отрасли - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

Вчера обещал поделиться мыслями относительно появления на рынке некоторых не очень явных признаков возможного начала коррекции, в ближайшее время. Это даже не индикаторы – скорее, явления, которые могут быть предвестниками снижения. 1. Все хорошо – говорят нам из новостей. Это одна из моих любимых тем! Когда с экранов, газет и каналов начинают вещать: все хорошо, экономика растет, рынок покоряет новые максимумы – это может говорить о приближающейся коррекции. Так было на российском рынке летом 2008 г., когда к «Мечелу» вдруг пришел «доктор». Так было осенью того же года, перед крахом Lehman Brothers. Сейчас ситуация несколько другая. Во-первых, позитивный настрой...

В 2020 году планируется размещение первого выпуска бессрочных облигаций РЖД.А вот на эти бумаги я бы обратил самое серьезное внимание. Если упомянутые в предыдущем посте “варранты имени Яресько” торгуются на внебиржевом рынке, то бессрочные облигации РЖД можно будет купить на Московской Бирже. В условиях, когда мы ждем, что депозиты банков будут давать не более 5% годовых, а ставка рефинансирования составит 6% годовых, эта бумага выглядит весьма интересно. В условиях снижающихся ставок бессрочные бонды – вполне неплохой инструмент. Ждем размещения. @bitkogan https://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/rzhd-navechno-odolzhit-100-mlrd-rubley-1028741445

В свое время писал о крайне интересном для инвесторов, но достаточно невыгодном для эмитента инструменте. Речь идет об украинских еврооблигациях. Тех самых, с погашением в 2040 году. Как я их называю – «Варранты имени госпожи Яресько».https://t.me/bitkogan/4940https://t.me/bitkogan/4941https://t.me/bitkogan/4942 Не скрою, примерно на 12% от объёма вложений инвест сертификатов включил эти инструменты. Поскольку Украина и МВФ заключили новое соглашение о помощи на сумму $5,5 млрд, ожидаю в понедельник неплохого роста цен на эти облигации, а также другие украинские евробонды. https://www.rbc.ru/politics/08/12/2019/5dec25c59a7947999a244961?from=from_main Кстати, Кирилл Тремасов также пишет о хорошей «buying opportunity» в настоящий момент по еврооблигациям Украины. Они неплохо росли в цене за последние...

Есть ли альтернатива сбережениям в долларах, рублевые инвестиции, перспектива мирового финансового кризиса, крипта и многое другое. Как сформировать индивидуальный пенсионный фонд? Как новичку разобраться на фондовом рынке? Хороший обстоятельный разговор. Рекомендую для неспешного прочтения. *К акциям и мероприятиям, указанным на странице сразу под моим интервью, не имею отношения, и не несу никакой ответственности. https://fomag.ru/news/stoit-li-otkazyvatsya-ot-dollara-pryamo-seychas/ Перейти в блог

Приток на биржу значительного количества небольших брокерских счетов – явление понятное. Партия в тридцатые годы прошлого столетия сказала «комсомол на самолет», и все пошли в летные училища. ЦБ снизил процентные ставк – народ пошел на биржу. Все логично. Все правильно. Одно только беспокоит. Из тех комсомольцев, что пошли в летные училища, огромное количество, к сожалению, не дожили до Победы. Не хотелось бы, чтобы народ, выходя на биржу и открывая для себя безграничные возможности как консервативных инвестиций, так и использования всех возможных спекулятивных инструментов, в погоне за счастьем не оставался бы без штанов. Фондовый рынок – не поля сражений, но...

В последнее время сектор «экологов» радует как позитивными событиями, так и ростом котировок. Вслед за новостями о том, что в США могут декриминализовать «растения» на федеральном уровне, появилась информация о новых, необычных вакансиях в этой индустрии. В отрасли происходит много интересного, что меня веселит – в хорошем смысле этого слова. Напевая под нос солнечные хиты Боба Марли читаю о том, как один из американских интернет-ресурсов по продаже медицинского каннабиса ищет на работу нового сотрудника – сомелье по «растениям»! Основные обязанности – тестирование продукции и представление клиентам подробного обзора по ней. Причем это относится не только непосредственно к «растениям», но...

