Во-первых, на тропу войны выходят фонды взаимных инвестиций. Во-вторых, начинают оперировать так называемые большие, тяжелые деньги.
Крайне важно, разумеется, закрытие рынков. Посмотрим, что будет сегодня. Или жесткую просадку рынка выкупят большие деньги, как это не раз уже было за последнее время, или паникующие «бабушки» опустят рынок еще ниже.
Именно сейчас – самое пристальное внимание.
Сегодня до конца предсказать, что будет, трудновато. Все зависит от того, начнутся ли «обрезания» маржинальных позиций.
Когда нужно начинать покупки? Ответ прост: когда максимально страшно.
Друзья! «Бывают дни, когда опустишь руки, и нет уже ни музыки, ни сил». В такие дни срывают на рынке стопы. В такие дни начинаются жесткие маржин коллы. Это те дни, когда «льется рекой кровь инвесторов» в маржинальных позициях.
Именно это неплохие дни для начала формирования позиций.
Еще раз повторяю: не нужно спешить покупать, и уж точно сразу и на все деньги. Тем более в кредит, с плечом. Почему? Потому что в критических ситуациях за одним днем паники может последовать и второй, и третий. Редко, но такое бывает.
Как мы с вами и ждали, день БОЛЬШОГО СТРАХА наступил.
Рынок – он на то и рынок, чтобы периодически всех пугать.
На $35 вверх «подпрыгнуло» золото. На 3% падает американский рынок. Сильно валятся европейские площадки. Драматически обвалилась Азия.
Стремительно растет доллар США против валют развивающихся стран.
Стремительно распространяется зараза на весь мир. Очаги в Корее, Италии, Японии, Иране.
Катастрофа! Ужас Ужас? Я так пока не думаю. 1. Я думаю, паниковать пока рано. 2. Потихоньку начал фиксировать в прибыль ряд защитных продуктов. В частности, JNUG. Плохо ли? По 93 взяли, по 103 на следующий день продали. 3. Очень крепко стоят качественные облигации. (Облигации надежных корпораций). Падать абсолютно не хотят. 4. Нет существенного роста в так называемых традиционных защитных валютах. И швейцарский франк, и японская иена, и израильский шекель пока почти на своих «законных» местах. Движения есть, но крайне пока незначительные. Умные деньги НЕ ПАНИКУЮТ. 5. Очень неторопясь начал покупать на свободные деньги упавшие хорошие бумаги. Не зря во многих портфелях (в частности, в оптимальном) держал для этого столько свободного кэша. Похоже, время начинает приходить.
Не уверен, что покупать против рынка «на все» уже самое время. Нет. Ни в коем случае! На небольшую долю. Паника может и продлиться. Торопиться не надо, ещё успеем. Но все же начинать осторожные покупки можно, очевидно, уже сегодня.
– Ну что, это начало? – Кризис впереди? – Все продаем, выходим в кэш? – Евгений, не проспите кризис!
И прочее в том же духе.
Господа хорошие. Если бы я мог всегда точно знать, «когда оно придет, твое мгновение….» Обязательно придет. Вопрос – когда?
Однако есть некие индикаторы, которые действительно начинают нам сигнализировать: ребята, есть проблемы.
1. Начинает выходить не самая симпатичная статистика. В частности, вчерашний PMI composite
в Штатах преподнес весьма неприятный сюрприз. Он оказался на уровне
49,6 против 53,3 месяцем ранее. То, что он опустился ниже отметки в 50
является неким свидетельством надвигающейся рецессии. Понятно, что это
влияние короновируса. Понятно также, что цифры эти надо смотреть в
динамике и ждать их подтверждения в течение еще, как минимум,
месяца-двух. И, тем не менее, это весьма тревожные данные.
2. Стремительно растут цены на UST.
Доходность по 30-леткам на историческом минимуме за очень долгое время –
1,88% годовых. Это свидетельствует о том, что деньги инвесторов бегут в
самую защитную гавань мира.
