Компания SentinelOne — инвестиции в кибербезопасность

Наш вывод – модель бизнеса интересна, но пока эта история выглядит слишком дорого

Получили вопрос о компании SentinelOne (S US) из столь любимого нами сектора кибербезопасности.

До текущего момента мы не упоминали компанию, и это неудивительно, ведь она только летом вышла на биржу.

SentinelOne с самого начала привлекала повышенное внимание даже в столь высококонкурентном секторе как кибербезопасность.
Во-первых, рынок рассчитывал на повторение успеха некоторых конкурентов. Во-вторых, ажиотаж вызван наличием больших возможностей искусственного интеллекта, который профильные аналитики называют одним из самых инновационных на рынке защиты конечных точек.

Если разбираться в сути решений от SentinelOne, то можно обнаружить сходство с более именитым игроком данного сектора CrowdStrike (CRWD US). При детальном рассмотрении может сложиться впечатление, что S делает все то, что позволит смотреться более выгодно на фоне CRWD. Единственное фундаментальное отличие SentinelOne – это автоматическая работа искусственного интеллекта.

Однако к текущему моменту эти позитивные факторы, по нашим оценкам, частично учтены в стоимости акций. Более того, компания убыточна на уровне EBITDA, а по P/S выглядит существенно перекупленной (75,0х против 7,3х в среднем по сектору).

Наш вывод – модель бизнеса интересна, но пока эта история выглядит слишком дорого.

Поделиться
публикацией
поделиться публикацией
Share on telegram
Share on whatsapp
Share on vk
Share on twitter
Share on odnoklassniki
Share on email
Похожие публикации
Подписаться
Уведомить о
0 Комментарий
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Инвестиционные идеи
Фильтр новостей
Свежие публикации
Последние видео