Сейчас рынок в таком состоянии, что многие задаются вопросом: что покупать? Акции перегреты, облигации, в основном, тоже, и люди ищут «недокупленные» идеи, чтобы хоть как-то заработать. Вместе с тем, все больше инвесторов задумываются, а не выйти ли в кэш? Что такое кэш и в чем его держать? Мы привыкли слышать – инвестор вышел в кэш. Что это значит? Продал активы, вывел деньги, сложил их в мешок и засунул под подушку? На самом деле все совсем не так. Существует масса способов хранить кэш в низкорискованных и доступных инструментах. 1. Банковский депозит. Самый очевидный и простой способ, но и наиболее низкодоходный....

Ситуация с БКС вызывает множество разговоров и волнений. Напомню: компания зафиксировала убыток от операций с деривативами, некоторые топ-менеджеры покинули БКС. Сокращения коснулись также десков по деривативам и акциям. Первый и наиболее чувствительный вопрос: что делать с деньгами? Выводить? Ведь страшно! Мир инвестиций и финансов жесток и беспристрастен. Каковы бы ни были заслуги компании или ее масштаб, если оступился, можешь и не встать. На месте клиентов БКС я бы не стал пока сильно беспокоиться. Во-первых, деньги на клиентских счетах, если они инвестированы в ценные бумаги, сепарированы от брокера. То есть даже в случае банкротства последнего, клиент получит свои ценные бумаги...

Продолжаю знакомить читателей результатами недавно анонсированных инвестиционных сертификатов.Октябрь подошел к концу; самое время подвести итоги месяца. С начала октября стоимость инвестиционного сертификата, сформированного из еврооблигаций, увеличилась на 1,5 процентных пункта с учетом купонного дохода. На мой взгляд, результат отличный. Посмотрим, как дело пойдет дальше – темп задан хороший. Чем была обусловлена такая высокая абсолютная доходность? На мой взгляд, тут сыграли (и играют) два фактора. Во-первых, это удачный тайминг (время входа в бумаги, составляющие сертификат), который подобран оптимально.Во-вторых, это, собственно, набор активов, которые включает в себя сертификат. Посмотрим, какие бумаги показали наиболее сильный рост за прошедший месяц. Фунтовый Jaguar Land...

За прошлую неделю сертификаты подросли в цене на 1 процентный пункт. Даже немного страшно озвучивать доходность, которая составляет порядка 50% годовых в долларах США. Кто-то скажет – так не бывает. Скажет и ошибется, потому что факт, как известно, самая упрямая в мире вещь. Пробежимся вкратце по цифрам. Одни только бонды Украины, которые прибавили в цене более 2,7%, чего стоят. Основные составляющие роста облигационного сертификата: Турция`2025 с 105,34% до 107,39% (+1,95%), US Steel с 81,09% до 85,10% (+4,94%), Jaguar Land Rover с 82,24% до 86,55% (+5,2%), GameStop c 99,50% до 100,14% (+0,64%). Подробное описание нового продукта, инвестиционных сертификатов, здесь. Современная...

Поступил очень хороший вопрос от читателя: а почему не «шортить» (встать в короткую позицию) TVIX на долгосрочной основе? Инструмент, если посмотреть на график, находится в постоянно нисходящем тренде. Сильный рост происходит только тогда, когда рынок стремительно падает. Но это, согласитесь, в последнее время – редкость. Вообще говоря, «шорт» на длительный срок – это не очень хорошая идея, так как за «шорт» надо платить каждый день. Поэтому надо как следует посчитать здесь свои издержки, ведь в итоге «шорт» может вам обернуться весьма дорого. Еще один немаловажный фактор: TVIX – агрессивный инструмент и может расти очень динамично, а, следовательно, и вашу...