3. Американский доллар растет в цене относительно большинства валют. Это касается как валют развивающихся стран, так и основных базовых мировых валют: евро, канадского доллара, британского фунта и других. Правда, вчера на фоне плохого PMI пошло обратное резкое движение. Очень приятно, что вчера я не ошибся, предсказав это за несколько часов до того. Кто хотел, имел достаточно времени воспользоваться советом. Тем не менее, индекс DXY на весьма высоком уровне – почти 100. Всего 2 раза за последние 50 лет доллар был более дорогим относительно других валют. Медианное значение индекса доллара за этот период ближе, скорее, к 85-90.
4. Стремительно дорожает золото. Опять же, традиционная защитная гавань. Однако рост цен на золото – это свидетельство не только бегства в защитные активы, но еще и наполняющего рынки огромного объема ликвидности. Кстати, вчера обратил ваше внимание на один очень милый инструмент JNUG. Его по открытию торгов в США можно было спокойно купить на уровне ~93. Закончились торги по 95,5. Так что и здесь можно было заработать. Впрочем, если народ понервничает еще несколько дней, не исключу дополнительный рост данного актива и процентов на… много.
5. Происходит остановка деятельности по ряду направлений в Китае.
Многие отрасли Великой Фабрики Мира просто парализованы. Установленный
из-за коронавируса карантин кардинально влияет на активность сотен
миллионов человек. Таких вызовов экономика Китая не получала давно.
Продажи авто, к примеру, рухнули в феврале на 92%.
6. Не самая веселая статистика приходит из Японии. Как, впрочем, и из других стран мира.
7. Нестабильны цены на коммодитиз. И промышленные металлы, и нефть и газ, и прочие товарные рынки находятся под большим давлением. Более того, есть опасение, что падение цен продолжится. Это также будет носить драматическое значение, поскольку для многих будет означать дефолты и банкротства.
8. Крайне велик страх того, что короновирус перекинется на иные страны и регионы. Кроме
Китая сегодня в опасности Корея, Япония и Италия. Присутствует
вероятность того, что далее вирус начнет распространяться в
геометрической прогрессии. Причем, переживает народ не только за свою
судьбу и судьбы своих близких, но и за то, что это драматическое
распространение может привести к обрушению мировой экономики.
9. Рынки явно перегреты.
Рынки «хотят» коррекции. Несмотря на все опасения инвесторов, на все
нервы, рыночные индексы находятся почти на максимальных значениях.
Скажем так – им есть куда падать.
Ну что, приехали?
А вот знаете, не думаю.
Во-первых, полагаю, что монетарные власти
Китая очень быстро добавят «дровишек ликвидности» в случае
возникновения проблем. То есть, при необходимости, и такая необходимость
может очень скоро наступить, в рынок будет влит еще триллион юаней.
Если потребуется – и два триллиона.
Во-вторых, могут
дополнительно снизить ставку. И нормы резервирования могут быть
изменены, и прочие монетарные, а ежели надо будет, то применятся и
фискальные методы. Разумеется, и курс юаня будет девальвирован еще
немного.
У китайцев есть одна положительная особенность. Они
умеют крайне оперативно решать вопросы. Так что, как ни странно, за них я
спокоен.
А что весь остальной просвещенный мир?
Да
то же самое, просто по-демократически медленно – с дискуссиями, с
мнениями “за” и “против”. Как только ФРС осознает, что проблематика
таки имеет место, убежден, после всех необходимых дискуссий, ставку
снизят еще. По крайней мере, трежерис вовсю нам это сигнализируют. Нужно будет – и Европа, и Япония, и Корея и прочие будут активно использовать весь необходимый монетаристский набор.
Вывод?
Чиновники от финансов научились достаточно эффективно пинать банку,
любые проблемы заливать деньгами. Зальют и сейчас. Да что там, уже вовсю
заливают. Конечно, когда-нибудь обязательно придет за то расплата в
виде раскручивающегося маховика инфляции.
Впрочем, инфляция –
штука тонкая. Творческий вопрос – механизмы ее расчета. К примеру,
обесценивание валют относительно золота – это как? По теории,
разумеется, никакая это не инфляция. А если признать, что валюты
дешевеют относительно некого универсального товара, который при
определенных раскладах тоже может быть признан всеобщим эквивалентом. Тогда как? Есть инфляция?
