Пошли первые движения. Золото вверх. На днях брал фьючерсы на золото. Прибыль уже неплохая. 15 процентов позиции реализовал. Но в целом позицию держу. У золота потенциал роста весьма душевный.
Фьючерсы на USD/ RUB пока вниз. Чуть увеличиваю позицию.
«Евгений, что случилось с золотом?! Оно уже упало более чем на 60 долларов от максимальных значений. Плюс со свистом падают акции золотопроизводителей. Все пропало?!»
Друзья! Все нормально. Ничего не пропало. Золото – это ТРАДИЦИОННЫЙ ЗАЩИТНЫЙ АКТИВ.
В мире началась некоторая релаксация.
«Паны» обьявили об очередном желании о чем-то договориться. Ибо без оного плохо всем, и, прежде всего, им самим.
Страх инвесторов, соответственно, на время «сделал ноги». Это бывает и очень быстро проходит.
Для нормального среднестатистического инвестора переход от состояния «Ужас! Мама, роди меня обратно!!» до состояния «Сейчас я буду сказочно богат!», порою дело пяти минут.
Сейчас вновь энтузиазм правит рынками:
– вот сейчас Супер Марио нас порадует;
– вот сейчас ФРС объявит о смягчении своей политики;
– вот кризиса так и не случилось – закрываем шорты.
Народ весь август закупался золотом.
Во-первых, как защитным активом.
Во-вторых, так как все аналитики «пообещали» цену на золото более 2000.
В-третьих, потому, что когда все падало, золото росло.
Ну и мода, однако.
Теперь идет нормальная коррекция. Закон рынка гласит: инвестор, который уверовал в быстрые «гарантированные» деньги, будет жестоко наказан.
Есть основания полагать, что впереди нас ждет еще много чего и хорошего, и тревожного. Самое главное: нас-таки ждут и снижения ставок, и стимулирующие экономический рост меры центробанков.
Золото – это альтернатива. Непонятным для многих по своим перспективам валютам. Нестабильным и волатильным, таящим опасности, фондовым рынкам. Спрос на эту альтернативу глобально будет только расти.
Я бы сильно не переживал. Скорее, на текущих уровнях думал о том, когда вновь начинать входить в эту позицию или увеличивать её, если не продано.
По-прежнему полагаю, что цену и 1700, и даже 1800 мы с вами можем увидеть в течение достаточно скорого времени. (не недель, конечно, но небольшого количества месяцев).
Не пугаемся. Спокойно ждем и ищем хороший момент для входа.
Такое ощущение, что рынок решил взять небольшую передышку или даже более того, и новостной фон дает повод к этому. Индекс S&P 500 растет с открытия торговой сессии на 1,2%.
Какие имеем триггеры на сегодня? Во-первых, страх рецессии в США отступил после соответствующих слов хозяина Овального кабинета. Во-вторых, китайский ЦБ объявил о мерах по стимулированию экономики, что может ускорить темпы роста ВВП. В-третьих, президент США заявил о продолжении переговоров с Китаем.
Все это прекрасно, и психологически гораздо приятнее наблюдать на мониторе зеленый цвет, чем красный, даже если твой портфель надежно защищен соответствующими активами. Но мы с вами прекрасно знаем, что словоохотливый и очень хитрый Дональд Трамп сегодня сказал одно, а завтра – другое. Переговоры с Китаем как продолжаются, с таким же успехом могут и закончится.
Мир по-прежнему нестабилен, геополитические риски высоки, ситуация меняется мгновенно. Поэтому считаю, что есть все шансы увидеть золото и на $1550, и на $1600 уровнях.
Вот и почтенный банк UBS прогнозирует, что в 2020 г. на фоне растущих опасений мировой рецессии, торговых войн и геополитики, золото может долететь до $1680. Отчасти согласен с авторитетными коллегами. Поэтому не расслабляемся и сохраняем бдительность.
Штаты знают толк в покупке территорий: за золото – Аляска, за бусики – Манхеттен. Чем рассчитаются за вхождение крупнейшего в мире острова в состав штатов? Может, боингами? Или ещё зелёных бумажек допечатают?
Не знаю.
Но знаю одно: Дональд Фредович – ни дня без шоу.
По понедельникам и средам – день борьбы с фондовым рынком и ФРС.
По вторникам и пятницам – что-нибудь эдакое, китайцы или корейцы.
Четверг – день фундаментальный, стратегический.
По субботам, в шаббат, день расслабленной борьбы с демократами.
На воскресенье же запланирован подвиг, всегда разный, но неизменно героический.
