитика.

Проблем в мировой экономике меньше не становится, а бычий настрой сохраняется. Когда ждать разворота тренда, что будет с долларом, рублем и юанем, и как не стать жертвой “акул” – расскажет Евгений Коган сегодня в 18:00 МСК.