Мы
с вами не будем входить в теоретические споры. Просто примем к сведению
– универсальная таблетка от экономического гриппа пока существует. И ее
будут использовать по делу и без оного. Так что, скорее всего, рынки
понервничают и побегут дальше. Так же, как и золото. А куда оно в данной
ситуации денется?
Не так давно мы обсуждали тему потенциальных бенефициаров от короновируса.
Стриминговые компании растут душевно. Netflix, к примеру, за месяц прибавил в цене более 10%. Фарма
– улетает в небо. Крупные фармакологические компании выросли в цене
10-20%. Некоторые из небольших фарм производителей – и вовсе удвоились.
Возьмем, например, маленькую французскую компанию с гордым названием Novacyt L. A. (ALNOV FP). Только в пятницу ее акции выросли на 84%, а изготавливают ребята всего навсего тесты на короновирус.
Так
что у кого беда, а кому праздник в дом. Нет, не выглядят так кризисы.
Полагаю скоро увидеть хороший отскок на рынках. А где-то и просто
продолжение движения.
Что касается золота… Скорее
всего, как уже говорил ранее, скоро увидим небольшую коррекцию. А
потом… потом – продолжение полета к звездам. Не забываем тогда про
инструмент, о котором упоминал вчера – JNUG. Только держите в голове, что он для тех, у кого очень хорошие нервы.
Продолжается, как мы с вами и прогнозировали, полет цены золота в космические дали. Сколько он продлится? Сказать трудно.
С золотом произошла достаточно интересная и неожиданная история. Золото начало расти и на растущих рынках, и на падающих. Очень забавная ситуация. Причина банальна: свеженапечатанные деньги, огромная ликвидность, толкающая рынки вверх и выкупающая пока любые просадки. И это в ситуации, когда нет особых геополитических проблем! Точнее, проблема есть – коронавирус. Но, как мы видим, темпы распространения эпидемии пока не настолько драматичны, как ожидалось ранее. Что же будет, если полыхнет где-то в мире? Например, на Ближнем Востоке.
Потому по-прежнему внимательно смотрим на акции золотопроизводителей.
Вы мне скажете: они УЖЕ неплохо выросли! Да, это действительно так. И Баррик, и Ньюмонт, и Полюс, и Петропавловск очень неслабо выросли за последнее время. Однако, как мне видится, потенциал роста акций этих компаний далеко не исчерпан. Особенно, по моему мнению, в этой ситуации выглядит недооцененным именно Баррик Голд.
К данной заметке прикладываю графики в разных временных масштабах.
Баррик сегодня торгуется на тех же уровнях, что и в 2015 году, хотя цена на золото сегодня значительно выше. Да и Баррик сегодня совсем не тот Баррик, что был в 2015. Не забываем про поглощение им в 2018 году более чем эффективной компании Ранголд.
Как далеко может пойти цена на золото? Темпы роста цен на золото ускорились, началось настоящее ралли. Это с очень большой осторожностью может говорить о том, что, по всей видимости, локальная коррекция не за горами. Сколько до нее осталось? Несколько дней, неделя, месяц? Этого я не знаю. Однако, полагаю, что коррекция близка. Хотя вряд ли она будет очень сильной.
Тех, кто не успел купить ETF на золото или акции золотопроизводителей, я бы предостерег покупать все это немедленно. Возможно, стоит дождаться коррекции, и купить на просадке.
В завершение хочу обратить ваше внимание на один инструмент. Это для тех, кто любит, как говорится, погорячее. JNUG – Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Shares Тройной ETF на акции небольших компаний-золотопроизводителей. Упустил его из виду ранее. Хорошо, что вчера, в разговоре с моими уважаемыми клиентами, они обратили мое внимание на него. Жаль, не купил ранее. Однако, если мы с вами посмотрим на график этого инструмента на значительном временном горизонте, там еще есть куда разгуляться.
Хочу предупредить: это ОПАСНЫЙ и ВЫСОКОВОЛАТИЛЬНЫЙ инструмент.