Все это приправлено громогласными заявлениями и зафиксировано твиттером.
Так и живём.
Или это хитрый план Трампа, по возможному походу на третий срок? Посудите сами: если штаты прирастут территорией, то технически это будет уже другая страна, и Донни сможет попытать счастья ещё пару раз А там, глядишь, ещё что-то придумает…
@bitkogan
https://www.rbc.ru/politics/16/08/2019/5d55f31a9a7947e2331b5714?utm_source=application
Заметили? Открывается рынок, настроения очень грустные….
Один твит, и… ситуация сразу меняется!
Введем тарифы – не введем тарифы.
Покажем китайцам «кузькину мать» – не покажем. Сложилась крайне нездоровая ситуация, которая может закончиться очень грустно.
Трудно обвинять кого-то конкретного, но налицо явная манипуляция. Истину мы, как обычно, узнаем спустя несколько лет.
Однако что-то мне подсказывает – эпоха Трампа закончится громкими судебными процессами и скандалами.
А пока… Пока все замечательно. Рынки – плюс 1,6%.
Только, на мой взгляд, все это – скорее, шорт каверинг. Истерика в одну сторону, потом в другую. Мы такое уже проходили, конец всегда печальный.
Так что, восстанавливаю TVIX по 18,5.
Не продаю золото.
Боюсь, еще ничего не кончилось, август снова себя покажет. Сегодня только лишь тринадцатое число. Хорошо, хоть не пятница. Ждем разнообразных «веселых» новостей. Думаю, они не заставят себя ждать.
В веселое время живем, друзья.
После критики в адрес ФРС со стороны Трампа, доллар подешевел.
Если бы Трампа не было, его нужно было придумать.
Что б мы делали? Кто б нам подсказывал, как жить и что делать?
Почему я, к примеру, точно знаю: у Boeing все будет нормально? Так добрый дедушка Дональд Фредович сказал. Он же честный. Вы сомневались?
Откуда я знаю, шо подумаю, пока не услышу, шо я скажу?! Это, чтоб вы понимали – не про него! Он говорит именно то, что думает.
Вот хочет, к примеру, понизить курс доллара, и честно об том и заявляет.
У него все ясно: и кто виноват, и что делать.
Из всей этой истории по поводу торговых и валютных войн делаю вывод: пока паны будут воевать, золото и дальше будет расти. Ликвидность и дальше рынкам предоставляться будет. Попытка ослабить национальную валюту во имя помощи экспортно-ориентированной экономике будет приводить к масштабным инфляционным процессам.
Но это все будет потом… Говорите, дорогой, говорите! Только это дает определенное понимание процессов
Старая истина – вашими устами да помолчать – это не к дедушке!
@bitkogan
Читать в источнике
Золото, судя по всему, не собирается падать. Наоборот, уверенно летит наверх, пробив $1500 за унцию.
В моменте вижу котировки около $1506. Очень сильное движение!
История с золотом немного напоминает мне ситуацию с Bitcoin.
О чем я? Есть ощущение, что в золоте сейчас происходит «гонка упущенных возможностей»: те, кто не успел поучаствовать в предыдущем росте, стремятся запрыгнуть на подножку уходящего поезда. А это достаточно опасная игра.
Несколько слов о Barrick Gold.
Все идет по плану: золото обновляет многолетние максимумы, на этом фоне бумага достигла $18,3.
Собственно, ничего удивительного не происходит, все логично и ожидаемо. Продолжаем наблюдать.
Вчера американский рынок показал, как хорошо он может отскочить после обвального падения. Индекс S&P 500 по итогам торговой сессии вырос на 1,3%. Теперь самое важное – понять, был ли вчера так называемый «отскок дохлой кошки» или кошка все-таки жива?
Судя по фьючерсу на S&P 500, кошка, скорее, мертва, чем жива. Индекс снижается на 1%. Вполне логично, что в этом случае опять улетает в небо TVIX: +15% на пред-торгах. По всей видимости, не зря вчера откупал. Не отстает и золото – в моменте котировки вплотную приблизились к $1500 за унцию.
Сегодня, на мой взгляд, очень важный день: если рынок не найдет в себе силы снова «отскочить», можем увидеть еще более жесткую коррекцию, чем в понедельник.
Минфин США назвал Китай валютным манипулятором.
Очень разумная статья на эту тему по ссылке.
Все попытки США определить Китай в качестве «валютного манипулятора» – лишь способ в итоге «расшевелить» ФРС на новый этап снижения ставок.
