На днях мы публиковали материал с комментариями по финансовой отчетности FixPrice (FIXP RX).Напомним, что, по нашим оценкам, компания показала хорошие результаты и попала в поле нашего зрения, как перспективная инвестиционная идея. Сегодня более подробно поговорим о FixPrice. Как обычно, разберем потенциальные триггеры и ключевые риски. Триггеры1️⃣ FixPrice – лидер своего формата variety value retail (магазинов фиксированных цен): доля рынка около 93%. Фактически у компании нет аналогов в России, поскольку ни «Магнит», ни Х5 Retail Group, ни «Детский мир» не работают в подобном формате.2️⃣ Ценовая политика. Цены почти по всем категориям товаров у FixPrice существенно ниже, чем у других сетей....

Компания FixPrice (FIXP RX) отчиталась о финансовых результатах за 3 квартал 2021 г. В целом оцениваем цифры позитивно: компания показала хороший рост выручки и старается контролировать расходы (не без успеха).Комментируем отчетность, тем более, что данные оказались весьма интересными. Как обычно, выделим основные тезисы:• Выручка FixPrice в годовом выражении выросла на 17,8% до 57,9 млрд руб. Ключевые факторы роста top line: 1) увеличение розницы почти на 19% (за счет новых магазинов и роста LFL); 2) оптовая выручка прибавила за год около 12%. Прирост торговой площади составил 21%.• Рентабельность по EBITDA в 3-м квартале практически сравнялся с уровнем прошлого года: 19,0%...