Однако, если цена на золото в течение этого года поднимется еще на 20-30% (что теоретически вполне возможно), стоимость этого ETF вполне может удвоиться.
Вернемся к прогнозу. Пока в короткой перспективе вижу впереди уровни 1640-1660. Что касается перспектив золота на год … Я не волшебник. Только учусь. Но 1800 уровень не видится мне чем-то запредельно далеким. А там поглядеть будем.
С завидной регулярностью получаю в «личку» вопросы по поводу перспектив Bitcoin. Допускаю, причиной тому – название канала. Раз я Bitkogan, значит, и за битки в ответе
Рассуждать о перспективах крипты – дело сложное и абсолютно неблагодарное. Слишком много оказывающих влияние факторов. Основное: у нас с вами нет в принципе понятия дивидендная доходность или внутренняя стоимость данного актива. Его наличие у вас не несет в себе купонного дохода или иной формы положительного денежного потока. Однако, периодически возникают интересные события, исходя из которых можно ОСТОРОЖНО делать прогнозы или выводы. Как, например, в ситуации с короновирусом. Там мой прогноз полностью оправдался.
Что еще понятное и конкретное нас ждет впереди? Нас ждет важное инфраструктурное событие в блокчейне Bitcoin – халвинг: за каждые 210 000 блоков, на добычу которых уходит примерно 4 года, размер вознаграждения уменьшается в 2 раза. Это и называется халвинг. В прошлом биток пережил два халвинга. В этот раз халвинг ожидается в мае 2020 года.
По сути, халвинг сокращает новое предложение Bitcoin, делая актив более редким. Если интерес к активу останется прежним, то цена, вероятно, вырастет. Опираясь на историю 28 ноября 2012, в день первого халвинга, цена актива выросла с $11 до $12 и продолжила свой рост, достигнув через год стоимости $1038. Похожая тенденция наблюдалась и во время второго халвинга. В мае этого года есть шанс на аналогичное событие.
Прогнозирование крипты – штука творческая.
Прошу ни в коем случае не считать эту заметку рекомендацией на покупку, и воспринимать исключительно как информацию к размышлению.
Если, как вы говорите, рынки сейчас перегреты, то что сегодня делать? Не покупать акции? Сидеть в кэше? Или в депозите банка, под ноль целых, Бог его знает сколько десятых? Ждать падений рынков? Как быть со всеми идеями и рыночным потенциалом?
Если вы именно сегодня получили деньги. К примеру, квартиру продали.
Друзья, рынки в целом действительно перегреты и есть масса индикаторов, которые свидетельствуют об этом. Но правда еще и в том, что мест для вложений осталось крайне мало. Денег на рынке много. Ликвидность зашкаливает. Потому, как ни странно, рынки могут быть еще выше.
Цены на акции оторвались от своих разумных уровней? А что такое эти разумные уровни? Не миф ли это? Существует ли он в принципе, этот самый разумный уровень? Если дивиденд неплох, почему уровни высокие?
Продолжать задавать риторические вопросы, на которые очень немного ответов, или, наоборот, слишком много вариантов ответов, можно долго. Потому просто скажу, что предпочитаю сегодня делать сам.
Разумеется, если приходит клиент и настаивает на включение в состав своего инвест портфеля одни лишь акции, или один лишь российский рынок, или, наоборот, одни лишь бонды под 3% годовых максимум, я спорить не могу. В конце концов, это деньги человека, он их заработал и не мне его учить жизни.
Однако, если человек спрашивает меня о том, что я бы сегодня делал, моя стратегия проста, как газета Гудок.
Не менее 70-80% средств я бы сейчас вкладывал в надежные облигации – долги крупных и устойчивых корпораций со стабильным бизнесом.
Да, они, эти облигации, сегодня дают максимум 3,5-4% годовых в долларах и 1,5 в евро. Но ничего не поделаешь. Такова реальность.
Впрочем, наш бондовый сертификат показывает доходность в размере порядка 8% в долларах.
А с остальным уже полная свобода творчества. Смотрите на все идеи и выбирайте себе по нутру. Идей много. Можете моими пользоваться. Можете «соседскими».