Именно поэтому нынешние «игры» вокруг торговых войн лично мне видятся лишь способами раскачать мировые рынки, но никак не началом глобальной финансовой «зимы».
Ради победы на будущих выборах Президента США, похоже, любые методы хороши.
Судя по всему:
А пока фьючерсы на американские индексы в резко минусовой зоне. Японский рынок опять теряет более процента.
Золото – туда же, на севера. Уже 1485‼.
Юань медленно, но верно продолжает свое движение на юга (лето, однако, все на юга, юань туда же).
Ряд валют развивающихся стран – в аналогичном тренде.
Вчерашний рост, похоже, был обычным «закрытием шортов» или «прыжком дохлой кошки».
Вполне возможно, снова насладимся TVIX по 23-25, а Barrick по 18-19.
Шоу продолжается.
@bitkogan
Читать в источнике
Наступил веселый, нервный и неоднозначный месяц август. Рынки решили нам всем доказать, что видали они этот месяц и все сакральное, что связано с ним, в одном правильном месте, и начали динамично расти.
Однако, на страже традиций стояли ответственные и серьезные люди во главе с Великим Укротителем Твиттера.
Как это так?! – сурово спросил Великий и Ужасный. – На дворе АВГУСТ, а они тут в пляс. Непорядок. Где уважение традиций, где верность идеалам?!
В ход пошло старое и проверенное оружие – тарифная дубинка.
Обрушилась она на головы всегда и во всем (в последнее время) виноватых китайцев. Вот если бы дело было года 2-3 назад, ясен пень, заговорили бы в очередной раз о происках Москвы и её вмешательстве в демократические выборы в Гондурасе и Сомали. Однако, тема эта уже изрядно всем поднадоела. Не в моде, так сказать.
А вот Китай – дело современное.
Во-первых, китайцев много.
Во-вторых, они несколько внешне отличаются. Ну как-то странно это.
В третьих, сегодня по расписанию модно на них списывать все проблемы мира.
И чему вы после этого удивляетесь?
Рынки затрепетали. Игроки забились в щели. Кровь инвесторов традиционно полилась рекой.
Шутки в сторону.
Что имеем с гуся?
Все по классике – скука смертная. Испугались так испугались.
Что дальше?
Посмотрим.
Поскольку рулит всем не здравый смысл и процентные ставки, но Великий и Ужасный Твиттер, имеем не экономику, а Твиттерономику.
С чем всех нас и поздравляю.
Не думаю, что этот благородный рык из Белого Дома надолго напугает инвесторов. Думаю, день-другой, и снова мышки в пляс пойдут. Пока кошка спит.
Впрочем, август. Что-то обязательно должно ещё произойти.
Традиции, однако.
«Вот затрещали барабаны –
И отступили бусурманы.
Тогда считать мы стали раны,
Товарищей считать.»
ФРС сказала свое слово.
Подведем итоги, посчитаем «раны и товарищей».
Мое мнение: не торопиться. Вполне возможно, рынки все спокойно переварят и пойдут дальше своей прямой дорогой.
Не вижу очень сильного дальнейшего укрепления доллара. Скорее, наоборот. Предсказывать движения валют – штука крайне неблагодарная. К примеру, доллар перед тем, как ослабеть и вернуться на уровень 1,12 1-13 к евро, вполне может и пируэт небольшой совершить на уровень 1,08. Не исключу и такого сценария. Чтоб не расслаблялись
Рынки, прежде чем продолжить свой рост, могут изобразить легкий испуг.
Может быть все, что угодно, но пока сильных поводов для беспокойства не вижу.
Финальная часть лета – грустная пора года. Неосуществимая мечта: чтоб не заканчивалась поздняя весна. Хочется проснуться и понять, что сегодня не 31 июля, а, к примеру, 35 или 39 мая.
Эх…
Что у нас сегодня? ФРС в 21-00 по московскому времени огласит свой вердикт. А в 21-30 будет очень важная пресс-конференция, где будет сказано много интересных, умных и красивых слов.
Рынки сегодня, скорее всего ближе к вечеру, будет трясти. И золото, и нефть, и валюты, и акции (не говоря уже о деривативах), сегодня имеют шанс на короткий промежуток времени оторваться от земли и полетать.
Хотя на утро картинка – благодать неземная. Все стабильно.
Золото танцует вокруг 1430. Нефть около 65. Евро стабильно против доллара в районе 1,1150. Британский фунт прекратил свое падение- 1,2150. Рубль все там же – 63,5 к доллару, или чуть ниже 71 к евро.
