Иностранные активы. Сократилось число иностранных активов в портфелях розничных инвесторов, что было вызвано продажами зарубежных бумаг на доступных площадках, погашения евробондов и вывода валюты с брокерских счетов.
«Доля иностранных активов в структуре активов физических лиц – резидентов снизилась с 31% до 29% (минимальное значение с начала наблюдений в 4 квартале 2020 г.), из которых 23% было представлено в форме ценных бумаг и 6% в форме иностранной валюты на счетах. При этом значительная часть вложений в иностранные ценные бумаги остаётся замороженной из-за действий депозитариев недружественных стран».
На фоне введенных ограничений на операции с валютой недружественных стран высокой осталась роль физических лиц на валютном рынке с долей в общих оборотах примерно в четверть рынка. Розничные инвесторы выступали одними из основных покупателей валютной выручки экспортеров на биржевом рынке, взяв на себя функции арбитражеров.
Замедлился рост числа ИИС. Количество ИИС в 3 квартале 2022 г. практически не изменилось в связи с ускоренным закрытием существующих счетов на фоне низких результатов инвестирования и сокращения горизонта планирования.
Объем портфелей ИИС сократился из-за отрицательной переоценки российских акций на брокерских ИИС и вывода средств клиентами со счетов в рамках ДУ.
По состоянию на конец квартала число ИИС составило 5,1 млн единиц (1% к/к). Небольшой прирост произошел благодаря росту брокерских ИИС. При этом количество ИИС в рамках ДУ снижалось второй квартал подряд. Было закрыто втрое больше счетов, чем открыто. Этому способствовали
▪️падение РФР и низкая доходность крупнейших стратегий,
▪️склонность населения к более краткосрочным вариантам вложений на фоне возросшей геополитической неопределенности,
▪️истечение трехлетнего периода по договорам, открытым до 3 квартала 2019 г.
Кроме того, объем портфелей ИИС по итогам квартала снизился до 395 млрд руб. (-7% к / к) как за счет отрицательной переоценки российских акций в сентябре, так и за счет вывода средств клиентами. В результате средний размер счета в рамках брокерского обслуживания снизился за квартал с 70 до 65 тыс. руб. за квартал, а в рамках ДУ – с 210 до 199 тыс. руб.
Вместо вывода.
Можно ли уверенно утверждать, что все проблемы в прошлом? Однозначно, можно сказать «нет». Предстоящий 2023 год может оказаться также очень сложным для рынков и стоимость активов может оставаться очень волатильной. Поэтому, также как и в уходящем 2022 году инвесторам с консервативной или умеренной стратегией стоит воздержаться от инвестирования всего капитала и вложений в инструменты с высоким уровнем риска.