Компания Raytheon (RTN US) заключила контракт с ВВС США на замену твердотельных модулей в комплексах раннего предупреждения о баллистических ракетах и радиолокаторов с фазированной антенной решеткой (PAVE PAWS). Сумма контракта составляет $495 млн. Рассчитан он на две фазы обновления важнейших для обороноспособности США комплексов. Займет работа 7 лет – до сентября 2026 года. Мелочь, но приятно. $500 млн. в общем-то не такая большая сумма для масштабов Raytheon, но тем не менее может оказать определенную поддержку акциям компании. Напомню, что рекомендовал бумагу не раз последнее время, а также покупал для сервиса Bidkogan (подписаться @bidkoganbot, детальнее https://t.me/bitkogan/4302 ) в конце августа....

Дурной пример, как говорится, заразителен. «Экология» мощно шагает по планете, и на зеленой поляне – новый игрок. Мексика легализует каннабис и в обозримом будущем может присоединиться к списку «зеленых» стран. Вскоре заканчивается действие судебного запрета на рассмотрение парламентом закона о легализации. Население положительно относится к этому вопросу. Наиболее ранние сроки для принятия соответствующего решения, которые называются: конец октября. Более реалистичные: начало 2020-го года. В марте новые данные Frontier показали, что текущая годовая стоимость мексиканского рынка каннабиса составляет $2 млрд. Потенциал рынка – огромен. Население Мексики – это около 130 млн. человек. Правда, уже сейчас в стране примерно 50-75К рабочих...

Внимание, вопрос: если сейчас будет доказано, что состав преступления в деле Калви отсутствует, кто и как будет ему компенсировать понесенные убытки и вообще все потери? Судьи? Бюджет (то есть мы все вместе)? Его горе-партнеры? Какова нынче цена поруганной репутации? Как оценить все издержки, в том числе каждый день в местах не столь отдаленных? А то же, касающееся сотрудников? Кто оценит имиджевые потери страны, когда это знаковое дело повлияло на решение множества талантливых и энергичных людей уехать и увести свои семьи? Кто оценит потери от ухудшения инвестклимата (если честно, куда уж еще)? Может, я и не прав, но мне бы...

Опять покупаю фьючерсы USD / RUB. Неужели можно будет проехаться 2 раза?! @bitkogan

Пошли первые движения. Золото вверх. На днях брал фьючерсы на золото. Прибыль уже неплохая. 15 процентов позиции реализовал. Но в целом позицию держу. У золота потенциал роста весьма душевный. Фьючерсы на USD/ RUB пока вниз. Чуть увеличиваю позицию.

В свое время писал о некоторых интересных еврооблигациях, которые и сам активно покупал. С тех пор многие из них неплохо выросли в цене, чему я, безусловно, очень рад. Бонды US Steel с мая (когда я впервые упоминал об этом) выросли на 5-6 фигур. Доходность при этом с 9,5% снизилась до 8%. Облигации с погашением в 2026 г. компании Western Digital с января прибавили аж 17 пунктов! Можно еще привести пример производителя золота Petropavlovsk, о котором писал давно и достаточно много. Его облигации с погашением в ноябре 2022 г. выросли с начала года с 78 до 99,5 от номинала (доходность...

Очень многие задают мне вопрос: кто те ненормальные, которые готовы покупать облигации с отрицательной доходностью? Ответ очень прост: это те, у кого ИНОГО ВЫХОДА ПРОСТО НЕТ. Допустим, вы – европейская компания, и средства на счету вам нужны через месяц-три. Ваши варианты: 1. Или держать в ликвидных облигациях под минус 0,1% годовых. 2. Или на депозите в банке под минус 0,5-1% годовых. 3. Или конвертировать в иную валюту, а потом снова вернуть средства в исходное состояние. Конвертация на круг обойдется вам в 0,3-0,5% минимум – «добрые» банкиры свое не упустят. А риски колебания валют за этот период? Страховать форвардами? Так...

Каких-то горячих новостей пока не вижу. Предположу, что такое движение было на сильном квартальном отчете Walmart (WMT US). Результаты крупнейшего американского ритейлера превысили прогнозы аналитиков по выручке и по EPS. Если это действительно так, то мой тезис о туманных перспективах рецессии в экономике США не так уж далек от истины. Результаты Walmart – это своего рода индикатор того, что экономика в неплохой форме, а потребитель пока не собирается экономить на визитах магазины. Видимо, предстоит очередной горячий день на американских биржах… Ох уж этот август! @bitkogan