Коррекция на российском рынке достигла 22%

Вчера мы с вами были свидетелями «кровавой» утренней сессии, когда некоторые голубые фишки теряли более 4% в моменте. Но, как это часто бывает, после шторма всегда приходит затишье — после обвала мы увидели сильный отскок, который пока продолжается.

Перейдем к практике.

Скажу откровенно: такой глубины коррекцию мы не ждали. Все беды сошлись воедино — неопределенность в геополитике, жесткая политика ЦБ, падение мировых рынков и, конечно, обвалившаяся нефть. Идеальная смесь.

Тем не менее сейчас мы немного корректируем нашу стратегию.

Во-первых, отдаем предпочтение альтернативным фондам. До этого была аллокация в юаневые фонды.
Во-вторых, во фьючерсах мы провели рокировку, взяв контракты на пару доллар-рубль (Si).
В-третьих, продолжаем концентрироваться на сильных фундаментальных акциях.

Посматриваем на префы «Сургутнефтегаза». Идея проста — высокие дивиденды за 2024 год и одна из самых высоких доходностей на российском рынке. Более подробные расчеты и сценарии по компании мы предоставим в ближайшее время в нашем приложении в рубрике «Кризис. Что делать?», это можно найти в «Фабрике идей».

Но есть моменты, которые нам не нравятся. Техническая картина. Как бы многие ни относились к теханализу, но мы используем как фундаментал, так и технику. Индекс Мосбиржи опустился ниже отметки 2950 пунктов (EMA 200 на дневном таймфрейме) и ниже 2900 пунктов (ЕМА 200 на недельном ТФ), которые, по сути, указывали на тренд. Есть вероятность слома тренда и его перехода в нисходящий.

Однако здесь есть большие оговорки. Теханализ может запросто поломаться, если мы увидим значительный прогресс в переговорном процессе. Абсолютно не удивимся, если будет достигнуто соглашение о прекращении огня и индекс Мосбиржи вернется в привычный диапазон 3000-3300 пунктов. Поэтому остается только ждать. Значительной долей остаемся в рынке.