Продолжаем говорить об основных принципах успешных инвесторов.

?Недавно писал о том, чем руководствуется Уоррен Баффет при принятии инвестиционных решений.
?Сегодня поговорим о противоположных ему по духу принципах – о более спекулятивном подходе Джоржа Сороса.

Сам по себе Сорос стал своего рода легендой при жизни, хотя при этом

?в некоторых странах ему запрещен въезд – у себя на родине в Венгрии он находится в розыске за конфронтацию с премьер-министром Виктором Орбаном.

?В 2017 году даже в США более 100 тысяч подписей набрала петиция на сайте Белого дома с просьбой признать миллиардера террористом, подрывающим государственный строй Америки.

?А нобелевский лауреат Пол Кругман стал называть «соросами» спекулянтов, желающих поживиться на финансовых кризисах и манипуляциях рынком.

Заслужил себе неоднозначную репутацию 92-летний инвестор благодаря двум громким историям:

1️⃣Обвал фунта стерлингов. В 1992 г. курс национальной валюты Соединенного Королевства был стабилен относительно немецкой марки, хотя инфляция в Великобритании росла. И Сорос сделал верный расчет на обвал курса фунта, что принесло ему доход в размере $1 млрд. Говорят, что глава Банка Англии звонил Соросу с просьбой прекратить спекулятивную игру, но инвестор был непреклонен.

Думаю, что в тот момент на рынке царила паника, многие инвесторы продавали валюту, что и привело к обвалу фунта, а Сороса просто выставили «стрелочником».

2️⃣В следующий раз Сорос поставил $1 млрд в 1998 г., верно спрогнозировав скорый обвал таиландского бата, а затем и малайзийского ринггита. Последовавший за этим азиатский финансовый кризис больно ударил по экономикам региона, а также отразился на России.

Прежде чем перейти к основным принципам отмечу, что эти две истории – самые яркие примеры его успеха. Но за ними стоят не менее сокрушительные провалы.

Например, в России Сорос потерял $2 млрд на своих вложениях в 1998 г. и пообещал больше не вкладывать средства в нашу страну. Он довольно быстро «переобулся в воздухе» и еще несколько лет вкладывал средства в акции российских компаний, в частности в «Аэрофлот».

Перейдем к 5 основополагающим принципам инвестирования от Сороса:

1️⃣Рыночная цена неверна и отражает чью-то интерпретацию будущего. Согласен, порой сложно дать объективную оценку стоимости финансового актива, исходя из имеющихся данных.
?Поэтому инвесторы на основе своих методов оценки или с опорой на мнение аналитиков финансовых организаций делают прогноз справедливой стоимости и покупают или продают ценные бумаги.

2️⃣Поймай тренд, пока об этом не знает большинство инвесторов. Комментарии излишни.
?Тренд – твой друг, особенно зарождающийся, на нем можно заработать больше прибыли.

3️⃣Инвестиции требуют серьезного подхода. Сорос не делает ставку на удачу, как в казино. Для него это серьезная работа с просчетом вероятного результата и со знакомством с мнениями экспертов.

4️⃣Спад сменяет рост и наоборот. История всегда циклична, поэтому Сорос не паникует и не распродает весь портфель при любом «чихе» на рынке. Он предпочитает не переживать из-за колебаний рынка.
?Самое важное для Сороса – размер прибыли, полученной в результате сделки, либо насколько велик риск для портфеля в случае убытка.

5️⃣Создавай свои правила игры. Сорос уверен, что рынком управляет толпа. Поэтому важно
?знать ее настроения,
?внимательно изучать закономерности,
?зачастую принимать противоположное мнению окружающих решение,
?приняв решение, быть в нем настойчивым!

Джордж Сорос – явление планетарного уровня. Фигура многогранная и противоречивая. Сороса ненавидят в большом количестве стран и крайне не жалует истеблишмент многих государств и регионов. Значительная часть стран отказала ему во въезде.

С другой стороны, Сороса считают гуру и великим вдохновителем миллионов инвесторов. В конце концов Сорос — человек, который бросил вызов многим системам и гигантским институтам.

Человек, сломавший все барьеры и потолки дозволенного. Смотришь на него и думаешь: «А что, так можно было?» А еще думаешь о том — а где та грань, после которой нормальный и порядочный человек скажет — нельзя. Потому, что просто нельзя и точка.

Хотя как же в последнее время размыты границы этой самой… порядочности.

Его Quantum фонд показал доходность с 1970 по 2000 гг. в размере 30% годовых. Это невероятно круто. Но любая ли доходность приемлема — с точки зрения все тех же простых человеческих принципов?

В общем не оставляет он равнодушным никого.

Чем известен Сорос?

Короткими позициями против национальных валют:

? В 1992 г. заработал $1 млрд за один день, поставив $10 млрд на падение британского фунта после введения плавающего курса. Сделка считается одной из величайших за все время, ведь Сорос бросил вызов Банку Англии.

? Похожую операцию провернул с таиландским батом в 1997 г., который стремительно обесценился после отвязки от доллара. В результате Сорос заработал почти $1 млрд. А какой невероятный кризис разразился в мире. Скольких людей он оставил без средств к существованию.

Благотворительностью и образованием:

? Пожертвовал в свой фонд «Открытое общество» (является нежелательной организацией на территории РФ и ее деятельность запрещена) более $30 млрд. Спонсор десятков организаций, финансист огромного количества компаний. Однако все ли они носили благотворительный характер и шли по пути добра и его же идеалов? Не знаю.

? Выдвинул ряд экономических теорий и написал огромное количество книг, часть из которых стала бестселлерами. Ряд его книг я сам прочитал от корки до корки и почерпнул много интересного.

Так кто же он?

Великий манипулятор и спекулянт или великий вдохновитель и талантливый бизнесмен? Честно, не два в одном, а сразу 1000 в одном.

С историческими личностями ведь без противоречий никак. Думаю, что истинную оценку того, что сотворил этот человек, даст только история. Однако свой неизгладимый след в мире Сорос однозначно оставил. И, вполне возможно, еще оставит.

Вопрос лишь — с каким знаком будет этот след.