Все спокойно и тихо.
Но, скорее всего ближе к 21-00, станет нескучно. Слабонервным лучше отойти подальше или до 18-19 закрыть позиции.
Игрокам – приготовиться.
Долгосрочным спокойным инвесторам – не беспокоиться и не смотреть на экраны.
Хотя, если уж откровенно, ничего неожиданного не ждем. Минус 25 bp по ставке. Обещания, что ФРС поменяет свои оптические прицелы слежения за экономическими индикаторами на еще более современные и будет очень тщательно… Кроме того, нам расскажут об успехах американской экономики и о грядущих рисках. Ну и, разумеется, пообещают в случае необходимости продолжить снижать ставки.
Все мировые игроки будут пытаться понять – ФРС поет все более голубиную песню, или осторожничает.
Только в этом интрига.
Хорошего нам шоу, друзья!
1. Резко подпрыгнула цена на золото. Господин Джонсон отличается импульсивностью и непредсказуемостью – может этим обусловлен скачок цены на классический защитный инструмент??
2. На полпроцента вырос курс британского фунта.
3 Немного вырос индекс РТС (это правда смешно ?, Джонсон не отличается русофильством, скажем так).
В ближайшее время подробно напишу о том как, по моему мнению, на этом можно попробовать заработать.
Частично касался этой темы (не Джонсона, разумеется, а возможного укрепления курса британского фунта), во время недавнего
Золото немного вниз – не страшно, в рамках обычной волатильности.
В принципе, ничего нового, кроме… рубля. Вторая половина месяца, налоговый период. А рубль потихоньку слабеет.
Причин может быть несколько.
1. Вполне возможно, имеем ожидания более агрессивной политики ЦБ в плане снижения ставки. Вот сейчас каааак рубанет шашкой, и аж на 50 bp снизит ставку. А чего, вполне верю. Хотя это и не вполне в их стиле, но, учитывая все внешние факторы плюс проблемы с экономическим ростом, не исключено.
2. В предверии не самого замечательного для нашей экономики месяца – августа, инвесторы предпочитают уходить в защитные гавани. Немного конспирологии, но все мы люди. Почему бы и нет?
3. Несмотря на то, что Великий Укротитель ФРС и моделей всего мира потребовал срочно понизить курс доллара относительно других валют, тенденция пока в обратном направлении. Евро к доллару США уже 1,1190, GBP – 1.245. Рубль немного слабеет в рамках общемирового тренда. Не исключаю и такой причины.
4. Традиционно вторая половина года менее дружелюбна к курсу рубля. Инвесторы помнят это и аккуратно фиксируют позиции. также вполне возможная ситуация.
Пока не хотел бы давать прогнозов, хотя о своем видении глобально говорил и не раз. Думаю, ближе к концу года можем увидеть 67-69. Если в мире (или у нас) ничего неожиданного не случится.
Может это иногда и здорово, что ничего особенного не происходит? Можно вздохнуть полной грудью, и насладиться летом?
Весь мир готовится снижать ставки и помогать своим экспортерам. Этот процесс какое-то время будет толкать вверх и цены на золото, и цены на акции.
Что дальше будут делать монетарные власти? Сегодня, в погоне за повышением конкурентоспособности национального экспорта, наблюдаем парад снижений ставок во многих странах и повсеместного смягчения политик Центробанков.
А если в дальнейшем, на фоне этой вакханалии, в мире начнется хорошенькая такая инфляция? Думаете, исключено?
А что если, в дополнение к этой инфляции, получим еще и рецессию? Как тогда «горлышко больное» лечить будут? Еще снижать ставки? Еще печатать деньги?
Единственный стопроцентно позитивный момент: в данном раскладе цена на золото в течение года-двух и на 2000, и на 3000 может улететь. Что делает для нас очевидным, куда можно вложиться☺️
Интересно: если золото будет стоить 3000, до каких величин подрастут акции золотопроизводителей? Даже страшно представить?
Пауэлл перещеголял босса; одно выступление – и золото обновляет максимумы.
Но это еще не все. Как и ожидалось, запущен маховик снижения доллара относительно других валют. Что, в свою очередь, подстегнуло вверх фондовые рынки и рынки коммодитиз. Индекс S&P пробил историческую отметку 3000.
Все по классике.
Что дальше?
Вполне возможно продолжение банкета, по всем позициям.
Представим себе ситуацию: ФРС понижает ставку в течение ближайшего полугода на 0,5-0,75% (о большем даже боимся говорить).