Такое соотношение обеспечит вам в любой ситуации вполне комфортную картинку. В лучшем случае, ваша доходность за год составит 7-10%. В худшем потеряете 2-3%.
Как я считаю? Если бонды вам почти гарантированно прибавят за год порядка 4%, то на оставшихся 20% вы, допустим, заработаете 25% за год. Таким образом, доходность портфеля в целом составит примерно 8,5%. Вполне достойно.
Предположим иную ситуацию. Все плохо. Рынки падают. Идет рецессия. Центробанки будут явно вынуждены еще понизить ставки. Значит, бонды с дюрацией года 3-4 прибавят никак не менее 5%, а может даже 6%. Зависит от темпов снижения ставки. Допустим, ваши рискованные вложения упадут аж на 30%. В этой ситуации в целом убыток по портфелю составит порядка 2%. Не смертельно.
Почему я так пессиместичен? Ничуть я не пессимистичен. Просто осторожен. Жизнь заставила. В ещё я понимаю, что рано или поздно коррекция на рынках начнется. Какой она будет? Вопрос, как говорится, более чем творческий.
Несмотря на то, что задача роста капитализации не является хоть сколько-нибудь важной для крупных российских корпораций (и для Регулятора тоже), тем не менее у нашего рынка есть вполне ощутимые перспективы роста в этом году. Причина проста: мировые капиталы, на фоне явной перекупленности и дороговизны на большинстве традиционных рынков, ищут точки роста и возможности для заработка. Денег много. Российский рынок откровенно дешев на фоне остального мира. Другое дело, что причины этой дешевизны нам хорошо известны. Чудес не бывает. Но, тем не менее, сегодня имеем резкое понижение восприятия риска во всем мире. Инвесторы хотят риска. Ищут риск. Потому устремляются к нашим берегам.
Как только всем станет понятно, что не так страшен черт (в лице нового вируса), как его малюют, ожидаю продолжения ралли на российском рынке. Как по индексам, так и по отдельным историям.
Глобально ожидаю возврат рубля в тот диапазон, о котором говорил не раз – 61/63. Ожидаю продолжения роста цен на рынке российского внутреннего долга. Роста, как говорил выше, цен на российском рынке акций.
Думаю, что очень скоро количество счетов, открытых на Московской бирже, превысит 5 миллионов.
Жду значительного роста количества сделок на рынке российского M&A.
Пока в мире все более или менее спокойно. Но это, к сожалению, более чем временно. Внутренних устойчивых причин для роста не очень много.
Вот любопытный, но вместе с тем душещипательный момент. С одной стороны, петь о большой и чистой любви к демократии, свободе выбора и прогрессу. Стравливать Европу и Россию на газовом рынке и, одновременно, повышать пошлины на ввозимые из Европы в США самолеты.
Тон последних новостей говорит о том, что плохие времена в секторе, похоже, заканчиваются – он растет, несмотря на все бюрократические и регуляторные препоны.
Сектор в целом стал намного дешевле, чем был год назад. Цены на акции ряда компаний составляют 20-30% от своих прежних значений. Понятно, почему – ожидания, заложенные в цены бумаг год назад, были более чем оптимистичные. Жизнь расставила все по своим местам.
Два важных события произошли на прошлой неделе. Во-первых, отчиталась Aurora. Отчет был, скажем прямо, – не очень, однако весь негатив был УЖЕ заложен в текущей цене. Итог – котировки компании даже чуть подросли. Во-вторых – отличный отчет Canopy Growth и последующий за ним взрывной рост котировок как самой компании, так и по всему сектору.
Еще один фактор, вселяющий определенный оптимизм относительно этой отрасли – вероятная легализация темы в США в обозримом будущем.
Что делаю я? На текущих уровнях увеличиваю позицию в акциях в составе “Эко сертификата”.
Эко сертификат – инструмент для инвестора с откровенно агрессивной стратегией. Его кардинальное отличие от ETF, прежде всего, в том, что это не зашитый стандартный набор бумаг, но, по сути своей, активно управляемый «фонд».
