Утренние новости, связанные с предложением введения НДПИ и экспортных пошлин дополнились геополитическими сводками. Все это сильно испугало российских инвесторов.
Индекс Мосбиржи в моменте падал более чем на 11% на всех этих волнениях. Судя по оборотам торгов, по множеству акций наблюдались массовые маржин-коллы. Газпром сегодня падал ниже своей планки – цена доходила до 200 руб. за акцию.
Не берусь судить, прошел ли пик паники на рынке или нет, но на данный момент рынок демонстрирует достаточно серьезный отскок в рамках торговой сессии.
Впереди важные геополитические события, которые способны вызвать резкие движения. Поэтому будьте осторожны и внимательны при спекулятивной торговле, особенно с плечами. Мы, в свою очередь, пока что не предпринимаем никаких действий. Пожалуй, лучшее, что можно сделать в текущей ситуации – переждать.
Также не забывайте, что рынок по-прежнему крайне уязвим к подобным новостям и ему свойственна низкая ликвидность. Психологическая и моральная составляющая участников рынка далека от идеала. Во многом именно поэтому мы наблюдаем столь резкие движения на рынке акций.
Я полагаю, что в данной ситуации самое рациональное (когда акции вернутся на разумные уровни) – ещё и ещё раз подумать о том, чтобы сократить уровень риска.
А что значит сокращение риска?
▪️Понижение доли акций в портфелях.
▪️Увеличение доли первоклассных облигаций с относительной небольшой дюрацией.
▪️Ну и сохранение достаточно большой доли в валюте (если не можем в долларах, то в юанях, гонконгских долларах и т. д.) Риск сегодня не приветствуется.