Моя оценка: золото, в таком случае, выходит на уровень 1500-1600. Цены на акции золотодобывающих компаний вполне могут подрасти еще на 15-20%.
Не исключу девальвацию доллара за этот период на 5-7%. В соотношение 1,17-1,19 к евро – вполне верю. Так же, как и в 1,29-1,31 к британскому фунту, 1,23 – 1,25 к канадцу, и так далее.
Однако наивно думать, что на этом фоне остальные Центробанки будут сладко спать и не предпринимать никаких действий. Каждая страна, каждый ЦБ будет бороться за повышение конкурентоспособности своей продукции, своего производства, а главное – своего экспорта.
Готовимся к масштабным снижениям ставки по всему миру.
Входим в эпоху валютных войн.
Не исключу, что и наш Центробанк в течение года доведет ставку до 6,5 – 6,75. И замечательно.
Очень подробно обо всем этом я рассказывал вчера на вебинаре: что ждать, что делать, как не зависеть от колебаний валютных курсов и как на всем этом заработать.
@bitkogan
По итогам утра хотел бы обратить внимание на несколько важных моментов, которые, как мне кажется, будут влиять на рынки. Во-первых, история с иранским нефтяным танкером. Это важный прецедент, и, похоже, начинается серьезная борьба с нарушением эмбарго. Нефть пока стоит на месте, но если подобные события продолжат происходить, то ожидаю роста волатильности на рынке нефти.
Во-вторых, евро сегодня выглядит несколько слабее доллара США, что, скорее всего, не входит в планы Госдепа. Да как они могли пойти против воли дядюшки Донни, великого и ужасного! Соответственно, ждем суровых спичей из Белого дома и его окрестностей.
Америка отдохнула, но определенности это не прибавило. Откровенно негативных новостей вроде бы и нет, но, тем не менее, происходят разнообразные второстепенные события, которые добавляют напряженности. Золото, кстати, тоже – ни туда, ни сюда. Я бы охарактеризовал сегодняшний день так: «на ребре». Куда качнет, туда и полетим.
Пока воздержусь от активных действий.
Почетное первое место и золотая медаль чемпиона будут, похоже, навечно прописаны в Вашингтоне. Я уж не знаю, куда Великий Укротитель Твиттера повесит свою медаль и поставит кубок – в овальный кабинет или в спальню, но здесь, как говорится, двух мнений быть не может. Донни – чемпион!
За почётное второе место разгорелась нешуточная баталия. Вчера, с отрывом в 35 долларов за тройскую унцию, в этой гонке появился фаворит – Нуриэль Рубини. Стоило товарищу заявить, что в 2020 году у нас будет высокий шанс насладиться новой мировой рецессией, как золото со страху выросло за пару дней на 3‼️%. В принципе, господина Рубини можно и поблагодарить (страшно подумать, что он также находится среди подписчиков канала и заодно изучает русский язык
1. Укрепляются валюты развивающихся стран против доллара. Первым бенефициаром, как ожидалось, стал юань. Рубль на предторгах также растёт на 20 копеек (0,3%).
2. Растут цены на коммодитиз. Важный момент: растут цены на медь и сталь.
3. Падают (более чем на процент) цены на золото.
Ничего неожиданного. Однако, мы с вами понимаем – Высокие Договаривающиеся Стороны, кроме того, что улыбались, пожимали друг другу руки, проводили друг с другом время и прочее, не ДОГОВОРИЛИСЬ. Они ДОГОВОРИЛИСЬ ДОГОВОРИТЬСЯ.
Как мы с вами и предполагали.
Рынки радуются, словно малые дети: рисков, якобы, стало меньше. Потому и золото сегодня вниз.
Мое мнение: рано радуются. Договориться о чём-то существенном будет невероятно сложно. Вспомним хотя бы ситуацию с воровством интеллектуальной собственности.
Те бумаги, о которых мы с вами говорили на вебинаре (как первые бенефициары рывка вверх в случае, если все станет налаживаться), должны сегодня показать хороший рост (уже в пятницу ряд из них подросли). Сегодня можно ожидать продолжение тренда. В течение нескольких дней реально зафиксировать приличные прибыли.
Буду держать в курсе.
О золоте. Моё мнение – пока тренд восходящий. Сильно упасть, по всей видимости, не должно. Поэтому данная ситуация – возможно, хороший момент войти в позицию тем, кто вовремя не успел. Хотя торговать таймингом дело, как мы все понимаем, опасное, и никому не дано знать будущего.
Я своего прогноза по золоту не меняю.