К примеру, в момент сильных падений цен мы не торопясь формировали позиции. Именно поэтому, при падении отрасли в среднем процентов на 25, цена сертификата сократилась всего на 7%. Теперь же – в начале роста – позиции, по большей части, сформированы. При этом чуть менее половины объёма вложены в инструменты денежного рынка и надежные облигации.
По мере того, как мы с вами почувствуем (а технические индикаторы это подтвердят), что отрасль вышла на траекторию устойчивого роста, будем еще увеличивать позиции в акциях. Однако, в случае излишне сильного роста отдельных позиций, можем приступать и к фиксации прибылей.
Боюсь загадывать, насколько в итоге может вырасти цена сертификата. Да и не имею права. Но если все пойдет, как мы планируем, думаю, что прирост удовлетворит самого взыскательного инвестора.
Рынки продолжают расти. Огромная масса ликвидности не дает индексам упасть, несмотря на высокие риски мировой экономики, связанные с распространением коронавируса.
Никто пока не может предсказать или посчитать возможные потери мировой экономики от этой проблемы. Все оценки, в том числе и мои, носят чисто теоретический характер. Своего рода занимательная математика.
Что все это означает? На мой взгляд, если рынки растут даже на негативе, это может говорить о назревающем огромном пузыре. Он может расти еще долго, а может рвануть в любой момент. Когда? Ответ на этот вопрос можно сравнить с находкой Священного Грааля.
Аппетиты инвесторов к рискам растут, участников рынка как бы выталкивают в зону высокого риска, и они покупают уже мало задумываясь о последствиях. А ведь в какой-то момент на рынок придет цунами.
Как уберечь себя от действия его разрушительной силы? Как минимизировать риски? Ответ одновременно и сложен, и прост: персональный риск-менеджмент.
Простота в том, что эта идея лежит на поверхности. Сложность – в правильном подходе к организации этого вопроса.
Что такое персональный риск-менеджмент и как его применять к своему портфелю? Какие факторы влияют? Какие инвестиционные идеи могут нам помочь? Какие еще риски, кроме пузыря, мы видим сегодня на финансовых рынках?
Друзья! Поступило несколько вопросов в личку по поводу палладия и нефти. Суть всех вопросов сводилась к следующему: ошибся ли я с котировкой?
Отвечаю: нет, не ошибся.
Ниже будет скриншот одного популярного сайта с котировками в реальном времени. Там цена на палладий, как правило, выше на несколько процентов, чем те цены сделок, которыми я оперирую в рамках проекта «Коммодитиз».
Какая цена правильная? Как ни странно, обе.
Я торгую на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) биржевыми фьючерсами на палладий. Текущий контракт PAH0. Объём торгов – несколько сот миллионов долларов в день. Котировки и графики доступны на сайтах Tradingview.com (PA1!) и Investing.com (PA). На других сайтах ретранслируются цены на спотовом (внебиржевом) рынке палладия. Откуда они берут эти цены – этот вопрос лучше задать администраторам тех сайтов, на которых вы получаете эту информацию.
По нефти. Разницу между американской (WTI) и европейской (BRENT), думаю, объяснять не надо. В рамках проекта «Коммодитиз» я всегда торгую только американской WTI на той же NYMEX.
По обоим инструментам сейчас лонг. Ждёмс.
По сахарунебольшие приготовления к шорту. Вчерашнее падение почти в 4% не торопятся выкупать. Пока стоим в сторонке и смотрим.
Доллар потихоньку продолжает укрепляться относительно остальных базовых валют. По евро, к примеру, очень четко вышел на тот уровень, который мы с вами ему и «предвещали» – 1,088-1,092.
Акции фармацевтов продолжают свое восхождение наверх. Так, котировки TEVA за последние 2 недели выросли примерно на 20%. Не раз и не два за последнее время обращал внимание на возможность неплохого роста акций компании. https://t.me/bitkogan/5769 https://t.me/bitkogan/5870 https://t.me/bitkogan/5657 Полагаю, тенденция может продолжиться.
Растут цены стриминговых компаний. О возможности такого роста мы с вами также говорили. Так, за месяц котировки NETFLIX прибавили 10%.
