Нас часто спрашивают, какие интересные инвест идеи есть на российском рынке. В поисках ответа на этот вопрос мы смотрим не только на классические инструменты, такие как акции и облигации, но и на альтернативные продукты, в частности, на популярный сегодня инструмент пре-IPO.
Такой вид инвестиций имеет огромные перспективы, но в то же время несет в себе колоссальные риски для инвесторов, поэтому к выбору целей для инвестирования важно подходить с удвоенной осторожностью. Ключевыми аспектами, обеспечивающими возможный успех компании, мы считаем сильную технологическую базу, востребованный на рынке продукт и значительные перспективы роста.
Постоянно мониторя рынок пре-IPO, мы увидели интересную возможность, которую эксклюзивно предлагает группа БКС в своей сети – это пре–IPO компании из сферы кибербезопасности под названием WhiteSource.
Компания работает в быстрорастущей нише тестирования безопасности приложений, построенных на открытом коде. Другими словами, любое обновление приложения в вашем смартфоне – будь то iPhone или Android – тестируется с помощью программы WhiteSource, либо ее конкурентов. А скорость и количество обновлений приложений, как известно, возрастают ежегодно в разы.
При этом важно отметить, что, по многим независимым отчетам, продукция компании является лучшей по большинству технических компонентов. Среди ключевых акционеров компании – Microsoft, который, наряду с Mastercard, Toshiba, IBM, Phillips и многими другими, также является клиентом компании.
В целом решения WhiteSource обеспечивают безопасную и бесперебойную работу 1,5 млн приложений по всему миру. На наш взгляд, это серьезный признак доверия к компании.
Цена вопроса – это один из самых «вкусных» факторов данной сделки. Оценка компании для инвесторов составляет 720 млн долларов США, при том что оценка ближайшего конкурента – компании Snyk – по последнему раунду достигла 8.5 млрд долларов США, удвоившись за полгода. При этом разница в количестве клиентов и объеме продаж между компаниями не такая значительная. Как следствие, логично ожидать существенного увеличения оценки WhiteSource в самое ближайшее время.
Инвесторам (квалифицированным) предлагаются структурные ноты, выплата по которым привязана к цене акций WhiteSource. Возможность уникальная и абсолютно эксклюзивная – подать заявку на приобретение ноты можно только в БКС, причем до 15 октября.
Пре-IPO WhiteSource имеет все шансы стать одной из наиболее интересных среднесрочных инвестиций на текущий момент: на наш взгляд, компания имеет все шансы на кратный рост к моменту своего IPO, которое ожидается на горизонте 1-2 лет.