Вначале хотел бы отметить, что выбор инструментов зависит от того, какую инфляцию вы закладываете по итогам 2023 года. Ну и на ближайшие года два-три. Рассмотрим различные сценарии.
Сценарий №1. Инфляция в диапазоне 6-8% или ниже.
Возможных вариантов при такой инфляции достаточно много.
И очевидно, в текущих условиях покупка квартиры с целью сдачи ее в аренду — не лучший вариант.
🟢Ставки на аренду квартир в крупных городах просели за год в разных городах на 10-15%. Скажем, квартира стоимостью 6,5 млн руб. при сдаче ее в аренду за 25 тыс. будет приносить примерно 4,6% годовых. И это в лучшем случае. В среднем же речь идет от 3-3,5% годовых.
🟢Потом… про налоги стоит не забывать. Так же, как и про возможный вандализм, то есть резервирование средств на будущий ремонт.
🔎Проще ее продать, ведь в этом случае переигрывают инфляцию ОФЗ и другие долговые инструменты. Доходность 10-летних госбумаг на текущий момент составляет 11,3%.
Вывод
В этом варианте я бы отказался от приобретения квартиры с целью сдачи в аренду и акций. Выбор сделал бы в пользу ОФЗ и облигаций надежных корпоративных заемщиков.
По такому портфелю доходность вложения в облигации будет как минимум на 5-7% выше в случае выбора в пользу облигационного портфеля.
Налоги, правда, и здесь существуют.
Как говорится, «и никуда, никуда нам не скрыться от этого». А вот риск вандализма здесь трансформируется в риск дефолта.
Решение:
🟢или серьезная диверсификация (когда мы говорим о корпоративных облигациях),
🟢или работа исключительно с госбумагами или бумагами самых надежных корпоратов.
Продолжениеследует…