Bitcoin немного просел в цене, но пока остается в растущем тренде.
А вот нефть… С ней беда. Была попытка оттолкнуться от текущего ценового уровня, которая закончилась ничем. Что это значит? Нет серьезных покупателей. Нет, и все тут. Или вирус нынешний виноват, или нет. Кто ж его знает?
Я очень боюсь предсказывать что-то по нефти, но боюсь, что прогнозы аналитиков могут воплотиться в жизнь.
Если нефть не сможет удержать текущие уровни, это может несколько ударить по позициям рубля. А вот это уже касается каждого из нас.
Что то мне подсказывает: очень скоро разворотная точка. По крайней мере, по валютным парам. Жду окончания укрепления доллара. В частности, его возврата относительно евро на уровень 1,10-1,11. Соотвественно, фунта на 1,3-1,31. Канадца на 1,31, и так далее. А вот с нефтью посложнее может быть.
Стоимость еврооблигационного сертификата держится около максимальных исторических значений – 103% от номинала. Вряд ли в условиях борьбы с короновирусом можно ожидать от сертификата новых максимумов. Есть ряд еврооблигаций, цены которых отступили немного «назад».
Но есть и такие, которые продолжают двигаться вперед. Это, например, Украина. Жалею, что подался уговорам держателей и пошел ранее на сокращение позиции «ради уменьшения риска». Бумага выросла до 104%, более чем на 10% от средней цены покупки. Не удивлюсь, если это далеко не предел. Вполне возможно, и уровни 120-130% увидим. Таковы реалии сейчас украинской экономики. Тенденции прослеживаются действительно позитивные.
Из наиболее сильных можно выделить Softbank, который прибавил в цене несмотря на всю рыночную турбулентность.
По сертификату: ждем начало роста цены также и за счет остальных бумаг, как только напряженность с короновирусом пойдет на убыль. Можно ожидать, что цена достаточно быстро вырастет до 103,5%, как только общий фон начнет улучшаться.
Более подробно о том, как и через кого можно приобрести данный продукт, по запросу на @bitkogans, mail@bitkogan.com, +79055829895.
Абсолютно согласен с автором статьи: отрасли, коль скоро она уже есть, и её существование признал даже ЦБ, необходим единый этический кодекс.
У меня нет ни малейших претензий к каналу MarketTwits. Однако, на мой взгляд, анонимность – штука не очень правильная. Именно из-за анонимности многие телеграм-каналы превращаются порой в «сливные бачки». Ведь так легко, будучи анонимным, писать, что душа (или заказчик) захочет. Какая ответственность?
Это была та причина, по которой я, из принципиальных соображений, создал авторский канал.
Не согласен со мной, отлично. Напиши. Открыто и честно. Согласен – процитируй, но сошлись на первоисточник (ещё раз к теме об анонимных плагиаторах, которых не становится меньше). Оттого мне так отвратительны анонимные личности, позволяющие себе недостойные вещи. Именно потому каждый уважающий себя аналитик тщательно проверяет, что именно он пишет, и всегда подписывает свои работы. Так же, как уважающий себя художник и т. д.
Со своей стороны, предлагаю подготовить такой этический кодекс. Готов принять самое активное участие в его разработке.
А телеграм (если захочет, конечно), как и иные соцсети, может выделять каналы, подписавшие такой кодекс, и каналы, не подписавшие оный.
Продолжается ралли в акциях Eurasia Mining (EUA. LN). Очень рад, что обратил внимание на бумагу задолго до начала сильного движения вверх. С начала года прирост цены – более 100%. Особенно приятно, что пока не спешил продавать.
Радует Boeing (BA US). Практически за пару дней вернулся на цену покупки. Знали. Надеялись. Верили. По-прежнему позитивно смотрю на долгосрочные перспективы компании. Продавать пока не планирую.
Улучшила настроение «дочерняя корпорация» короля Твиттов. Бумажка взлетела ракетой во славу своего «духовного отца». Вполне себе душевно – за день +15%. К сожалению, в BidKogan мы зафиксировали небольшую прибыль чуть раньше. Что ж, всех денег не заработаешь. Зато получил вчера в личку массу сообщений “Евгений Борисович, спасибо за идею!” Как я вижу, многие эту позицию “додержали” до отчета и очень неплохо вчера заработали. Не могу за них не порадоваться! Ура-ура
Ну и наконец, Take-Two Interactive (TTWO US). Вполне удачно отработали по этой новой идее. В сервисе BidKogan зафиксировали вечером прибыль по половине позиции – около 5% за один день. На пост-торгах бумага показывает снижение -8%. Видимо, вышел не очень хороший отчет. Посмотрим, что с этим делать, чуть позже об этом еще напишу. В любом случае, те, кто следил за нашими сообщениями, в убытке уже не остались
На фоне всех этих взлетов я хотел бы немного вас предостеречь. Резкие взлеты котировок и общая высокая волатильность – это не самый здоровый признак. Обычно такое происходит на весьма перегретом рынке. Перегретость определяется по целому ряду параметров, мы подробно говорили об этом и о других особенностях текущей рыночной ситуации на прошедшем в среду вебинаре.
Призываю вас трезво смотреть на те прибыли, которые вы сейчас можете получать от некоторых позиций. Не радоваться и не обольщаться.Достаточно быстро фиксировать позиции, больше выходить в кэш, ни в коем случае не работать с плечом, и всегда быть настороже. Перегретые рынки могут преподносить как положительные, так и резко отрицательные сюрпризы.
Друзья, будьте бдительны. Об этом надо помнить именно сейчас, когда на рынке, казалось бы, все хорошо, и некоторые бумаги “улетают в небо”.
При этом не исключаю, что компания может отчитаться еще лучше. Основное внимание я бы обратил на развитие облачного бизнеса Google.
Напомню, что в 3 квартале 2019 г. рост выручки сегмента Cloud в годовом выражении составил порядка 40%. Предположу, что в 4 квартале компания также может продемонстрировать впечатляющий результат.
Не секрет, что Google является одним из ключевых игроков глобального рынка в сегменте облачных технологий. По некоторым оценкам, в 2019 г. доля рынка Google составила около 7% по сравнению с 5% в 2018 г.
Основные конкуренты – Amazon и Microsoft. Эти компании, кстати, недавно отчитавшиеся, дали очень сильные цифры по «облакам». Так, за последний отчетный квартал у Amazon выручка соответствующего подразделения (Amazon Web Services) увеличилась на 34% год к году, а у Microsoft (подразделение Azure) – на 62%.
Получил тогда вал критики. Господин Коган, вы что, не понимаете, рубль идет на 57! Рубль будет укрепляться – нефть дорогая! И т.д.
Не стал реагировать. Хотя еще пару раз в середине января высказал свое осторожное мнение: в укреплении рубля мало кто заинтересован.
Сейчас, на фоне последних событий, утром скорее всего буду закрывать часть позиции, что докупил ниже 62. Но половину позиции пока оставлю, как страховку.
Возможно, на фоне последней нервотрепки с вирусом, рубль ослабеет еще немного. Однако, глобально первая половина года традиционно более располагает к небольшому укреплению рубля. Да и нефть, хоть ее предсказание – штука гиблая, по моему мнению, скорее вернется на 60 уровни, чем будет снижаться дальше.
Полетов на уровень 67-70 пока не жду. Скорее, жду возвращения в диапазон 61-63.
Палладийвчера не дошел 6 долларов до первого тейк профита. Жаль, но, как говорил до этого, никто никому ничего не должен. Пока палладий корректируется бойчее всех. Как вчера падал, так сегодня и отскакивает. Что ж, поставлю стоп в безубыток.
В личке много вопросов про мою активность в шортах и вирус, и про несоответствие цен на палладий здесь и на некоторых популярных сайтах.
По первому вопросу: простое совпадение. Шорты и лонги чередуются, в данном случае в палладии уже давно назревала коррекция и вирус лишь выступил в роли катализатора.
Про разницу цен. Я торгую фьючерсом на американской бирже NYMEX. Есть еще спотовые цены, читай внебиржевые. Отсюда и путаница. Внимательно смотрите на тикер у поставщика информации
